Понятие оборотного капитала

В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве

источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием,

которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

     С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в

условиях  дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

     В числе прочих источников формирования оборотных средств можно назвать временно неиспользуемые остатки децентрализованных фондов специального назначения, образованных за счет прибыли.

     Правильное  соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. Прирост собственных оборотных средств, их излишек или недостаток.

3. Нормирование оборотных средств

     Обязательность  использования нормативов зависит от их экономической целесообразности. Превышение нормативов ведет к дополнительному привлечению внеплановых источников и, в следствии этого, росту кредиторской задолженности. Ошибочная практика коммерческих организаций отказ от нормирования оборотных средств, является одной из причин кризиса производства и расчетно-платежной дисциплины.

      Целью нормирования является определение рационального размера

оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

      Существуют  несколько методов расчета нормативов оборотных средств:

- метод  прямого счета;

- аналитический и коэффициентный метод.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).

      Аналитический (экономический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средне фактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и  запасы, занимают большой удельный вес.

      Коэффициентный  метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

- зависящие  от изменения объема производства — сырье, материалы, затраты

на незавершенное  производство и готовую продукцию  на складе;

- не  зависящие от роста объема производства — запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

      По  зависящим от объема производства элементам  оборотных средств

потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их средне фактических остатков.

      Основным  методом определения плановой потребности  в оборотных

средствах является метод прямого счета. Процесс нормирования включает:

1) разработку  норм запаса по отдельным видам  товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

2)  определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств;

3) расчет  совокупного норматива по собственным  нормируемым оборотным

средствам.

      Нормы оборотных средств — это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, и ритмичной работы. Нормы — это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода.

      Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:

- производственным  запасам;

- незавершенному  производству и полуфабрикатам собственного изготовления;

- расходам  будущих периодов;

- запасам  готовой продукции на складе  предприятия.

      Рассмотрим  расчет норм на примере производственных запасов и готовой продукции.

      Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам) устанавливается по каждому виду или группе материалов и включает время, необходимое для:

- выгрузки, приемки, складирования и лабораторного  анализа (подготовительный запас);

- нахождения  сырья и материалов на складе в виде текущего и страхового

(гарантийного) запаса;

- подготовки  к производству, связанной с выдержкой  сырья, сушкой,

разогревом, отстоем и прочими подобными  операциями (технологический

запас);

- нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный

запас).

      Основным  в промышленности является текущий  складской запас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками. Его  величина прямо связана с частотой и

равномерностью  поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья и материалов в производство. Величина этого запаса устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения.

      К следующему по значимости относится страховой запас, необходимый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Величина страхового запаса устанавливается в пределах 1/2 складского запаса.

      Общая норма запаса на сырье, основные материалы, покупные

полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов.

      Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:

- подбора  отдельных видов и марок изделий;

- упаковки  и маркировки;

- хранения  на складе до отгрузки;

- комплектования  изделий до транспортной партии;

- погрузки, транспортировки и доставки со  склада до станции отправления;

- времени  подготовки расчетных документов  и сдачи их в банк.

      После установления норм запасов следует определить частный норматив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.

      В основном частный норматив по отдельному элементу собственных

оборотных средств НЭЛ. ОС рассчитывается по схеме:

      НЭЛ.ОС = Норма запаса (Nз) в днях [pic] Однодневный расход или выпуск по данному элементу ОС, где

Однодневный расход = Затраты или выпуск IV квартала/ 90 дней.

Норматив  производственных запасов НПЗ:

НПЗ=NПЗ [pic] СПЗ,

где NПЗ — норма производственных запасов (в днях запаса);

СПЗ - однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый по

формуле:

СПЗ = Материальные затраты IV квартала/90 дней.

Норматив  незавершенного производства ННП:

ННП=NНП [pic] CВП,

где NНП — норма оборотных средств по незавершенному производству;

      СВП — однодневные затраты на производство валовой продукции.

Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается

исходя  из продолжительности производственного  цикла ПЦ и степени  готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат КН. Однодневные затраты на производство валовой продукции рассчитывают по формуле:

СВП= Себестоимость  валовой продукции IV квартала/90 дней.

Норматив  оборотных средств на готовую  продукцию НГП:

НГП=NГП [pic] ВГП,

где NГП - норма оборотных средств по готовой продукции;

ВГП - однодневный  выпуск товарной продукции IV квартала:

ВГП= Производственная себестоимость товарной продукции IV квартала/90

дней.

      Расчет  норматива по расходам будущих периодов НР.БП складывается из расходов будущих периодов на начало года РБП.НГ и расходов в плановом году PБП.ПГ за минусом расходов будущих периодов, списываемых  а затраты в плановом периоде РБП.СП:

НР.БП= РБП.НГ+ PБП.ПГ - РБП.СП

      Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств НОС путем сложения частных нормативов: по

производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции:

НОС=НПЗ+ННП+НР.БП+НГП

      Далее необходимо сравнить полученный результат  с совокупным нормативом прошлого периода, с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.

      Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.