Оценка ивестиционной привлекательности отдельных отраслей экономики

В структуре кредитного портфеля банка традиционно основное место принадлежит кредитам, выдаваемым юридическим лицам - 98%. Несмотря на то, что кредитование населения не является приоритетным направлением деятельности банка, объем кредитования физических лиц по сравнению с 2003 годом увеличился в 2,5 раза и составил на конец отчетного периода почти 28 млн. руб.

ОАО «Тюменьэнергобанк» продолжает кредитование реального сектора экономики не только Тюмени, но и Челябинского, Курганского регионов. Кроме того, за истекший год банк существенно расширил кредитование реального сектора экономики на территории юга и севера Тюменской области в результате открытия дополнительных офисов в городах Ишиме и Тобольске.

За 2004 год объем вложений составил:

1. в промышленность и сбытовую деятельность - 1 857 млн. руб.
2. строительство - 160 млн. руб.
3. физические лица - 50 млн. руб.
4. и прочие отрасли - 950 млн. руб.

Большое внимание в течении 2004 года уделялось снижению рисков кредитных вложений и инвестиций, в соответствии с требованиями и методикой Центрального банка РФ созданы резервы на возможные потери по ссудам в сумме 42 млн. руб. Надежность и возвратность кредитов гарантируется тем, что основная часть ссудной задолженности является обеспеченной. Доля просроченной ссудной задолженности не превышает 1,3%.

В 2004 году наметились позитивные сдвиги в реализации процентной политики. Средневзвешенная процентная ставка по действующим кредитам на начало 2005 года выросла по сравнению с прошлым периодом на 3% и составила 25,2% годовых.

В 2004 году ОАО «Тюменьэнергобанк» принимал активное участие как банк-гарант в размещении бюджетных средств, направленных администрацией области на развитие и поддержку малого и среднего бизнеса. Всего было размещено 243 млн. руб., что лишний раз свидетельствует о заинтересованности Банка в развитии местной экономики.

В результате проведения кредитных операций с клиентами Банком за 2004 год получен доход в сумме 87 млн. руб.

Кредитование является основным направлением размещения активов в ОАО «Тюменьэнергобанк».

 

Таблица 3.4. Кредитно-инвестиционная деятельность ОАО «Тюменьэнергобанк»

Показатель	2003 г.	2004 г.
Рассмотрено заявок	608	455
Выдано кредитов	544	412
Сумма кредитных вложений, млн. руб.	1 772	3 017
Кредитный портфель на 1.01, млн. руб.	309	664
Доля кредитов в размещенных активах на 1.01	83%	82%
Доход от кредитных операций, тыс. руб.	42 624	87 426

 

На мой взгляд, развитие рынка банковских услуг в России наглядно демонстрирует все большее значение таких форм поддержки развития бизнеса как финансовый инжиниринг, консультационное сопровождение финансовых технологий и проектов, реорганизации юридических лиц. В этой связи и в Тюменской области корпоративного финансирования команда специалистов банка, умело сочетая глубокое понимание современной ситуации в экономике страны и накопленный опыт в этой области, успешно реализовала ряд сделок, по сути, пока нестандартных и нетипичных для российских условий. В течение 2004 г. целеполагающими в области консалтинга являлась ориентация на крупных корпоративных клиентов машиностроительного, газодобывающего комплекса, предприятий стройиндустрии. В 2004 году инвестиционным департаментом разработана и начала воплощаться в жизнь концепция формирования индустриально-строительного холдинга. В ее рамках формируются производства по выпуску виброблоков, фанеры, начата реализация бизнес-проекта по монтажу деревообрабатывающего завода. Сформирован пакет и определены стратегические партнеры инвестиционных строительных проектов в гг. Тюмени, Сургуте. Проработаны и находятся в стадии оформления ряд перспективных и долгосрочных программ по участию Банка в «Уральском промышленном холдинге», по сотрудничеству со страховыми компаниями с «РЕСО-Гарантия», «Промышленно-страховая компания», «Западносибирская транспортная страховая компания» и другими.

