Сущность и содержание международных финансово-кредитных организаций

Рассмотрим некоторые области, где взаимодействия России и МВФ наиболее ярко выражены. Проблема достижения экономического роста стоит перед всеми странами, сделавшими попытку перехода к рыночной экономике. В этой связи наиболее важным является регулирование уровня бюджетного дефицита, оказывающего отрицательное влияние на экономический рост. Здесь политика МВФ является наиболее приоритетной. Проводя данную политику, Фонд во многом ориентируется на опыт, полученный в результате взаимодействия с другими странами. Естественно, что бюджетный дефицит имеют большинство стран, находящихся в рыночных условиях развития. И небольшой дефицит бюджета в той или иной степени даже полезен для стимулирования экономического роста. Однако для стран с переходной экономикой, коей является и Россия, это чаще всего сказывается отрицательно.

Рассматривая проблему дефицита бюджета в России необходимо также затронуть проблему налоговой системы. Анализируя налоговую политику, экспертами Фонда предлагаются различные пути решения сбора налога. Прежде всего, они заключаются в упрощении налоговой системы и минимизации исключений из нее, что в свою очередь должно сформировать новую систему платежей налогов. М. Камдессю указывал на то, что причины налогового кризиса кроются не в отсутствии средств у предприятий – налогоплательщиков, а в простом уклонении от уплаты налогов. Эксперты Фонда также указывают на связь правительственных чиновников с крупными предпринимателями, что позволяет последним уклоняться от уплаты налогов. Часто это связано с коррупцией в высших эшелонах власти. До недавнего времени этот вопрос практически не затрагивался и лишь в последние годы можно встретить какие-либо оценки со стороны государственных лиц.

В числе обсуждаемых и согласовываемых с Фондом мер значительное место занимает реформа социальной защиты населения. Необходимость изменения существующей системы обусловлено такими проблемами переходного периода, как возросшая безработица, сложности исполнения государственного бюджета и другие. Предлагаемые Фондом пути проведения реформы социального обеспечения основываются на опыте других стран с переходной экономикой. Предлагается три группы мер:

- реформирование структуры  социальных льгот и критериев для их получения. Здесь основными мерами являются повышение пенсионного возраста и снижение пенсий для работающих пенсионеров;

- «мобилизация финансовых  ресурсов», которая предполагает  расширение налогооблагаемой базы  и включение в нее элементов  трудового вознаграждения, ранее не облагавшихся налогами;

- «снижение административных  расходов», где предусматривается  повышение эффективной целевой  социальной помощи.

Но существуют и недостатки традиционного подхода МВФ к решению социальных проблем в России. Прежде всего, это связано как уже упоминалось выше с особенностями развития России. Проводя социальную политику, нельзя забывать о низком жизненном уровне большей части населения России. Таким образом, прежде чем проводить социальную политику, опираясь на опыт стран с переходной экономикой, нужно провести существенные корректировки, в противном случае, могут иметь место негативные социальные последствия.

В итоге рассмотрения вопроса о взаимодействии России и МВФ можно сделать вывод о том, что чаще всего Фонд, проводя стабилизационную политику в России, делает это по образу и подобию других стран с переходной экономикой. Естественно, что многие из предлагаемых программ не могут адаптироваться к российским условиям, а соответственно и иметь положительные результаты. Таким образом, прежде всего, необходимо, чтобы стабилизационные программы соответствовали экономическим интересам России и были приспособлены к ней. В противном случае, это может привести к значительным социальным потрясениям.

В заключении необходимо отметить, что вопрос о влиянии МВФ и его роли в международной политике, вызывает множество противоречий. Безусловно, Фонд в его нынешнем виде является важнейшим звеном в системе современных международных валютно-кредитных отношений. Но, несмотря на это утверждение, немало тех, кто рассматривает деятельность МВФ как негативную. Созданный как демократический институт сотрудничества, с целью реализации интересов всех его членов, МВФ не всегда является таковым.

Существует мнение, что развитые капиталистические страны хотят превратить его в один из механизмов государственно-монополистического регулирования мирового капиталистического хозяйства. Прежде всего, происходит вмешательство во внутренние дела суверенного государства, которое заключается в навязывании той или иной политики. Естественным образом это может привести к жестким социальным противоречиям. Характер деятельности МВФ первоначально предполагал экономическое равновесие как основу отношений между странами. Но уже в деятельности организации мы можем наблюдать неравенство отдельных членов Фонда, преобладание одних стран и оттеснение на задний план других (страна с наибольшим взносом получает самый сильный голос при решении вопросов политики организации). Таким образом, Фонд в большей степени поддерживает политику государства, имеющего наибольшие привилегии16.

Но все это означает, что МВФ не проводит эффективной политики в тех сферах, которые являются предметом его действий: экономика, политика, социальная сфера. Заметим, что каждое государство представляет собой отдельную социальную систему со своей спецификой и особенностями, а, следовательно, и проводимая Фондом политика не всегда будет иметь однозначные результаты.

7. анализ МБРР и РФ.

Известно, что основным видом операций Международного Банка Реконструкции и Развития (МБРР) является финансирование инвестиционных проектов и программ в области городской и социальной инфраструктуры, энергетики, транспорта, сельского хозяйства, охраны окружающей среды.

Кроме инвестиционных, за 9 лет сотрудничества МБРР предоставил Российской Федерации 8 структурных займов на общую сумму 6,2 млрд. долл. Россия же привлекала эти займы на следующие цели:

• Первый и Второй реабилитационный займы (Rehabilitation Loans) использовались на финансирование импорта товаров для поддержки программы макроэкономической стабилизации и структурных преобразований;
• Займы на структурную перестройку экономики (Structural Adjustment Loans) – на поддержку макроэкономических реформ в области налогообложения, развития частного сектора, реструктурирования естественных монополий, реформы банковской системы и либерализации торговой политики;
• Первый и Второй займы на структурную перестройку угольного сектора (Coal Sector Adjustment Loans) – на реструктуризацию угольной промышленности путем совершенствования системы государственного управления отраслью; прекращения субсидирования угольной промышленности из средств федерального бюджета; закрытия убыточных шахт и обеспечения социальной защиты уволенным работникам и их семьям; приватизации жизнеспособных угольных предприятий для стимулирования эффективного и устойчивого развития отрасли (на эти цели в рамках Второго угольного займа было предусмотрено два приватизационных транша по 100 млн. долл. США каждый).

Заем на структурную перестройку системы социальной защиты населения (Social Protection Adjustment Loan) – поддержка усилий Правительства РФ по реформе системы пенсионного, медицинского и социального страхования, социальной поддержки и обеспечения занятости безработных17.

Финансовые условия структурных займов по срокам погашения и процентным ставкам являются такими же, как и для инвестиционных займов.

В последние годы сотрудничество России и МБРР сталкивается с серьезными проблемами. Это подтверждается такими фактами, как задержками в реализации займов, их низкими рейтингами, практическим отсутствием новых займов. Всё чаще возникает вопрос об экономической эффективности и целесообразности использования Россией средств банка. Это касается как инвестиционных, так и структурных займов. Эта тема в последнее время привлекает все большее внимание со стороны российских политиков, экономистов, широкой общественности.

Оценивая проблемы, связанные с эффективностью использования инвестиционных займов МБРР, Счётная Палата приводит следующие аргументы:

1. Соответствие целей ряда проектов или их отдельных компонентов задачам социально-экономического развития России является проблематичным. Часть инвестиционных займов привлекалась без достаточных технико-экономических обоснований. К таким проектам относятся Жилищный проект, Проект передачи ведомственного жилищного фонда, Проект осуществления приватизации, Проект повышения энергоэффективности и другие.

2. Заемные средства распылены  по большому числу не связанных  между собой проектов. Необходимо  заметить, что МБРР в Стратегии  деятельности Всемирного банка в Российской Федерации, принятой в декабре 1999 г. (Country Assistance Strategy – 99) также признает непродуманность кредитного портфеля банка, по крайней мере, в первые годы сотрудничества с Россией: «Оглядываясь назад и с учетом того, что, будучи новым заемщиком Россия не имела опыта использования процедур и реализации проектов банка, следует признать, что на начальном этапе нашего сотрудничества инвестиционное кредитование осуществлялось слишком поспешно и по слишком широкому кругу направлений».

