Происхождение и функции денег

ПЛАН 
ВВЕДЕНИЕ 3 
1. ПРОИСХОЖДЕНИЕ И ТРАНСФОРМАЦИЯ ДЕНЕГ 5 
2. ДЕНЬГИ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ 11 
2.1. Сущность денег: различные доходы 11 
2.2. Функции денег 11 
2.3. Измерение денежной массы. Денежные агрегаты 14 
2.4. Деньги и мировая экономика 23 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33 
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 35 
ВВЕДЕНИЕ 
Деньги - одно из величайших человеческих изобретений. По мнению экономистов именно деньги обеспечили те революционные преобразования в экономике человеческого общества, которые обусловлены профессиональным разделением труда. Происхождение денег связано с 7 - 8 тыс. до н. э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты (хотя есть предположения, что деньги впервые появились в Китае 2,5 тысячи лет тому назад). Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались - с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в качестве средства обращения - это и есть деньги. Действительно, деньги - это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров. 
К непосредственным предпосылкам появления денег относятся: переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену товарами; имущественное обособление производителей товаров - собственников изготовляемой продукции.  
Действительно, именно деньги сняли мучительные трудности бартерного обмена товарами, которые сдерживали товарообмен до их появления. 
Однако, наряду с положительным воздействием на все экономические процессы, деньги породили и ряд негативных последствий в жизни и деятельности людей. 
История хранит тысячи фактов тлетворного влияния денег на деяния как отдельных людей, так и целых государств, от библейского придания о предательстве Христа (за тридцать серебряников), до продажи российским царем Аляски США - огромной территории на Североамериканском континенте, площадью более 1,5 миллиона квадратных километров - за 7,2 млн. долларов. 
Миллионы людей ради денег шли на страшные преступления, погибали, кончали жизнь самоубийством, предавали и продавали. Казалось, что большая часть человечества живет ради денег, из-за денег и благодаря наличию денег. 
Таким образом тема настоящей курсовой работы представляется достаточно актуальной. Деньги находятся в центре внимания современной рыночной экономики. Экономическим вопросам, связанным с изучением сущности понятия "деньги", выполняемыми ими функциями, денежной массой, соотношений между компонентами денежной массы, роли денег в структуре мировой экономики в кругах учёных-экономистов уделяется большое внимание. Данным вопросам посвящено множество современной литературы, учебников, научных и популярных статей в периодических изданиях. Современная денежная экономическая теория имеет в своей основе солидный теоретический фундамент, но тем не менее деньги, финансовые потоки и экономика продолжают свою эволюцию, а следовательно возникают новые вопросы, требующие новых теоретических исследований и идеал здесь недостижим. Самыми известными учебниками, содержащими целые главы, посвящённые денежной экономической теории в России являются переводы зарубежных изданий "Экономикс" (Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю., 1993) и "Экономика" (Пол А. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус, 1999), работы отечественных авторов "Деньги, кредит, банки: Учебник" (Под. ред. О. И. Лаврушина, 1999), Теория рыночной экономики (Максимова В.Ф., Шишов А.Л.,1992), Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. (Под ред. проф. Л. А. Дробозиной, 1997), Курс переходной экономики: Учебник (Абалкин Л. И., 1997), Денежное обращение, кредит и банки. (Антонов Н.Г., Пессель М.А. 1995). Кроме того для написания курсовой работы использовались сведения из публикаций различных авторов в периодических изданиях "Деньги и кредит" за 1992, 1995,1998 г., Панорама, 1998г., Экономист, 1999 г., Вопросы экономики, 1997, 1999г., посвящённые денежной экономической теории, исследованию финансовых потоков, факторам формирования денежной массы. 
Цель курсовой работы - кратко осветить основные категории и понятия, позволяющие судить о роли денег в экономической системе и структуре мировой экономики. 
В задачи работы входит: рассказать о предпосылках возникновения денег, их трансформации во времени, сущности денег, выполняемыми ими функциями, объяснить понятия денежной массы и денежных агрегатов и заключении попытаться дать ответ на вопрос - что же такое деньги и что они значат для нас. 
1. ПРОИСХОЖДЕНИЕ И ТРАНСФОРМАЦИЯ ДЕНЕГ 
Разделение труда наряду с развитием производительной силы человека, резко расширившим диапазон добываемых им благ, породили потребность в обмене продуктами труда. Первоначально это был простой натуральный обмен одной вещи на другую, который в небольших масштабах сохранился до сих пор и известен под названием "бартер". В таком товарообменном акте продажа одного товара была неизменно сопряжена с куплей другого. Что же касается пропорции, в которых обменивались товары, то они формировались стихийно, под влиянием обстоятельств. Имел место и примитивный торг, а представление об эквивалентности обмена формировалось исходя из редкости благ, настоятельной потребности в них и затрат на их производство. 
По мере увеличения объема обменных операций и нарастания разнообразия обмениваемых товаров натуральный обмен по принципу "товар на товар" становился все более затруднительным, приводил к потерям времени на поиск компаньонов или даже к прямым убыткам, если скоропортящийся товар залеживался. Можно предположить, что некоторые незадачливые продавцы под угрозой гибели товара или с отчаяния меняли его не на нужный, а на ходкий товар, чтобы затем уже обменять ходкий товар на необходимый. Тем самым выделились ходкие товары - посредники, выступившие в роли первых "товарных" денег. Многократное использование ходких товаров в качестве посредников делало их вдвойне ходкими, поэтому пропорции, в которых они обменивались на другие товары, приобретали устойчивый характер, что позволяет говорить о рождении "товаров-эквивалентов", чем они еще более закрепляли за собой роль и функции товарных денег. Благодаря таким деньгам процесс купли и продажи разделяется в пространстве и во времени, а сами товарные деньги становятся счетными единицами, формирующими масштаб цен в виде количества денежных единиц, которые приходится платить за приобретаемые товары. 
Товарные эквиваленты, использовавшиеся людьми в виде товарных денег, крайне разнообразны и многочисленны. Среди них упоминаются скот, кожи, меха, табак, бусы из ракушек, сушеная рыба. зерно, вино. О применении "меховых" денег в России свидетельствует название древнерусской денежной единицы "куна", берущей свое происхождение от меха куницы. 
Далее начинается поиск наиболее удобных товарных денег, сопровождаемый отказом от малотранспортабельных. изнашивающихся, неоднородных денег. На денежную арену выходят слитки из меди, бронзы, а затем - серебра и золота. Так как подобные металлические слитки лишались функции собственно товара и становились лишь обменным эквивалентом, то правомерно утверждать, что в их облике и родились деньги в том смысле, в котором это слово понимается в настоящее время. 
В истории народов, как только они отходили от прямого натурального обмена одной вещи непосредственно на нужную другую вещь, всегда появлялись какие-то специфические товары, обладавшие наибольшей универсальностью. Эти товары либо были нужны всем, либо могли свободно обмениваться практически на все остальные предметы. Так, в разные времена, у разных народов, в разных частях света деньгами служили: у земледельцев - пшеница, ячмень, маис, рис, кофе; у пастушеских племен - быки, овцы; у охотников - меха, шкуры; у рыболовов - рыба, ракушки. При этом нет нужды уходить за примерами в далекое прошлое. Относительно недавно - при колонизации Америки в XVI в. на роль денег выдвигались такие товары, как табак - в штате Вирджиния, сахар - в Мериленде, бобровые шкуры - в штате Нью-Йорк, какао - в Мексике. Вместе с тем нельзя, конечно, забывать, что уже в Вавилонии деньгами служило железо, а у римлян - медь, серебро, золото. 
Золото с давних пор являлось олицетворением богатства, оно веками воспевалось и превозносилось. Его запасы пытались пополнить поисками новых месторождений, в лабораторных условиях, прибегая к алхимическим экспериментам, и даже - с мечом в руках на поле брани или с ножом в темном переулке. Трудно назвать другой металл, который когда-либо обладал такой же магической притягательной силой, как золото. И, наверное, навсегда вошли в историю слова, сказанные в прошлом веке в парламентской палате общин премьер-министром Великобритании Дизраэли, о том, что в истории человечества значительно больше людей было сражено золотом, чем любовью. 
Природные свойства золота послужили причиной того, что оно выделилось из всего богатейшего разнообразия прочих товаров и стало использоваться в качестве всеобщей меры стоимости, поскольку оказалось наиболее подходящим товаром для выполнения роли денег. Золото получило признание на севере и на юге, на западе и востоке. В отличие от кофе, скота, ракушек и мехов, выполнявших функции лишь местных денежных эквивалентов, золото водрузилось на денежный трон в качестве всеобщего эквивалента. А то, что золото легко делится, а затем вновь сливается, а следовательно, может быть свободно превращено без потери стоимости из монетной формы в слитки, в украшения, а если нужно и обратно, то, что золото портативно и долговечно, - все это сделало его естественным и техническим материалом для денег. 
Поэтому к девятнадцатому веку товарными деньгами были почти исключительно только такие металлы, как серебро и золото. Эти формы денег, как уже подчеркивалось ранее имели "внутреннюю ценность (стоимость)"; это означает, что они обладали ценностью сами по себе. Ввиду этого, отсутствовала необходимость гарантировать их ценность со стороны правительства, и количество денег в обращении регулировалось рынком через спрос и предложение золота или серебра. Однако металлические деньги имеют недостатки, поскольку для того, чтобы выкопать их из недр земли, требуются редкие ресурсы; более того, эти деньги могут стать редкими или избыточными просто из-за случайного открытия месторождений драгоценных металлов. 
