Оборотные средства предприятия

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие оборотных  средств

Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Рис 4.1 Схема кругооборота ОС

Рис. 4.2. Состав и размещение оборотных средств 

Оборотные средства включают следующие основные элементы (рис. 4.2). 

В состав оборотных  фондов включают:  

а) производственные запасы – сырье, вспомогательные  материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонта  оборудования, а также хозяйственный  инвентарь;  

б) незавершенное  производство – предметы труда, которые  находятся в производстве на разных стадиях обработки в подразделениях предприятия;  

в) полуфабрикаты  собственного изготовления – предметы труда, обработка которых полностью  завершена в одном из подразделений  предприятия, но подлежащие дальнейшей обработке в других подразделениях предприятия;  

г) расходы будущих  периодов, к которым относятся  затраты на подготовку и освоение новой продукции, рационализаторство и изобретательство. 

Соотношение между  отдельными группами, элементами оборотных  фондов и общими их объемами, выраженное в долях или процентах, называется структурой оборотных фондов. Она  формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации  производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов и др.  

Фонды обращения  – это средства предприятия, вложенные  в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также  средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. 

Фонды обращения  связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, они не участвуют  в образовании стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную. 

При выработке оптимальной  политики управления запасами принимается  во внимание следующие:

уровень запасов, при  котором делается заказ;

минимально допустимый уровень запасов (страховой запас);

оптимальная партия заказа.  

Для оптимального управления запасами необходимо:

оценить общую потребность  в сырье на планируемый период;

периодически уточнять оптимальную партию заказа и момент заказа сырья;

периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению.

регулярно контролировать условия хранения запасов;

иметь хорошую систему  учета. 

Для анализа запасов  используются показатели оборачиваемости  и жестко детерминированные факторные  модели.  

Оптимальное управление незавершенным производством подразумевает  учет следующих факторов: 

а) размер незавершенного производства зависит от специфики  и объемов производства;  

б) в условиях стабильного  повторяющегося производственного  процесса для оценки незавершенного производства можно использовать стандартные  показатели оборачиваемости;  

в) себестоимость  незавершенного производства состоит  из трех компонентов: прямые затраты  сырья и материалов, затраты живого труда и часть накладных расходов.  

Оптимальное управление готовой продукцией подразумевает  учет следующих факторов:  

n      готовая продукция возрастает по мере завершения производственного цикла;  

n      возможность ажиотажного спроса;  

n      сезонные колебания;  

n      залежалые и неходовые товары.  

Вложение средств  в инвентарь всегда связано с  риском двух видов:  

а) изменение цен;  

б) моральное и  физическое устаревание.  

Система поставки «точно в срок» (just-in time) может быть эффективной, если:

имеется хорошая  система информационного обеспечения;

поставщики располагают  хорошими системами контроля качества и поставки;

имеется отлаженная система управления запасами в компании.  

Эффективная система  взаимоотношения с покупателями подразумевает:  

а) качественный отбор  клиентов, которым можно предоставлять  кредит;  

б) определение оптимальных  кредитных условий;  

в) четкую процедуру  предъявления претензий;  

г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.  

Эффективная система  администрирования подразумевает:  

1)      регулярный  мониторинг дебиторов по видам  продукции, объему задолженности,  срокам погашения и др.;  

2)      минимизацию  временных интервалов между моментами  завершения работ, отгрузки продукции,  предъявления платежных документов;  

3)      направление  платежных документов по надлежащим  адресам;  

4)      аккуратное  рассмотрение запросов клиентов  об условиях оплаты;  

5)      четкую  процедуру оплаты счетов и  получения платежей.  

Золотое правило  управления кредиторской задолженностью состоит в максимально возможном  увеличении срока погашения задолженности  без ущерба для сложившихся деловых  отношений.  

Значительность денежных средств и их эквивалентов определяется тремя причинами: 

а) рутинность (необходимость  денежного обеспечения текущих  операций); 

б) предосторожность (необходимость погашения непредвиденных платежей); 

в) спекулятивность (возможность участия в непредвиденном выгодном проекте). 

Эффективное управление денежными средствами тесно взаимосвязано  с системой взаимоотношений с  банками. Финансовый цикл, характеризующий  время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, является важной характеристикой финансового  менеджмента. Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной, финансовой деятельности и прочих операций. Прогнозирование  денежного потока связано с оценкой  основных факторов: объема реализации, доли выручки за наличный расчет, величины дебиторской и кредиторской задолженности, величины денежных расходов и др.