Сущность и особенности организации финансов коммерческих предприятий

• преследующие получение прибыли в качестве основной цели своей деятельности – коммерческие организации;
• не имеющие получение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие прибыль между участниками – некоммерческие организации.

    Коммерческие организации создаются  в форме хозяйственных товариществ  и обществ, производственных кооперативов, государственных предприятий.

    Финансовые отношения возникают  уже на стадии формирования  уставного капитала хозяйствующего  субъекта, который с экономической  точки зрения представляет собой  имущество хозяйствующего субъекта  на дату его создания. Юридическое  лицо подлежит государственной  регистрации и считается созданным  с момента его регистрации.

    Организационно-правовая форма хозяйствования  определяет содержание финансовых  отношений в процессе формирования  уставного капитала. Формирование  имущества  коммерческих организаций  основано на принципах корпоративности. Имущество государственных предприятий  формируется на базе государственных  средств.

     Участники полного товарищества  создают уставной капитал за  счет вкладов участников, и по  существу уставной капитал полного  товарищества является складочным  капиталом. К моменту регистрации  полного товарищества его участники  должны внести не менее половины  своего вклада в складочный  капитал. Остальная часть должна  быть внесена участниками в  оговоренные в учредительном  договоре сроки. При невыполнении  этого правила, участник обязан  уплатить товариществу 10% годовых, с суммы невнесенной части вклада и возместить понесенные убытки. Участник полного товарищества имеет право с согласия остальных участников передать свою долю в складочном капитале или ее часть другому участнику товарищества или третьему лицу.

    В учредительном договоре товарищества  на вере оговариваются условия  о величине и составе складочного  капитала, а также размер и  порядок изменения долей каждого  из полных товарищей в складочном  капитале, состав, сроки внесения  вкладов и ответственность за  нарушение обязательств. Порядок  формирования уставного капитала  аналогичен порядку его формирования  в полном товариществе. Управление  деятельностью товарищества на  вере осуществляется только полными  товарищами. Участники-вкладчики не  принимают участия в предпринимательской  деятельности и являются в сущности инвесторами.

    Уставной капитал общества с  ограниченной ответственностью  формируется также за счет  вкладов его участников. Минимальный  размер уставного капитала в  соответствии с законодательством  установлен в размере 100 минимальных  расчетных показателей на день  регистрации общества и должен  быть оплачен не менее чем  на половину. Оставшаяся часть должна быть оплачена в течении первого года деятельности общества. При нарушении данного порядка общество должно либо уменьшить свои  уставной капитал и зарегистрировать это уменьшение в установленном порядке, либо прекратить свою деятельность путем ликвидации. Участник общества вправе продать свою долю в уставном капитале одному или нескольким участникам общества либо третьему лицу, если это оговорено в уставе. Аналогично формируется уставный капитал общества с дополнительной ответственностью.

Акционерные общества образуют уставный (акционерный) капитал исходя из номинальной стоимости акций общества. Минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества установлен в размере 500000 минимальных расчетных показателей на день регистрации общества. Уставный капитал формируется путем размещения простых и привилегированных акций.

    В таких сферах предпринимательской  деятельности, как производство  и сбыт промышленной и сельскохозяйственной  продукции, торговля, бытовое обслуживание и др., предпочтительной формой предпринимательской деятельности является производственный кооператив. Имущество ПК состоит из паевых взносов его членов в соответствии с уставом кооператива. ПК может создавать неделимые фонды за счет определенной части имущества, если это оговорено в уставе.  К моменту регистрации ПК каждый его член обязан внести не менее 10 % своего паевого взноса, а оставшуюся часть- в течении года с момента регистрации.

    Прибыль коммерческих организаций, остающаяся после ее распределения  в общем установленном порядке, распределяется между участниками  на принципах корпоративности.

По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по следующим направлениям:

• между учредителями в момент создания предприятия- связаны с формированием уставного капитала;
• между предприятиями и организациями – связаны с  производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости;
• между предприятиями и его подразделениями – по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств;
• между предприятиями и его  работниками – при распределении и использовании доходов, выпуске акций и облигаций, выплате процентов, взыскании штрафов, удержании налогов;
• между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финасово-промышленных групп;
• между коммерческими организациями и предприятиями – связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий;
• между предприятиями и финансовой системой государства – при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет;
• между предприятием и банковской системой – в процессе хранения денег в коммерческих банках, уплаты процентов за банковский кредит, оказания других банковских услуг;
• между предприятиями и страховыми компаниями и организациями – при страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков;
• между предприятиями и инвестиционными институтами – в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения, все они носят двусторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств.

 

 

 

 

2.4. Финансовые ресурсы  коммерческих  организаций.