Появление денежного регулирования со стороны центральных банков привело к значительно более стабильной денежной системе. В настоящее время внутренняя ценность денег - наименее важная вещь, связанная с ними. 
Постепенно основными денежными материалами становятся золото и серебро, из которых чеканятся монеты разного достоинства. В Киевской Руси чеканка таких монет началась в Х веке. Во время монголо-татарского ига отдельные российские княжества чеканили свои монеты, одновременно имела хождение "теньга", от которой и произошло название российских денег. Из серебряных слитков в XIII веке рубились куски, получившие название рублей. 
Вслед за русскими "гривнами" и "новгородками" в начале XVII века в России установилась стабильная единая монета "копейка", названная так потому, что на ней был отчеканен всадник с копьем. Копейка, весившая 0,68 грамма и состоящая из чистого серебра, представляла в то время довольно ценную монету, потому кроме нее в ходу были полукопеечная "деньга" и четвертькопеечная "полушка". Затем российская монетно-денежная система пополнилась серебряным алтыном, гривной, полтиной, червонцем. Но это было уже в петровские времена. 
Чеканка золотых монет постепенно монополизировалась государством, которое получило возможность присваивать доход от этой операции, так называемый сеньораж. Несмотря на достоинства золота, в качестве денег у него есть и значительный недостаток. Золото - мягкий металл, поэтому монеты из него быстро снашиваются, теряя первоначальную стоимость, перестают быть полноценными. Особенно быстро износу подвергались мелкие разменные монеты, что привело к необходимости и возможности замены их монетами из другого металла (например, из меди). Впоследствии, учитывая мимолетность выполнения деньгами своей посреднической функции, крупные монеты в обращении были заменены "бумажками", не имеющими внутренней стоимости, но замещающими стоимость обозначенной на них монеты. Появились бумажные деньги, обратимые в любой момент в золото. 
История широкого распространения бумажных денег в Европе берет свое начало в XVIII веке, но зародились эти деньги гораздо раньше. Есть все основания полагать, что бумажные деньги были изобретены еще древними китайскими купцами и заменяли в обращении золотые деньги. Роль бумажных денег в Европе играли расписки о принятии на хранение товаров и золота, которые с равным основанием можно считать и первыми ценными бумагами в форме векселей. Собственно кредитные деньги в виде банковских билетов были выпушены в 1716 году во Франции по проекту шотландца Джона Ло, ставшего французским министром финансов. И хотя замысел Джона Ло умножить с помощью эмиссии банкнот богатство Франции провалился, он дал импульс массовому выпуску и хождению бумажных ассигнаций. 
Выпуск денежных ассигнаций в России начался в 1769 году, они обращались в виде государственных казначейских билетов, имевших твердо установленный курс. Затем были введены в обращение кредитные билеты, которые можно было разменивать на металлические деньги. Право на эмиссию получила "Экспедиция государственных кредитных билетов", затем это право перешло к государственному банку Любопытно, что и этот период российские денежные банкноты почти целиком обеспечивались наличным золотом, допускался выпуск банкнот сверх разменного золотого фонда на сумму не более одной трети его. Лишь после начала первой мировой войны размен бумажных денег на золото резко сократился и практически прекратился. Ни государственные казначейские билеты, ни банковские банкноты с тех пор уже не имели гарантированного золотого покрытия. 
Следует отметить, что отрыв бумажных денег от их реального золотого содержания, то есть несоответствие количества денег количеству подкрепляющих их номинальную стоимость драгоценных металлов, стал главной болезнью бумажных денег. В золотых и серебряных монетах деньги и драгоценный металл сплавлены воедино, потому их соответствие скреплено живой сутью этих монетных денег. Денежные купюры оторвали деньги как товарный эквивалент от тех наиболее ценных универсальных товаров, в которых он длительное время был воплощен. Это привело в последующем к неуемным соблазнам плодить бумажные деньги, не заботясь о том, что нарушается вся их стабильность как товарного эквивалента. 
Строго говоря, "раздвоение" денег началось вне зависимости от выпуска бумажных денег и было первоначально связано с применением разных металлов для чеканки монет. В результате оказывалось, что металлические деньги лишались столь необходимого им свойства однородности, одна и та же денежная единица ценилась по-разному в зависимости от вида металла, из которого изготовлены деньги. Чаще всего деньги из дорогих и редких металлов ценились выше, чем деньги из более дешевых и распространенных металлов. В случае применения биметаллических денег их ценность стала зависеть от процентного содержания более дорогого металла или от так называемой пробы металла. 
В итоге еще металлические деньги стали делиться на "хорошие" (ценные) и "плохие" (с более низкой ценностью денежной единицы). Экономика как наука пополнилась законом Томаса Грехэма, названным по имени английского банкира XVI века. В соответствии с этим законом имеет место тенденция вытеснения "хороших" денег из обращения "плохими", то есть "хорошие" деньги, обладающие более высокой стоимостью, естественно "вымываются" из обращения, припрятываются, становятся объектом накопления, заменяются "плохими". Иногда замена денег "худшими" производится правительством, что позволяет говорить о "государственной порче" денег. Так, в истории России XVII века известен "медный бунт", вызванный тем, что при царе Алексее Михайловиче взамен серебряных денег стали чеканить медные монеты, пытаясь принудительно придать им курс серебряных. 
Эра товарных денег уступила место эпохе бумажных денег. Теперь сущность денег упростилась. Деньги нужны не ради них самих, а ради вещей, которые можно за них купить. Мы не хотим непосредственно потреблять деньги; скорее, мы используем их, избавляясь от них. Даже когда мы предпочитаем держать деньги, они ценны лишь потому, что мы можем их позже израсходовать. 
Использование бумажных денег становится широко распространенным, поскольку они являются удобным средством обмена. Эти деньги легко транспортировать и хранить. При тщательной гравировке, ценность денег может быть защищена от подделок. Тот факт, что частные лица не могут легально создавать деньги, поддерживает их редкость. 
При таком ограничении предложения, деньги имеют ценность. Они могут покупать вещи. Пока люди могут платить бумажной наличностью по своим обязательствам, пока бумажные деньги принимаются как средство платежа, она (бумажная наличность) выполняет функцию денег. 
Настоящее время - эпоха банковских денег, т.е. чеков, выписываемых на фонды, положенные на хранение в банк или другой финансовый институт. Чеки принимаются вместо наличных денег в качестве платежей за многие товары и услуги. 
Сегодня наблюдаются чрезвычайно быстрые инновации, связанные с различными формами денег. Например, некоторые финансовые институты в настоящее время обеспечивают связь чековых счетов со сберегательными счетами или даже с портфелем акций, позволяя клиентам выписывать чеки на стоимость своих акций. Для совершения многих сделок можно использовать кредитные карточки и дорожные чеки. Быстрое изменение природы денег порождает различные проблемы для центральных банков, отвечающих за измерение и регулирование предложения денег (или, что то же самое, денежной массы) страны. 
Деньги даже в их первичной, товарной форме зародились позднее обмена. До тех пор пока люди вели чисто натуральное хозяйство в масштабах племени или семьи, сами обеспечивали себя всем необходимым, обходились без посредства обмена, деньги им были не нужны. Человек того периода даже не подозревал, что придет время, когда утверждение "всюду деньги, деньги, деньги, всюду деньги, господа" будет отражать одну из наиболее ярких реалий повседневной жизни. 
"Государственная порча", обусловленная применением разных металлических денег, не идет ни в какое сравнение с "порчей", вызываемой обильным выпуском "нетоварных" бумажных денег, порождающих галопирующую инфляцию. Достаточно вспомнить Советскую Россию начала 20-х голов, когда бумажные деньги, предназначенные для текущих расходов, люди носили в мешках, или Германию после первой мировой войны, в которой рулоны обесцененных купюр применяли в виде обоев. Но и в наше время постсоциалистическая Югославия и, увы, Россия переходного к рынку периода продемонстрировали образцы подрыва своих бумажно-денежных систем. 
Нельзя забывать, что бумажные деньги в отличие от товарных и металлических монет из драгоценных металлов являются символическими, так как они, будучи знаками стоимости, не воплощают в своей бумажной сущности той номинальной стоимости. которая начертана на банкноте. Еще русский экономист XVI II века М.Д.Чулков обращал внимание на то, что бумажные деньги, называемые им "писаными обязательствами", надо применять с "великой осторожностью" во избежание "самых вредных последствий". 
Развитие экономических отношений привело к тому, что бумажные деньги в их первозданном виде перестали удовлетворять потребности в развитии производства, начинают появляться кредитные деньги, обусловленные предоставлением кредита. Первой формой таких денег стал вексель, долговая расписка, выписываемая покупателем продавцу. В силу необходимости продолжения обмена (продавец продает товар с целью приобретения другого товара) продавец вынужден использовать в качестве денег долговые расписки, которые по сути и становятся деньгами. Распространенной формой кредитных денег стала и банкнота - своеобразный вексель на банкира, выпускаемый банком взамен имеющихся у него золотых, запасов. Затем, в силу расширения безналичного оборота, появляется чек, приказ банку выдать со счета владельца чека обозначенную сумму предъявителю чека. Кредитные деньги наряду с бумажными деньгами оставались вначале разменными на золото, постепенно же они превращаются не только в не разменные на золото, но и в бумажные деньги, не имеющие под собой кредитной основы, получившие название бумажно-кредитных денег. 
