Таблица 1.1 – Динамика абсолютных показателей

 
 
 
 

    Проанализировав результаты расчетов, можно сделать следующие выводы:

    1. Динамика изменения объемов выручки очень нестабильна. Большой рост выручки  на 116,3%  составил за 2 кв., а за 4 кв. на 168,1% по сравнению с предыдущими периодами соответственно. Выручка за 3кв. снизилась на 62% по сравнению с предыдущим периодом. За год объем выручки увеличился на 66,1%. В общем, за исследуемый период наблюдается положительная тенденция увеличения объема выручки в среднем на 18,4% в квартал. Отклонение показателя от среднего значения составило 895,31 тыс. руб. или 43,68%, что характеризует динамику как нестабильную.  Предприятие имеет потенциальную возможность увеличения объемов выручки в 3,492 раз.

    2. Стоимость оборотных средств за исследуемый период уменьшилась на 2,8 %, в среднем это 1% в квартал. За 2кв. стоимость оборотных средств уменьшилась на 4,2% по сравнению с предыдущим периодом, а за 3кв. еще на 15,7%. За 4кв. стоимость увеличилась на 20,3% по сравнению с 3кв.. Отклонение от среднего значения 123,84 тыс.руб. Коэффициент вариации составляет 7,98%, а значит динамика является достаточно стабильной.  Отношение экстремальных значений составляет 1,238 раза. Рассмотрим стоимость оборотных средств по элементам и выделим те, которые оказывают наибольшее влияние на динамику результативного показателя.

    3. Запасы составляют основную часть стоимости оборотных средств. За 2кв. запасы увеличились на 15,8%, затем за 3кв. снизились на 22,3%, затем снова увеличились за 4кв. на 19,9% по сравнению с предыдущими периодами. В целом за год в стоимости запасов особых изменений не произошло, они увеличились на 7,9%. Отклонение от среднего  значения находилось на уровне 111,78 тыс. руб., то есть коэффициент вариации равен 9,2426%. Размах составляет 1,287 раз. Из этого следует, что на предприятии сложились взаимовыгодные и устойчивые связи с поставщиками, а это ведет к постоянным поставкам сырья и материалов.

    4. Дебиторская задолженность за 2кв. резко снизилась на 58,2%, затем уменьшилась на 24,3% за 3кв. по сравнению с предыдущими периодами. А за 4 кв. снова резко увеличилась на 81,8% по сравнению с 3кв. Всего за год дебиторская задолженность уменьшилась на 42,5%.

    5. Размер денежных средств на начало исследуемого периода был  не высок, за 2кв. уменьшился на 5,2%, а затем увеличился в 3 кв. на 176,4% по сравнению с предыдущим периодом. За 4кв. размер денежных средств снизился на 32,2%. За весь период остатки денежных средств увеличились на 77,6%. Коэффициент вариации составил 42,952%, то есть динамика очень нестабильна. Отношение экстремальных значений составляет 2,764 раз.

    6. Динамика показателя среднесписочной численности работников на протяжении всего исследуемого периода не менялась.

    7. Себестоимость определяет затраты необходимые для производства и реализации продукции. В исследуемом периоде размер себестоимости увеличился на 66,4%. Динамика изменения размера себестоимости пропорциональна динамике изменения объема выручки. Отклонение показателя от средней величины составляет 43,88%. Можно говорить о том, что рост себестоимости носит положительный характер, т.к. темпы её роста не превышают темпов роста объема выручки.

    8. Прибыль как от обычной деятельности так и от продаж за полугодие увеличилась на 187,7%, затем прибыль от продаж резко снизилась на 66,1% по сравнению с предыдущим периодом. А за год снова увеличилась на 57,7%. В целом прибыль увеличилась на 15,4% за весь период.

    Рисунок 1.1 – Динамика абсолютных показателей 

      Анализ динамики прибыли, выручки и себестоимости продукции показал, что на предприятии осуществляется эффективное использование ресурсов предприятия. Положительным в деятельности предприятия является также стабильность таких показателей как наличие трудовых кадров и запасов.

