Организация налично-денежного оборота и его прогнозирование

2.2 Денежная система США

      США – страна с наиболее развитой рыночной экономикой. В 2005 г. Объем ВВП этой страны превысил 5,5 трлн долл. и составил около 10 % мирового объема производства товаров, работ, услуг.

      Примерно 50 тыс. крупных компаний и концернов этой страны ежегодно производят более 55 млн наименований товаров, производство и реализация которых требуют огромных денежных средств.

      Первые товарные отношения на территории США возникли в ранее средневековье в результате обмена продуктами трудовой деятельности коренного населения – индейцев. В 17-18 вв. большая роль в развитии международного товарного обмена принадлежала Российско-Американской торговой компании, осуществлявшей обменные товарные операции с местным населением. Российские парусные суда доставляли в торговые лавки компании (фактории) на Аляске и побережье Тихого океана продовольственные и промышленные товары, которые обменивались на меха местных охотников.

     Массовый приток европейских и африканских народов в Северную Америку в 17-18 вв. Послужил основой образования США и развития экономики этой страны.

      С первых лет существования экономика США приняла ярко выраженный промышленный характер, что потребовало создания национальной денежной системы и огромных инвестиций во все отрасли народного хозяйства. Главная особенность индустриализации США состояла в том, что инвестиции в хозяйство осуществлялись за счет собственных денежных средств, без займов у других государств.

      Денежное обращение США обеспечивалось  серебряными монетами и банкнотами  коммерческих банков, свободно размениваемых  на серебро.

      Открытие в 18 в. Больших месторождений золота на северо-западе США позволило начать чеканку золотых монет, которые стали вступать в обращение и обслуживать возрастающий товарооборот.

      США стали второй страной в мире, принявшей десятичный стандарт соподчинения монет в монетной системе. В 1782 г. Роберт Моррис, министр (суперинтендант) финансов США, предложил перенять опыт России, первой применившей десятичный монетный стандарт в 1535 г. Предложение было принято и узаконено Актом о чеканке монет в 1793 г.

     Чеканка собственной национальной монеты началась в США в 1793 г., одновременно с созданием Федерального казначейства. Но еще более 60 лет на территории страны продолжали циркулировать иностранные денежные знаки. Эмиссия официальных бумажных денег правительством США началась в 1862 г. До этого все обращающиеся бумажные денежные знаки эмитировались частными банками. Совместное обращение частных и официальных банкнот продолжалось вплоть до конца 19 в., но до этого времени в США продолжалась интенсивная добыча серебра и в обращении монет сохранялся биметаллизм.⁵

   Биметаллизм – тип денежной  системы, при которой роль платежно-расчетного  инструмента официально закрепляется  за монетами из двух металлов (как правило, это серебро и  золото). При биметаллизме устанавливается  монетный паритет, т.е.порядок сосуществования монет из разного металла.

       Первые попытки установить золотой  монометаллический стандарт были  предприняты в 1834 г.,   когда было законодательно закреплено соотношение между золотом и серебром на более высоком уровне, чем сложившееся на рынке. Однако, это не привело к                                                                                                                                                                        

реальной  смене денежного стандарта. Длительный период функционирования в США биометаллического стандарта денежного обращения объясняется той ролью, которую играли в экономике крупные владельцы серебряных рудников.

      Окончательный переход к золотому стандарту произошел только в 1900 г., когда был издан Акт о золотом стандарте. С этого момента основой денежной системы страны стал золотой доллар, весивший 1,50463 г, а серебро использовалось лишь для разменной монеты и находилось в обращении вплоть до середины 60-х гг. XX в., пока из-за роста рыночных цен на серебро эти монеты не превращались в полноценные. В результате Федеральная резервная система (ФРС) изъяла их из обращения.

  До  середины 60-х гг. XIX в. в обращении в основном находились банкноты штатов. Эти банкноты являлись обязательствами выпустивших их банков без каких-либо гарантий со стороны государства.