Таким образом, можно сделать вывод, что «Тюменьэнергобанк» влияет на инвестиционную политику региона посредством выдачи кредитов и инвестирования собственных средств в развитие различных сторон деятельности предприятий Тюменского региона.

На мой взгляд, другим не менее значимым институтом, формирующим инвестиционную структуру Тюменской области является Тюменская Торгово-промышленная палата.

В послекризисный период в развитии предпринимательства области, из-за отсутствия ассигнований из федерального бюджета на финансирование программ поддержки предпринимательской деятельности, сложилась ситуация, когда сложно реализовать прогрессивные финансово-кредитные схемы и технологии, позволяющие использовать предпринимателям заемные ресурсы на рынке.

Как мне кажется, основная задача ТТПП - разработка предложений по формированию в области механизмов и сферы ответственности всех участников финансовой системы, включая назначение расходной части консолидированного бюджета Российской Федерации.

При осуществлении деятельности ТТПП в части решения проблемы выделения Администрацией финансовых средств на поддержку местного предпринимательства в увязке с выделением таких средств из федерального бюджета необходимо учитывать, что предпринимательство развивается в конкретном регионе, наполняя его налоговую базу.

В части использования финансовых средств, выделяемых из местного бюджета на поддержку предпринимателей, политика ТТПП ориентирована на то, чтобы эти средства направлялись не на поддержку конкретных проектов или отдельных предпринимательских структур, а на создание информационной, консалтинговой и другой инфраструктуры или направлялись в гарантийные фонды.

В отношении проводимой в области финансово-кредитной и инвестиционной политики, следует учитывать тенденции в использовании источников финансирования предпринимательской деятельности по секторам экономики.

Перспективным направлением деятельности ТТПП в этой сфере является разработка предложений по развитию в регионе системы гарантий по инвестиционным кредитам предпринимательским структурам через коммерческие банки.

Предоставление гарантий и поручительств по кредитам в сфере предпринимательства позволяет повысить число проектов и программ, получивших одобрение Администрации. Этот путь более эффективен, нежели непосредственное предоставление ссуд из государственных и частных источников.

Таким образом, в рамках данного параграфа работы была рассмотрена инвестиционная структура Тюменской области на примере инвестиционной деятельности банковского сектора и торгово-промышленной палаты.

 

3.2 Оценка инвестиционного климата экономики Тюменской области по критериям инвестиционной привлекательности

 

Согласно проведенному мной анализу, в 1993-2005 годах Тюменская область сформировалась как один из центров России в сфере международной активности. На мой взгляд, сейчас Тюменская область входит в тройку ведущих регионов Российской Федерации по объему внешнеторгового оборота. Внешнеторговые операции осуществляются с фирмами многих стран. В числе основных партнеров области - Германия, Польша, Нидерланды, Белоруссия, Украина, Венгрия, Литва, Словакия и др. Наиболее стабильные торговые партнеры - Украина, Германия, Польша; их суммарная доля во внешнеторговом обороте составляет 44%. Основная доля экспорта приходится на продукцию топливно-энергетического комплекса; в составе импорта - 76% занимают машины и оборудование.

В области зарегистрировано более 30 совместных предприятий с участием иностранного капитала. Большая часть из них - в промышленности, строительстве, торговле, общественном питании. В совместной деятельности принимают участие фирмы 35 стран. Ведущее место среди них занимают Кипр, США, Германия, Великобритания, Италия, Украина, Узбекистан. Ежегодно с 1994 года проводятся международные ярмарки. В г. Тюмени работает просторный Выставочный зал, Центр международной торговли; с 2004 г. - Региональный институт международного сотрудничества при ТюмГУ.

Тюменская область относится к числу регионов с наиболее высокой инвестиционной активностью и занимает лидирующее место в России по объему инвестиций в основной капитал на душу населения. Область является одним из перспективных регионов РФ для выгодного вложения иностранного капитала. Большая часть иностранных инвестиций направлена в торговлю и общественное питание, топливную промышленность. Основными факторами, обуславливающими инвестиционную привлекательность, являются: богатство природных ресурсов, наличие квалифицированной рабочей силы, высокий уровень платежеспособности населения; политическая стабильность; инвестиционное законодательство, обеспечивающее систему государственных гарантий и налоговых льгот инвесторам.

