Оценка кредитоспособности предприятия

 

Анализ собственного капитала заемщика

      Таблица 3.4

Показатель	На начало года	На конец года	Изменения
Коэффициент финансовой независимости(автономии) (≥0,5)	0,28	0,22	-0,06
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (задолж.) (≤1)	2,57	3,46	0,90
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (≥0,1)	-0,073	-0,020	0,052
Коэффициент концентрации заемного капитала(≤0,5)	0,72	0,78	0,06
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (≥ 1)	0,095	0,117	0,022

Коэффициенты финансовой устойчивости

 

По данным таблицы можно отметить, что коэффициент финансовой независимости ниже нормы (0,28 и 0,22) ,при норме ≥0,5. Чем выше для заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заемных, это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ≤1, что также имеет отклонения в данном случае(2,57 и 3,46). Долги собственным капиталом покрыть невозможно.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности. Данный коэффициент так же имеет отклонения от нормы (0,095 и 0,117) на начало и конец периода соответственно. К концу периода произошло увеличение показателя на 0,022.

Это связано со снижением кредиторской задолженности перед поставщиками к концу года на 13тыс.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Определение кредитоспособности заемщика банка по методике Сбербанка РФ

 Таблица 3.5

 Расчет суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Вес показателя	Расчет суммы балов
1	2	4	5
К1	0,94	0,11	Z = 1,0538
К2	1,05	0,05
К3	1,85	0,42
К4	0,28	0,21
К5	0,3	0,21

 

 

Z=0,11К1+0,05К2 +0,42К3 + 0,21К4+0,21К5

коэффициент абсолютной ликвидности (К1);

коэффициент промежуточного покрытия (К2);

коэффициент текущей ликвидности (К3);

коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4);

Рентабельность продаж (К5);

Сумма баллов Z влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

Z = 1 или 1,05 – Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

Z больше 1, но меньше 2,42 – соответствует второму классу;Z равно или больше 2,42 – соответствует третьему классу.

Z=1,0538  ,заемщик отнесен к 1 классу кредитоспособности, кредитование заемщика не вызывает сомнения.

Определение кредитоспособности заемщика банка с помощью модели Альтмона

Таблица 3.6

 Расчет суммы баллов 

Показатель	Фактическое значение	Вес показателя	Расчет суммы балов
1	2	4	5
Х1	0,6402	0,717	Z = 8,0997
Х2	0,9189	0,874
Х3	1,1486	3,10
Х4	0,288	0,42
Х5	3,1719	0,995

 

 

Z = 0,717Х1 + 0,874Х2 + 3,10Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5

Х1- разность текущих активов и текущих пассивов / общая сумма всех активов

Х2- нераспределенная прибыль / общая сумма всех активов;

Х3 -прибыль до уплаты процентов и налогов / общая сумма всех активов

Х4 -балансовая стоимость капитала / заемный капитал

Х5- выручка от реализации / общая сумма активов

Z < 1,23 — вероятность  банкротства высокая;

Z > 1,23 — вероятность  банкротства малая 

Z= 8,0997 > 1,23  вероятность банкротства предприятия малая.

 

Заключение

В процессе выполнения курсовой работы были сделаны выводы и получены следующие результаты:

1. Описаны теоретические основы оценки кредитоспособности предприятия заёмщика.
2. Рассмотрены зарубежные и отечественные методики оценки кредитоспособности.
3. На примере ООО «МФ Ариадна» проведен анализ кредитоспособности предприятия, по результатам которого можно сделать следующие выводы:

• Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Из расчетов видно ,что показатели ниже нормы (1,19 и 1,82), при норме (>2). Следовательно, оборотных активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

• Предприятие не способно покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные ) всеми своими активами, об этом свидетельствует коэффициент общей платежеспособности, который  1< 2 и 1,288 <2
• Рентабельность активов показывает эффективность использования всего имущества предприятия , к концу года рентабельность активов увеличивается на  1,67%, что свидетельствует о увеличении спроса на продукцию. Рентабельность активов выше 30% ,это значит предприятие сверхрентабельное.

