Проблемы эффективного управления рисками предприятий инвестиционно-строительного комплекса

3) при производстве  отдельных видов строительных  материалов (ошибки строительно-монтажных  организаций при возведении и  монтаже строительных конструкций  и оборудования на стройплощадке)1 .  

Итак, страхованию  в рамках защиты от строительных рисков подлежат:  

• строительные работы, включая стройматериалы и конструкции, расходы на зарплату, перевозку и  таможенные сборы и пошлины;  

• монтажные работы, включая монтируемое оборудование;  

• оборудование строительной площадки (леса, временные сооружения и т.д.);  

• расходы по очистке  территории от обломков (после страхового случая);  

• гражданская ответственность  перед третьими лицами;  

• послепусковые  гарантийные обязательства подрядчика;  

• строительная техника  и оборудование, закрепленные на объекте  строительства.  

Наиболее вероятными рисками при проведении строительно-монтажных  работ (СМР) являются:  

• резкое и непрогнозируемое изменение погодных условий (резкие ветровые нагрузки, ливневые дожди, град, резкие перепады температур);  

• паводок, затопление;  

• просадки грунта;  

• нарушения технологической  последовательности производства работ  и отступления от проекта производства работ, нарушения правил производства работ и техники безопасности;  

• перерывы в бетонировании;  

• наезд транспортных средств и строительной техники;  

• аварии грузоподъемной техники в процессе монтажа;  

• ошибки в проектных  решениях, ошибки в расчетах нагрузок и воздействий;  

• низкие показатели прочности и эксплуатационной надежности оснований фундаментов зданий и  сооружений;  

• нарушения требований распределения нагрузки в точках опоры несущих конструкций на каменную кладку;  

• пожар в результате производства огневых, отделочных и  сварочных работ;  

• несоблюдение требований консервации и охраны приостановленных строительством объектов.  

Базовые ставки по страхованию  СМР устанавливаются в процентах  от страховой суммы и зависят  от вида работ. Например, при строительстве  и реконструкции жилых и общественных зданий тариф составит 0,10-0,18%, а производственных зданий – 0,12-0,22%. Стоит отметить, что страховые компании применяют коэффициенты риска, исчисляемые в зависимости от сложности объекта. Коэффициенты могут быть как понижающими (0,5-1,0), так и повышающими (1,0-3,0). Например, производство работ в условиях городской застройки увеличит страховой тариф в 1,3 раза, строительство зданий и сооружений высотой 25 м и более – в 1,45 раза. 

Строительная техника  может быть застрахована в рамках полиса СМР или отдельным договором. Расходы на страхование техники (в том числе и арендованной) включаются в себестоимость в  размере фактических затрат (ст.263 Налогового кодекса РФ). Если техника  является собственностью строительной организации, оптимально страховать ее на весь период эксплуатации, поскольку  повреждения часто происходят вне  строительной площадки, при хранении и транспортировке. Если техника  взята в аренду или привлечена к проекту другими способами, имеет смысл страховать ее только от ущерба на строительной площадке. 

Как правило, к страховым  рискам по строительной технике относятся  любые внезапные и непредвиденные события на строительной площадке, в т.ч.:  

• пожар, взрыв, удар молнии, падение летательных аппаратов;  

• воздействие воды, использованной для пожаротушения;  

• избыточное напряжение, электрические дуги;  

• обвал, оползень, просадка грунта, паводок, наводнение, затопление, землетрясение;  

• повышенное или  пониженное давление, разрыв вследствие действия центробежной силы, повреждение  имущества обваливающимися или  падающими частями, повреждения, вызванные  перевозкой на строительной или монтажной  площадке;  

• кража со взломом.  

Кроме того, дорожная и строительная техника становится все более совершенной и высокопроизводительной, а значит и дорогостоящей, поэтому  убытки и дополнительные расходы  на ее ремонт, восстановление или замену тоже бывают немалыми.Страховая сумма  для каждой единицы застрахованной техники определяется в размере  ее действительной стоимости. Страховые тарифы устанавливаются в зависимости от вида строительной техники и срока использования на строительной площадке. В среднем, базовый годовой тариф по страхованию строительной техники составляет 0,36-0,95% от страховой суммы, оборудования стройплощадки – 0,18-0,65%. Величина страхового тарифа рассчитывается для каждого конкретного вида техники и зависит от степени износа оборудования, условий эксплуатации, наличия франшизы и т.д.  

В начале 2000-х годов  многие не верили, что страхование  способно реально возместить потери, связанные с возникновением аварийных  ситуаций, несчастных случаев, ошибками и просчетами в проектировании. Сейчас в целесообразности страхования  строительного комплекса уже  мало кто сомневается. Популяризации  данного вида страхования в большинстве  своем способствовало и то, что  на некоторых застрахованных крупных  строительных объектах произошли страховые  случаи, и строительные организации  получили крупные выплаты от страховых  компаний. Реальные выплаты способствуют тому, что необходимость страхования  становится все более очевидной  для российских строителей. К этому  их подводят и более жесткие требования заказчиков, и более дорогие строительные материалы и техника. 