  Большое количество типов обращающихся банкнот  штатов приводило к путанице, широкому распространению подделок. Крупные предприниматели подписывались на периодические издания, специализировавшиеся только на описании разновидностей подлинных банкнот, эмитированных в обращение в США, и фальшивых денег. Кроме того, торговцы часто отказывались принимать при расчетах банкноты незнакомых банков или же принимали их с определенным дисконтом (т.е. дешевле номинальной стоимости).

В эволюции официальных банкнот  США можно выделить два основных этапа. В 1863—1864 гг. были приняты законы, разрешившие частным банкам по согласованию с правительством начать эмиссию национальных банкнот. При этом банки обязывались взаимопогашать банкноты (т.е. депозитные обязательства перед вкладчиками) друг друга по номинальной стоимости, вне зависимости от финансового благополучия конкретного банка-эмитента. Это обязательство делало банкноты достаточно надежным платежным инструментом: даже если конкретному национальному банку грозило банкротство и наблюдался    отток вкладов, банкноты продолжали обращаться, т.е. были приемлемыми как для населения, так и для предпринимателей.

  Вторым  этапом можно считать выход в 1913 г. закона о Федеральной резервной системе, санкционировавшего эмиссию новых банкнот, являющихся официальным платежным средством США до сих пор. Банкноты представляют собой обязательство 12 федеральных резервных банков, образующих ФРС, обладают взаимозаменяемостью и рассматриваются как обязательство системы в целом. Банкноты ФРС полностью вытеснили из обращения национальные банкноты к 1935 г.

  Во  главе ФРС поставлен Федеральный  резервный совет под председательством министра финансов США. В Совет входят контролер денежного обращения и шесть членов, назначенных Президентом США.

  К началу XXI в. в США сформирована следующая эмиссионная система:

• Министерство финансов (казначейство). В отличие от многих 
  стран в США министерство финансов имеет право эмиссии денег в 
  виде мелкой купюры (билеты от 1 до 10 долларов) и разменных мо 
  нет. Доля казначейской эмиссии составляет 11% налично-денежной 
  массы;
• Федеральная резервная система. Федеральная резервная система 
  эмитирует банкноты, являющиеся основным инструментом обраще- 
  ния. Порядок обеспечения банкнот менялся с течением времени: с 
  1913 по 1934 г. банкноты обеспечивались золотом на 40% и кратко 
  срочными 3-месячными векселями на 60%; с 1934 г. обязательная зо- 
  лотая часть обеспечения снижается до 25%; с 1973 г. установлена сис- 
  тема плавающего валютного курса;
• коммерческие банки. Этот сегмент банковской системы эмити- 
  рует в обращение чеки, векселя, электронные деньги и иные орудия 
  безналичного обращения. Данные инструменты в настоящее время за- 
  полняют основную долю расчетно-денежного оборота США.⁶

2.3 Денежная система Великобритании

  Денежной  единицей Великобритании является фунт стерлингов. Само название «фунт» (от лат. «ропйиз» — вес, гиря) пришло от древних римлян, захвативших Британские острова в I в. н. э. Во времена Римской империи фунты служили мерой веса и счета.

  В процессе становления английского  государства в X в. фунт стерлингов (англ. «роипс! 51егН炙 — стандартная мера веса) получает статус официальной денежной единицы страны. В тот период эта денежная единица представляла собой меру стоимости, равную одному фунту серебра (порядка 400 г), состоявшую из 240 серебряных монет — пенсов, или 20 шиллингов. На протяжении длительного времени в основе английской денежной системы лежал двенадцатеричный принцип: 1 фунт равен 20 шиллингам, 1 шиллинг — 12 пенсам, 1 пенс — 4 форинтам. Более крупная денежная единица, золотая гинея, стоила 1 фунт плюс 1 шиллинг, т.е. 260 пенсов. При этом номинал монет обозначался буквами, что серьезно затрудняло проведение расчетов.