Отказ от размена банкнот на золото был обусловлен прежде всего экономическими причинами. В условиях экономического подъема в начале XX века для дальнейшего его роста требовались дополнительные денежные средства, которые были ограничены размером золотого запаса. Темпы роста добычи золота отставали от темпов развития производства товаров и услуг, что приводило к нехватке денежных средств и тормозило развитие экономики. В результате государство в законодательном порядке решило эту проблему, отказавшись от свободного размена банкнот на золото, что давало ему возможность расширить денежное обращение путем дополнительной эмиссии необеспеченных банкнот. Такое решение наряду с положительным эффектом роста уровня производства привело и к негативным последствиям - к хронической инфляции. 
2. ДЕНЬГИ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ 
2.1. Сущность денег: различные доходы. 
Деньги есть универсальный товар, обмениваемый на любые продаваемые товары и услуги и пригодный для расчетов и платежей. 
Деньги, как и любое другое понятие, имеют свою сущность. 
Сущность денег проявляется через:  
1) всеобщую непосредственную обмениваемость; 
2) самостоятельную меновую стоимость; 
3) внешнюю вещную меру труда. 
Сущность денег выявляется также посредством рассмотрения их особых свойств. Деньгам (в основном в их натуральной, наличной форме) должны быть присуши следующие качества: неподдельность, заключающаяся в сложности изготовления фальшивых денег; удобство пользования, достигаемое за счет портативности, различаемости, узнаваемости денежных знаков; износостойкость, позволяющая использовать деньги в течение продолжительного времени; делимость, проявляющаяся в способности денежных единиц делиться на части, что создает возможность размена крупных денег на мелкие; однородность, выражающаяся в том, что деньги одного и того же достоинства должны обладать равной покупательной способностью вне зависимости от формы, в которой они представлены (бумажные, никелевые, золотые монеты). 
2.2. Функции денег. 
Без денег мы бы постоянно блуждали, чтобы отыскать кого-то, с кем можно было бы совершить бартерную сделку. Мы часто вспоминаем о полезности денег, когда они не работают хорошо, как в России в 1990-е гг., когда люди тратили часы, стоя в очередях в ожидании товаров, и пытались заполучить доллары или другие иностранные валюты, поскольку рубль перестал функционировать в качестве приемлемого средства обмена. 
Деньги используются как единица счета, т.е. как единица, посредством которой мы измеряем ценность вещей. Подобно тому, как мы измеряем вес в килограммах, точно так же ценность измеряется нами в деньгах. Употребление единой счетной единицы чрезвычайно упрощает экономическую жизнь. 
Деньги обладают определенными функциями. Функции денег: 
1. Мера стоимости. Деньги выступают мерой стоимости. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнообразных благ и ресурсов. Благодаря денежной системе нам не надо выражать цену каждого продукта через все другие продукты, на которые он мог бы быть обменен; мы не должны выражать стоимость скота через зерно, цветные карандаши, сигары, автомобили и т. д. Использование денег в качестве общего знаменателя означает, что цену любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов. Подобные сравнения облегчают принятие рациональных решений. В качестве меры стоимости деньги используются и в сделках с будущими платежами. 
2. Средство платежа. Деньги выступают как средство платежа. Эта функция денег проявляется, прежде всего, в обслуживании платежей вне сферы товарооборота. Это налоги, социальные выплаты, проценты за кредит. Деньги легко принимаются в качестве средства платежа. Это удобное, на мой взгляд, социальное изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и производителям "товаром" (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке. 
3. Средство обращения. Деньги выступают как средство обращения обслуживания товарооборота. Во-первых, и, прежде всего, деньги являются сегодня средством обращения, деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. И, представляя удобный способ обмена товарами, деньги позволяют обществу воспользоваться плодами географической специализации и разделения труда между людьми. 
4. Средство накопления (сбережения). Деньги служат средством сбережения. Поскольку деньги наиболее ликвидное имущество, они являются наиболее удобной формой хранения богатства. Владение деньгами за редким исключением не приносит денежного дохода, который извлекается при хранении богатства, например, в форме недвижимого имущества (собственности) или ценных бумаг (акций, облигаций и т. д.). Однако деньги имеют то преимущество, что они могут быть безотлагательно использованы фирмой или домашним хозяйством для любого финансового обязательства. 
5. Мировые деньги. Функция " мировые деньги " - это деньги в системе международных экономических отношений. 
Функции денег как меры стоимости, как средства обращения и как средства образования сокровищ , накоплений и сбережений, как средства платежа, как мировых денег ( или почти тоже самое, но в другой формулировке как счетной единицы, средства обращения и расчетов, а также средства накопления и резерва стоимости) всегда были взаимосвязаны. Эти функции вполне соответствуют определению денег, которое им дают иногда экономисты - "деньги - товар, на который можно обменять любой другой товар". Среди того, что участвует в обмене бывают очень дорогие товары или ресурсы. К примеру, современный рентабельный автомобильный завод стоит не менее одного миллиарда долларов, что соответствует стоимости 40000 автомобилей. Если лишить деньги функции накопления и резерва стоимости, то современная индустрия просто не сможет существовать. 
Современная денежная система стремиться объединить все три функции в одних видах денег. В связи с развитием банковских технологий кредитные карточки уже во многом заменяют бумажные и металлические деньги, не говоря уже о чеках и различных вкладах. На место разнообразия видов денег идет разнообразие кредитно - финансовых институтов. В развитых странах с устойчивой валютой, вклад в банк с помощью пластиковой электронной кредитной карточки выполняет сразу все функции, не зависимо от воли вкладчика.  
Ввиду случайности сделок и несовпадения временных моментов получения платы за предоставляемые ресурсы и расходов на товары и услуги всегда в тот или иной момент времени происходит накопление денежных ресурсов у тех или иных экономических агентов. Если существует сеть финансовых институтов, способных аккумулировать эти излишки и предоставлять эти излишки экономическим агентам, для приобретения и создания новых ресурсов, то деньги автоматически из средства обращения и меры стоимости превращаются в средство накопления и резерва стоимости. Причем они способствуют постоянному увеличению производства ресурсов, товаров и услуг, приносят прибыль и приумножаются. Поэтому они становятся наиболее привлекательными среди всех возможных средств накопления богатств. 
Некоторые явления в экономике, которые нарушают свойства денег: инфляция, дефляция, девальвация, ревальвация, банкротство кредитно - финансовых учреждений, экспроприация денег государством, частые изменения правил обращения финансов, экспроприация со стороны мафиозных структур, нарушения выплат за предоставленные ресурсы, поощрение бартерных сделок, незаконные платежи и т.д. 
Инфляция объясняется большинством экономистов из очевидного тождества 
M*V = P*Q , 
где М - количество денег, объем денежной массы выпущенных государством в данном году, V - скорость обращения денег или число переходов суммы М из рук в руки, P - средняя цена товара, Q - количество произведенных и проданных товаров за один год. 
Если объем денежной массы растет при постоянстве всех остальных величин тождества, то цены растут, это значит, что деньги обесцениваются. Государство довольно часто вынуждено увеличивать величину денежной массы, что бы покрыть увеличивающиеся расходы за счет "сеньоража". Сеньораж - доход, получаемый государством от печатания денег. 
Сеньораж можно рассматривать как дополнительный инфляционный налог на граждан. Подобный налог бывает необходим во время "горячей" или "холодной" войны; при неэффективном использовании ресурсов по вине государства; при несправедливом распределении доходов между разными слоями населения, для смягчения социальной напряженности. Окончание войн как правило ( для побежденной стороны обязательно) сопровождается гиперинфляцией, как результат выпуска лишних денег во время войны.  
Гиперинфляция может возникнуть из-за чрезмерной монополизации экономики. 
Монополии не реагируют на закономерное (закон убывающей отдачи) сокращение спроса на свои товары, через лоббистов получают кредиты на поддержание уровня производства и оплаты издержек. При этом Q в тождестве начинает резко сокращаться, что вызывает резкий рост цен и раскручивание гиперинфляции и стагнации. 
Именно быстрый и непредсказуемый рост цен (гиперинфляция) нарушает функции денег. При гиперинфляции экономические агенты стремятся использовать для накопления товары длительного пользования или недвижимость. Как средство обмена часто используются не дорогие товары, чьи потребительские свойства достаточно долго сохраняются (сигареты, спиртные напитки, баночное пиво). Что - то подобное было в России в 1991 году, в Анголе в 80-е годы. При гиперинфляции не выгодно давать кредиты. Они всегда убыточны. Поэтому кредиты выдаются не по принципу экономической целесообразности, а по "знакомству", что увеличивает скорость обращения денег, но не увеличивает объем производства товаров.  
Во время гиперинфляции экономические агенты очень часто стремятся использовать иностранную валюту. Для более или менее открытых экономик борьба с использованием иностранной валюты в виде средства обращения и накопления "под подушкой" практически мало эффективна.  
Отказ агентов использовать национальную валюту приводит к нарушению деятельности финансово - кредитной системы. Банки разоряются. У устоявших банков не хватает средств для организации нормальной деятельности. Медленно осуществляются все операции. Люди стоят в очередях, как для внесения вкладов, так и для получения причитающихся денег. Предприятия предпочитают бартерные сделки как в процессе сделок между собой так и для сделок с гражданами. 
Исключение одной функции денег сводит на нет и другие функции. Выше перечислены способы и институты, которые не позволяют на длительный период ослаблять одну из функций денег. 
2.3. Измерение денежной массы. Денежные агрегаты. 
