Современные тенденции развития международного разделения труда и мировой торговли

ВОПРОС 31

Ямайская валютная система.

Устройство  Ямайской валютной системы было официально оговорено на

конференции МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г.

  Основа  Ямайской валютной системы: плавающие обменные курсы и многовалютный стандарт. Основные характеристики Ямайской валютной системы. 1. Система полицентрична, т. е. основана не на одной, а на нескольких ключевых валютах. 2. Отменен монетный паритет золота. 3. Основным средством международных расчетов стала свободно конвертируемая валюта, а также СДР и резервные позиции в МВФ. 4. Не существует пределов колебаний валютных курсов. Курс валют формируется под воздействием спроса и предложения. 5. Центральные банки стран не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты. Однако они осуществляют валютные интервенции для стабилизации курсов валют. 6. Страна сама выбирает режим валютного курса, но ей запрещено выражать его через золото. 7. МВФ наблюдает за политикой стран в области валютных курсов; страны-члены МВФ должны избегать свободного манипулирования валютными курсами, позволяющего воспрепятствовать действительной перестройке платежных балансов или получать односторонние преимущества перед другими странами-членами МВФ.

Существует  несколько систем валютных курсов: фиксированный, плавающий

и смешанный.

1)Фиксированный  валютный курс  — курс национальной валюты фиксирован по отношению к одной добровольно выбранной валюте. 2) В свободном плавании находятся валюты США, Канады, Великобритании, Японии, Швейцарии и ряда других стран. Однако часто Центральные банки этих стран поддерживают курсы валют при их резких колебаниях. Именно поэтому говорят об «управляемом», или «грязном», плавании валютных курсов.

3)Смешанное  плавание — групповое плавание. Оно характерно для стран, входящих в ЕС. Для них установлены два режима валютных курсов: внутренний — для операций внутри Сообщества, внешний — для операций с другими странами.

Современные валютные отношения отличаются наличием плавающих валютных курсов при вмешательств ЦБ.

Для Ямайской валютной системы характерно сильное колебание валютного курса. 
 

ВОПРОС 32

Европейская валютная система

.Решением  от 13 марта 1979 г. была создана  Европейская валютная система (ЕВС).Основные цели ЕВС:

-обеспечение достижения экономической интеграции;

-создание зоны европейской стабильности с собственной валютой в противовес Ямайской валютной системе, основанной на долларовом стандарте. Отсутствие такой системы затрудняло сотрудничество стран-членов Европейского сообщества в области выполнения общих программ и во взаимных торговых отношениях;

- ограждение рынка от экспансии доллара;

- сближение  экономических и финансовых политик  стран-участниц.

Основные  положения ЕВС:

1. ЕВС базируется на ЭКЮ — европейской валютной единице. Условная стоимость ЕВРО определяется по методу валютной корзины, включающей валюты всех 12 стран ЕС. Доля валют в корзине ЭКЮ зависит от удельного веса стран в совокупном ВНП государств-членов ЕС, их взаимном товарообороте и участия в краткосрочных кредитах поддержки.

2. В отличие от Ямайской валютной системы, юридически закрепившей демонетизацию золота, ЕВС использует его в качестве реальных резервных активов.

3. Режим валютных курсов основан на совместном плавании валют в форме «европейской валютной змеи» в установленных пределах взаимных колебаний (±2,25% от центрального курса). Валютная змея, или змея в тоннеле, — кривая, описывающая совместные колебания курсов валют стран Европейского сообщества относительно курсов других валют, которые не входят в данную валютную группировку.

4. В ЕВС осуществляется межгосударственное региональное валютное регулирование путем предоставления Центральным банкам кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютной интервенцией. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВОПРОС27

Валютный  курс и его виды.

 Валютный  курс— это обменное соотношение  между  двумя валютами. Валютный  курс необходим для:

- взаимного обмена валютами при торговле товарами,  услугами, при движении капиталов и кредитов;

- сравнения  цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;

- периодической переоценки счетов фирм и банков в иностранной валюте.

Гипотетически существует пять систем валютных курсов: свободное («чистое») плавание; управляемое плавание; фиксированные курсы; целевые зоны; гибридная система валютных курсов.

Так, в  системе свободного плавания валютный курс формируется под воздействием рыночного спроса и предложения.

  В системе управляемого плавания кроме спроса и предложения на величину валютного курса оказывают сильное влияние Центральные банки стран, а также различные временные рыночные искажения.

Примером  системы фиксированных курсов является Бреттон - Вудская валютная система 1944-1971 гг. В ней курс всех валют фиксировался к доллару с пределом колебаний ±1%, а курс доллара был жестко привязан к золоту: $35 = 1 тройская унция золота.

Система целевых зон развивает идею фиксированных валютных курсов. Ее примером является привязка российского рубля к доллару США в коридоре 5600- 6200 руб. за $ 1, действовавшая до августовского кризиса. Кроме того, к этому типу можно отнести режим функционирования курсов валют стран-участниц Европейской валютной системы, в которой колебания их валютных курсов по отношению к центральному курсу ЭКЮ расширились, начиная с 1993 г. с границы ±2,25% в 1979 г. до ±15% в настоящее время.

