Повышение роли внешнеэкономического фактора в экономике предприятий и стран

     €       - 30 %      1. Для расчета курса нематериальных валют,

     £       - 10 %      2. Для использования в качестве мультивалютной оговорки

     y      - 10 %

     SF     - 10 %

     Это соответствует удельному весу валют  во внешних расчетах стран.

     СДР (SDR) – специальные права заимствования – это эмитируемые МВФ международные резервные и платежные средства. Они предназначены для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов, расчетов стран-участниц фонда с МВФ.

     Выпуск  СДР осуществляется в виде записей  на счетах в МВФ.

     Клиринговые валюты

     Клиринг – это платежные соглашения, предполагающие централизованный зачет взаимных денежных требований и обязательств, возникающих между странами по различного вида  экономическим и другим  отношениям. На взаимно открытых счетах (пример: Россия - Индия) учитывают все платежи и поступления каждой из стран.

     Валютой клиринга является или валюта одной из стран, или валюта третьей страны. 
 
 

4.  Валютно-финансовые  условия внешнеторговых контрактов

     Валютно-финансовые условия включают в себя следующие  понятия:

1. Валюта цены и способ ее определения. Контракт стоит 100.000 USD
2. Валюта платежа
3. Курс пересчета валюты цены в валюту платежа (при их несовпадении)
4. Валютные оговорки, страхующие от риска валютных потерь на случай изменения курса валют
5. Условия расчетов (наличный платеж или кредит).
6. Форма расчетов (инкассо, аккредитив и т.д.)
7. Средства платежа (векселя, чеки и т.д.)
8. Кто, когда, кому, в каком месте платит? (указание банков, юридических адресов и т.п.)

     Валюта  цены (валюта сделки) – это валюта, в которой выражена цена товара в контракте. Как правило, выбирают наиболее стабильную, в момент заключения сделки, валюту.

     Валюта  платежа – валюта, в которой происходит оплата товара по контракту. Выбор условий расчетов зависит от:

• страны контрагента
• конъюнктуры товарного рынка
• характера товара
• торговых обычаев
• наличия межправительственных соглашений по ВЭД и т.д.

     Курс  пересчета валюты цены в валюту платежа  определяется по текущему рыночному курсу на день платежа или на предшествующую дату (курс пересчета). 

     Валютные  оговорки

     Валютная  оговорка – это включаемое во внешнеторговый контракт условие, предусматривающее пересмотр суммы платежа, пропорционально изменению курса валюты оговорки с целью ограничения потерь экспортера, возникающих в случаях обесценения валюты платежа. 

Пример:

Контракт  на поставку из России 60 тракторов по 50 000 руб./шт. от 01.06.98.

Срок  исполнения 31.12.98.

Цена  контракта = 60´ 50 000 = 3 000 000 руб. (валюта цены)

Предполагался эквивалент платежа (1 $ = 6,0 руб.) = 500 000 $ (но оговорки не было)

18.08.98 - дефолт. 1.12.98 с ними рассчитались.

На  1.12.98 $ =20,0 руб.® получили 3 000 000 руб. Но это уже было эквивалентно лишь 150 000$. Предприятие - банкрот.

     Валютная  оговорка может быть оформлена  в 3-х видах:

1. Наибольшее распространение получила валютная оговорка  в виде несовпадения валюты цены и валюты платежа. Такая оговорка может действовать при условии, что в качестве валюты цены выбирается устойчивая валюта.

В примере должны были обозначить валютой контракта 500 000 $ (цена контракта), а валюту платежа в рублях ® получили бы 10 000 000 руб.

2. Одновалютная оговорка – это оговорка платежа. Если валюта платежа совпадает с валютой цены, то она называется валютой контракта (валютой расчета), однако, должна обязательно вводится валютная оговорка, которой является наиболее устойчивой валютой. Сумма платежа изменяется пропорционально изменению курса валюты контракта к валюте оговорки.
3. Мультивалютная оговорка, когда в качестве валюты оговорки применяются несколько валют или нематериальная валюта СДР. Здесь мы уже ничем не рискуем.

 
 
 
 

     При указании валютных оговорок необходимо установить:

1. Время пересчета курса (обычно 1¸3 дня, предшествующих дню платежа).
2. Рынок, котировки которого берутся за базу пересчета (обычно рынок плательщика).
3. Курс продавца и курс покупателя (обычно средний курс).

5.  Формы международных  расчетов

 
 

     Открытый  счет 

  Инкассо

  

  Аккредитив 

     
 

Классификация международных кредитов

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

3.  Вексельный кредит

     Главной проблемой товарного кредита  является гарантирование платежей за поставленные товары. Основной формой гарантии является вексельная форма, правовые основы которой регулируются  Женевской конвенцией 1930г.

     Вексель – безусловное обязательство должника выплатить указанную в нем сумму в течение установленного срока. Векселя могут передаваться от одного векселедержателя к другому. При этом на их оборотной стороне наносится  надпись "Индосамент". Причем должник и все лица, являвшиеся держателями векселя несут перед последним векселедержателем солидарную ответственность. Кроме того для уменьшения риска неплатежа векселедержатель может потребовать аваль (банковскую гарантию). Большее распространение в международной практике получили тратты (переводные векселя).

     Тратта  – безусловный приказ должнику уплатить в установленный срок указанную в ней сумму векселедержателю, который выписывает эту тратту и передает ее импортеру для подтверждения путем подписи (акцепт).

     Для снижения валютных рисков при выписке тратт и векселей применяют валютные оговорки. 
 
 
 
 
 

     Оговорки  бывают одновалютные и мультивалютные.

6.  Лизинг

      Лизинг - это инвестиционная деятельность по приобретению имущества и передаче его по договору лизинга в пользование  с правом выкупа

Лизинг –  долгосрочная аренда;

Хайринг –  среднесрочная аренда;

     Рентинг – краткосрочная аренда.

     Различают 2 вида лизинга: финансовый и оперативный.

     Финансовый  лизинг

 
 
 
 
 
 
 
 

     Срок  лизинга - 90% от срока ускоренной (в 3 раза) амортизации с последующим  выкупом лизингополучателем оборудования по остаточной стоимости.

     Лизинговые  платежи включают:

• Размер амортизационных отчислений лизинговой компании (т.к. оборудование на ее балансе);
• Процент за кредит банку или самой лизинговой компании;
• Прибыль лизинговой компании;

 

     При этой операции выигрывают все стороны:

• Лизингополучатель не имея финансовых средств получает оборудование, начинает на нем работать и получать прибыль. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость продукции.
• Поставщик оборудования продает свое оборудование за наличные.
• Лизинговая компания имеет прибыль.

     При финансовом лизинге принципиально то, что оборудование получает один лизингополучатель. 

      Режимы: выпуск для свободного обращения, реимпорт, транзит, таможенный склад, магазин  беспошлинной торговли, переработка  на таможенной территории, переработка под таможенным контролем, временной ввоз, свободная таможенная зона, свободный склад, переработка вне таможенной территории, реэкспорт, уничтожение, отказ в пользу государства, экспорт.

      Любое лицо вправе выбрать таможенный режим  или изменить на другой.

      Таможенным  кодексом установлены следующие таможенные платежи: таможенная пошлина, НДС, акцизы, таможенные сборы.

        Таможенные сборы берут за  выдачу лицензий, за хранение  товаров, за таможенное сопровождение  товаров. ГТК может уменьшить  таможенный сбор. В таможенном кодексе установлены виду контрабанды:

• обманное использование таможенных деклараций;
• сокрытие груза;
• недекларирование или недостаточное декларирование;
• незаконное перемещение товаров по списку экспортного контроля
• вывоз предметов художественного и археологического достояния.

     Таможенные  органы могут проводить оперативно - розыскную деятельность.

      Виды  таможенных пошлин

     Таможенный  тариф – систематизированный  перечень таможенных пошлин, выполняющих  функции налога, который повышает цену товара и оказывает влияние на объем и структуру внешнеторгового оборота.