Уклонение от рисков - это отказ от совершения финансово-хозяйственных  операций, осуществления проекта  или вида деятельности, сопряженного с рисками. Применение данного метода целесообразно в условиях, когда  уровень риска должен быть намного  выше уровня возможной доходности или  отказ от одного риска не влечет за собой возникновение других рисков более высокого уровня. 

Передача рисков – трансфер риска передающей стороной (предприятием трасфером) стороне принимающей (трансфери). Основным способом передачи риска является заключение контрактов. Это могут быть договора аренды, строительные договора, контракты на хранение и перевозку материалов, договора обслуживания и снабжения, договора факторинга и т. п. 

Распределение и  диверсификация рисков - это использование  альтернативных возможностей для получения  доходов и участия в бизнесе. Альтернативность доходов заключается  в возможности использования  для их получения производственной, коммерческой деятельности или финансовых вложений. Воздействие на риски может  осуществляться также использованием возможностей получения дохода от кооперирования, аутсорсинга и консорсинга, использования  факторинга и лизинга, участия в  партнерствах. Распределение рисков следует осуществлять во времени, между  партнерами по бизнесу, между участниками  проектов и т. д. Основными формами  диверсификации являются: диверсификация видов деятельности, диверсификация инвестиций, диверсификация задолженностей, диверсификация потребителей и поставщиков  и др. 

Объединение рисков основывается на возможности уменьшения рисков предприятия за счет привлечения  в качестве партнеров других юридических  и физических лиц, располагающих  дополнительными финансовыми ресурсами  или информацией о состоянии  и характере рынка. Формами объединения рисков, которыми может воспользоваться предприятие в своей деятельности, являются: 

• создание акционерных  обществ; 

• участие в финансово-промышленных групп и концернах; 

• вступление в различные  ассоциации и консорциумы; 

приобретение акций, перекрестное владение ими и обмен  между партнерами по бизнесу. 

Лимитирование рисков предполагает установление па предприятии  системы ограничений, способствующей уменьшению степени риска, например, ограничение сроков, предельных сумм кредитования, расходов, продаж, инвестиций и т, п. 

Резервирование средств  предполагает создание резерва денежных средств на покрытие непредвиденных расходов. Данный метод воздействия  на риски предусматривает установление соотношений между потенциальными рисками, влияющими на деятельность предприятия и его подразделений, а также размером расходов, необходимых  для преодоления сбоев в ритмичной  деятельности предприятия. Основная проблема, возникающая при использовании  этого метода, - оценка потенциальных  последствий рисков и установление экономической целесообразности использования  инструментов самострахования но сравнению  с инструментарием страховой  защиты. 

Локализация и предупреждение рисков заключается в создании специализированных венчурных предприятий или специализированных структурных подразделений предприятия (внутренних венчуров) для осуществления  проектов с повышенным риском и управления ими. 

Предупреждение рисков предполагает получение большей  информации о ситуации с целью  создания более благоприятной среды  принятия решений. К методам предупреждения рисков можно отнести стратегическое и сценарное планирование деятельности предприятия, активный маркетинг, прогнозирование  поведения внешней среды, мониторинг социально-экономической и правовой среды. 

При компенсации  рисков широко используются различные  виды финансовых гарантий, страхование  и хеджирование, а также альтернативные способы передачи рисков (ART - Alternative Risk Transfer), которые в российской практике, к сожалению, крайне редки. 

Одним из распространенных методов управления рисками является хеджирование – система мер, позволяющая  исключить или ограничить риски  финансово-хозяйственных операций в результате неблагоприятного изменения  цен на товары, курса валют, процентных ставок и т. п. Оно представляет собой  форму страхование цепы и прибыли  от нежелательного для продавца снижения или невыгодного для покупателя повышения цен. Основным результатом  хеджирования является сглаживание  возможных резких колебаний цен  в будущем. Можно выделить три  наиболее распространенных вида хеджирования: с использованием опционов, с использованием фьючерсных контрактов и с использованием операций своп. 

Применение хеджирования как способа управления рисками  на предприятиях инвестиционно-строительного  комплекса наиболее целесообразно  в ситуациях, когда риск неблагоприятных  изменений превышает риск благоприятных  изменений или неблагоприятные  изменения окажут существенное воздействие  на доходы и изменение стоимости  компании. 

Перечень рассмотренных  проблем не является исчерпывающим. В дальнейшем необходимо более детально  исследовать целый спектр вопросов, касающихся управления рисками на предприятиях инвестиционно-строительного комплекса. Проблемными зонами риск-менеджмента  инвестиционного строительства  на сегодняшний день являются методы выявления, прогнозирования и оценки рисков; обоснование выбора страхования  и самострахования при управлении рисками; процедура составления  рисковых профилей конкретных предприятий; механизмы управления производственными, кадровыми и финансовыми рисками  и др. Совокупность всех перечисленных  аспектов составляет основу методологии  управления рисками, разработка и реализация которой позволит предприятиям инвестиционно-строительного  комплекса не только целенаправленно  и эффективно управлять ими, но и  создавать новые конкурентные преимущества, улучшать свои финансовые результаты и влиять на увеличение стоимости  предприятия.