3. Реализация проектов  МБРР приводит к значительному  увеличению финансовой нагрузки  на федеральный бюджет, поскольку  в кредитном портфеле велика  доля так называемых займов  технического содействия, средства  которых направляются на институциональное развитие, т.е. совершенствование системы государственного управления и поддержку проводимой государственной политики в тех или иных областях (Проект развития службы занятости населения и социальной защиты, Заем для оказания технической помощи приватизации и др.), такие займы являются затратными и погашаются и обслуживаются за счет бюджетных доходов; кроме того, затратные компоненты имеются и во всех других займах МБРР и нередко составляют существенную их долю.

4. В рамках займов значительные  средства расходуются на оплату консультационных услуг (особенно услуг иностранных консультантов) и содержание персонала ГРП. При этом, по мнению Счетной палаты, большинство работ, выполненных высокооплачиваемыми иностранными консультантами, фактически остается невостребованными, кроме того, качество этих работ также во многих случаях вызывает серьезные сомнения.

В настоящее время основной задачей со(трудничества России и МБРР является обеспечение максимально эффективной реализации существующего портфеля инвестиционных займов банка. Разрыв или сокращение в той или иной форме взаимного сотрудничества с банком на практике означал бы отказ от льготных кредитных ресурсов. К мерам, способным повысить эффективность реализации существующего портфеля проектов МБРР, можно отнести аннулирование займов или отдельных компонентов займов, утративших народнохозяйственную эффективность; реструктуризацию сохранивших потенциал реализации займов18.

Учитывая тяжелую ситуацию с государственной внешней задолженностью России, в ряде случаев вместо получения займов целесообразнее было бы привлечение гарантий МБРР, не увеличивающих сумму долга страны.

Основной задачей России на ближайшие несколько лет должна стать максимально эффективная реализация существующего портфеля инвестиционных займов МБРР. Для этого необходимо аннулировать займы, или отдельные компоненты займов, утратившие экономическую эффективность и реструктурировать сохранившие потенциал.

Также в кратко и среднесрочной перспективе не следует отказываться и от привлечения новых инвестиционных займов МБРР, отдавая приоритет тем займам, которые будут давать ощутимую отдачу для экономики страны.

Что же касается привлечения новых инвестиционных займов МБРР, то приоритет должен отдаваться тем займам, которые будут давать не только ощутимую отдачу для экономики страны, но и обеспечивать возврат заемных средств.

8. РФ и ебрр.

Европейский банк реконструкции и развития (European Bank for Reconstruction and Development) - региональный межгосударственный банк по долгосрочному кредитованию стран Центральной и Восточной Европы. Учрежден в 1991 г. Россия как правопреемник СССР является членом Банка с момента его основания.

Деятельность ЕБРР в России осуществляется в виде предоставления кредитов, гарантий и участия в уставном капитале хозяйствующих субъектов.

Стратегической целью сотрудничества России с ЕБРР является привлечение инвестиционных ресурсов для проектов на более приемлемых по сравнению с другими инвесторами условиях - с низкими процентными ставками, более длительным периодом возврата, в среднем 5-10 лет (коммерческие банки, как правило, выдают кредит сроком до 5 лет).

Портфель действующих займов России в ЕБРР на конец 2009 г. составил €3,5 млрд.

С момента основания по апрель 2009 г. в России Банк участвовал в 529 проектах и инвестировал €8,2 млрд. 75% его финансирования было направлено в регионы, 25% - на реализацию проектов в Москве и Санкт-Петербурге. Участие ЕБРР в проектах стимулировало приток инвестиций из других источников в размере €15,2 млрд., так как коммерческие инвесторы внимательно следят за работой ЕБРР в России и часто направляют свои средства в те же проекты, что и банк. Они уверены, что участие Банка в тех или иных проектах указывает на их рентабельность и фактически гарантирует безопасность вложений.

Объёмы и приоритеты государственных внешних заимствования в ЕБРР, отраслевая структура и типы займов определяются Программой сотрудничества, разрабатываемой Минфином и Минэкономразвития при подготовке федерального бюджета на очередной период. В «российском» портфеле банка государственный сектор занимает 19 % от общего стоимостного объема, остальные вложения приходятся на частные компании.