Прибыль и рентабельность. Пути повышение

Она показывает, сколько  предприятие имеет прибыли с  каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным  его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом  определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая  сумма прибыли от проекта относится  к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг  или чистой прибыли на сумму полученной выручки (5Р). Характеризует эффективность  предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие  с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом  по предприятию и отдельным видам  продукции. 

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой  стоимости всего инвестированного капитала (?К) или отдельных его  слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д. 

В процессе анализа  следует изучить динамику перечисленных  показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость  затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения  структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен  реализации.

Факторная модель этого  показателя имеет вид 

Расчет влияния  факторов первого порядка на изменение  уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить  способом цепных подстановок, используя  данные табл. 2, 3: 
 

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен в связи с повышением среднего уровня цен и удельного веса более  рентабельных видов продукции в  общем объеме реализации. Рост себестоимости  реализованной продукции на 2317 млн  руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 3,67%.

Затем следует сделать  факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень  рентабельности отдельных видов  продукции зависит от изменения  среднереализационных цен и себестоимости  единицы продукции: 

По данным табл. 5 рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности изделия  А способом цепных подстановок: 
 

План по уровню рентабельности изделия А недовыполнен в целом  на 9,45% (15,55-25). За счет повышения цены он возрос на 5% (30-20). Из-за повышения  себестоимости продукции уровень  рентабельности снизился на 14,45% (15,55-30). Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду товарной продукции.

Из табл. 9 видно, какие  виды продукции на предприятии более  доходные, как выполнен план по уровню рентабельности, и какие факторы  на это повлияли.

Таблица 9.

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции 

Вид

про-

дукции 

Средняя цена

реализа

ции,

тыс.руб.

Себестои-

мость 1туб,

тыс. руб.

Рентабельность, % Отклонение от плана, %

плановая 

условная 

фактичес

кая

общее

за счет

план 

факт 

план 

факт 

цены себе-

стои-

мости А 500 520 400 450 25,00 30,00 15,55 -9,45 +5,00 -14,45 В 600 610 500 512 20,00 22,00 19,14 -0,86 +2,00 -2,86 С 700 735 570 556 22,80 28,95 32,19 +9,39 +6,15 +3,24 D 750 780 587,4 575 27,70 32,80 35,65 +7,95 +5,10 +2,85 И т.д.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Необходимо также  более детально изучить причины  изменения среднего уровня цен и  способом пропорционального деления  рассчитать их влияние на уровень  рентабельности. Используя данные табл. 8, сделаем расчет по изделию А (табл. 10).

Далее нужно установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции, и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности.

Такие расчеты проводятся по каждому виду товарной продукции, что позволяет более точно  оценить работу хозяйствующего субъекта и полнее выявить внутрихозяйственные  резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Таблица 10.

Расчет влияния  факторов второго порядка на изменение  уровня

рентабельности изделия  А 

Фактор Изменение  цен, тыс. руб. Изменение

рентабельности, % Качество продукции +45,0 +11,25 Рынки сбыта продукции -40,0 -10,00 Изменение цен в связи  с инфляцией +15,0 +3,75 Всего +20,0 +5,00

Примерно таким  же образом производится факторный  анализ рентабельности продаж. Детерминированная  факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид: 

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции  зависит от среднего уровня цены и  себестоимости изделия: 

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли  зависит от объема реализованной  продукции (VPП), ее структуры (УДi), себестоимости, среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции  и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма  основного и оборотного капитала (?К) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости  Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой  сумме основного и оборотного капитала.

Чем быстрее оборачивается  капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения  запланированного объема продаж. И  наоборот, замедление оборачиваемости  капитала требует дополнительного  привлечения средств для обеспечения  того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Взаимосвязь названных  факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде: 

Для расчета влияния  факторов на уровень рентабельности нужно иметь следующие исходные данные:

План Факт

Прибыль от реализации, млн руб. 17900 19296

Внереализационные финансовые результаты, млн руб. - 704

Сумма балансовой прибыли, млн руб. 17900 20000

Среднегодовая сумма  основного и

оборотного капитала, млн руб. 71600 71428

Объем реализации продукции  в оценке

по плановой себестоимости, млн руб. 77350 78322

Коэффициент оборачиваемости  капитала 1,08 1,1

Расчетная потребность  в основном и 

оборотном капитале для обеспечения 

фактического объема продаж при плановой

его оборачиваемости, млн руб.

