Пути повышения деловой активности в ОАО «Максимовский»

 

В 2012 году произошло небольшое падение скорости оборота всего капитала на 0,57,что свидетельствует об замедлении кругооборота средств предприятия.

Так же снизился коэффициент  оборачиваемости мобильных средств  на 0,56. Снижение данного коэффициента и снижениее коэффициента оборачиваемости  материальных оборотных средств  характеризуется отрицательно. Снижение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств свидетельствует  об снижении производственных запасов  в 2012 году по сравнению с 2011годом.

В 2012 году произошло снижение коэффициента оборачиваемости готовой продукции, что опять же свидетельствует о том, что происходит залеживание продукции на складах.

Происходит снижение коэффициента дебиторской задолженности на 40, 4 – увеличение продажи от кредита, предоставляемого предприятием своим  потребителям. Средний срок погашения  дебиторской задолженности составляет в 2012 году 26. Что оценивается отрицательно по сравнению с предыдущим годом, так как произошло его увеличение.

Увеличение оборачиваемости  кредиторской задолженности в 2012 году свидетельствует об снижении покупок в кредит той же техники, машин и запасных частей. Средний срок возврата долгов в 2012 году увеличился на 4,6.

В 2010-2012 годах происходит существенное снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, что отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

 

2.4 Анализ деловой активности предприятия

 

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой  активности предприятия. От деловой  активности предприятия во многом зависят  эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния. Деловая активность – это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе. Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных критериев. Качественных критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

На основе методики, рассмотренные  в параграфе 1.3., проанализируем динамику абсолютных показателей деловой  активности ОАО «Максимовский», которые отражены в таблице 2.2

Таблица 2.2 − Абсолютные показатели деловой активности ОАО «Максимовский» за 2010 − 2012 годы.

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонение 2011/2010, тыс.рублей	Темп роста, %	2012г.	Отклонение 2012/2011, тыс.рублей	Темп роста, %
1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.	8.
Чистая прибыль	2339	3821	1482	163,3	5995	2174	156,8
Выручка от реализации	25073	16654	−8419	66,4	21602	4948	129,7
Средняя величина активов	5284	8441	3157	159,7	15022	11865	177,9
Средняя величена оборотного капитала	4563	6862,5	2299,5	150,4	11731,5	4869	170,9
Средняя величина собственного капитала	10	10	0	0	10	0	0
Средняя величина функционирующего капитала	2701,5	3723	1021,5	137,8	7033,5	3310,5	188,9

 

При изучении сравнительной  динамики абсолютных показателей деловой  активности выявили, что результаты соответствуют оптимальному соотношению: Тр_чп > Тр_В > Тр_А > 100%. При увеличении чистой прибыли в 2012г. на 5995тыс.руб. по сравнению с 2011г., темпы роста чистой прибыли составляют 156,2%. Отклонения темпов роста выручки от продаж и активов в 2012г. по сравнению с 2011г. имеют положительную тенденцию 4948 тыс.руб. и 11865 тыс.руб. соответственно, что не соответствуют оптимальному соотношению «золотого правила» экономики предприятия 156,8%>129,7%<177,9%>100%.

Наряду с абсолютными  показателями деловой активности в  рамках исследуемой темы далее необходимо определить относительные показатели оборачиваемости на основе методики.

Рассчитаем коэффициент  оборачиваемости средств для  ОАО «Максимовский» за исследуемые периоды:

− за 2010 год:

КО  = 25073 : ((3981+ 5404):2) = 5,3

КО =25073 : ((139 + 120):2) = 193,6

КО =25073 : ((3842 +5284):2) = 5,5

КО = 25073 : ((1+ 603):2) = 83

КО = 25073 : ((10 + 10):2) = 2507,3

КО = 25073 : ((1803 + 1577):2) = 14,8

− за 2011 год:

КО = 16654 : ((5404 + 8516):2) = 2,4

КО = 16654 : (( 120 + 54):2) = 191,4

КО = 16654 : (( 5284 + 8441):2) = 2,4

КО = 16654 : (( 603 + 306):2) = 36,6

КО = 16654 : (( 10 +10):2) = 1665,4

КО = 16654 : (( 1577 + 978):2) = 13

− за 2012 год:

КО = 21602 : (( 8516 + 15067):2) = 1,83

КО = 21602 : (( 54 + 24):2) = 553,9

КО = 21602 : (( 8441 + 15022):2) = 1,8

КО = 21602 : (( 306 + 2292):2) = 16,6

КО = 21602 : (( 10 +10):2) = 2160,2

КО = 21602 : (( 978 + 1534):2) = 17,2

Полученные результаты представим в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 − Коэффициенты оборачиваемости.