  Наконец, примером гибридной системы валютных курсов является современная валютная система, в которой заинтересованы страны, осуществляющие свободное плавание валютного курса, где имеются зоны стабильности и т. п.

  Множество валютных курсов можно классифицировать по различным признакам.

         Критерии:                                                        Виды валютного  курса:

1. Способ фиксации:                                         1. Плавающий; фиксированный; смешанный

2. Способ расчета:                                            2. Паритетный;  Фактический

3. Вид сделок                                                    3. Срочных сделок; СПОТ-сделок; СВОП-сделок

4. Способ установления:                                 4.  Официальный; Неофициальный

5. Отношение к паритету                                5. Завышенный; Заниженный; Паритетный

покупательной способности сделки:

6.Отношение к участникам сделки:               6.  Курс покупки; Курс продажи; Средний курс

7. По учету инфляции:                          7. Реальный; Номинальный

8. По способу продажи:      8. Курс наличной продажи; Курс      

                    безналичной продажи; Оптовый курс обмена валют; Банкнотный 

Реальный  валютный курс можно определить как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте. Номинальный — показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны. Факторы, влияющие на величину валютного курса,подразделяются на структурные (действующие в долгосрочном периоде) и конъюнктурные (вызывающие краткосрочное колебание валютного курса). К структурным факторам относятся:

• конкурентоспособность товаров данной страны на мировом рынке и ее

изменение; • состояние платежного баланса страны; • покупательная

способность денежных единиц и темпы инфляции; • разница процентных

ставок  в различных странах; • государственное регулирование валютного

курса; • степень открытости экономики.

  Конъюнктурные факторы связаны с колебаниями деловой активности в стране, политической обстановкой, слухами и прогнозами, такими как: • деятельность валютных рынков; • спекулятивные валютные операции; • кризисы, войны, стихийные бедствия; • прогнозы; • цикличность деловой активности в стране.+ 
 

ВОПРОС 28

Международные финансовые институты.

Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать  МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТИТУТАМИ.

 Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства, регулирование МЭО, в том числе валютно-кредитных и финансовых. К ним относятся:• Банк международных расчетов;• Международный валютный фонд;• Всемирный банк; • Международная ассоциация развития;• Международное агентство по инвестиционным гарантиям; • региональные банки развития;• валютно-кредитные и финансовые организации ЕС.

  К организациям, имеющим всемирное значение, относятся, прежде всего, специализированные институты ООН — МВФ и группа МБРР, а также ГАТТ, которое в 1995 г. было преобразовано во Всемирную торговую ассоциацию.

  Специализированное  учреждение ООН — Экономический совет - создал четыре региональные комиссии — для Европы, Африки, Азии, Латинской Америки.

  Парижский о стран-кредиторов — неформальная организация промышленно развитых стран, где обсуждаются проблемы регулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран.

  Лондонский  клуб обсуждает проблемы урегулирования частной внешней задолженности стран-должников.

  Международные финансовые институты возникли в основном после Второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (БМР, 1930 г.).

Функции межгосударственных финансовых институтов: • предоставление кредитов странам; • разработка принципов функционирования мировой I валютной системы; • осуществление межгосударственного регулирования •международных валютно-кредитных и финансовых  отношений.

Причины возникновения международных  финансовых институтов: • усиление интернационализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, сфера действия которых выходит за национальные границы; • развитие межгосударственного регулирования мировых хозяйственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений; • необходимость совместного решения причин, нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота. Цели институтов: • объединить усилия мирового сообщества в целях

стабилизации  международных финансов и мировой  экономики;

• осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое

регулирование;• совместно разрабатывать и координировать стратегию и

тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

ВОПРОС 45

Роль  МВФ и МБРР в  мировом хозяйстве.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД (МВФ). К числу важнейших организаций в международной экономической сфере, обладающих наибольшим весом, относится Международный валютный фонд, штаб-квартира которого находится в Вашингтоне. Он был создан в результате проведения в 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе (США) международной конференции, на которой были приняты новые международные принципы валютной политики, положенные в основу послевоенной международной валютной системы стран рыночного хозяйства. В настоящее время членами МВФ являются более 160 стран, его деятельность подчинена интересам обеспечения стабильности валютно-финансовой системы мира. США в МВФ владеют наибольшими суммами квот и, соответственно, располагают «контрольным пакетом» в его руководящих органах. Кредиты МВФ, как правило, предоставляются под программы укрепления финансово-экономического положения стран, и характер этих кредитов связан с выполнением требований специалистов МВФ. Фонд оказывает огромное влияние на всю систему валютно-финансовых отношений в мировом хозяйстве, поскольку его нормы регулирования оказывают непосредственное влияние на движение ссудных капиталов в мировом хозяйстве