(78322/1,08), или (71600/77350 *78322) 72500

На основании этих данных и табл. 17.3 сделаем расчет влияния факторов способом цепной подстановки: 
 

Общее отклонение от плана по уровню рентабельности составляет: 

в том числе за счет: 

Таким образом, план по уровню рентабельности перевыполнен в основном за счет повышения цен. Положительно повлияли также сдвиги в структуре товарной продукции, внереализационные результаты и  ускорение оборачиваемости капитала. Из-за повышения себестоимости продукции  доходность капитала снизилась на 3,20%.

При углубленном  анализе необходимо изучить влияние  факторов второго уровня, от которых  зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и  внереализационных результатов.

Для анализа рентабельности производственного капитала, исчисляемой  как отношение балансовой прибыли  к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных  фондов, можно использовать факторную  модель, предложенную Бакановым М. И. и Шереметом А. Д. 1 

где Р - прибыль балансовая;

F - средняя стоимость  основных фондов;

Е - средние остатки  материальных оборотных средств;

N - выручка от реализации  продукции;

Р/N - рентабельность продаж;

F/N + Е/N - капиталоемкость  продукции (обратный показатель  коэффициенту оборачиваемости);

S/ N - затраты на  рубль продукции;

U / N - зарплатоемкость  продукции;

М/N - материалоемкость продукции;

А/N - фондоемкость продукции.

Постепенно заменяя  базовый уровень каждого фактора  на фактический можно определить, на сколько изменился уровень  рентабельности производственного  капитала за счет зарплатоемкости, матери-алоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, т.е. за счет факторов интенсификации производства.

6. Методика подсчета  резервов увеличения суммы прибыли  и рентабельности

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому  виду товарной продукции. Основными  их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и  т.д. (рис. 2). 

Рис. 2. Блок-схема  подсчета резервов увеличения прибыли  от реализации продукции

Для определения  резервов роста прибыли по первому  источнику (табл. 11) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую  прибыль в расчете на единицу  продукции соответствующего вида: 

Таблица 11.

Резервы роста прибыли  за счет увеличения объема реализации продукции

Вид продукции Резерв увеличения объема реализации, туб  Фактическая сумма прибыли за 1 туб, тыс. руб. Резерв увеличения суммы  прибыли, млн руб. А 1940 70 135,8 В 2100 98 205,8 С 1740 179 311,4 D 1058 205 217,0 Итого - - 870,0

Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости  товарной продукции и услуг подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости  каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с  учетом резервов его роста (табл. 12): 

Таблица 12.

Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости 

продукции 

Вид продукции Резерв снижения себестоимости 1туб продукции, тыс.руб. Возможный объем реализации продукции, туб Резерв увеличения суммы  прибыли, млн руб. А 20 50440 1008,8 В 12 55100 661,2 С 10 32240 322,4 D 13 26658 346,6 Итого - - 2339,0 1.

Существенным резервом роста прибыли является улучшение  качества товарной продукции. Он определяется следующим образом: изменение удельного  веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и  полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции (табл.13): 

Основными источниками  резервов повышения уровня рентабельности продаж являются увеличение суммы прибыли  отреализации продукции (Р ^ Я) и снижение себестоимости товарной продукции (Р ^ С). Для подсчета резервов может  быть использована следующая формула: 

где Р ^ R - резерв роста  рентабельности; Rв - рентабельность возможная; Rф - рентабельность фактическая; Пф - фактическая  сумма прибыли; Р ^ П - резерв роста  прибыли от реализации продукции; VPПв- возможный объем реализации продукции  с учетом выявленных резервов его  роста; Свi - возможный уровень себестоимости i-x видов продукции с учетом выявленных резервов снижения; Иф - фактическая  сумма затрат по реализованной продукции.

Резерв повышения  уровня рентабельности по изделию А: