Отчет по практике в ООО СХП «Победа»

 

Рассчитанные согласно данному  алгоритму показатели представлены в таблице 12.

Таблица 12 – Коэффициенты финансовой устойчивости.

Наименование показателя	Условное обозначение	2010	2011	2012
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	Ксзсс	0,32	1,82	2,77
Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств	Кмсос	0,52	0,52	2,14
Коэффициент автономии	Ка	0,76	0,35	0,26

 

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  значительно превышает допустимые значения, особенно в 2012г., что свидетельствует о высокой зависимости предприятия от заемных средств.

Уровень собственных средств, вложенных в оборотные активы за период 2010-2011гг. также находился за пределами нормы, в связи с привлечением заемных средств.

Коэффициент автономии также  находится вне допустимого значения.

Таким образом, можно сделать  вывод, что предприятие осуществляет свою деятельность в основном за счет заемных средств, что существенным образом влияет в целом на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

В таблице 13 представлен перечень и алгоритм расчета фактических значений основных показателей рентабельности и деловой активности в соответствии с новым кодом строк «Отчета о прибылях и убытках» (форма №2) и «Бухгалтерского баланса» (форма №1), а также их нормативный диапазон.

Таблица 13 – Алгоритм расчета коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Наименование коэффициентов	Условное обозначение	Алгоритм расчета фактических  показателей	Рекомендуемый нормативный  диапазон, доли единицы
Показатели рентабельности
Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли			0 – 0.20
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли			0 – 0.25
Рентабельность товаров, продукции, работ, услуг			0 – 0.30
Показатели деловой активности
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов			2.5 – 7.5
Фондоотдача			2.0 – 6.0
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала			1,5-4,5

 

Следует отметить, что в  отличие от нормативов показателей  первой группы, которые обозначены официальными разработками, нормативы  третьей и четвертой групп  не имеют официального статуса и  трактуются в отдельных исследованиях  по-разному.

Нормативный диапазон коэффициентов  рентабельности может быть сформирован  в соответствии с позицией, что  любое положительное значение коэффициентов  рентабельности ( , , >0) следует считать позитивным вариантом в экономическом развитии предприятия.

Рассчитаем данные коэффициенты и данные расчеты представим в  таблице 14.

 

 

Таблица 14 – Расчет коэффициентов рентабельности.

Наименование показателя	Условное обозначение	2010	2011	2012
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	RК	0,21	0,00	0,09
Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли	RА	0,76	0,35	0,26
Рентабельность товаров, продукции, работ, услуг	RП	0,23	0,03	0,18

 

Рентабельность собственного капитала отражает  величину  прибыли, приходящуюся на единицу капитала  собственников,  и  характеризует  эффективность  его  использования. Рентабельность собственного капитала снизилась, как и показатель рентабельности активов. Причиной снижения стало значительное снижение суммы чистой прибыли в 2010 и 2011 году.

В связи со значительным снижением прибыли от продаж в 2011г. и в 2011г., снизился коэффициент рентабельности продукции.

Однако соотношение  R_К, R_А, R_П >0 выполняется по всем коэффициентам рентабельности, за исключением рентабельности собственного капитала по чистой  прибыли за 2011гг., что в целом может сделать вывод о рентабельности предприятия.

Для оценки финансовой деятельности также необходима диагностика деловой  активности организации, для выявления  степени эффективности использования  предприятием активов и финансовых ресурсов. С этой целью рассчитываются коэффициенты оборачиваемости, которые  показывают скорость обращения активов  в денежную форму. При прочих равных условиях увеличение скорости оборота  средств свидетельствует об эффективности деятельности организации.

Рассчитанные коэффициенты представим в таблице 15.

 

 

 

 

Таблица 15 – Коэффициенты деловой активности.

Наименование показателя	Условное обозначение	2010	2011	2012
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	Кооа	2,57	0,49	0,98
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	Коск	1,31	1,03	1,64
Фондоотдача	Ф	1,88	-8,97	-0,78

 

Проведем рейтинговую оценку финансово-экономического состояния ООО СХП «Победа».

Можно рекомендовать следующую  схему формирования рейтинга предприятия (оценка его финансово-экономического состояния):

а) Определяется фактическая  величина отдельных коэффициентов  по всем четырем группам показателей  в соответствии с  алгоритмами  расчета.

б) Проводится сравнение  фактических и нормативных значений отдельных коэффициентов, и каждый фактический коэффициент получает соответствующий балл - «отлично», «хорошо», «удовлетворительно», неудовлетворительно» согласно данным таблицы 41.

в) Дается количественная фактическая  оценка каждой группы показателей в  целом как отношение суммы  баллов к числу показателей данной группы.

г) Дается количественная оценка каждой группы показателей с учетов значимости отдельных групп.

д) Формируется рейтинговая  оценка финансово-экономического состояния  предприятия (рейтинг предприятия) как сумма баллов по всем четырем  группам показателей и учетом значимости каждой группы.