В настоящее время из-за множества разнообразных денежных средств трудно говорить о совокупности денег в силу того, что данное понятие не отражает всей полноты и многообразия имеющихся в стране платежных средств. Поэтому наиболее распространенным термином для такого обозначения выступает денежная масса. Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. В денежной массе различают активные деньги, обслуживающие наличный и безналичный оборот, и пассивные, которые потенциально могут быть использованы для расчетов. К числу активных денег относят деньги повышенной эффективности. К пассивным деньгам относят накопления, резервы, остатки на счетах, то есть денежные средства на срочных и сберегательных вкладах в коммерческих банках и специализированных кредитных институтах, депозитные сертификаты и так называемые квазиденьги. Это лишь подобие денег, так как их нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, тем не менее, квазиденьги являются основным и наиболее динамичным компонентом денежной массы. 
Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами (см.рисунок). 
 
Рис. 1. Структура денежной массы. 
Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные. 
Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название "квази-деньги". Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения. 
Кроме разделения денег на товарные, наличные, безналичные в финансовой макроэкономической практике принято структурировать денежную массу путем деления ее на части в зависимости от степени ликвидности. Под ликвидностью понимается возможность использования денежных средств (финансовых активов) в качестве платежного средства. 
Если денежное средство можно непосредственно использовать для платежей и расчетов или легко обратить в средство платежа, то его считают высоколиквидным. Считается, что "абсолютной" ликвидностью обладают денежные средства, которые непосредственно, в своей первичной, исходной форме, без преобразования в иные виды средств способны быть средством платежа, расчетов. Более всего этому образу соответствуют наличные деньги, представляющие универсальное средство платежа, принимаемые в качестве такового без ограничений. 
Если же применить данный вид денежного средства для платежей и расчетов затруднительно или, хуже того, его надо для этого трансформировать в другой вид средств, то данные денежные средства считаются низколиквидными, а порою и неликвидными. Так, к примеру, у вас могут не принять к оплате старую изношенную денежную купюру и порекомендовать обменять ее предварительно в банке или даже продать по цене ниже номинала. 
Заметим, что понятие ликвидности распространяется не только на денежные средства, но и на другие финансовые активы, представляющие ценности, в том числе и материальные, которые можно обратить в деньги. 
Денежная масса - это совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент. Это понятие имеет двоякое значение, оно означает как совокупность платежных средств, выпущенных банковской системой, так и общую сумму наличности во владении частных лиц, предприятий и учреждений. 
В статистике учитывается первый аспект денежной массы, поскольку она определяется объемом денежных средств в пассиве Эмиссионного банка и депозитных банков. Экономисты, напротив, принимают во внимание прежде всего второй аспект, поскольку общая сумма наличности и способы ее использования оказывают сильное влияние на денежное равновесие страны в данный момент. 
В наше время обращаются только государственные денежные знаки, выпускаемые банковской системой: Государственным банком, Эмиссионным банком, депозитными банками, в некоторых случаях Государственным казначейством. 
Разнообразие форм вложения финансовых средств достигло такой степени, что переход от собственно денег (банкноты, вклады до востребования) к ликвидным формам их размещения (вклады до востребования) или к полуликвидным формам ( например, срочные вклады) совершается незаметно; в результате граница между деньгами и не денежными авуарами теперь не такая четкая, как раньше. В своих статистических отчетах банки, как правило, проводят четкую классификацию различных вкладов ликвидных авуаров или краткосрочных вкладов. 
Отдельные виды денежных средств, образующие часть денежной массы, обращающейся в стране, в соответствии с присущим им уровнем ликвидности объединяются в денежные агрегаты или денежные комплексы. В рамках такой структуризации агрегат с более высокой степенью ликвидности входит составной частью в комплекс с более низким уровнем ликвидности. В результате образуется система вкладывающихся друг в друга агрегатов, каждый из которых характеризуется определенными показателями состава и количества денежной массы. В разных странах эти показатели и, соответственно, число денежных агрегатов различны. Так, в США, Японии, Италии используются 4 агрегата, в ФРГ - 3, а во Франции - целых 10. Россия использует в основном американскую систему деления денежной массы на агрегаты с разным уровнем ликвидности. Однако в российской практике финансового анализа и статистики разделение денежной массы на агрегаты стало применяться только с началом рыночных реформ. 
Охарактеризуем в общих чертах типичные денежные агрегаты. 
Денежный агрегат М0 представляет наличные, то есть самые ликвидные средства. 
Денежный агрегат М1 включает наиболее мобильные денежные средства в виде наличных денег в обращении, денег, находящихся на банковских счетах до востребования. других чековых вкладов и дорожных чеков. Хотя денежный агрегат М1 охватывает не только наличные деньги, обладающие практически абсолютной ликвидностью, но и денежные чеки, все входящие в этот комплекс денежные средства можно считать собственно деньгами. Такой вывод основывается на возможности использовать все компоненты агрегата М1 без ограничений для осуществления платежей и расчетов. Агрегат М1 включает банкноты, выпущенные банком, и разменную монету ( агрегат С ), а также деньги, записанные на банковские счета, которыми распоряжаются банки или другие финансовые организации. Главной характеристикой агрегата М1 является возможность непосредственно использовать деньги для платежей без каких-либо задержек. Такие деньги можно назвать "наличными деньгами". 
Денежный агрегат М2 состоит из всех видов денежных средств, входящих в комплекс М1, и, кроме того, включает деньги на срочных вкладах, нечековые сберегательные вклады и суммы на счетах взаимных фондов денежного рынка. В целом агрегат М2 охватывает высоколиквидные денежные средства, так как наряду с собственно деньгами в него входят нечековые сбережения и срочные депозиты относительно небольшого размера (в США это вклады до 100 тыс. долларов), которые могут быть беспрепятственно обращены в наличные деньги в течение определенного времени. То же относится и к двусторонним денежно-рыночным фондовым счетам. Дополнение агрегата М1, преобразующее его в агрегат М2 представляет так называемые почти деньги. 
Денежный агрегат М3 образуется из М2 присовокуплением к нему крупных срочных сберегательных вкладов (в США это вклады более 100 тыс. долларов), принадлежащих частным организациям, фирмам. Такие вклады в форме депозитных сертификатов несложно обратить, переоформить в чековые вклады, но с некоторыми потерями, обусловленными изменением вкладчиком заявленных сроков хранения вклада. 
Агрегаты М2 и М3 включают дополнительно к агрегату М1 денежные средства на сберегательных вкладах до востребования и срочных вкладах и другие виды вкладов. Эти различные средства не являются "наличными деньгами", поскольку ими не возможно расплачиваться непосредственно или переводить с помощью чеков, а изъятие денег из банков подчинено определенным условиям. Но агрегаты М2 и М3 сходны с "наличными деньгами" в двух отношениях: 
они позволяют осуществлять накопление "наличных денег" более совершенными способами, поскольку приносят процент;  
они могут быть изъяты в достаточно короткие сроки и выброшены на рынок товаров и услуг. 
Самый обширный денежный агрегат L включает все денежные средства, входящие в М3 плюс различные ценные бумаги (в США это сберегательные облигации, казначейские векселя и другие кредитные ценные бумаги, выпускаемые государством и имеющие 18-месячный срок погашения). Ценные бумаги, как известно, тоже могут быть обращены в собственно деньги или иные платежные средства. Но так как обратить их в деньги намного сложнее, чем сберегательные вклады, денежный комплекс L в целом обладает более низкой ликвидностью в сравнении с М2 и М3. 
Агрегат L включают дополнительно к агрегату М3 сберегательные облигации, краткосрочные обязательства Центрального Банка и другие ликвидные активы, которые достаточно быстро могут быть переведены в другие агрегаты. 
Как следует из изложенного, "денежные" (платежные) свойства наиболее присущи части денежной массы, входящей в агрегат М1, почему он и назван выше собственно деньгами. Именно этот агрегат включает виды денежных средств, которые непосредственным образом используются в качестве средства обращения, то есть реализуют главную функцию денег. Что же касается других денежных агрегатов, то они представляют поле потенциального, возможного расширения денежной массы за счет включения в него многочисленных иных видов денежных средств, которые теми или иными путями могут быть трансформированы в наличные деньги и чеки. В России периода перехода к рынку до широкого распространения в ней чекового обращения к наиболее ликвидным денежным средствам целесообразно относить наличные деньги и безналичные на текущих счетах до востребования. 
Приходится отмечать, что разделение денежной массы на денежные агрегаты с различным уровнем ликвидности носит во многом условный характер. Отсюда, когда мы говорим, например, о денежной массе, находящейся в обращении в данное время или в течение года, не уточняя, какие именно денежные средства имеются в виду, может оказаться, что разные люди будут воспринимать состав этой массы по-разному. Простейший выход состоит, видимо, в том, чтобы считать денежной массой, находящейся в обращении, самые ликвидные деньги М1, разделяя их на наличные деньги и на деньги на счетах до востребования. 
Состояние денежных систем разных стран характеризуется как общим объемом денежной массы, так и ее распределением по отдельным денежным агрегатам. Для устойчивых, развитых денежных систем характерна относительно небольшая доля агрегата М1 в общей массе денежных средств, которую можно считать эквивалентной объему агрегата L. К примеру, в середине 90-х годов в США и в Японии сложилось процентное соотношение между долями денежных агрегатов следующим образом: 
Денежный агрегат М1 М2 М3 L 
Процентная доля 15 65 80 100  
В России в тот же период сложилось примерно следующее соотношение между объемами денежной массы, входящими в разные денежные агрегаты: 
Денежный агрегат М1 М2, М3 L  
Процентная доля 50 70 80 100 
Доля высоколиквидных денег в общем объеме денежной массы в России (в том числе наличных) была выше, чем в развитых странах, что прежде всего свидетельствует о низкой доле срочных вкладов и государственных ценных бумаг. 
