Оборотные средства предприятия

ГЛАВА 6. ОБОРОТНЫЕ  СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства –  это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды  и фонды обращения. 

Сущность оборотных  средств определяется их экономической  ролью, необходимостью обеспечения  воспроизводственного процесса, включающего  как процесс производства, так  и процесс обращения. В отличие  от основных фондов, неоднократно участвующих  в процессе производства, оборотные  средства функционируют только в  одном производственном цикле и  независимо от способа производственного  потребления полностью переносят  свою стоимость на готовый продукт.

 

1. Состав и классификация  оборотных средств  

Оборотные средства предприятия существуют в сфере  производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды  и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру  оборотных средств.

 

Элементы оборотных  средств 

Оборотные производственные фонды включают: 

• производственные запасы; 

• незавершенное  производство и полуфабрикаты собственного изготовления; 

• расходы будущих  периодов. 

Производственные  запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в  свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные  материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие  изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.  

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся  в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью  производством в одних цехах  и подлежащие дальнейшей переработке  в других цехах того же предприятия. 

Расходы будущих  периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты  на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию  будущего периода. 

Фонды обращения  состоят из следующих элементов: 

• готовая продукция  на складах; 

• товары в пути (отгруженная  продукция); 

• денежные средства; 

• средства в расчетах с потребителями продукции.  

Соотношение между  отдельными элементами оборотных средств  или их составными частями называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре  соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место (около 1/4) занимают сырье  и основные материалы, значительно  ниже (около 3%) доли запасных частей и  тары. Сами производственные запасы имеют  более высокий удельный вес в  топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств  зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Нормируемые и ненормируемые  оборотные средства 

Указанные элементы оборотных средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени  планирования: нормируемые и ненормируемые  оборотные средства. Нормирование–  это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы.

Источники формирования оборотных средств 

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и  привлеченные средства. 

Общий размер собственных  оборотных средств устанавливается  предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых  запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых  объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления  расчетов в установленные сроки. 

В процессе финансового  планирования предприятие учитывает  прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между  нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива  собственных оборотных средств  финансируется в первую очередь  за счет собственных ресурсов. 

Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных  средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми  называются пассивы, которые постоянно  используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной  задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т.п.) и  др. 

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая  из месяца в месяц задолженность  по заработной плате и отчислениям  по социальному страхованию, остаток  средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих  платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте, предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году. 

В течение года потребность  предприятий в оборотных средствах  может изменяться, поэтому нецелесообразно  полностью формировать оборотные  средства за счет собственных источников. 'Это привело бы к образованию  излишков оборотных средств в  отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств  заемные средства. 

Дополнительная потребность  в оборотных средствах, обусловленная  временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка. 

Кроме собственных  и заемных средств в обороте  предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность  всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования  по прямому назначению.

2. Определение потребности  предприятия в оборотных средствах  

Определение потребности  предприятия в собственных оборотных  средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива  оборотных средств. 

Целью нормирования является определение рационального  размера оборотных средств, отвлекаемых  на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Порядок нормирования 

Потребность в оборотных  средствах определяется предприятием при составлении финансового  плана. 

Величина норматива  не является постоянной. Размер собственных  оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения  и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов. 

При исчислении потребности  предприятия в собственных оборотных  средствах необходимо учитывать  следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности  не только основного производства для  выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и  вспомогательного производств, жилишно-коммунального  хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также  для капитального ремонта, осуществляемого  собственными силами. На практике, однако, часто учитывают потребность  в собственных оборотных средствах  только для основной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность. 

Нормирование оборотных  средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения  потребности в них положена смета  затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При  этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой  программе. Для предприятий с  сезонным характером производства – данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в дополнительных оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка. 

Для определения  норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых  элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей  статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству –  исходя из себестоимости валовой  или товарной продукции; по готовой  продукции – на основании производственной себестоимости товарной продукции. 

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит  из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются нормы  запаса по каждому элементу нормируемых  оборотных средств. Норма – это  относительная величина, соответствующая  объему запаса каждого элемента оборотных  средств. Как правило, нормы устанавливаются  в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом  материальных ценностей. Например, норма  запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течение 24 дней. 

Норма запаса может  устанавливаться в процентах  или в денежном выражении к  определенной базе. 

Далее, исходя из нормы  запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых  для создания нормируемых запасов  по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы. 

К частным относятся  нормативы оборотных средств  в производственных запасах; сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих  изделий, топлива, тары, малоценных и  быстроизнашивающихся предметов (МБП); в незавершенном производстве и  полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых  изделиях. 
 
 
 
 

Норматив отдельного элемента оборотных средств рассчитывается по формуле:  
 

где Н– норматив собственных  средств по элементу; О – оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период; Т– продолжительность периода; Нз – норма запаса оборотных средств  по данному элементу. 

И, наконец, определяется совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия. 

 

Методы нормирования 

Применяются следующие  основные методы нормирования оборотных  средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный. 

Метод прямого счета  предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных  средств с учетом всех изменений  в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке  товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует  высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятий (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного  отдела, бухгалтерии). Но это позволяет  наиболее точно рассчитать потребность  предприятия в оборотных средствах. 

Аналитический метод  применяется в том случае, когда  в планируемом периоде не предусмотрено  существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению  с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств  осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста  объема производства и размером нормируемых  оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся  оборотных средств их фактические  запасы корректируются, излишние исключаются.