Показатели	2010г.	2011г.	2010г.	Отклонение
				2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.
1.	2.	3.	4.	5.	6.
Коэффициенты оборачиваемости, обороты:
активов	5,3	2,4	1,83	− 2,9	-0,57
внеоборотных активов	193,6	191,4	553,9	− 2,2	362,5
оборотных активов	5,5	2,4	1,8	− 3,1	-0,6
дебиторской задолженности	83	36,6	16,6	− 46,4	-20
собственного капитала	2507,3	1665,4	2160,2	-841,9	494,8
кредиторской задолженности	14,8	13	17,2	− 1,8	4,2

 

Анализируя полученные результаты по ОАО «Максимовский» за 2010 − 2012г.г. сформулируем следующие основные выводы.

В 2011г. по сравнению с 2010г. наблюдается снижение всех коэффициентов оборачиваемости. Данное снижение свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств предприятия, то есть падении эффективности их использования. Вместе с тем в 2012г. по сравнению с 2011г. наблюдается рост некоторых анализируемых коэффициентов оборачиваемости, что говорит об ускорении оборачиваемости и повышении эффективности их использования.

Динамику коэффициентов  оборачиваемости наглядно представим на рисунке 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 − Динамика коэффициентов  оборачиваемости

 

Из рисунка 2 видно, что  в данном случае происходит замедление оборачиваемости средств ОАО «Максимовский» в 2011г., что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных средств.

По динамике оборачиваемости  средств предприятия за анализируемый  период с 2010г. по 2011г., можно сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости, дебиторской задолженности имел тенденцию к снижению. Это связано с мировым финансовым кризисом, начавшимся в конце 2011г., последствия которого неблагоприятно отразились на предприятиях всех сфер деятельности.

Наряду с коэффициентами оборачиваемости анализ деловой  активности дополняют показатели продолжительности  одного оборота.

Проведем расчет продолжительности  одного оборота вычисленных показателей  деловой активности ОАО «Максимовский» за период 2010 − 2012 годы.

 

 

 

За 2010 год:

П  = 365: 5,3 = 69 дня

П  = 365: 193,6 = 2 дня

П  = 365: 5,5 = 66 дня

П  = 365: 83 = 4 дня

П  = 365: 2507,3 = 0,1 дня

П  = 365: 2,4 = 152 дня

За 2011 год:

П  = 365: 2,4 = 152 дня

П  = 365: 191,4 = 2 дня

П  = 365: 2,4 = 152 дня

П  = 365: 36,6 = 10 дня

П  = 365: 1665,4 = 0,2 дня

П = 365: 13 = 28 дня

За 2012 год:

П  = 365: 1,83 = 199 дня

П  = 365: 553,9 = 0,6 дня

П  = 365: 1,8 = 203 дня

П  = 365: 16,6 = 22 дня

П  = 365: 2160,2 = 0,2 дня

П = 365: 17,2 = 21 дня

Рассчитанные показатели систематизируем в таблице 2.4

Данные таблицы 2.4 подтверждают рост продолжительности одного оборота большинства показателей в 2011 году, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств ОАО «Максимовский».

В 2012 году по сравнению с 2011 годом наблюдается снижение продолжительности одного оборота активов, внеоборотных активов, кредиторской задолженности, что говорит об ускорении оборачиваемости средств и повышении эффективности их использования.

Более значительным стало  увеличение продолжительности одного оборота активов с 152 до 199 дней, отклонение составило 47 дней.