Интересна таблица показателей денежной массы Федеральной резервной системы США на 1990 год. Для экономики страны в целом, и , особенно, для государственных органов, отвечающих за выпуск денег и финансовый рынок страны очень важно правильно учитывать годовой размер денежной массы. 
Этот показатель является основным (пожалуй после ВВП) макроэкономическим и финансовым показателем государства. 
Таблица Показатели денежной массы Федеральной резервной системы США Обозначения Включаемые активы Количество на 1990г. млрд. дол. С Наличные деньги 228 М1 Сумма наличных, и счетов до востребования, и всех счетов, с которых можно выписывать чеки. 805 М2 Сумма М1 и евродолларов, депозитных счетов денежного рынка, соглашений о покупке ценных бумаг с последующим выкупом через сутки, срочных вкладов денежного рынка, акций взаимных фондов денежного рынка, сберегательных и небольших срочных депозитов. 3266 М3 Сумма М2 и крупных срочных депозитов и соглашений о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене. 4064 L Сумма М3 и сберегательных облигаций, краткосрочных обязательств казначейства и других ликвидных активов. 4895  
Некоторые ученые считают, что в своей эволюции деньги выступают в виде металлических, бумажных, кредитных и особого вида кредитных денег - электронных. Очень часто бумажные деньги называют банкнотами, что не совсем правильно. В последнее время особую роль играют электронные кредитные карточки. Они в наибольшей степени способны выполнять все функции денег. 
Говоря о необходимом количестве денег, обслуживающих обращение, следует вначале уточнить, о каком виде денег идет речь. Ниже будет рассмотрено денежное обращение в масштабе страны, и соответственно в поле нашего зрения попадет денежный агрегат, непосредственно связанный с обращением. Будем считать, что количество денег в обращении - это объем денежной массы агрегата М1, проще говоря, общая масса наличных денег и безналичных денег на текущих счетах в банках, имея в виду и деньги предприятий, и деньги граждан. 
Отметим, что задача определения количества денег, необходимого для обращения, возникает не только в макроэкономической, но и в микроэкономической обстановке, применительно к предприятиям (фирмам), предпринимателям и домашним хозяйствам. Здесь мы сконцентрируем внимание на макроэкономике, на масштабах страны в целом, откладывая микроэкономический анализ для последующего рассмотрения. 
Решение поставленной задачи опирается на использование закона денежного обращения, согласно которому количество денег в обращении должно быть таким, чтобы соблюдался баланс между ними и стоимостью производимых и реализуемых в стране товаров и услуге учетом цен последних. Вернемся к схеме денежного оборота, использованной при рассмотрении закона денежного обращения. 
Пусть в стране обращается ряд товаров, включая услуги. Предположим, что в течение года на всех рынках страны продается Qi физических единиц некоторого "i" товара по цене Рi за единицу. Тогда объем продаж, а следовательно, и покупок этого товара в денежном выражении будет равен Qi Рi, а общий объем годовых продаж (покупок) в том же денежном выражении исчисляется их суммой и равен: 
, 
где Р - средняя цена, Q - совокупное количество проданного товара,  
а п - число реализуемых товаров. 
Величина PQ представляет собой не что иное, как стоимость продукта, созданного в обществе за определенный период времени, то есть стоимость валового национального продукта (Y), его объем в денежном измерении. Таким образом, общее количество денег М, необходимых для приобретения годового объема товаров, выразится соотношением М=РQ. На первый взгляд представляется, что величина М, равная годовому товарообороту в денежном выражении, и есть количество денег, необходимых для обращения товаров. Если говорить об общей массе денег, циркулирующих в течение года, то такой вывод верен. Но надо иметь в виду, что одна и та же денежная единица способна в течение года быть использованной неоднократно, поэтому масса денег в обращении М может быть меньше годового денежного товарооборота. Действительно, если каждый рубль выручки от купли-продажи проделает за год V оборотов, то есть участвует в тактах купли-продажи товаров, то активная денежная масса увеличивается в V раз. Один и тот же рубль, участвующий, скажем, в 5 актах купли-продажи, эквивалентен 5 рублям. Отсюда совокупный годовой объем денежных средств, израсходованных покупателями и одновременно полученных в виде дохода продавцами, равняется количеству денег М в обращении, умноженному на число их оборотов в актах купли-продажи, то есть: 
МV = РQ. 
Величина V, равная числу циклов, оборотов, в которых участвует денежная единица в течение года (числу актов купли-продажи), получила название скорости обращения денег. Соотношение МV = РQ), где М- денежное предложение на рынке, то есть средняя масса денег, находящихся в обращении; V - скорость обращения денег, РQ- номинальный валовой национальный продукт, именуется количественным уравнением обмена или просто уравнением обмена. Его связывают с именем американского ученого Ирвинга Фишера, которого считают одним из родоначальников монетаризма. Уравнение обмена относится к основополагающим макроэкономическим соотношениям монетаристской теории. 
Будучи количественным соотношением, уравнение обмена связывает такие важнейшие макроэкономические показатели, как масса денег в обращении и скорость обращения денег, стоящие в левой части уравнения (которое по сути является тождеством), с величиной годового объема чистого национального продукта, стояшей в правой части. Одновременно оно связывает среднюю цену Р продаваемых товаров с массой денег в обращении, скоростью обращения денег и количеством товаров. Уравнение обмена позволяет получить количественную зависимость для массы обращающихся денег в виде: 
, 
Эта формула допускает довольно четкую экономическую трактовку. Ясно, что чем больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении, ибо деньги по своей сути должны быть отражением товара. С увеличением физического количества товаров, предметов купли-продажи и цен этих товаров поневоле приходится наращивать денежную массу, и, наоборот, по мере уменьшения количества товаров и цен на них надо сужать денежную массу. 
В условиях инфляции масса денег в обращении оказывается чувствительной по отношению к уровню цен. Хотим мы того или нет, но для нормального товарообмена и денежного обращения приходится увеличивать денежную массу в соответствии с ростом цен. Несоблюдение этого правила ведет к сбоям в функционировании товарно-денежной системы, нехватке денег в обращении. 
К примеру, в первой половине 1992 года, когда в России началась либерализация цен и за несколько месяцев и оптовые и розничные цены возросли примерно в 5 раз, а денежная масса за это время увеличилась только в 2-3 раза, возникла острая нехватка денег. Предприятиям недоставало денег, чтобы выдать заработную плату, осуществить платежи за поставки материалов и продукции. Понадобилось срочно ввести в обращение денежные купюры более высокого достоинства, резко увеличить количество наличных денег, облегчить безналичные расчеты, допустить взаимозачеты задолженностей предприятий, чтобы нормализовать денежное обращение. 
Напомним, что когда мы говорим о массе денег в обращении, то имеем в виду не только наличные, но и безналичные деньги. Так что увеличить или уменьшить массу денег в обращении можно как с помощью эмиссии, то есть выпуска в обращение дополнительного количества бумажных денег либо монет, так и посредством увеличения или уменьшения денег на счетах в банках. 
Выданное предприятию разрешение банка на расходование дополнительных, отсутствующих у него денежных средств, увеличение денег на счетах предприятий не в результате роста их выручки, дохода, а путем предоставления кредитов, субсидий, дотаций в безналичной форме адекватно увеличению денежной массы в обращении. 
Из уравнения обмена и следующего из него выражения для массы денег в обращении явно видно, что необходимая для обращения масса обратно пропорциональна скорости обращения. Иначе говоря, чем больше скорость обращения, чем "резвее бегают деньги", тем меньшим их количеством можно обойтись при осуществлении товарообменных операций, в процессе обращения товаров в деньги и денег в товары. 
Показатель скорости обращения денег трудно поддается количественной оценке. поэтому приходится довольствоваться косвенными данными. Принято исчислять его двумя показателями: 1) по оборачиваемости денег в кругообороте доходов, то есть как отношение ВНП (иногда национального дохода) к средней величине денежной массы за определенный период; 2) по оборачиваемости денег в платежном обороте, то есть путем деления суммы переведенных средств по банковским текущим счетам на среднюю величину денежной массы. Второй показатель отражает огромный объем спекулятивных сделок, не входящих в ВНП. 
Существуют разные способы ускорения денежного потока, увеличения скорости обращения. Один из них - сокращение продолжительности банковских операций по перечислению денег, увеличение оперативности работы банков. Перечисление денег со счета плательщика на счет получателя должно занимать не неделю, а 1-2 дня. Движение денежных средств граждан можно ускорить, выдавая им причитающиеся денежные средства чаше, скажем, не раз в месяц, а 2-3 раза соответствующим уменьшением порции выдачи. Более частое получение доходов приведет и к более быстрым расходам, ведь учить люде и, как быстро расходовать деньги, не приходится, этим искусством и желанием обладает большинство граждан. 
Так что когда мы говорим о скорости обращения денег, то имеется в виду, прежде всего, скорость обращения доходов. Не следует поддаваться иллюзии, согласно которой, увеличивая только скорость расходования денег, мы приумножаем свое богатство, так как при этом растет масса денег в обращении. Надо, прежде всего, ускорять получение доходов, а это значит быстрее, оперативнее создавать реальные ценности, зарабатывать деньги и. естественно, получать денежные доходы. 
