Содержание и сущность инвестиционных проектов: классификация, этапы создания и реализация

• коммерческие проекты, главной целью которых является получение прибыли;
• социальные проекты, ориентированные, например, на решение проблем безработицы в регионе, снижение криминагенного уровня и т.д.;
• экологические проекты, основу которых составляет улучшение среды обитания;
• другие

V В зависимости  от степени влияния результатов  реализации инвестиционного проекта  на внутренние или внешние  рынки финансовых, материальных  продуктов и услуг, труда, а также  на экологическую и социальную  обстановку:

• глобальные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле;
• народнохозяйственные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в стране, и при их оценке можно ограничиваться учетом только этого влияния;
• крупномасштабные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в отдельно взятой стране;
• локальные проекты, реализация которых не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в определенных регионах и (или) городах, на уровень и структуру цен на товарных рынках.

VI Особенностью инвестиционного процесса является его сопряженность с неопределенностью, степень которой может значительно варьироваться, поэтому в зависимости от величины риска инвестиционные проекты подразделяются таким образом:

• надежные проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемых результатов (например, проекты, выполняемые по государственному заказу);
• рисковые проекты, для которых характерна высокая степень неопределенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).

VII С точки зрения участников проекта наиболее существенным является учёт следующих участников:

· государственных предприятий;

· совместных предприятий;

· зарубежных инвесторов.

На практике данная классификация не является исчерпывающей и допускает дальнейшую детализацию.

3 Этапы создания и реализации инвестиционных  проектов.

 

Каждый проект, независимо от его сложности, объёма работ, ограничений по ресурсам и т.п. имеет жизненный цикл. Промежуток времени между моментом появления проекта и моментом его ликвидации называется жизненным циклом проекта (или проектным циклом).

Согласно методике финансового анализа ЮНИДО (UNIDO – Организация Объединённых наций по промышленному развитию) входит определение различных фаз разработки и реализации инвестиционного проекта. В данной методике выделяют четыре фазы, играющие особую роль в проектах ЮНИДО:

1. прединвестиционную,

2. инвестиционную,

3. операционную,

4. ликвидационную.

В соответствии с концепцией ЮНИДО основная деятельность по проекту в течение жизненного цикла может быть разбита на следующие фазы и подфазы:

1) Прединвестиционная фаза проекта:

1.1. Анализ инвестиционных  возможностей.

1.2. Предварительный бизнес-план  проекта.

1.3. Бизнес-план инвестиционного  проекта и расчёт эффективности  инвестиционных вложений.

1.4. Доклад об инвестиционных  возможностях и резюме о целесообразности  перехода к следующей фазе.

2) Инвестиционная фаза проекта:

2.1. Переговоры и заключение  контрактов.

2.2. Проектирование.

2.3. Строительство.

2.4. Маркетинг.

2.5. Обучение кадров.

2.6. Закупка материальных  ресурсов и создание их запасов.

3) Операционная фаза проекта:

3.1. Производство и реализация  продукции.

3.2. Ремонт, модернизация  и замена оборудования.

3.3. Развитие производства, совершенствование выпускаемой  продукции (инновация).

4) Ликвидационная фаза проекта:

4.1. Прекращение производственной  деятельности.

4.2. Демонтаж оборудования.

4.3. Продажа и утилизация  не использованных полностью  средств проекта.

4.4. Завершение и прекращение  проекта.

Первые две фазы проекта – прединвестиционная и инвестиционная – как наиболее ответственные при его создании предполагают следующие этапы. Разработка концепции проекта направлена на установление конечных целей проекта и выбор оптимальных путей их достижения. На этом этапе в первом приближении устанавливаются количественные оценки степени достижения целей. Оценка жизнеспособности проекта включает предварительное технико-экономическое обоснование проекта. Обычно рассматриваются одна, две альтернативы, разработанные на предыдущем этапе. Каждая альтернатива оценивается по показателям издержек, прибыли, валового дохода (вновь созданной стоимости), рентабельности производства, эффективности капитальных вложений, степени риска вложений и др. Всё это вместе взятое представляет собой предварительную экспертизу проекта с позиций оценки эффективности будущего бизнеса. После обоснования преимуществ одной альтернативы перед другой и выносится решение о начале работ по проекту.

Планирование проекта представляет собой определение структурной последовательности этапов работ, ведущих к достижению всего комплекса целей. План проекта служит инструментом для работы и предпосылкой для составления подробного календарного графика работ и точной оценки их стоимости. Разработка технических требований охватывает процесс установления важнейших эксплуатационных характеристик объектов проекта (объём работ, производительность труда, материалоёмкость производства, экологические и другие показатели). Выбор и оформление земельного участка включает проведение геодезических и инженерно-геологических изысканий, подготовку технических условий на инженерное обеспечение участка и получение разрешительных свидетельств на ведение работ. Эскизное проектирование предполагает определение состава работ по рабочему проектированию, начиная от проектно-конструкторской деятельности, корректировки и утверждения бизнес-плана, уточнения оценки эффективности проекта. Контрактный этап включает отбор потенциальных исполнителей проекта и проведение торгов. На основе конкурсного отбора исполнителя оформляется контракт на выполнение проекта, в котором отражается задание на проектирование, график выполнения работ, их стоимость.

