Совокупный  норматив оборотных средств по предприятию  равен сумме нормативов по всем элементам  оборотных средств и определяет в итоге общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.

     По  мере развития рыночных отношений и  укрепления расчетно-платежных взаимоотношений  роль и значение нормирования оборотных  средств возрастает. [12; с. 19] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 2.Анализ использования оборотных средств ООО «Мария-Ра» 

      2.1.Краткая характеристика предприятия 

     Название  фирмы.

     ООО "Мария-Ра"

     Род деятельности.

     Розничная торговля, оптовая торговля продуктами питания: весовые: крупы, мука, фасованные крупы ТМ МАРИЯ, фрукты, сыры, сухое молоко, собственные бойни по забою скота, сеть супермаркетов "Мария-РА" по городу Барнаулу и Алтайскому краю.

     Компания  «Мария-Ра» - одна из первых в Сибири розничных сетей.

     Компания  “Мария-Ра” основана в 1993 г. предпринимателем Александром Ракшиным. Ему принадлежит 95% акций, 5% – менеджерам. Одноименная  торговая сеть компании состоит из 51 магазина формата “у дома” площадью 500–1200 кв. м и является крупнейшей в Алтайском крае. Первоначально сеть состояла преимущественно из небольших магазинов (100-200 кв. м). К концу 2002 г. у «Марии-Ра» было уже более 40 торговых точек, что сделало ее самой крупной по числу объектов торговой сетью в региональном продуктовом ритейле. В 2003-2004 гг. компания сумела перевести большинство своих магазинов на самообслуживание, а также занялась освоением соседних городов.

     Оборот  этой компании, по ее данным, составил в 2006 году порядка $220 млн, что делает ее одним из лидеров всего розничного рынка региона (примерно такие же показатели у ближайшего конкурента - новосибирской компании "Холидей Классик").

     Доминирование "Марии Ра" в самом Барнауле видно невооруженным глазом - на некоторых центральных улицах магазины "Марии Ра" отстоят друг от друга всего на несколько сот метров.

     В планах компании, рассказал Ракшин, строительство еще восьми торговых центров в течение 2007 г. — в  Кемерове (7200 кв. м), Осинниках (Кузбасс, 10 000 кв. м), Новокузнецке (Кузбасс, 7200 кв. м), Алейске (Алтай, 7000 кв. м), Славгороде (Алтай, 6000 кв. м), Бийске (Алтай, 25 000 кв. м), Черепанове (Новосибирская область, 7000 кв. м) и Новосибирске (8000 кв. м).

     Планируется развивать и “магазины у дома”. Если в 2005 г. в сети был 51 магазин, в 2006 г. уже 98 в Алтайском крае, Республике Алтай, Кемеровской области, Томске, Новосибирске и Новосибирской области. В 2007 г. планируется довести их количество до 148.

     "Мария-Ра" снабжает магазины компании товарами  под собственной торговой маркой нескольких десятков наименований. Дело в том, что барнаульская компания также является крупным поставщиком и производителем продуктов питания. Особенно сильны позиции "Марии-Ра" на фруктовом рынке. По данным Евгения Ракшина сегодня компания обеспечивает 60 - 65 процентов всех поставок фруктов в Алтайский край. 
 
 
 
 
 
 
 
 

            2.2. Анализ состояния оборотных средств  

     Анализ  состава, структуры, динамики оборотных  средств и эффективности их использования будем проводить по периоду:  1.01.2004г - 1.01.2007г.

     На  основе проведенного анализа состава, структуры и динамики  оборотных  средств  предприятия  за рассматриваемый  период можно  сделать следующие выводы.

     Как показывает анализ структуры оборотных  активов оборотные средства увеличились на 563120 тыс.руб. с 593190 до 1156630 или на 94,9 %. Это увеличение произошло в основном из-за увеличения разновидности продуктов и дебиторской задолженности. При этом доля просроченной дебиторской задолженности в сумме краткосрочной дебиторской задолженности снизилась с 31% до 5%, т.е. образовавшаяся сумма дебиторской задолженности является ликвидной.

     Удельный  вес оборотных средств в стоимости  имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 15.6 % с 29.3 до 44.4 %. (см. табл.1) 

     Запасы  готовой продукции на складе уменьшились на 4824 тыс. руб. с 13546 до 8722 или на 35.6 %. Это объясняется большой отгрузкой, произведенной в 4 кв. 2004г.

     Объем дебиторской задолженности и  НДС увеличился на 44496 тыс. руб. с 18829 до 63325. При этом его доля в стоимости всего имущества увеличилась на 15.3 % с 9.0 до 24.3 %.

     Остатки краткосрочных финансовых вложений не изменились, а остатки денежных средств незначительно уменьшились.

         Все эти признаки говорят нам о том, что в течение 2004 –2005 гг.  ООО «Мария-Ра» придерживалось агрессивной политике управления текущими активами.