    1.4 Анализ структуры ресурсов предприятия

 

    В данной курсовой работе относительные величины структуры будут рассчитаны и проанализированы по оборотным средствам.

    Таблица 1.2 – Структура оборотных средств

 

    По  данным таблицы 1.2 наибольший удельный вес среди элементов оборотных средств занимают запасы, их доля составляет 70,4% в 1кв., 85,2% во 2кв. и около 78% в 3кв. и в 4кв. Небольшой удельный вес занимает дебиторская задолженность: 26,2% в 1 кв. и 15,4% в 4кв. Доля размера денежных средств незначительна, она увеличивается с 3,4% до 6,5% за счет снижения дебиторской задолженности.

    Для характеристики эффективности использования  оборотных средств используется коэффициент оборачиваемости, рассчитываемого по формуле: 

                                                   (1.8)

    где - коэффициент оборачиваемости,

     - выручка предприятия, тыс.  руб.,

     - стоимость оборотных средств,  тыс. руб.

    Данный  коэффициент с перового по четвертый квартал принимает следующие значения: 0,907; 2,049; 0,696; 1,551.

    Наиболее эффективное использование оборотных средств наблюдалось во втором квартале и в четвертом, наименее эффективное – в третьем.

    Для оценки оптимальности сложившейся  на предприятии структуры оборотных  средств и оценки влияния изменений  в структуре оборотных средств  на эффективность ресурсов рекомендуется сопоставить динамику структуры ресурсов с динамикой коэффициента оборачиваемости.

    Ниже  приведен совмещенный график названной оценки по данным предприятия.

    Рисунок 1.4 – Оценка влияния изменения  структуры оборотных средств  на эффективность ресурсов 

    Максимальное  значение коэффициента оборачиваемости во втором квартале связано с наиболее эффективным использованием ресурсов, т.е. структура оборотных средств должна содержать 85,2% запасов, 11,4% дебиторской задолженности и 3,4% денежных средств. 
 

 

    2 Финансовый анализ  предприятия

2.1 Анализ прибыльности предприятия

 

    Цель  анализа прибыльности – это оценка способности предприятия приносить  доход на вложенные в текущую  деятельность средства.

    Для проведения анализа прибыльности предприятия  используют форму №2 «Отчет о прибылях и убытках предприятия».

      Существенное влияние на чистую прибыль оказывает структура ресурсов предприятия. Для управления ресурсами и определения их оптимальной структуры для заданного объема производства применяют показатель – производственный рычаг, который характеризует потенциальную возможность оказывать влияние на валовый доход путем изменения структуры ресурсов и объема выпуска продукции.

    При расчете операционного (производственного) рычага используют понятие маржинальной прибыли. Маржинальная прибыль характеризует степень покрытия постоянных затрат выручкой от реализации. В отличие от переменных большую часть постоянных затрат при сокращении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации нелегко уменьшить, т.к. предприятие обязано начислять амортизацию, выплачивать проценты по ранее полученным кредитам и производить другие выплаты. Показатели прибыльности характеризуют возможность предприятия влиять на объем получаемой выручки и соответственно прибыли через управление уровнем переменных и постоянных затрат. Для выявления причин, влияющих на данные показатели, рассчитывается ряд коэффициентов.

    Показатель  прибыльности переменных затрат показывает, как изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на одну денежную единицу.

                                       (2.16) 

    где  П_{пер.зат.} – прибыльность переменных затрат предприятия;

          П_осн. – прибыль от основной деятельности предприятия, тыс.руб.;

          П_ер.зат. – переменные затраты предприятия, тыс.руб.

    Прибыльность всех затрат отражает влияние общих затрат на изменение прибыли. Данный показатель определяется по формуле:

                                      (2.17) 

    где П_зат – прибыльность всех затрат.

    Для определения запаса финансовой прочности  предприятия определяют точку безубыточности, или порог рентабельности. Точка безубыточности – это такая выручка от реализации продукции, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще и не получает прибыли. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат. Точку безубыточности можно определить по формуле:

                                       (2.18)