Роль оборотных средств в деятельности предприятия

    В условиях сезонного производства однодневный  расход исчисляется по смете затрат квартала с минимальным объёмом производимой продукции. Потребность сверх минимума покрывается заёмными средствами.

    Однодневный расход определяется путём деления  суммы по соответствующей статье квартальной сметы затрат на 90дней (а при равномерном характере производства – суммы по соответствующей статье готовой сметы на 360 дней).

    Среди источников используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заёмные и привлечённые средства.

    Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объёмов производства и реализации продукции, а также осуществления расчётов в установленные сроки.

    В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост  и сокращение нормативов собственных  оборотных средств, определяемых как  разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счёт собственных ресурсов.

    На  ряду с прибылью для пополнения собственных  оборотных средств используется так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте хотя не принадлежат ему (резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т.д.).

    В качестве устойчивых пассивов служат нормальная переходящая из месяца в  месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному  страхованию, остаток средств резервного фонда, средства потребителей по залогам  на возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия, их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

    В течение года потребность предприятий  в оборотных средствах может  измениться, поэтому целесообразно  полностью формировать оборотные средства за счёт собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономическому использованию. Предприятие поэтом использует для финансирования оборотных средств заёмные средства.

    Дополнительная  потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами  банка.

    Кроме собственных и заёмных средств  в обороте предприятия находятся  привлечённые средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования и их использования по прямому назначению.

    Определение потребности предприятия в собственных  оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения  норматива оборотных средств.

    Потребность в оборотных средствах определяется предприятием при составлении финансового  плана.

    Величина  норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств  зависит от объёма производства, условий  снабжения и сбыта, ассортимента производственной продукции, применяемых форм расчётов. При исчислении потребности предприятие в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производства, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике однако, часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность.

    Нормирование  оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции, работ, услуг, на планируемый период.

    Для определения норматива принимается  во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство, по незавершённому производству – исходя из себестоимости в валовой или товарной продукции, по готовой продукции на основании производственной себестоимости товарной продукции.

    В процессе нормирования устанавливаются  частные и совокупные нормативы.

    Процесс формирования состоит из нескольких последовательных этапов. В начале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма запаса может устанавливаться в процентах или в денежном выражении к определённой базе.

    Далее исходя из нормы запаса и расхода  данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных  средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

    К частным относятся нормативы  оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных  материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, тары, топлива, МБП, в незавершённом производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях.

    Норматив  отдельного элемента оборотных средств  рассчитывается по формуле:

Н = (0 : Т) * Нз,

    где Н – норматив собственных средств  по элементу;

    О – оборот ( расход, выпуск) по данному  элементу за период;

    Т – продолжительность периода;

    Нз  – норма запаса оборотных средств  по данному элементу.

    И наконец определятся совокупный норматив. Таким образом, норматив оборотных средств – денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

    3. Роль оборотных средств в деятельности предприятия

    Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса производства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в полном возобновлении процесса производства.

    Движение  оборотных активов предприятия  в процессе их кругооборота проходит четыре основных стадии, последовательно  меняя свои формы.

    Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации, произведенной из них продукции.

    На  первой стадии денежные активы (включая  их эквиваленты в форме краткосрочных  финансовых инвестиций) используются для приобретения сырья и материалов.

    На  второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

    На  третьей стадии запасы готовой продукции  реализуются потребителям и до наступления  их оплаты преобразуются в текущую  дебиторскую задолженность.

    На  четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы.

    Кругоооборот  – не единичный процесс. Это процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругоооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости.

    Циркулярная природа оборотных активов имеет  ключевое значение в управлении чистым оборотным капиталом. Что касается объема и структуры оборотных средств, то они в значительной степени определяются отраслевой принадлежностью.

    Как видно, элементы оборотных активов  являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка  приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и к денежным платежам.

    Период  времени, в течение которого совершается  оборот денежных средств предприятия, представляет собой длительность производственно-коммерческого  цикла. На продолжительность этого  периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе. Производственно-коммерческий цикл обычно измеряется в днях или месяцах.

    Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

    Особенностью  оборотного капитала является то, что  он не расходуется, не потребляется, а  авансируется в различные виды текущих  затрат хозяйствующего субъекта. Целью  авансирования является создание необходимых  материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

    Одной из составляющих оборотных активов  являются производственные запасы предприятия, которые, в свою очередь, включают в  себя сырье и материалы, незавершенное  производство, готовую продукцию и прочие запасы. 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение

    Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы  обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

    Оборотные средства предприятия существуют в  сфере производства и в сфере  обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

    Элементы  оборотных средств.

    Оборотные производственные фонды включают:

1. производственные запасы;
2. незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
3. расходы будущих периодов.

    Важнейшим элементом управления оборотными средствами является научно обоснованное их нормирование. По средствам нормирования оборотных  средств определяется общая потребность хозяйственных хозяйствующих субъектов в основных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое положение. При этом устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

    Основные  принципы нормирования оборотных средств  определяются в зависимости от изменений  условий хозяйствования, развития рыночных отношений, акционирования. Нормирование оборотных средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных финансовых показателей, необходимая для успешной предпринимательской деятельности. Нормирование должно обеспечить оптимальную величину всех элементов нормируемых оборотных средств.