В целом скорость обращения денег зависит от долговременных и конъюнктурных факторов, от размеров и числа оборотов, от темпов экономического роста, степени напряженности воспроизводственного процесса, ускоряющего "обмен веществ" в экономике. Экономические кризисы и спады обычно сопровождаются снижением скорости обращения денег, подъем экономической конъюнктуры - увеличением скорости обращения. При прочих равных условиях увеличение скорости обращения денег при постоянной их массе равнозначно увеличению количества денег в обращении. Если при этом количество продаваемых товаров не изменяется, то рост скорости обращения денег способен стать фактором инфляции. 
Какова реальная скорость обращения денежной массы в разных странах, сколько оборотов успевает сделать денежная единица за один год? Примерный ответ на этот вопрос можно получить, разделив величину чистого национального продукта страны на объем денежной массы в стране. Так, в США середины 90-х годов скорость равна примерно 6-7 оборотам в год. В России этот показатель ниже и ориентировочно оценивается в 4-5 оборотов в год, однако в отдельные периоды он увеличивается. 
Отметим, что приведенные выше рассуждения и оценки во многом опираются на монетаристские представления и поэтому справедливы в той мере, в которой монетаристская теория отражает реальные процессы в экономике той или иной страны. Кроме того, рассмотрение опиралось в своей основе на макроэкономический подход, поэтому автоматически переносить его на микроэкономический уровень не следует, хотя общие закономерности денежного обращения так или иначе находят свое отражение в экономическом микромире, поскольку макроэкономика есть синтез микроэкономики. 
2.4. Деньги и мировая экономика. 
Каждая страна образовала управляемое особыми правилами денежное пространство. Международный обмен неизбежно ставит те же проблемы, что и обмен внутри сообщества. Его развитие предполагает, что будут обеспечены функции счетной единицы, средства обращения и расчетов, а также средства накопления и резерва стоимости. Эти функции уже обеспечиваются на уровне каждого государства посредством национальных денег. Международный обмен ставит проблему отношений между национальными пространствами, между национальными деньгами. Международная валютная система является совокупностью механизмов и правил, которые обеспечивают связи между экономическими национальными пространствами и между национальными деньгами.  
Международная валютная система не всегда основывалась на международных соглашениях. Опыт показал, что отсутствие хоть каких-то международных правил в этой области ставит под угрозу благоденствие стран и даже мир во всем мире. Хаотические девальвации 30-х годов способствовали сокращению международной торговли и экономическому спаду, что обострило национализм и способствовало развязыванию второй мировой войны. 
Международная валютная система. 
Валютная система представляет собой совокупность двух элементов- валютного механизма и валютных отношений. [2] 
Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях. 
Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, валютных и кредитных операций. 
Интересно рассмотреть историю международной валютной системы. 
Золотой стандарт. 
Некоторые историки возводят золотой стандарт к периоду сразу же после окончания Столетней войны. Между 29 октября 1445 г. и 14 декабря 1446 г. правительство Генуи созвало Исследовательский комитет, состоявший из чиновников монетных дворов, который определил золотой стандарт для тогдашних Европейских валют. Естественно, что этот стандарт долго не продержался и этот факт рассматривается современными экономистами как экономический анекдот. 
Золотой стандарт возник в середине XIX века без всяких соглашений, а как валютные отношения между крупными промышленно развитыми странами того времени. 
Система золотого стандарта основана на нескольких простых принципах. 
Каждая валюта определяется весом золота. Англия ввела эту систему с 1816 года, США - с 1837, Германия - с 1875, Франция - с 1878 года, Россия - с 1898 года. 
Конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивается как внутри, так и за пределами границ. Банковские билеты могут быть обменены на золото, а золотые слитки в монеты. Эмиссионные институты не могли позволить себе выпускать банковские билеты без учета объема своего золотого запаса. 
Золото свободно продается на международных рынках; слитки свободно обмениваются на монеты. Таким образом, рынки золота и валютные рынки взаимосвязаны. 
Органы валютного контроля проводят политику регулирования, основной целью которой является обеспечение стабильности валюты и внешнее равновесие. Любой внешний дефицит вызывает рост процентных ставок, который должен замедлить экономическую деятельность и способствовать ввозу капиталов, и приведение платежного баланса к новому равновесию. 
Стабилизирующий эффект. 
Эта система одновременно обеспечивает стабильность валютных ставок и стабильность платежного баланса. 
Валютные паритеты определяются через соотношение их золотого веса. Если рынки слишком отклоняются от паритетов, экономические агенты заинтересованы в осуществлении своих расчетов скорее в золоте, чем в банкнотах. Например, француз, который должен произвести платеж в фунтах стерлингов, заинтересован в осуществлении платежа в золоте, если разница между рыночной ценой и золотым паритетом фунта против франка превышает расходы по пересылке золота из Франции в Англию. Валютный курс, начиная с которого такая операция будет прибыльной, называется золотой точкой вывоза. Аналогично можно определить так называемую золотую точку ввоза. 
Золотой стандарт обеспечивает также долгосрочное равновесие платежного баланса. Действительно, страна с отрицательным сальдо в результате движения золотых точек испытывает утечку золота за границу, что приводит эмиссионный институт к сокращению объема национальной валюты в обращении. Согласно количественной теории денег, это уменьшение денежной массы вызывает снижение относительных цен на национальные товары, что увеличивает их конкурентоспособность и позволяет увеличить экспорт и сократить импорт, то есть привести обмен к новому равновесию. 
Реальность достаточно сильно отличалась от теории: 
Золото постепенно превратилось на национальном уровне в добавочные деньги. В 1878 году оно составляло 28 % денежной массы в США, Франции и Великобритании, а в 1913 году - 10 % денежной массы этих стран. 
Как платежное средство золото в значительной степени уступило свои позиции в конце XIX начале XX века фунту стерлингу. Иностранная валюта к 1913 году составляла 20 % от золотых запасов стран. 
В конце XIX века упорядочение платежных балансов происходило совершенно иными способами, чем предсказывала теория. Фунт стерлингов играл неоспоримую роль доминирующей валюты, поэтому политика валютного регулирования, проводившаяся в Англии для ограничения дефляционных процессов игры золотого стандарта, в значительной степени переложила бремя упорядочения на другие страны. 
Великобритания имела дефицит внешних платежей с 1890 по 1913 годы, но только в течении двух лет наблюдался чистый вывоз золота из Великобритании. То же самое можно сказать о промышленно развитых странах по отношению к остальному миру. 
Тем не менее золотой стандарт был исключительно эффективен. За сто лет только доллар США и талер Австрии были значительно девальвированы за 100 лет (с 1815 по 1913 годы). Российский рубль не менял своей стоимости с 1989 по 1914 годы не смотря на бурный рост всех экономических показателей (7 % в год), Русско - Японскую войну и революцию 1905 года. 
Первая мировая Война подрывает золотой стандарт, а Великая депрессия 30х годов кладет конец попыткам реанимировать золотой стандарт. 
С 1936 года все развитые страны отказались от золотой обратимости валюты. Нагнетание протекционистских мер и порождаемых конкуренцией девальваций, осуществляемых в рамках политики "разорения соседа", вызвало настоящий крах международной торговли. Крах международной торговли стал одной из причин разрастания национализма и начала Второй мировой войны. 
Невыносимыми с социальной и экономической точек зрения стали дефляционистские тенденции золотого стандарта, что выражается в падении цен и в росте безработицы, то есть в человеческих страданиях. Экономические кризисы, отметившие XIX век (1825, 1836-1839, 1847, 1857, 1866, и т.д.) дорого обошлись жителям городов, не имеющих достаточной собственности на эффективные ресурсы. 
Исследования, начатые американскими и британскими экспертами в 1941 году с самого начала отмели принципы золотого стандарта и вырабатывали валютный порядок, способный обеспечить постоянный экономический рост для всех стран мира и ограничить социально-экономическое воздействие экономических циклов. 
Бреттон-Вудское соглашение. 
Бреттон - Вудское соглашение было подписано 22 июня 1944 года и вошло в силу 27 декабря 1945 года.  
Бреттон - Вудская конференция была валютной и финансовой конференцией Объединенных Наций и объединила представителей 44 государств, подписавших хартию ООН, включая СССР. В результате "холодной войны" страны Варшавского договора, Куба не участвовали в организациях Бреттон-Вудса. К концу 1988 года число членов Международного Валютного Фонда составило 151. К 1995 году большинство стран Восточной Европы стали его членами. Швейцария в соответствии со своими традициями является не полным участником организаций Бреттон-Вудса. 
По Бреттон - Вудскому соглашению было создано три международных организации: 
Международный валютный фонд (МВФ), которому поручено следить за деятельностью открытой и стабильной валютной системой; 
Международный банк реконструкции и развития, который должен участвовать в финансировании инвестиций, необходимых для развития стран, опустошенных войной или другими бедствиями; 
Международной торговой организации, для контроля за ограничениями в торговле. 
Бреттон - Вудское соглашение заложило основы современной системы валютно-кредитных учреждений и в этом ее непреходящее значение. 
Всемирные организации, обеспечивающие современную международную валютную систему: 
Генеральная Ассамблея ООН, в том, что касается экономики, сосредоточила свои усилия на проблеме развития мировой экономики с целью ускоренного развития стран третьего мира; 
Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) была создана в 1964 году для разработки мер, способствующих расширению международной торговли для ускорения развития финансовых ресурсов развивающихся стран и международной торговли. В этих организациях нет явного господства развитых стран. При принятии решений каждая страна имеет один голос; 
Международный валютный фонд имеет миссию в поддержании стабильности в международных валютных отношениях с целью способствовать экономическому росту, развитию международной торговли, обеспечения высокого уровня занятости и дохода. Для достижения этих целей МВФ определил "кодекс поведения", который, естественно, меняется со временем, и следит за соблюдением правил этого кодекса каждым из государств-членов. МВФ располагает значительными техническими и финансовыми возможностями для помощи государствам, испытывающим сложности с урегулированием платежных балансов, и финансовыми рычагами для отклонения в нужную сторону экономической политики стран, испытывающих серьезные трудности. 