Таблица 2.4 − Продолжительность оборотов показателей деловой активности.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение
				2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.
Продолжительность одного оборота, дни:
активов в днях	69	152	199	83	47
внеоборотных активов	2	2	0,6	0	− 1,4
оборотных активов	66	152	203	86	51
дебиторской задолженности	4	10	22	6	12
собственного капитала	0,1	0,2	0,2	0,1	0
кредиторской задолженности	152	28	21	-124	− 7

 

Оборотные активы, дебиторская  и кредиторская задолженности также  показывают снижение длительности одного оборота на предприятии.

На рисунке 2.1 наглядно представлена динамика продолжительности одного оборота средств ОАО «Максимовский» за 2010 − 2012гг.

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.1 − Динамика продолжительности  одного оборота средств ОАО «Максимовский»

Причиной увеличения оборачиваемости  активов стало ускорение скорости оборота внеоборотных активов. Причины  изменения оборачиваемости активов  могут быть в связи с увеличением  среднего срока расчетов с дебиторами с 2 до 22 дней.

Необходимо отметить значительные изменения продолжительности одного оборота кредиторской задолженности  ОАО «Максимовский». В 2012г. наблюдается сокращение продолжительности одного оборота кредиторской задолженности от 28 до 21 дней, что говорит об ускорении сроков оплаты с кредиторами.

Изменение скорости оборота  средств приводит к тому, что при  прочих равных условиях (масштабы деятельности, структура активов, структура пассивов) изменяется величина оборотных активов.

Замедление оборачиваемости  оборотных активов приводит к  росту их остатков, ускорение оборачиваемости  − к их сокращению. В этих условиях у предприятия либо возникает  потребность в дополнительном финансировании, либо происходит высвобождение средств  из оборота в связи с ускорением их оборачиваемости.

На основе проведенного анализа  формулы Кур = Крп * КQ * f * Кфз рассчитаем сумму высвобожденных или вовлеченных средств в оборот:

− в 2011 году:

Э(±)_Активы = (152−69) х (16654: 365) = 3784,8 тыс.руб.

Э(±)_{Внеоб. Активы} = (2−2) х (16654: 365) = 0 тыс.руб.

Э(±)_{Обор. Активы} = (152−66) х (16654: 365) = 3921,6 тыс.руб.

− в 2012 году:

Э(±)_Активы = (199−152) х (21602: 365) = 2782,4 тыс.руб.

Э(±)_{Внеоб. Активы} = (0,6−2) х (21602: 365) = −82,88тыс.руб.

Э(±)_{Обор. Активы} = (203−152) х (21602: 365) = 3019,2 тыс.руб.

Расчеты показали, что в 2011 году выявляется потребность в дополнительных средствах в связи с замедлением продолжительности одного оборота средств. Высвобождение средств наблюдается в 2012г. за счет сокращения продолжительности одного оборота.

Так, замедление оборота  активов на 83 дня в 2011г. потребовало привлечение дополнительных средств в оборот в размере 3784,8 тыс.руб. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в 2011г. по сравнению с 2010г. не изменилась, что не привело к дополнительному вовлечению в оборот средств. Рост продолжительности одного оборота оборотных активов на 86 дней в 2011г. привел к дополнительному вовлечению средств в размере 3921,6 тыс.руб.

В 2012г. при замедлении оборота на 47 дней потребовалось привлечение дополнительных средств в размере 2782,4 тыс.руб. Сокращение продолжительности одного оборота внеоборотных активов на 1,4 дней в 2012г. по сравнению с 2011г. привело к относительному высвобождению средств в размере 82,88тыс.руб. Увеличение продолжительности одного оборота оборотных активов на 51 дней в 2012г. потребовало привлечение средств в размере 3019,2 тыс.руб., что свидетельствует о не рациональном использовании средств в 2012 году.

Обобщая вышеизложенное, следует  сказать, что анализ свидетельствует  о достаточно высокой зависимости  предприятия от внешних источников финансирования и положительной  динамике оборачиваемости активов  предприятия. Выбранная система  показателей позволяет с высокой  степенью достоверности определить тип финансовой устойчивости ОАО «Максимовский», как нормальное финансовое состояние.