Структура финансовой системы

• государственные финансы;
• государственный кредит;
• финансы государственных предприятий;
• специальные фонды.

В федеральном государстве первое звено по организационным признакам подразделяется на две подгруппы: централизованные финансы и финансы субъектов Федерации...

Такое деление не носит принципиального характера, поскольку формирование доходов на различных уровнях управления в принципе мало отличается, тем более в формировании нижестоящих бюджетов существенную роль играют трансферты, субвенции и другие формы регулирования бюджетов. Выделение подзвеньев важно с позиций управления финансами».

Проф. Б.М. Сабанти отмечает, что основой государственных финансов выступает бюджет, с которым тесно связаны два следующих звена - государственный кредит и финансы государственных предприятий. Отдельным звеном выделяются специальные фонды, создаваемые государством за счет как бюджетных, так и внебюджетных фондов, но используются для финансового обеспечения государственных предприятий.

Акцентируем, на наш взгляд, важный момент с позиций определения состава финансовой системы: «Звенья финансовой системы как составная часть общей категории должны отвечать тем же признакам, что и финансы. Но каждое из звеньев должно иметь и собственные признаки, отличающие одно звено от другого. Эти отличительные признаки могут совпадать с признаками других категорий. Но никакая другая экономическая категория не имеет всех признаков вместе, кроме финансов и их звеньев. Так, государственный кредит имеет дополнительные признаки возвратности и платности, как и банковский кредит. Но у последнего нет признаков финансов».

Проф. Л.А. Дробозина в качестве составных элементов государственных финансов выделяет бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды государственного страхования, а территориальных — бюджет, внебюджетные фонды и средства субъектов хозяйствования. К последним отнесены: финансовые ресурсы предприятий.

Акцептируем, на наш взгляд важный момент с позиций определения состава финансовой системы «Звенья финансовой системы как составная часть общей категории должны отвечать тем же признакам, что и финансы Но каждое из 
звеньев должно иметь и собственные признаки, отличающие одно звено от другого. Эти отличительные признаки могут совпадать с признаками других категорий Но никакая другая экономическая категория не имеет всех признаков вместе. 
кроме финансов и их звеньев Так. государственный кредит имеет дополнительные признаки возвратности и платности, как и банковский кредит Но у последнего нет признаков финансов».

1.2 Основные направления государственного регулирования финансовой системы в РФ

В странах рыночной экономики бюджет широко используется государством для воздействия на различные стороны жизни: на повышение нормы накопления, ускорение темпов экономического роста, стимулирование научно- 
технического прогресса, развитие отдельных наиболее перспективных отраслей хозяйства, регулирование темпов обновления и расширения основного капитала, на выравнивание в условиях стихийного развития капиталистического 
производства отраслевых пропорций.

Вмешательство в экономику превратилось в одну из основных функций государственного бюджета. Формы такого вмешательства различны. В условиях политики «экономики предложения» наряду с прямыми методами вмешательства 
широкое развитие получали косвенные. Среди них: государственные капиталовложения, развитие производственной и социальной инфраструктуры, стимулирование темпов ускорения научно-технического прогресса, расширение государственного потребления, рост накопления капитала путём прямого финансирования крупного монополистического производства. Это осуществляется в форме субсидий, кредитов, государственных гарантий, поручительств, а так же других форм помощи крупному капиталу в целях обеспечения роста монопольной прибыли. Вместе с тем государственное финансирование содействует дальнейшей концентрации производства и капитала, укреплению господствующих позиций монополий.

Бюджетная политика государства направлена на регулирование или изменение совокупного спроса, то есть реального объема национального производства, который потребители - предприятия и правительство - готовы купить при любом возможном уровне цен. Воздействуя хотя бы на один компонент совокупного спроса (потребительские расходы, инвестиции, государственные закупки и чистый экспорт), государство в состоянии подтолкнуть спрос в сторону его расширения или наоборот, сдержать его.

Оно делает это с помощью мер бюджетной политики, в основном изменяя государственные расходы и налоги. Например, путем уменьшения сбора налогов с населения можно повысить такой компонент совокупного спроса, как потребительские расходы. Уменьшение налогов на прибыль корпораций приведет к росту инвестиций - другого компонента совокупного спроса. Третий компонент совокупного спроса - государственные закупки - государство, используя инструменты бюджетной политики, может стимулировать производство и инвестиционных, и потребительских товаров.

Фундаментальная цель бюджетной политики состоит в том, чтобы ликвидировать безработицу или инфляцию. Положительный бюджетный избыток называется бюджетным профицитом, отрицательный - бюджетным дефицитом. 
Бюджетный избыток зависит от ставки налогов, объема государственных закупок, размера трансфертов и от всех факторов, изменяющих уровень дохода. Поэтому в периоды экономического спада, когда происходит снижение налоговых 
поступлений и, как правило, увеличение трансфертных выплат, обостряются проблемы дефицита бюджета.

Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов развития и формирования финансового рынка в России. Основными направлениями государственного регулирования являются:

- политика центрального банка в отношении кредитно- финансовых институтов;

- налоговая политика правительства на центральном и местном уровне;

- участие правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах;

- законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.

