Платежный баланс: цель и методы его регулирования

Классификация статей платежного баланса по методике МВФ

А. Текущие операции

Товары

Услуги

Доходы от инвестиций

Прочие услуги и доходы

Частные односторонние переводы

Официальные односторонние переводы

Итог: А. Баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочий долгосрочный капитал

Итог: А + В (соответствует концепции базисного баланса в США)

С. Краткосрочный капитал

D. Ошибки и пропуски

Итог: А + В + С + D (соответствует концепции ликвидности в США)

Е. Компенсирующие статьи

Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование СДР

F. Чрезвычайное финансирование

G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов

Итог: A+B+C+D+E+F+G (соответствует концепции официальных расчетов в США)

Н. Итоговое изменение резервов

СДР

Резервная позиция в МВФ

Иностранная валюта

Прочие требования

Кредиты МВФ

Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется как основа национальных методов классификации странами - членами Фонда, включая Россию, которая после вступления в МВФ также регулярно публикует свой платежный баланс. При этом характер международных расчетов отдельных стран диктует и особенности составления ими платежных балансов. Платежные балансы развитых и развивающихся стран существенно различаются по содержанию. Есть и особенности в расчетах отдельных стран, которые находят отражение в платежных балансах. Для стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), характерна система составления платежных балансов на основе методов, принятых в США и других ведущих странах, которые отличаются от схемы, рекомендованной МВФ, некоторыми деталями.

Схемы платежного баланса, принятые в настоящее время МВФ и ОЭСР, учитывают общие черты, свойственные развитым странам, и предоставляют каждой из них возможность вносить свои особенности с учетом специфических финансовых операций. Как правило, такие особенности связаны с методами измерения сальдо платежного баланса и его покрытия. [8, с. 123 - 124]

В декабре 2008 г. выпущен обновленный проект шестого издания «Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции», который устанавливает обновленные правила составления и представления данных макроэкономических отчетов и их взаимосвязь со смежными разделами экономической статистики.

Мировой финансовый кризис показал, что быстрый глобальный рост финансового рынка, «раздувание» объема спекулятивных операций на рынке и отрыв рыночной стоимости активов от их реальной стоимости, создают необходимость пересмотра и детализации системы классификации и учета таких важных группировок макроэкономической статистики, как международная инвестиционная позиция, внешний долг, прямые и портфельные инвестиции, финансовые деривативы и резервные активы.

Все эти тенденции определяют условия функционирования мирового финансового рынка, однако, сложности по разграничению финансовых потоков между национальными экономиками, зачастую не позволяют объективно и быстро представлять макроэкономические данные. Именно поэтому также возникла необходимость универсализации схемы платежного баланса и ввода ее в контекст системы национального счетоводства (СНС). В СНС помимо счетов, описывающих взаимосвязи и результаты функционирования национальной экономики, предусматриваются счета сектора «Остальной мир», который объединяет всех нерезидентов, осуществляющих какие-либо операции или имеющих иные экономические связи с резидентами данной страны.

Счет «Остальной мир» обобщает все потоки и области внешней торговли, доходов и кредита, имевшие место между внутренними хозяйствующими единицами-резидентами и резидентами другой страны. Сектор представлен с точки зрения стран остального мир, для экономики России является видом использования. На стороне «Ресурсы» показываются полученные нерезидентами стоимости (товаров, услуг, доходов, трансфертов и т. д.) от резидентов данной страны, а на стороне «Использование» - передача стоимости от нерезидентов резидентам.

Между платежным балансов и счетами «Остального мира» СНС есть различия в схеме отражения операций, а также в классификации и уровне их детализации. Они обусловлены отсутствием применения в СНС единой системы классификации для всех секторов экономики и различиями в аналитических потребностях, для которых разрабатываются эти две системы.

Несмотря на все различия, компоненты платежного баланса и счета остального мира СНС взаимосвязаны между собой. Операции, отражаемые в счете товаров и услуг и в счете первичных доходов и текущих трансфертов, содержатся в платежном балансе в счете текущих операций, а операции с капиталом и финансовыми активами - в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами платежного баланса. [12, с. 24]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                   ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Таким образом, платежный баланс является важнейшим макроэкономическим отчетом государства. В нем отражена информация о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Платежный баланс служит информацией, необходимой как органам государственной власти для определения внешнеэкономической, финансовой и денежно-кредитной политики, так и самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Такой макроэкономический отчет государства, как платежный баланс, содержит в себе всю необходимую информацию для оценки экономических отношений страны с остальным миром и определения ее внешней позиции в экономическом мире.

В проделанной курсовой работе рассмотрены понятия платежного баланса, его структура и факторы, на него влияющие. Традиционно к основным составляющим платежного баланса относятся счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами. В работе рассмотрена детально каждая часть счета текущих операций, прежде всего торговый баланс, баланс услуг и других операций, которые в учебной литературе называют «невидимые операции». Также рассмотрен вопрос операций с капиталом и финансовыми инструментами. Именно данные операции для многих стран являются наиболее проблемными, приводящими к возникновению больших внешних долгов, обслуживание которых может растягиваться на десятилетия.

Следующий вопрос, который был рассмотрен в данной курсовой работе, является регулирование платежного баланса как дефицитного так и профицитного платежного баланса. И, наконец, в третьем разделе рассмотрены практические аспекты составления платежного баланса и дана очень подробная его оценка на примере Российской Федерации за 2008 и за I квартал 2009 годов.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Алексашенко С. Обвальное падение закончилось, кризис продолжается // Вопросы экономики. 2009. - № 5. - С. 4 - 20.
2. Буглай В. Б., Литвинцев Н. Н. Международные экономические отношения: Учеб. пособие/Под ред. Литвинцева Н.Н. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 160 с.
3. Вестник Банка России. 2008. - № 66. С. 4 - 32.
4. http://www.cbr.ru январь-июнь 2013
5. Журавлев С. Остановка без требования // Эксперт. 2009. - № 2. - С. 28 - 33.
6. Колесов В. П., Кулаков М. В. Международная экономика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 474 с.
7. Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2008. - 606 с.
8. Международные экономические отношения: Учебник для вузов/ Под ред. Жукова Е. Ф. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 485 с.
9. Михайлушкин А. И., Шимко П. Д. Международная экономика: Учебник - М.: Высшая школа, 2002. - 277 с.
10. Панфилов В. С. Необходимые меры по достижению макроэкономической стабильности // Биржевое обозрение. - 2008. - № 10 - 11. - С. 14 - 16.
11. Петрикова Е. М. Макроэкономический анализ внешних и внутренних показателей страны // Финансы. - 2009. - №6. - С. 24 -26.
12. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2002. - 512 с.
13. Швандар К. В. Мировой кризис сквозь призму платежного баланса и конкурентоспособности // Банковское дело. - 2009. - №5. - С. 54 - 60.

 

Приложение 1

 

Соотношение основных компонентов счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации в 2004--2008 годах (млрд. долларов США)

 

*Источник: [4]