Оборотные средства

  Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

   Оборотные производственные фонды вступают в  производство в своей натуральной  форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость  на себестоимость готовой продукции.

   Фонды обращения – это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

   Фонды обращения связаны с обслуживанием  процесса обращения товаров. Они  не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

  В своем обороте фонды последовательно  принимают денежную,  производительную и товарную формы,  что ведет  к их разделению на производственные фонды и фонды обращения.

   Денежная  стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов. Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость производственных основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего начинается стадия ее реализации. На товарной стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) и в том же размере, что и на производительной стадии.

   Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

   Д – Т…П…Т₁ – Д₁,

где Д  – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

           Т – средства производства;

           П – производство;

           Т₁ – готовая продукция;

           Д₁ – денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль. Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

   Нормирование  оборотных средств.

  Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения минимальной, но достаточной величины оборотных средств на предприятии.

  В условиях рыночных отношений значение нормирования оборотных средств  резко возрастает, так как в  конечном итоге это связано с  платежеспособностью и финансовым состоянием предприятия.

  Общий норматив оборотных средств (Н_общ) состоит из суммы частных нормативов:     Н_общ = Н_п.з + Н_н.п + Н_г.п + Н_{б.р ,}

  где Н_п.з  - норматив производственных запасов;

  Н_н.п – норматив незавершенного производства;

  Н_г.п – норматив готовой продукции;

  Н_б.р – норматив будущих расходов.

  Норматив  производственных запасов (Н_п.з ) складывается из норматива текущего запаса, подготовительного и страхового и может быть определен по формуле:      Н_п.з  = Q_с.п.м (N_т.з + N_п.з + N_с.з),

  где Q_с.п.м – среднесуточное потребление материалов;

  N_т.з – норма текущего запаса, дн.;

  N_п.з – норма подготовительного запаса, дн.;

  N_с.з – норма страхового запаса, дн.

  Величина  норматива незавершенного производства (Н_н.п) может быть определена по формуле:       Н_н.п = V_сут T_ц K_н.з ,                                                     где V_сут – плановый объем выпуска продукции по производственной себестоимости; T_ц – длительность производственного цикла; K_н.з – коэффициент нарастания затрат.

  На  предприятиях с равномерным выпуском продукции коэффициент нарастания затрат (K_н.з) можно определить следующим образом:

  K_н.з =

  где a – затраты, производимые единовременно в начале процесса производства; в – последующие затраты до окончания производства готовой продукции.

  Таким образом, норматив оборотных средств  в незавершенном производстве зависит  от суточного объема производимой продукции, длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат. Он характеризует степень готовности изделия и определяется отношением себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовой продукции.

  Норматив  оборотных средств в запасах готовой продукции (Н_г.п ) можно определить по формуле:       Н_г.п = B_сут (Т_ф.п + Т_о.д),

где B_сут = суточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

    Т_ф.п – время, необходимое для формирования партии для отправки готовой продукции потребителю, дн.;

    Т_о.д – время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

2.2 Источники формирования  оборотных средств  организации (предприятия).

   Для формирования оборотных средств  предприятие использует собственные и приравненные к ним средства, а также привлеченные и заемные ресурсы.

    Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки. Объем собственных оборотных средств отражается в уставном капитале, в резервном капитале, прибыли, в фондах накопления и потребления.

    В течение года потребность предприятий  в оборотных средствах может  изменяться, поэтому нецелесообразно  полностью формировать оборотные  средства за счет собственных источников. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства (долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы и т.п.).

    Привлеченные  средства – это средства, которые находятся во временном пользовании организации. К ним относятся: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность поставщикам, подрядчикам, по заработной плате, по страхованию, бюджету; фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, прочие краткосрочные обязательства и т.п.).

  Источниками формирования оборотных средств  могут быть: прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т.е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, кредиторская задолженность и др.

  Кредиторская  задолженность означает использование средств, не принадлежащих предприятию, например задолженность по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты которых не наступил: задолженным по неоплаченным в срок счетам; задолженность по платежам в бюджет; по выданным векселям; по коммерческим кредитам; по зарплате и начислениям на нее и др.

  Прибыль – это основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанных с получением валового дохода, она является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой организации. Прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства.

  Уставный  капитал (складочный, уставный фонд) – это первоначальный инвестированный капитал. Под ним понимается стоимость имущества, внесенного владельцами или акционерами (участниками) на момент создания хозяйственного органа (вклады учредителей, стоимость основных средств, нематериальных и других активов), необходимого для обеспечения его уставной деятельности.

  Соотношение между объемами собственных, привлеченных и заемных средств должно быть оптимальным. Фирмы, которые используют только собственные средства, меньше рискуют, однако степень доходности у них, как правило, ниже, чем у тех, кто наряду с собственными использует заемные средства.  

 

2.3 Расчет показателей эффективного использования оборачиваемости оборотных средств.

   Эффективность использования оборотных средств  оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие  показатели: наличие собственных  оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др.

   Эффективное использование оборотных средств  предприятия характеризуют четыре основных показателя.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (скорость оборота)определяется делением объема выручки от реализации на стоимость оборотных средств за определенный период времени.

К_об = V/Ст-ть оборот. ср-в,

где К_об – коэффициент оборачиваемости; V – объем выручки реализации;    ст-ть оборот.ср-в – стоимость оборотных средств за определенный период времени.

К_об =

≈ 1,1468

   Коэффициент оборачиваемости показывает, что  за год каждый рубль, вложенный в  оборотный капитал, совершил n – оборотов.

2. Продолжительность одного оборота в днях находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости.

Т_об= 360/ К_об,

где Т_об – продолжительность одного оборота; 360 – количество дней в периоде; К_об – коэффициент оборачиваемости.

Т_об =

≈ 313,917

   Данный  показатель показывает, сколько произведено  продукции в рублях на каждый вложенный  рубль в оборотные средства.

3. Материалоотдача – это показатель, который показывает эффективность использования материалов и определяется по формуле

М_о = Q/З_м,

где М_о – материалоотдача; Q – объем производства продукции; З_м – затраты на материалы по выпуску данной продукции.

М_о = ≈ 2,495

4. Материалоемкость – обратный показатель материалоотдачи:

М_е = З_м / Q,

М_о =           

≈ 0,401

   Показатели оборачиваемости оборотных средств могут определяться как в целом по всем оборотным средствам, так и по отдельным элементам.

   Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов, которые  можно разделить на внешние, не зависящие  от организации производственно-хозяйственной деятельности предприятия, так и внутренние, на которые предприятие может оказывать воздействие.

   К внешним факторам следует отнести  такие, как общеэкономическая ситуация в стране, действующая система  налогообложения предприятий,  условия получения кредитов и процентные ставки по ним, участие в программах, финансируемых из бюджета и др. В числе внутренних факторов прежде всего следует выделить: организацию производственных запасов на предприятии, время пребывания оборотных средств в незавершенном производстве и в сфере обращения.