С начала 60-х годов создана примыкающая к МВФ "Группа десяти". Эта группа объединяет 10 ведущих промышленно развитых стран (США, Германию, Великобританию, Францию, Италию, Японию, Бельгию, Голландию, Канаду и Швецию) и Швейцарию, принявших Генеральное соглашение по займам. Эта организация постоянно трансформируется количественно и качественно, но главная задача это передача в МВФ дополнительных валютных ресурсов для разрешения трудностей международной валютной системы. 
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) или Мировой банк был создан с целью оказания помощи в восстановлении и развитии экономики входящих в него стран развитых стран, опустошенных Второй мировой войной. В настоящее время целью Мирового банка является содействовать экономическому и социальному прогрессу развивающихся стран, повышению эффективности их хозяйствования, чтобы их население имело более богатую и удовлетворительную жизнь. Голоса стран участниц МБРР распределяются пропорционально их долевым взносом с заранее оговоренными ограничениями. На 1987 год США имели 19,42 % голосов, Япония -5,52 % , Германия-5.49 %, Франция и Великобритания по 5,27 % каждая, что составляет более 40 % голосов. Членами банка являются 155 стран мира. 
МБРР предоставляет кредиты обычно на срок до 20 лет для расширения производственных мощностей стран членов банка. Они выдаются под гарантии правительств стран членов банка. 
МБРР предоставляет также гарантии по долгосрочным кредитам других банков. С середины 80-х годов МБРР увеличил долю кредитов , направляемых в сельское хозяйство (до 20 %), в здравоохранение и образование. В промышленность направляется менее 15 % кредитов банка. 
МБРР как и МВФ требует обязательного предоставления информации о финансовом положении страны - заемщика, кредитуемых объектах и содержании миссии банка, обследующей эти объекты. Необходимо отметить, что финансово - экономическое положение развитых всегда открыто. Все данные в настоящее время можно получить по каждой развитой стране по Интернету в январе - феврале данного года за предыдущий. 
Международная ассоциация развития (МАР) была образована в 1960 году с целью предоставления льготных кредитов развивающимся странам ( на срок до 50 лет с уплатой 0,75 % ) годовых. В год МАР выдает до 5 млрд. долл. 
Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 году для поощрения помещения частного капитала в промышленность развитых стран без гарантий правительств, в частные предприятия. Кредиты выдаются сроком до 15 лет в размере до 20 % стоимости проекта. Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций осуществляет страховку капиталовложений от политического риска на случай экспроприации, войны, гражданских волнений, срыва контрактов. 
Коме того в 60-х годах возникли региональные ( в Азии, Африке, Европе) банки развития и фонды. 
Надежная система валютно-кредитных международных учреждений позволила достаточно успешно преодолеть целый ряд трудностей, связанных например с перераспределением золотого запаса и с нефтяным кризисом начала 70-х. 
После рассмотрения основных международных валютно-кредитных учреждений и истории валютных систем рассмотрим современную международную валютную систему. 
Вторая мировая война привела к новому перераспределению золотых запасов: около 4/5 всех государственных запасов золота сосредоточилось в США. Доминирование доллара в мировой валютной системе означало, что золотодевизный стандарт принял форму золотодолларового.. 
Это обстоятельство было официально закреплено в июле 1944 г. на конференции ООН в Бреттонвудсе (США), где были залажены основы послевоенной мировой валютной системы. 
Принципы ее заключались в следующем: 
золото признавалось основой мировой валютной системы; 
роль основных валют, представляющих золото в международных расчетах и в инвалютных резервах, была отведена доллару и фунту стерлингов; 
устанавливались твердые паритеты всех валют по отношению к доллару, а через него - к золоту и друг к другу; рыночные колебания валютных курсов вокруг фиксированного долларового паритета допускались в пределах 1%; 
для регулирования мировой валютной системы был создан Международный валютный фонд(МВФ) и Международный банк реконструкции и развития(МБРР); 
была отменена система валютных ограничений и восстановлена конвертируемость национальных валют. 
Построенная на этих началах послевоенная мировая валютная система позволила ликвидировать хаос в сфере международных валютно-финансовых отношений. 
Однако противоречивость Бреттонвудской системы - между стихийно - рыночным началом(золотом) и целенаправленно регулирующим долларом как основной резервной и расчетной валютой привела к: 
разрыву между неизменной ценой золота и растущими ценами товаров и услуг; 
гигантскому вывозу капиталов из США(с 1957 по 1971 г. в форме прямых инвестиций на сумму 54.2 млрд. долл.); 
огромным военным расходам за рубежом; 
увеличению дефицита платежного баланса США(с 1953 по 1972 г. - 69 млрд. долл.); 
отрыву реального курса доллара от его золотого паритета. 
Кроме того во второй половине 60-х годов Западная Европа и Япония вдвое превзошли США по размерам золотого запаса и объему экспорта. В результате перестала существовать даже та общеэкономическая основа, на которой держался золотодевизный стандарт, опирающийся на единственную ключевую валюту - доллар. Расстройство золотодолларового стандарта выражалось в массовых "сбросах" доллара на валютных рынках в форме "валютных лихорадок". 
Поэтому с 1970 г. в рамках МВФ были введены специальные права заимствования (СДР), предназначавшиеся для пополнения валютных резервов стран - членов. СДР выполняют ряд функций мировых денег. Они распределяются пропорционально квоте стран в МВФ, поэтому основная их часть (от 2/3 до 3/4 ) приходится на промышленно развитые страны и 1/4 на развивающиеся страны. Первоначально курс СДР определялся по официальному золотому содержанию, приравненному к доллару США, затем по валютной корзине сначала 16, а теперь 5 основных национальных валют. СДР постепенно превращаются в главное резервное средство мировой валютной системы. 
В этих условиях США провели две девальвации доллара - в 1971 и 1973 г., в результате чего официальная цена золота возросла до 42,22 долл. за тройскую унцию. К этому времени большинство правительств промышленно развитых стран сняли с себя ответственность за поддержание курса своей валюты в определенном соотношении с ее долларовым паритетом и перешли на режимы "плавающих" курсов. С 1973 г. золото продается и покупается по ценам, складывающимся на специальных товарных биржах золота, и цена на золото перестала оказывать непосредственное влияние на мировую валютную систему. 
В такой ситуации остро встал вопрос о реформировании международных валютных отношений. В январе 1976 г. сессия Временного комитета МВФ утвердила ряд принципиальных изменений в Уставе МВФ, означавших официальную реорганизацию мировой валютной системы(Ямайское соглашение 1976 - 1978 гг.). Изменения в механизме валютных отношений вступили в силу с 1 апреля 1978 г. и состояли в следующем:  
была отменена официальная цена золота(1/3 золотого запаса МВФ ликвидировалась путем продажи 1/6 этого запаса на открытых аукционах и возвращения еще 1/6 запаса странам - членам фонда); СДР (Special Drawing Rigts) были официально превращены в главный резервный актив мировой валютной системы. 
Узаконивалась система "плавающих" курсов валют. Страны - члены могли выражать паритеты своих валют в СДР или какой - либо другой иностранной валюте (но только не в золоте). Была расширена сфера межгосударственного валютного регулирования, для чего в рамках МВФ был создан Совет на уровне министров стран - участниц по согласованию экономической политики. 
С 1 января 1991 года стоимость единицы СДР определялась на основе средневзвешенного курса валют пяти стран. В "валютной корзине" были предусмотрены следующие доли валют: доллар США - 40 %, немецкая марка - 21 %, японская иена - 17 %, французский франк и английский фунт стерлингов - по 11 %. По состоянию на конец августа 1990 года 1 СДР равнялся 1,386 долл. США. Общая доля СДР в международных активах составляла всего 2,5 %. Состав "валютной корзины" СДР меняется каждые пять лет. 
Сложившаяся валютная система во многом соответствует условиям мирового хозяйства и достаточно гибко отслеживает происходящие изменения. 
Современная денежная система включает следующие элементы: денежную единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную систему; государственный или кредитный аппарат. 
Составной частью денежной системы является национальная валютная система, хотя она и относительно самостоятельна. 
Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления: 1: 10: 100 (1 доллар США равен 100 центам, 1 фунт стерлингов - 100 пенсам; 1 индонезийская рупия - 100 сенам и т.д.). 
Официальный масштаб цен утратил экономический смысл с развитием государственно-монополистического капитализма и прекращением размена кредитных денег на золото. В результате Ямайской валютной реформы 1976 - 1978 гг. официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц отменены. 
Виды денег, являющиеся законным платежным средством, - это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета. Например, в США в обращении находятся: банковские билеты в 100, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 долл. (выпуск банкнот в 500 и выше долларов прекращен); казначейские билеты в 100 долл.; серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 долл., 50, 25, 10, 1 цент. В Великобритании в обращении находятся банкноты в 50, 20, 10, 5 и 1 ф. ст., монеты в 1 ф. ст., 50, 10, 5, 2 пенса, 1 и 1/2 пенни. Имеют хождение старые монеты в 2 и 1 шиллинг, которые по стоимости соответствуют новым 10 и 5 пенсам. Если в промышленно развитых странах, как правило, не выпускаются государственные бумажные деньги в узком смысле слова (казначейские билеты), то в некоторых развивающихся государствах они распространены. Так, в Индонезии выпускаются казначейские билеты достоинством в 50, 25, 10, 5, 1 сен, в Индии - в 1 рупию. 