Затем осуществляется выбор подрядных организаций, отношения с которыми также оформляются контрактами. Фаза реализации проекта состоит из рабочего проектирования и собственно строительства. На этот этап приходится наибольший удельный вес как по затратам, так и по времени в общих показателях первых двух фаз проекта, о чём можно судить исходя из следующих среднестатистических данных об удельном весе каждого этапа проекта: концептуальный этап – 3%; этап планирования – 5%; этап проектирования – 20%; этап строительства – 60%; завершающий этап – 12%. При выполнении первых двух фаз проекта особое внимание уделяется тщательному экономическому обоснованию его реализации, как на стадии предварительной экспертизы, так и на заключительной стадии точных расчётов, либо подтверждающих или опровергающих целесообразность внедрения данного проекта в жизнь. Только в случае безусловной положительной экономической эффективности и целесообразности рассматриваемого проекта можно приступать к выполнению следующих его этапов.

Создание и реализация инновационного проекта включает следующие этапы:

- формирование инновационного  замысла (идеи);

- исследование инновационных возможностей;

- подготовка контрактной документации;

- подготовка проектной документации;

- строительно-монтажные работы;

- эксплуатация объекта;

- мониторинг экономических показателей.

Под этапом формирования инновационного замысла (идеи) понимается задуманный план действий. На этом этапе, прежде всего, необходимо определить субъекты и объекты инвестиций, их формы и источники в зависимости от деловых намерений разработчика идеи.

Субъектом инвестиций являются коммерческие организации и другие субъекты хозяйствования, использующие инвестиции.

К объектам инвестиций могут быть отнесены:

- Строящиеся, реконструируемые или  расширяемые предприятия, здания, сооружения (основные фонды), предназначенные  для производства новых продуктов  и услуг;

- Комплексы строящихся или реконструируемых  объектов, ориентированных на решение  одной задачи (программы). В этом  случае под объектом инвестирования  подразумевается программа - производство  новых изделий (услуг) на имеющихся  производственных площадях в  рамках действующих производств  и организаций.

В инновационном проекте используются следующие формы инвестиций:

- Денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные средства, ценные бумаги, например, акции или  облигации, кредиты, займы, залоги и  т.п.)

- Земля.

- Здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и испытательные  средства, оснастка и инструмент, любое другое имущество, используемое  в производстве или обладающие  ликвидностью

- Имущественные права, оцениваемые, как правило, денежным эквивалентом

Основным источников инвестиций являются:

- Собственные финансовые средства, иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная  собственность и т.п.) и привлеченные  средства.

- Ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов.

- Иностранные инвестиции, предоставляемые  в форме финансового или иного  участия в уставном капитале  совместных организаций.

- Различные формы заемных средств.

Этап - исследование инновационных возможностей - предусматривает:

- Предварительное изучение спроса  на продукцию и услуги с  учетом экспорта и импорта

- Оценку уровня базовых, текущих  и прогнозных цен на продукцию (услуги)

- Подготовку предложений по  организационно-правовой форме реализации  проекта и составу участников

- Оценку предполагаемого объема  инвестиций по укрупненным нормативам  и предварительную оценку их  коммерческой эффективности

- Подготовку предварительных оценок  по разделам ТЭО, в частности  оценку эффективности проекта

- Подготовку контрактной документации  на проектно-изыскательские работы

Цель исследования инновационных возможностей - подготовка предложения для потенциального инвестора. Если потребности в инвесторах нет, и все работы производятся за счет собственных средств, тогда принимается решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта.

Этап - ТЭО проекта - в полном объеме предусматривает:

- Проведение полномасштабного  маркетингового исследования

- Подготовку программы выпуска  продукции (реализации услуг)

- Разработку технических решений, в том числе генерального плана

- Инженерное обеспечение

- Мероприятия по охране окружающей  среды и гражданской обороне

- Описание организации строительства

- Данные о необходимом жилищно-гражданском  строительстве

- Описание системы управления  предприятием, организации труда  рабочих и служащих

- Формирование сметно-финансовой  документации: оценку издержек производства, расчет капитальных издержек, расчет  годовых поступлений от деятельности  предприятий, расчет потребности  в оборотном капитале, проектируемые  и рекомендуемые источники финансирования  проекта (расчет), предполагаемые потребности  в иностранной валюте, условиях  инвестирования, выбор конкретного  инвестора, оформление соглашения.

- Оценку рисков, связанных с  осуществлением проекта

- Планирование сроков осуществления  проекта

- Оценку коммерческой эффективности  проекта (при использовании бюджетных  инвестиций)

- Формирование условий прекращения  реализации проекта

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

Таким образом, инвестиции имеют особое значение как для социально-экономического развития страны в целом, так и для деятельности субъектов хозяйствования. Анализ важнейших проблем, возникающих в экономике страны, позволяет сделать вывод о том, что все они концентрируются в инвестиционной сфере. Усиление инвестиционной активности в реальном секторе экономики имеет принципиальное значение для обновления производственного потенциала промышленности, строительства, транспорта, сельского хозяйства и других базовых отраслей национальной экономики.

В этих условиях особое значение приобретает реальное инвестирование различных проектов и мероприятий, без которых немыслимы обновление и расширенное воспроизводство основных производственных фондов, изготовление конкурентоспособной продукции, а следовательно, решение множества социально-экономических проблем развития страны.

Под инвестиционным проектом понимается план вложения капитала в целях последующего получения дохода. Цели инвестирования могут быть разными, но в целом можно выделить такие как: 1)сохранение продукции на рынке; 2)выпуск новой продукции; 3)улучшение качества продукции и т.д.

Для любого инвестиционного проекта при всех его положительных характеристиках и значимости для общества важным этапом является обоснование экономической эффективности проекта. Для оценки эффективности проектов используют большой объём информации.