Однако, в целях повышения собственной кредитоспособности, предприятие должно заботиться о своем благоприятном имидже в деловых кругах и формировать положительную кредитную историю.

 

Список литературы:

1. Положение ЦБ РФ "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" № 254-П от 26 марта 2004 г.;
2. Положение Банка России от 31.09.1998г. №54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)";
3. Приказ Минфина РФ от 09.12.1998 N 60н (ред. от 30.12.1999) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98";
4. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)";
5. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций";
6. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций";
7. "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (утв. ЦБ РФ 26.03.2004 N 254-П (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.07.2010);

8. Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997 г. N 285-р (утв. Комитетом Сбербанка РФ по предоставлению кредитов и инвестиций) (с изменениями от 1 октября 1998 г., 29 января 1999 г.)

 

9. Авагян Г.Л.  Деньги, кредит, банки. / Г. Л. Авагян, Т. М. Ханина, Т. П. Носова. Издательства: Инфра-М, Магистр, 2011. – 416 c.;
10. Балдин К.В. Банкротство предприятия. Анализ, учет и прогнозирование.  /  К. В. Балдин, В. В. Белугина. Издательство: Дашков и Ко. 2011. – 376 c.;
11. Банковские риски /  под ред. д.э.н, проф. О.И. Лаврушина и д.э.н., проф. Н.И. Валенцевой, Москва, КНОРУС, 2013. – 107 c.;
12. Грачев А.В.  Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление.  /  А. В. Грачев. Издательство: Дело и Сервис, 2010. – 400 с.;
13. Жулина Е.Г.  Анализ финансовой отчетности.  /  Е. Г. Жулина, Н. А. Иванова. Издательство: Дашков и Ко, 2010. – 272 с.;
14. Ендовицкий Д.А. Анализ инвестиционной привлекательности организации: Научное издание / Под ред. Д.А. Ендовицкого. – М.: КноРус, 2010. – 157 c.;
15. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. /  В. В. Ковалев. Издательства: Проспект, ТК Велби. 2007. – 336 с.;
16. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий:

потребности, возможности, интересы.// «Финансы», 2012. – 64 с.

17. Пятов М.Л. Анализ финансовой отчетности. /  М. Л. Пятов, Н. А. Соколова. Издательство: Бухгалтерский учет, 2011. – 201 c.;
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. /  Г. В. Савицкая. Издательство: Инфра-М, 2010. – 352 c.;
19. Скамай Л.Г.  Экономический анализ деятельности предприятия. / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. Издательство: Инфра-М. 2011. – 384 c.;
20. Шаталова Е.П.  Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск-менеджменте" /  Е.П. Шаталова, А.Н. Шаталов, КНОРУС, Москва, 2012. – 180 c.;
21. www.ruseconomy.ru – журнал «Экономика России 21 век»;
22. www.bankclub.ru – клуб банковских аналитиков;
23. www.cfin.ru – корпоративный менеджмент – Теория и практика финансового анализа, инвестиции, менеджмент, финансы;
24. www.cbr.ru – Официальный сайт Центрального Банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н

(с учетом приказа Госкомстата  РФ и Минфина РФ

от 14 ноября 2003 г. № 475/102н)

Бухгалтерский баланс

на

20

г.

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)  по ОКЕИ

384/385

Местонахождение (адрес)

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

 

Актив	Код по-  казателя	На начало отчетного года	На конец отчет-  ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Нематериальные активы	110	1012	1001
Основные средства	120	46884	32358
Незавершенное строительство	130	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	15314	18121
Отложенные налоговые активы	145	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
Итого по разделу I	190	63210	51480
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	56158	59994
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	50282	54304
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	1056	1125
готовая продукция и товары для перепродажи	214	4820	4565
товары отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	0	0
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	340	320
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после   отчетной даты)	230	2865	2556
в том числе покупатели и заказчики	231	2865	2556
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной   даты)	240	7475	7676
в том числе покупатели и заказчики	241	7475	7676
Краткосрочные финансовые вложения	250	31558	50977
Денежные средства	260	22849	31991
Прочие оборотные активы	270	7300	9800
Итого по разделу II	290	128572	163314
БАЛАНС	300	191782	214794