Пути улучшения финансового состояния ФГУП Рославльского Вагоноремонтного завода МПС РФ

Для нормальной работы необходимо соблюдение оптимальных структур собственных и заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей и денежных средств. Достижение этих целей возможно путем правильного проведения контроля, финансового и экспресс - анализа, а также бухгалтерского и налогового учета.

При проведении сравнительного аналитического баланса на прогнозный период (смотреть приложение 5) произошли следующие изменения: по активам баланса:

Запасы - было 84 415 тыс. руб. стало 74 408 тыс. руб. Разница составила в сумме 10 007 тыс. руб.

Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) было 60 437 тыс. руб. стало 40 437 тыс. руб. Разница составила 20 000 тыс. руб.

В связи с чем, увеличились денежные средства на расчетных счетах на сумму 20 0000 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 20 000 тыс. руб., а так же прочие внеоборотные активы за счет незавершенного строительства на сумму 20 007 тыс. руб. В связи с этим увеличилось стоимость имущества на 30 000 тыс. руб.

В пассивной части баланса произошло снижение, кредиторской задолженности. Было 113 402 тыс. руб. стало 83 402 тыс. руб. Разница на сумму 30 000 тыс. руб.

В связи с этим увеличилась величина собственных оборотных средств предприятия было 25 399 тыс. руб., стало 65 392 тыс. руб., то есть  в сумме 39 993 тыс. руб.

 

3.2. Пути улучшения платежеспособности  предприятия

Для улучшения платежеспособности предприятие должно избегать ухудшения основных показателей платежеспособности и ликвидности; уменьшение дебиторской задолженности; снижение краткосрочной кредиторской задолженности. Существует две группы факторов и критериев: неблагоприятные текущие значения, из которых складывается динамика изменения, будет свидетельствовать о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднений, в том числе и банкротстве.

Во избежание ухудшения ситуации в дальнейшем необходимо устранить неблагоприятную динамику критериев и показателей, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое; вместе с тем они указывают, что при определенных условиях, обстоятельствах или непринятии действенных мер ситуации может резко ухудшиться.

Данные направления можно определять по данной бухгалтерской отчетности, а также используя рейтинговые оценки и дополнительную информацию. Что касается определения критериев и направлений, то они должны быть детализированы по отраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определенных статистических данных.

Пути улучшения платежеспособности предприятия должны предусматривать следующие меры по их восстановлению:

- перепрофилирование производства;

- закрытие нерентабельных производств;

- ликвидация дебиторской задолженности;

- продажа части имущества должника;

- уступка прав требования должника;

- исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия или третьим лицом (третьими лицами);

- продажа предприятия (бизнеса) должника.

Следует отметить, что продажа бизнеса должника позволяет эффективно осуществлять смену собственника предприятия, сохраняя его как единый социально-экономический комплекс. В этом отношении продажа части имущества должника, особенно если это необходимое технологическое оборудование, может привести к невозможности осуществления производственного процесса, а, следовательно, к прекращению выпуска продукции и росту безработицы. Данный принцип широко используется многими успешными западными корпорациями.

Среди прочего должны быть разработаны мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Это может быть более эффективный по сравнению с банковским кредитованием способ финансирования деятельности предприятия - факторинг. Преимущество факторинга перед обычным кредитованием заключается в том, что, привлекая кредитные ресурсы, однократно распределяет привлеченные средства (оборотные активы), в то время как финансирование в рамках факторингового обслуживания предусматривает постоянный комплекс финансовых услуг, включая как финансирование, так и административное управление дебиторской задолженностью. Еще одно важное преимущество факторинга состоит в том, что это беззалоговая сделка. Единственным обеспечением является переуступленная задолженность. Таким образом, экономическая эффективность факторинга проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов предприятия, оборачиваемость его капитала и тем самым рентабельность его деятельности.  Максимальное использование имеющихся ресурсов позволит получить необходимую экономию на масштабе производства и в дальнейшем поддерживать издержки производства на достаточно низком уровне, что сгладит неизбежное обратное повышение цен.

Предлагаемые оперативные мероприятия позволят стабилизировать финансовое состояние предприятий, улучшат структуру его баланса, что сделает предприятие более привлекательным для инвестора. В свою очередь, привлечение внешних инвестиций позволит реализовать рассмотренную выше наступательную тактику, а также мероприятия стратегического характера.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Экономика России развивается по законам рынка. Рынок - это сфера проявления экономических отношений между производителями и потребителями товаров и услуг. Каждый из них имеет свои интересы. Индикатором конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на рынке являются его финансы. Поэтому устойчивое финансовое состояние хозяйствующего органа является залогом его жизнедеятельности в условиях рыночной экономики. Финансовый анализ представляет собой метод оценки прошлого и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано главным образом с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики.

Безусловно, необходимо принимать все меры по предотвращению кризисной ситуации. Если же предприятие оказалось в долговой яме, необходимо осуществлять комплексные усилия по восстановлению его платежеспособности. C этой целью проводится анализ финансового состояния предприятия.