Политика Центрального Банка РФ распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах:

- учетная политика;

- регулирование нормы обязательных резервов,

- операции на открытом рынке;

Учетная политика Центрального Банка РФ состоит в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые в свою очередь, получают их от промышленных, торговых и транспортных компаний. 
Центральный Банк РФ выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку. Учетная политика Центрального Банка РФ направлена на имитирование переучета векселей, установление предельной суммы кредита для каждого коммерческого банка. Таким образом осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд.

Следующей формой регулирования Центрального Банка РФ является определение нормы обязательных резервов для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить 
часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в центральном банке. Норма резерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на финансовом рынке. Ее увеличение ведет к ограничению кредитной 
экспансии коммерческих банков и, наоборот, снижение - к расширению кредитных ресурсов. С помощью нормы резервов Центральный Банк РФ воздействует в целом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг.

Еще одной формой регулирования Центральным Банком РФ кредитной системы являются операции на открытом рынке с государственными облигациями путем из купли-продажи кредитно-финансовым институтам. Продавая государственные облигации Центральный Банк РФ тем самым уменьшает 
денежные ресурсы банков и таким образом способствует повышению процентной ставки на рынке ссудных капиталов.

Это заставляет кредитные институты либо продавать ценные бумаги, либо сокращать кредиты. При этом все кредитно- финансовые институты согласно законодательству РФ обязаны покупать определенную часть государственных облигации, финансируя, таким образом, дефицит бюджета и государственный долг.

Формой регулирования является также прямое государственное воздействие Центрального Банка РФ на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В ряде случаев Центральный Банк РФ осуществляет контроль за крупными кредитами, лимитирование банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методы прямого воздействия в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени - на другие кредитно-финансовые институты.

 

 

2 Структура финансовой системы

2.1 Общая характеристика сфер и звеньев финансовой системы

В учебниках советского периода в структуре финансовой системы выделялись обычно две подсистемы:

• финансы предприятий и отраслей народного хозяйства;
• общегосударственные финансы.

Сравнительно простая система финансов СССР соответствовала экономическому базису страны и проводимой финансовой политике.

Финансовая система западных стран включает следующие звенья финансовых отношений:

• федеральный бюджет;
• специальные государственные внебюджетные фонды;
• государственный кредит;
• финансы предприятий различных форм собственности;
• финансовый рынок;
• страхование.

Рыночные реформы в России, осуществление принципиально новой экономической и финансовой политики объективно обусловили выделение новых звеньев финансовой системы.

Традиционно все финансовые отношения делят на две подсистемы, являющиеся сферами финансовой системы: государственные и муниципальные финансы, за счет которых реализуются функции государства и обеспечиваются потребности расширенного воспроизводства на макроуровне; и финансы хозяйствующих субъектов, используемые для обеспечения расширенного воспроизводства денежными средствами на микроуровне и для реализации интересов собственников предприятий.

Учитывая отличия различных групп финансовых отношений внутри целого и их взаимосвязь, можно определить финансовую систему как совокупность сфер и звеньев финансовых отношений, связанных с образованием и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Основными принципами выделения сфер и звеньев финансовой системы являются:

• наличие собственной финансовой базы, образуемой первичными доходами субъектов экономических отношений;
• специфическое назначение, особый характер деятельности субъекта, его роль в общественном производстве;
• состав, назначение, порядок формирования и использования фондов денежных средств данного субъекта;
• единство и взаимодействие всех элементов, предопределяемые общностью источника первичных доходов (ВВП), финансовой политики, нацеленной на согласование интересов субъектов экономических отношений; взаимосвязанностью их финансовых планов и балансов.

Каждому звену системы финансов присущи специфические формы и методы образования и использования денежных фондов и доходов.

В соответствии с изложенными принципами в общей совокупности финансовых отношений могут быть выделены три крупные сферы: государственные и муниципальные финансы; финансы хозяйствующих субъектов; финансы домашних хозяйств (финансы населения).

Каждая сфера финансовых отношений имеет определенную специфику в формировании доходов и особую роль в общественном производстве.

Эти укрупненные подсистемы (сферы) в зависимости от конкретных форм и методов формирования доходов и денежных фондов, в свою очередь, делятся на более частные подсистемы (звенья) (рис. 1).

Рис. 2.1 Структурные элементы финансовой системы

 

Сферы и звенья финансовой системы характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств и играет различную роль в общественном воспроизводстве.

Сфера государственных и муниципальных финансов показывает формирование доходов и расходов органов государственной власти — федеральной, субъектов РФ, местного самоуправления для решения задач соответствующего уровня. Критерием структурирования звеньев государственных и муниципальных финансов являются уровни управления:

• федеральный;
• субъектов федерации;
• местного самоуправления.

Государственные финансы каждого уровня включают в себя следующие звенья: бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит и финансы государственных и муниципальных предприятий соответствующего уровня подчиненности.

Общность государственных и муниципальных финансов состоит в единстве их доходных источников и в тесном взаимодействии при достижении сбалансированности бюджетов разных уровней.

Главным звеном государственных и муниципальных финансов в РФ является бюджетная система, которая в настоящее время включает: