Современная международная валютная система

– МБРР как постоянно действующий орган, обеспечивающий создание благоприятных условий для капиталовложений, стимулирующий потоки долгосрочных инвестиций;

– МВФ как центр, способствующий сотрудничеству и консультациям между странами - членами по международным проблемам регулирования и координации валютно-финансовой деятельности [7, c. 27].

В Бреттон-Вудсе в 1944 году в основу международного экономического порядка был заложен принцип фиксированных, но корректируемых обменных курсов валют. Изменение валютного курса стало возможно лишь с санкции МВФ в целях корректировки равновесия валют.

 

3. Современная  мировая валютная система.

 

Современная мировая валютная система. МВС зарождается на определенном этапе интернационализации хозяйственной жизни, когда перемещения денежных потоков между странами достигают такой интенсивности и масштабности, которые способствуют формированию зрелых мировых финансовых центров (МФЦ) и требуют упорядочения условий обмена валют и предоставления кредитно-финансовых ресурсов.

МФЦ выступают составными элементами международного рынка капитала во всех его проявлениях – рынка золота, валюты, банковских кредитов, ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий периодически возникает ее кризис, который завершается крушением старой и созданием новой валютной системы, хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования. Становление и структурная перестройка МВС (сменяемость ее форм) предопределяются потребностями функционирования ведущих МФЦ. При этом утрата приоритетного значения одним из них в пользу другого всегда являлась результатом крупных и, часто, длительных войн. Ведь воюющие стороны вынуждены были изыскивать средства на покрытие военных расходов, обычно превышающих возможности внутреннего финансового рынка.

Импорт в кредит военно-стратегических материалов и продовольствия уменьшал потенциальный разрыв между располагаемыми и необходимыми финансовыми ресурсами.

Возникавшие на этом фоне перемещения капиталов приводили к относительному изменению положения сложившихся на соответствующий период МФЦ. Следовательно, менялось и мировое значение лежавших в основе их функционирования национальных денежных единиц.

МФЦ всегда формировались на территории развитых капиталистических государств, для которых вывоз капитала неотъемлемую черту экономики. Поэтому финансовые центры этих стран выступают, в первую очередь, как рынки национального капитала.

С другой стороны, они служат местом сосредоточения международного капитала. Современная валютная мировая валютная система, называемая Кингстонской, или Ямайской, по существу является системой плавающих валютных курсов. Ею предусматривается более широкая возможность выбора при определении странами цены национальной валюты. Это проявляется в установлении и изменении валютного курса по усмотрению государства. Возможности использования официального паритета в любом валютном эталоне, но только не в золоте; использовании различных пределов колебания рыночного курса вокруг паритетного, а также в отказе (полном или почти полном) от прямого вмешательства государства в лице его монетарных органов власти в процесс курсообразования.

Но, поскольку цена основных валют, американского доллара, сохранившего в современной МВС позиции главной ключевой валюты, стала определяться рынком, все остальные валюты на деле тоже начали «плавать». Их курсы независимо от избранного режима в значительной степени определяются динамикой курса американской валюты, политикой американского правительства. Что касается золота, бывшего, по крайней мере, формально, якорем устойчивости Бреттон-Вудской МВС, то юридически, согласно пересмотренному Уставу Фонда, оно демонетизировано.

Отменена его официальная цена, установлен запрет на фиксацию золотого содержания денежных единиц и использование золота в расчетах стран-участниц по операциям с МВФ. Как средство накопления оно продолжает служить официальным резервным активом. И хотя в совокупных физических запасах государств его доля сокращается, в стоимостном объеме золотовалютных резервов она то понижается, то повышается в зависимости от рыночной цены металла.

Обретенная государствами формальная свобода в сфере установления курсов валют не означает, что влияние Фонда на современную МВС уменьшается. Государства-члены должны на основании IV статьи его Устава быть под «строгим надзором» МВФ, который осуществляется, как правило, ежегодно в форме периодических консультаций, затрагивающих по существу все экономическое и социальное положение страны в целом.

То, что Фонд утратил в сфере чисто валютного регулирования, он более чем компенсировал вмешательством в макроэкономическую политику государств, особенно ощутимым странами, оказавшимися в трудном валютно-финансовом положении. При их кредитовании выдвигаются жесткие условия, выходящие далеко за пределы чисто валютной сферы.

Если раньше кредитная поддержка МВФ предназначалась для содействия странам в исполнении бреттонвудских принципов (например, поддержание фиксированных долларовых паритетов), то в постбреттонвудский период кредитная деятельность Фонда на основе «строгого надзора» за экономической политикой государств позволяет ему культивировать в них идеологию неолиберального капитализма в духе так называемого «Вашингтонского консенсуса», достигнутого в начале 1980-х годов администрацией США и ведущими международными организациями – МВФ и Всемирным банком.

Основные установки «Вашингтонского консенсуса»: регулирование экономики с помощью «невидимой руки» рынка, неограниченная свобода внешнеэкономической деятельности, устранение государства от регулирования экономических процессов, приоритет монетарной политики, отрицание альтернативных моделей развития, недооценка характера текущих проблем развивающихся экономик. Формально государство не должно подчиняться условиям Фонда. Однако на практике иного выбора не существует.

Ведь они применяются в отношении развивающихся стран и стран с переходной экономикой, которые, как правило, остро нуждаются в международном финансировании экономического развития. Кстати, частные банки нередко предоставляют кредиты развивающимся странам только при условии подписании ими соглашения с МВФ о получении займа. Это не относится к промышленно развитым государствам. Они со времени введения плавающих валютных курсов не прибегают к займам МВФ, а используют широко открывшийся для них международный рынок ссудных капиталов.

Создание Ямайской МВС приходится на период активного развития системы международных коммерческих, частных валютно-финансовых связей, опирающейся на увеличение масштабов трансграничного перелива капиталов. К этому времени сложились мировые оффшорные финансовые центры. В них сосредотачиваются банковские депозитно-ссудные операции в иностранной свободно-конвертируемой валюте, не подверженные регулированию национальных монетарных органов стран-эмитентов валюты, размещения депозитов, заемщиков.

Их функционирование подчиняется нормам транснационального негосударственного характера. Наряду с традиционными, основными, МФЦ они обслуживают процесс глобализации мировой экономики. Значительная свобода, которой обладают в мировой валютно-финансовой системе частные операторы, прежде всего транснациональные корпорации и банки, основывается на сознательной политике США и других основных развитых государств в направлении финансового дерегулирования и валютной либерализации.

Плавающие курсы валют – часть такой политики. В отличие от курсов, привязанных к фиксированным паритетам, они увеличивают возможности валютного обслуживания операций с капиталом, свободное перемещение которых поощряется МВФ и другими международными организациями.

 

Заключение

Современная МВС прошла три этапа, и наступил новый этап: переход мира к трехвалютной системе, где существуют три взаимозаменяемые валюты - доллар, евро и национальная валюта. Наибольшее внимание приковано к евро и именно введение евро является перспективным шагом в развитии МВС.

Со времени зарождения в ЕС идеи об интеграции денежных систем стран - участниц прошло немало времени и была проделана гигантская работа. Мы были свидетелями поэтапного, продуманного и размеренного движения Европы к намеченной цели. Особенностью этого движения была полная его открытость и разъяснение каждого шага. В европейской прессе, СМИ, всегда можно было найти массу оперативной и аналитической информации разного уровня, касающейся процесса интеграции. Для успешного функционирования ЭВС был создан ряд европейских учреждений с долевым участием в них всех членов ЕС.

Официальные лица не скрывают своей надежды на то, что создаваемая валюта потеснит американский доллар, возьмет часть его роли на себя. Экономический потенциал Европы гораздо больше, чем у США и Японии вместе взятых. Но до сего момента темпы развития европейской индустрии были куда более низкими, чем в этих государствах. Ожидается, что введение единой валюты позволит снять эту проблему. Впрочем, вряд ли стоит ожидать мгновенного эффекта от процесса интеграции. Мировая экономика - слишком большой механизм, очень чутко реагирующий на ошибки, но слишком долго подтверждающий правильность тех или иных действий. В общем, если в январе 1999 года не произошло резкого обвала курса евро, это вряд ли произойдет в дальнейшем.

Из-за масштабных затрат, которые необходимо будет сделать хозяйствующим субъектам всего мира на стыке тысячелетий (а европейским - в особенности) вероятен уход с рынка множества мелких компаний, либо объединение их в более крупные. Настоящее время в европейском сообществе - золотая жила для производителей программного обеспечения для учета и осуществления транзакций. Массовое обновление парка вычислительной техники также дает толчок развитию соответствующих отраслей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1.  Агапова Т. А., Серегина С. Ф. Макроэкономика: Учебник /Под общей ред. проф. А. В. Сидоровича. М.: МГУ им Ломоносова, “ДИС”, 2004.

2. Внешнеэкономическая деятельность РФ // Внешнеэкономический комплекс России: современное состояние и перспективы. 2001.
3. Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М.: Финансы и статистика, 2004.

4. Международные экономические отношения. Под редакцией Б.П.Супруновича. М.: “ГФА”, 1998.

5. Основы внешнеэкономических знаний. Под редакцией И.П.Фаминского. М.: “Международные отношения”, 1999.

6. Санин К. В. Международный рынок ссудных капиталов. М.: ЮНИТИДАНА, 2004.

7. Учебник по основам экономической теории / Под ред. В. Д. Камаева. М., 2005.