  Островное королевство последним из ведущих  стран мира перешло на десятичную систему соподчинения монет — во время денежной реформы 1971 г., после чего один фунт стал равен 100 пенсам. Английский фунт стерлингов — денежная единица не только Великобритании, но и Шотландии (с 1707 г.), а с 1825 по 1927 г. был денежной единицей Ирландии. Эмиссия банкнот началась в 1694 г., одновременно с основанием Банка Англии.

  Длительное  время фунт являлся исключительно  серебряной денежной единицей, но уже в XIV в. начинается чеканка золотых монет. С этого момента и вплоть до начала XIX в. денежная система государства развивается по принципам биметаллического стандарта. В 1798 г. законодательно запрещается чеканка серебряных монет с одновременным ограничением их платежеспособности. Цель данного нововведения — построение монометаллической системы, основанной на золоте. Однако ввиду того, что в этот период Англия находилась в состоянии) размен кредитных билетов на золотую монету Банком Англии был прекращен и возобновился лишь в 1821 г. С этого времени Великобритания первой из европейских стран установила систему золотого монометаллизма, действовавшую до 1914 г. В указанный период эмиссия банкнот Банка Англии обеспечивалась золотом на 100%, при этом объем денежной массы не должен был превышать 14 млн фунтов стерлингов².

  С началом Первой мировой войны, в 1914 г., Банк Англии прекратил размен своих обязательств на золото, при этом начал активно изымать полноценные монеты из обращения. Начался выпуск казначейских билетов.

  Восстановление  золотого размена произошло в 1925 г. (на условиях золотослиткового стандарта) одновременно с началом денежной реформы, завершившейся к 1928 г. полным изъятием из обращения казначейских билетов и установлением нового порядка эмиссии банкнот: «базовая» эмиссия — 260 млн фунтов, сверх этого — с согласия казначейства, подтвержденного парламентом.

  Отказ от системы золотослиткового стандарта  произошел в 1931 г., обозначив переход Великобритании к системе неразменных денег.

   До этого момента позиции фунта стерлингов в мире были весьма сильны. Эта валюта являлась основной расчетной и резервной для многих стран. К началу Первой мировой войны до 95% всех международных расчетов производилось в фунтах стерлингов. Однако экономические и политические потрясения XX в. негативно сказались на английском фунте. С 1931 г. происходит процесс вытеснения фунта из международных расчетов, усилившийся в середине столетия, во время   распада колониальной системы.

Сегодня фунт стерлингов является резервной валютой с весьма суженной сферой применения.

  В настоящее время эмиссию банкнот  производит Банк Англии, согласуя ее размер с Казначейством и утверждая в парламенте. Само казначейство осуществляет выпуск в обращение разменной монеты. После отказа от золотого покрытия банкнот, денежная система Великобритании становится классической фидуциарной системой, при которой обеспечением обязательств главного банка являются государственные облигации, казначейские векселя и векселя иных кредитных институтов, работающих в национальной банковской системе.

    Фидуциарная эмиссия представляет  собой выпуск в обращение денежных  знаков не обеспеченных запасом драгоценных металлов.⁷

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Деньги. Кредит. Банки : учебник для вузов / А.Ю. Казак, М.С. Марамыгин, Е.Н. Прокофьева, Е.Г. Шатковская, О.А. Солодова, Т.Д. Сиколенко ; под ред. проф. А.Ю. Казака, проф. М.С. Марамыгина. — М. : Экономисть, 2007. — 656

  2. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. — М.: Д34  Юрайт-Издат, 2006. - 620 с.

3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов /Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 600 с.

4. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2005. - 560 с.

5. Деньги, кредит, банки: учебное пособие  для вузов обучающихся по направлениям  «Экономика и «Управление» Е.И.Кузнецова;  под ред. Эриашвилли. – М. –  ЮНИТИ – ДАНА 527 с. 2007.