 

 

Для осуществления своей деятельности коммерческие организации располагают наряду с материальными и людскими ресурсами, также денежными средствами, обеспечивающими покрытие различных потребностей. Денежные средства поступают в их распоряжение по различным каналам и в процессе вовлечения их в оборот трансформируются в финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы коммерческих организаций – это денежные доходы и поступления, находящиеся в их распоряжении и предназначенные для обеспечения потребностей, связанные с их функционированием: выполнение финансовых обязательств перед контрагентами, осуществление расходов по уставной (основной) деятельности, включая затраты по расширенному производству, экономическому стимулированию работающих, социальным вопросам.

Формирование финансовых ресурсов коммерческих организаций может осуществляться по трем каналам:

- за счет  собственных и приравненных к  ним средств;

- мобилизация  ресурсов на финансовом рынке;

- поступление  денежных средств от финансовой  системы в порядке перераспределения. 

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (фонд). Источники формирования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования: акционерное общество, кооператив, государственное предприятие, товарищество и т.д.

В этой связи различают следующие источники уставного капитала коммерческих организаций: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства.

Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств – основных и оборотных, которые инвестированы в процесс производства или осуществления иной уставной деятельности коммерческой организации. При этом минимальный размер уставного фонда, особенности его образования и использования, правовой режим имущества, ограничение предпринимательской деятельности отдельных видов коммерческих организаций, учреждаемых в форме хозяйственных товариществ, банков, страховых обществ, совместных предприятий регулируется Гражданским кодексом и другими специальными законодательными актами. Вкладом в уставный фонд хозяйственного товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, вещи, имущественные права, в том числе интеллектуальная собственность.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих коммерческих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции, оказанной услуги. В процессе распределения выручки различные части стоимости реализованной продукции принимают форму денежных накоплений.

Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли. Кроме того, источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, средства от сдачи имущества в аренду и др.

Коммерческое предприятие, образованное в форме кооператива в качестве источника финансовых ресурсов имеет паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

Значительные финансовые ресурсы могут мобилизоваться на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, а также кредитные инвестиции.

Осуществление деятельности в условиях рынка сопряжено с различными видами рисков: предпринимательские риски, валютные риски, коммерческие риски т.д. В этой связи коммерческие организации все в большей мере прибегают к страхованию своей деятельности. Это обусловливает выплату им страхового возмещения.

Таким образом, в составе финансовых ресурсов вес большую роль играют средства, мобилизуемые на финансовом рынке и выплаты страхового возмещения, поступающие от страховых компаний.

Использование финансовых ресурсов осуществляется коммерческими организациями по многим направлениям:

- платежи  органам финансовой и банковской  системы;

- инвестирование  собственных средств в основную  деятельность: капитальные затраты (реинвестирование), связанные с  расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;

- инвестирование  финансовых ресурсов в ценные  бумаги, приобретаемые на рынке;

- направление  финансовых ресурсов на образование  денежных фондов поощрительного  и социального характера;

- использование  финансовых ресурсов на благотворительные  цели, спонсорство и т.п.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Прибыль и рентабельность коммерческих  предприятий.

 

 

Функционирование предприятий на условиях коммерческого расчета предполагает обязательное получения ими прибыли. Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи три функции:

- экономического  показателя, характеризующего финансовые  результаты хозяйственной деятельности  предприятия;

- стимулирующей  функции, появляющейся в процессе  ее распределения и использования;

- одного  из основных источников формирования  финансовых ресурсов предприятия.

Основой существования прибыли в экономике является наличие прибавочного продукта и товарно-денежной формы процесса расширенного воспроизводства, т.е. прибыль – это та основная форма, в которой выражается и измеряется стоимость прибавочного продукта.

    Прибыль – основной источник  финансирования прироста оборотных  средств, обновления и расширения  производства, социального развития  предприятия, а также важнейший  источник формирования бюджетов  разных уровней.

    Прибыль является источником  финансирования разных по экономическому  содержанию потребностей. При ее  распределении пересекаются интересы  как общества в целом в лице  государства, так и предпринимательские  интересы хозяйствующих субъектов  и их контрагентов, интересы отдельных  работников. Объектом распределения  является валовая прибыль.

    Распределение прибыли является  прерогативой хозяйствующего субъекта, регламентируется внутренними  документами  предприятия и фиксируется в  его учетной политике. При распределении  прибыли исходят из следующих  принципов: первоочередное выполнение  обязательств перед бюджетом, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление  и распределение.

Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их  организации, их соответствия уровню производительных сил и производственных отношений. Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должно быть состояние производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции.  В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения прибыли.

    Распределение чистой прибыли  может быть осуществлено посредством  образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления, резервных фондов, либо непосредственным  ее распределением по отдельным  направлениям.

В первом случае предприятие должно составить сметы расходования фондов потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается непосредственно в финансовом плане.

Процесс оздоровления экономики, дальнейшее развитие предпринимательской деятельности в производственной сфере во многом будут предопределять максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, роста инвестиций в реальный сектор экономики и создания эффективной налоговой системы.