Эмиссионная система в развитых капиталистических странах означает выпуск банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монеты - казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом. Главный канал эмиссии денег в этих странах - депозитно-чековая эмиссия: увеличение депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платежный оборот. В ней участвуют коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Например, в США право выпуска банкнот предоставлено Федеральной резервной системе (Центральный банк), а мелкокупюрных денежных билетов, серебряных долларов и разменной монеты - казначейству. 
В связи с тем, что денежная политика тесно связана с кредитной, в условиях современного капитализма осуществляется государственное денежно-кредитное регулирование экономики. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, то есть установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки. В США с 1975 г. Федеральная резервная система (ФРС) периодически отчитывается перед Конгрессом о планируемых темпах роста или сокращении денежной массы в обращении на предстоящие 12 месяцев. ФРС регулярно публикует целевые ориентиры, темпы прироста денежных средств. 
Характерными чертами современных денежных систем промышленно развитых капиталистических государств являются: 
отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото; 
переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги; 
выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги); 
преобладание в денежном обращении безналичного оборота; 
усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения. 
Образовавшиеся в период и после мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг. валютные блоки обеспечили сохранение в развивающихся странах денежных систем, зависимых от метрополий, которые контролировали эмиссионные институты и их операции. Размеры эмиссии обусловливались состоянием платежных балансов, а не потребностями хозяйства. Во время и после второй мировой войны на базе довоенных валютных блоков были созданы валютные зоны, характерными чертами которых являются:  
поддержание твердого курса валют по отношению к основной валюте;  
хранение национальных валют в банках страны-гегемона;  
льготный порядок валютных расчетов внутри зоны. 
В начале 80-х годов в большинстве малых государств, в том числе островных, были созданы национальные денежные системы, обеспечение устойчивости которых является важнейшим условием нормального развития национальных экономик. 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
Деньгами в обширном смысле могут быть названы всякие знаки ценности, служащие для размена, приобретения других предметов, покупки или найма человеческого труда. 
Деньги - это общественный институт, который увеличивает богатство, снижая издержки обмена и способствуя большей специализации в соответствии с имеющимися у людей сравнительными преимуществами. 
Преимущество использования денег, по сравнению с натуральным обменом, огромны. Издержки обмена были бы намного больше, а общественное богатство вследствие этого намного меньше, если бы не существовало денег, значительно облегчающих весь этот процесс. В экономической системе, ограниченной натуральным обменом, людям приходилось затрачивать непомерное количество времени на поиск тех, с кем им было бы выгодно обмениваться. Зная о таких издержках обмена, люди старались производить блага для собственного потребления, избегая необходимости разыскивать тех, с кем можно было бы обмениваться. Таким образом, любое имущество в определенной степени является деньгами. 
Тот вид имущества, который свободно принимается всеми в качестве средства обращения, образует денежную массу данного общества. Средство обращения - это "посредник", которым пользуются в процессе обмена одного товара на другой. 
Чтобы обладать ценностью, деньгам достаточно быть общепринятым средством обращения и необязательно они должны быть обеспечены. Принципиально важным для сохранения ценности денег является ограниченная доступность, ведь ценность является следствием редкости. А редкость возникает вследствие спроса при ограниченной доступности, которая находится в ведении тех, кто регулирует денежное обращение. 
Возникновение и развитие различных денежных систем почти во всех известных нам обществах является красноречивым свидетельством выгод, которые дает общепринятое средство обращения - деньги. 
Функции и свойства денег зависят от состояния экономики. Но и организация денежного обращения влияет на экономику. Поэтому трудо сказать с чего надо начинать для вывода страны из экономического кризиса. Очевидно, что преобразования экономики и финансов должны происходить с минимальным разрывом по времени, и финансовая система должна отслеживать объективные требования экономики. 
Финансовая система макроэкономического агента (отдельной страны, региона и мира) должна быть возможно более открытой для пользователей и быть готовой к изменениям в денежном обращении без значительных перестроек системы. Всякая перестройка финансовой системы, особенно структурная, требует больших временных, интеллектуальных и материальных затрат. Организация финансовой системы с самого начала должна быть как можно более независимой по отношению к узкогрупповым интересам. Всегда надо учитывать тот факт, что либеральная, открытая экономика и финансовая система склонны к саморегулированию. 
Оценивая стоимость денег, невольно возникает вопрос: "Что придает 500-рублевой банкноте или 100-долларовому чековому счету именно эту стоимость?" Более или менее полный ответ на этот вопрос включает три момента. 
1. Приемлемость. Наличные и чековые вклады являются деньгами по той простой причине, что люди принимают их в качестве денег. В силу давно установившейся практики бизнеса наличность и чековые вклады выполняют основную функцию денег; они принимаются в качестве средства обращения. Допустим, вы меняете в магазине одежды купюру в 100 рублей на рубашку или блузку. Почему торговец принимает взамен этот кусок бумаги? Ответ прост: торговец принял бумажные деньги, потому что он уверен, что другие тоже будут готовы их принять в обмен на товары или услуги. Каждый из нас принимает деньги в обмен на что-то, поскольку уверен, что они в любой момент могут быть обменяны на реальные блага или услуги. 
2. Законное платежное средство. Наша уверенность в приемлемости бумажных денег отчасти основана на законе: государство объявило наличные деньги законным платежным средством. Это значит, что бумажные деньги должны приниматься при уплате долга, в противном случае кредитор теряет право на процент и на преследование должника в законном порядке за неуплату. Словом, приемлемость бумажных денег находит опору в том, что государство говорит: эти рубли или доллары - деньги. В нашей экономике бумажные деньги, по существу, являются декретивными деньгами (т.е. объявленные государством). 
3. Относительная редкость. На более фундаментальном уровне стоимость денег является, по существу, феноменом спроса и предложения. То есть стоимость денег определяется их редкостью по отношению к их полезности. Полезность денег состоит, разумеется, в их уникальной способности обмениваться на товары и услуги, как сегодня, так и в будущем. Спрос на деньги в экономике зависит, таким образом, от общего денежного объема сделок плюс количества денег, которое индивидуумы и предприятия хотят иметь в распоряжении для возможных сделок в будущем. При данном более или менее постоянном спросе на деньги, стоимость, или "покупательная стоимость", денежной единицы будет определяться предложением денег. 
В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят все свое время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьей, родными, личной жизнью. Авторы учебника "Экономикс" использовали в своей книге замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги: "Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги - это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка". 
Но эта редкая загадка из тех, что не требуют отгадки... 
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 
Абалкин Л. И. Курс переходной экономики: Учебник -М.: Финстатинформ, 1997. 
Алмазова О. Л., Дубоносов Л. А. Рынок против рынка. -М.: Финансы и статистика, 1993. 
Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 1995. 
Балаш В.А., Гурылева Е.К., Прокофьев С.Е. Организация денежно-кредитного регулирования. Учебное пособие. Саратов. Издат. Центр СГЭА, 1998 
Банки и банковские операции: Учебник /Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1997. 
Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. - М.: Консалт-банкир,1997. 
Введение в рыночную экономику. Под ред. А.Я. Лившица, И.Н. Никулиной. М.: "Высшая школа", 1994. 
Денежное обращение и кредит при капитализме. / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: "Финансы и статистика", 1989. 
Деньги и кредит, № 11, 1998. 
Деньги и кредит, № 12, 1995 г.  
Деньги, кредит, банки. Справочное пособие. / Под редакцией Г.И. Кравцовой, 1994. 
Деньги, кредит, банки: Учебник/Под. ред. О. И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1999. 
Жуков Е. Ф. Деньги, кредит, банки. -М.: Банки и биржи. Издательское объединение "ЮНИТИ", 1999. 
Илларионов А. Реформы вовсе не при чем. // Панорама, №10, 1998. 
Камаев В. Д. Учебник по основам экономической теории. - 4-е изд., доп. -М.: Владос,1997. 
Курс экономики. Под ред. Б.А. Райзберга. М.: "Инфра-М", 1999. 
Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс, т.1. - Баку: Азербайджан, 1992. 
Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс, т.1. - Баку: Азербайджан, 1992. 
Любимов Л.Л., Липсиц И.В. Основы экономики. - М.: Просвещение, 1994. 
Ляско А. Экономический кризис и его последствия для бюджетной системы российских регионов. // Еженедельник "Экономика и жизнь - московский выпуск". 16 декабря 1998 г. 
Максимова В.Ф., Шишов А.Л. Теория рыночной экономики, т.1. ч.2. -М.: Соминтэк, 1992. 
Мишель Пебро. Международные экономические, валютные и финансовые отношения М., Издательская группа "Прогресс", "Универс", 1994 
Общая теория денег и кредита. Под ред проф. Е.Ф.Жукова, М. "Банки и биржи", Издательское объединение "Юнити", 1995г. 
Общая экономическая теория (политэкономия): Учебник / Под общей ред. акад. В. И. Видяпина, акад. Г. П. Журавлевой. -М.: ПРОМО-Медиа, 1995. 
Пьер Берже. Денежный механизм М., Издательская группа "Прогресс", "Универс", 1993 
Симпсон Т.Д. Федеральная резервная система США. "Деньги и кредит. "№2, 1992г. 
Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. /Под ред. проф. Л. А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ. Финансы, 1997. 
Эдвин Дж.Долан. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. - СПб.: Санкт-Петербург Оркестр, 1994.