Можно выделить два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию. Первая из применяемых тактических программ, получила название защитной, поскольку она основана на проведении сберегающих мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом. Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоятельств.

Наиболее эффективна наступательная тактика, для которой характерно применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями проводятся активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, политика более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий.

Одна из важных задач по выводу предприятия из кризисной ситуации — выбор такой оптимальной организационной структуры, которая лучше всего отвечала бы целям и задачам предприятия, а также воздействующим на него внутренним и внешним факторам в существующих и ожидаемых условиях функционирования предприятия. Однако одной, оптимальной для всех ситуаций, организационной структуры предприятия не существует, относительная эффективность того или иного типа организационной структуры определяется различными внешними и внутренними факторами. Возможности и сроки вывода предприятия из кризисной ситуации, как и стабильного эффективного развития в дальнейшем, в значительной мере зависят также от наличия условий для организации разработки и внедрения инновации на предприятии.

Опыт отечественных и зарубежных предприятий, эффективно функционирующих в условиях рыночной экономики, показывает, что острота проблемы снижается, если обеспечивается равновесие между стратегической и текущей ориентацией деятельности предприятия. Это не просто процесс замены ориентации текущих управленческих действий на перспективные, т.е. необходимо не только создавать потенциал для получения предприятием прибыли в будущем, но и иметь предпосылки и условия для извлечения реальной текущей прибыли.

Среди прочих были разработаны мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Был предложен более эффективный по сравнению с банковским кредитованием способ финансирования деятельности предприятия - факторинг. Преимущество факторинга перед обычным кредитованием заключается в том, что, привлекая кредитные ресурсы, однократно распределяет привлеченные средства (оборотные активы), в то время как финансирование в рамках факторингового обслуживания предусматривает постоянный комплекс финансовых услуг, включая как финансирование, так и административное управление дебиторской задолженностью. Еще одно важное преимущество факторинга, помимо выше названных, состоит в том, что это беззалоговая сделка. Единственным обеспечением является переуступленная задолженность. Таким образом, экономическая эффективность факторинга проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов предприятия, оборачиваемость его капитала и тем самым рентабельность его деятельности.  Максимальное использование имеющихся ресурсов позволит получить необходимую экономию на масштабе производства и в дальнейшем поддерживать издержки производства на достаточно низком уровне, что сгладит неизбежное обратное повышение цен.

Предлагаемые оперативные мероприятия позволят стабилизировать финансовое состояние предприятий, улучшат структуру его баланса, что сделает предприятие более привлекательным для инвестора. В свою очередь, привлечение внешних инвестиций позволит реализовать рассмотренную выше наступательную тактику, а также мероприятия стратегического характера.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ФГУП Рославльского вагоноремонтного завода МПС РФ были сделаны следующие выводы. Несмотря на увеличение стоимости имущества предприятие в 2005 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность.

Балансовая прибыль в 2005 году увеличилась почти в 6 раз. Несмотря на это, после уплаты налога на прибыль, фирме не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего убыток фирмы в отчетном периоде составил 60.400 тыс. руб., был сделан вывод о неэффективности использования имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ФГУП Рославльский вагоноремонтный завод МПС РФ.

По анализу предприятия можно сделать следующие выводы, что в целом предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, и неудовлетворительную структуру баланса. Хотя у предприятия довольно высокая степень оборачиваемости капитала и это в некоторой мере компенсирует высокую кредиторскую задолженность. Кредиторская задолженность предприятия должна быть сокращена и увеличен собственный капитал, т.к. использование заемных средств в таком соотношении делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия. При сохранении существующей кредитной политики предприятие окончательно потеряет доверие кредиторов.

На предприятии можно также рекомендовать, чтобы регулярно проводился анализ деятельности предприятия, для того, чтобы предприятие могло «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение. Для этого, в настоящее время, лучше всего использовать бухгалтерскую программу с встроенным блоком анализа хозяйственной деятельности. Рекомендуется на предприятии приобрести автоматизированную программу для ведения комплексного бухгалтерского учета вместе с модулем финансового анализа. Эта программа со встроенным блоком финансового анализа очень удобна и даже необходима для неустойчивых предприятий, чтобы оперативно следить за изменением финансового состояния.

В данной работе были рассмотрены основные цели и методы анализа финансового состояния предприятия. На основе теоретического материала был проведен анализ финансового состояния предприятия ФГУП Рославльского  Вагоноремонтного завода МПС РФ по основным направлениям исследования, принятым и используемым в российской и международной практике, на основании данных годовой финансовой отчетности предприятия. По итогам исследований были сделаны практические выводы о работе хозяйствующего субъекта и даны рекомендации о дальнейшей работе. В ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель: исследовать финансовое состояние предприятия ФГУП Рославльского Вагоноремонтного завода МПС РФ, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансового состояния.