Предполагается, что сочетание всех вышеперечисленных факторов формирует инвестиционный климат области. В рамках данного параграфа рассмотрим несколько методик определения инвестиционной привлекательности Тюменской области.

Для формирования окончательного вывода необходимо рассмотреть результаты по каждой методике в отдельности, затем сделать «усредненный» вывод о реально сложившейся ситуации и тенденциях в области. Более того, каждая методика имеет свои недостатки и положительные стороны, поэтому необходимо выбрать лучшее от каждой из них и сделать наиболее достоверные выводы.

АНАЛИЗ ПО МЕТОДИКЕ №1

Была утверждена председателем комитета по экономике А.П. Глазковым и проводилась этим комитетом с использованием ряда показателей. Данная методика используется преимущественно отечественными аналитиками.

Методика разработана с целью количественной оценки инвестиционного климата Тюменской области в условных единицах.

Эта методика предназначена только для определения динамики процессов, происходящих в области, и для оценки влияния на отдельные факторы инвестиционного климата решений, принятых местными органами самоуправления.

Возможно использование для сравнения с другими областями и регионами, например с Ямало-Ненецким АО.

В качестве сводного показателя оценки инвестиционной привлекательности территории необходимо использовать индекс инвестиционного климата.

Компоненты сводного показателя инвестиционного климата - инвестиционные риски и инвестиционный потенциал - относятся к наиболее значимым характеристикам, отражающим основные процессы, происходящие в экономике Тюменской области.

Сводный индекс инвестиционного климата прямо пропорционален индексу инвестиционного потенциала и обратно пропорционален индексу инвестиционного риска, т.е. чем выше инвестиционный потенциал области, тем привлекательнее для инвесторов область, и чем выше инвестиционный риск, тем ниже привлекательность области:

 

I инв. потен.

Iинв. кл.= ----------------------

I инв. риска

 

Где I инв потен - индекс инвестиционного потенциала

I инв риска - индекс инвестиционного риска

Индекс инвестиционного риска рассчитывается как сводный показатель - сумма средневзвешенных оценок по выбранным для расчета факторам.

 

I инв. риска = Сумма

 

где хj - средняя бальная оценка j - го фактора для территории;

Pj - вес j - фактора.

При расчете индекса инвестиционного риска выбрано влияние пяти факторов. Вес каждого фактора определен в зависимости от его значимости и проранжирован.

Свод данных средневзвешенных оценок по всем факторам осуществляется по формуле многомерной средней.

Весовой коэффициент фактора используется в качестве множителя статистических значений показателей.

Полученные относительные величины по всем частным показателям складываются, в результате определяется значение индекса инвестиционного риска.

Схема расчета фактического значения инвестиционного риска

В состав сводимых частных факторов, определяющих уровень рисков, включены только инвестиционно значимые факторы, то есть те факторы социально-экономического и экологического характера, которые оказывают максимальное отрицательное влияние на инвестиционную активность Тюменской области.

В состав сводимых частных факторов, отобрано пять важнейших частных показателей, формирующих в совокупности уровень некоммерческих территориальных инвестиционных рисков.

Перечень факторов с указанием показателей и весовых коэффициентов сведен в табл. 3.5.

 

Таблица 3.5. Факторы, формирующие уровень инвестиционных рисков в Тюменской области

№ п/п	Факторы	Показатель	Вес фактора		Балльное значение		Произведение
1.	Экономический	Уровень инфляции	0,334		2		0,668
2.	Финансовый	Удельный вес убыточных предприятий	0,267		1		0,267
3.	Социальный	Уровень безработицы	0,200		2		0,4
4.	Криминальный	Общий уровень преступности	0,133		2		0,266
5.	Экологический	Степень загрязнения окружающей среды	0,066		1		0,066
Итого:				1,0		8		1,667