 

 

 

 

Таблица 16 – Нормативные показатели рейтинговой оценки предприятия.

Показатели (условное обозначение)	Нормативные или рекомендуемые значения показателей
	Отлично (5)	Хорошо (4)	Удовлетворительно (3)	Неудовлетворительно (2)
КОЛ	>3,0	2,5-3,0	2,0-2,5	<2,0
КТЛ	>2,0	1,5-2,0	1,0-1,5	<1,0
КСЛ	>1,0	0,7-1,0	0,5-0,7	<0,5
КАЛ	>0,3	0,2-0,3	0,1-0,2	<0,1
КСЗСС	<0,7	0,7-0,9	0,9-1,0	>1,0
КМСОС	>0,5	0,3-0,5	0,2-03	<0,2
КА	>0,7	0,6-0,7	0,5-0,6	<0,5
RК	>0,200	0,100-0,200	0-0,100	<0
RА	>0,250	0,125-0,250	0-0,125	<0
RП	>0,300	0,150-0,300	0-150	<0
КООА	>7,5	5,0-7,5	2,5-5,0	<2,5
КОСК	>4,5	3,0-4,5	1,5-3,0	<1,5
	>6,0	4,0-6,0	2,0-4,0	<2,0

 

На основании выше изложенных требований и порядка построения рейтинговой таблицы 16 формируются данные для данной характеристики для ООО СХП «Победа». Расчет рейтингового значения для ООО СХП «Победа»  на временной интервал с 2010 по 2012 годы приведен в таблице 17.

Таблица 17 – Расчет рейтингового значения ООО СХП «Победа».

Показатели (условное обозначение)	Исследуемые годы
	2010		2011		2012
	Факт. величина	Оценка в баллах	Факт. величина	Оценка в баллах	Факт. величина	Оценка в баллах
Ктл	6,06	5	1,30	5	2,31	3
Ксл	0,26	2	0,81	4	0,54	3
Кал	0,26	4	0,00	2	0,02	2
Кол	4,10	5	1,16	2	0,61	2
	0,32	5	1,82	2	2,77	2
	0,52	5	0,52	5	2,14	5
	0,76	5	0,35	2	0,26	2
RК	0,21	5	0,00	3	0,09	3
RА	0,76	5	0,35	5	0,26	5
RП	0,23	4	0,03	3	0,18	4
Кооа	2,57	3	0,49	2	0,98	2
Коск	1,31	2	1,03	2	1,64	3
Ф	1,88	2	-8,97	2	-0,78	2
Сумма		52		39		38
Рейтинговая оценка		4		3		2,9

 

По     результатам     рейтинговой   оценки можно сказать, что в целом они свидетельствуют  о неудовлетворительном положении  организации. В данной ситуации есть необходимость принять меры по улучшению  экономического положения.

Рейтинговая оценка обнажает болевые точки в производственно-хозяйственной  деятельности предприятия, расставляет  ориентиры для реализации объективных  управленческих решений. Так для  повышения уровня коэффициентов  деловой активности следует в  производственно-хозяйственной деятельности предприятия обращать внимание на совершенствование  маркетинговой политики и, в первую очередь, в области ценообразования  и формирования оптимального ассортимента реализованной продукции, что позволит увеличить выручку от продаж и, соответственно, деловую активность предприятия.

Рассмотрим последствия  данного ведения хозяйственной  деятельности исследуемого предприятия, самым плачевным результатом  которого будет являться банкротство. Рассчитаем вероятность банкротства  для исследуемого предприятия по модели Альтмана.

На основе данных коэффициентов  Э. Альтман разработал Z-модель:

             Z = 1,2 X1 +1,4 Х2 +3,3 ХЗ +0,6 Х4 +1,0 Х5,                                            

где:

Х1 - отношение собственных оборотных активов (чистого оборотного капитала) к сумме активов;

Х2 - рентабельность активов (перераспределенная прибыль к сумме активов);

Х3 - уровень доходности активов (отношение прибыли к сумме  активов);

Х4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала или отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу;

Х5 - оборачиваемость активов (или отношение выручки от реализации к сумме активов).

В результате получаемое значение коэффициента Z сравнивают с определенными  границами, соответствующими следующим  вероятностям банкротства:

- если Z меньше 1,8,  то   вероятность банкротства очень  высока;

- при Z, находящемся в  интервале между 1,8-2,71, вероятность  средняя;

- если Z попадает в интервал  от 2,71 до 2,9, значит вероятность невелика;

- при значении Z большем  2,9 вероятность банкротства крайне  низкая.

 «Z-счет» Э.Альтмана может быть использован в российской экономике при прогнозировании вероятного банкротства предприятий:

- как для предприятий  с высоким уровнем экономического  развития, так и несостоятельных  предприятий различия в итоговых  результатах при использовании  и классического, и модернизированного  варианта «Z-модели» Э. Альтмана  несущественны и не влияют  на объективность, конечных выводов;