     Эти  выводы подтверждаются и  значениями показателей оборачиваемости оборотных  средств и рентабельности активов за 2004 - 2005 гг., которые достаточно низки.

     Анализ  оборачиваемости активов (или деловой активности) показывает тенденцию к улучшению большинства показателей.

             Возросла оборачиваемость запасов  в целом и по статьям. Ускорение  оборачиваемости запасов на 69% с 2.09 до 3.60 позволило сэкономить средства на сумму около 31 млн. руб.

     Рост  оборачиваемости готовой продукции  на 60% свидетельствует о повышении спроса на продукцию ООО «Мария-Ра».

         Период погашения краткосрочной  дебиторской задолженности в  связи с увеличением ее суммы вырос с 48 до 68 дней . Период погашения краткосрочной кредиторской задолженности сократился на 19% с 132 до 106 дней.

     При анализе структуры активов баланса с 1.01.2004г. по 1.01.2006г. получили следующие выводы.

     Как показывает анализ структуры активов  баланса общая стоимость имущества), есть стоимость внеоборотных активов и оборотных средств) предприятия в анализируемом периоде увеличилась на 29761 тыс. руб. с 260539 до 290300 или на 11,4 %.

     При этом  стоимость внеоборотных активов  уменьшилась в анализируемом  периоде на 1847 тыс. руб. с 144876 до 143029 тыс. руб. или на 1,3%. Удельный вес внеоборотных активов в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде снизился на 6,3% с 55,6 до 49,3%.

     Оборотные средства увеличились на 31608 тыс. руб. с 115663 до 147271 тыс. руб. или на 27,3%. Это  увеличение произошло в основном из-за  увеличения разновидностей продуктов, остатков незавершенного производства, остатков готовой продукции. При этом доля просроченной дебиторской задолженности увеличилась с 5% до 50%. Удельный вес оборотных средств в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 6,3% с 44,4 до 50,7%.

     Остатки незавершенного производства увеличились  на 14293 тыс. руб. с 9965 до 24258 тыс. руб. или  в 2,4 раза.

     Запасы  готовой продукции на складе увеличились  на 7082 тыс. руб. с 8722 до 15804 тыс. руб. или на 81,2%.

     Объем дебиторской задолженности уменьшился на 31698 тыс. руб. с 58972 до 27324 тыс. руб. или  на 53,7 %. При этом его доля в стоимости  всего имущества уменьшилась на 13, 2% с 22,6 до 9,4 %.

     Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 3147 тыс. руб. с 200 до 3374 тыс. руб. (за счет приобретения векселей). Остатки денежных средств увеличились на 2562 тыс. руб. (увеличение средств на валютном счете – оплата за продукцию).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

         

         2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств

     Для оценки эффективности использования  оборотных средств необходимо проанализировать оборачиваемость оборотных средств  по элементам. Наиболее  труднореализуемая часть – это продукты на складе. В 2003 г. оборачиваемость увеличилась на 1.51 оборот, а в 2004 г. сократилась на 0.07 оборота. Таким образом, в 2004 г. по сравнению с 2002  оборачиваемость увеличилась на 1.44 оборота и длительность оборота сократилась на 70 дней, что позволило высвободить средства на величину 86385 тыс. руб. Из-за сокращения оборачиваемости оборотных средств на 58 дней произошло высвобождение средств в размере 71576 тыс. руб. (табл.2).

           У предприятия из-за ускорения оборачиваемости оборотных  средств потребность в их дополнительном финансировании отпадает. Но предприятие привлекает дорогостоящий краткосрочный кредит и закупает сырье и материалы сверх нормы производственного процесса.

     Следовательно, необходимо провести нормирование производственных запасов и путем совершенствования организации производственного процесса  сокращать оборачиваемость, высвободившиеся денежные средства вкладывать во внеоборотные активы, либо делать краткосрочные вложения.

           У предприятия величина краткосрочных пассивов (табл.1) и  величина чистой прибыли увеличивается, начиная с 2000 г. примерно в 2 раза ежегодно (табл.2). У предприятия в 2001 г. высвободилось дополнительных средств в результате ускорения оборачиваемости в 5,3 раза больше, чем величина краткосрочных пассивов. Таким образом, взятие краткосрочного кредита в 2000 г. в размере 38749 тыс. руб. было не рентабельно, так как выпуск продукции не увеличивается пропорционально финансовым затратам. 
 
 

                                                                                                          

                                                                    

               
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. Значение ускорения  оборачиваемости  оборотных средств 

     3.1 Пути ускорения  оборачиваемости  оборотных средств 

     В системе мер, направленных на повышение  эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

     Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается длительность одного полного  кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

       Оборачиваемость оборотных средств  – важный показатель эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дальше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

     Сопоставление коэффициентов оборачиваемости  в динамике по годам позволяет  выявить тенденции изменения  эффективности использования оборотных  средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные средства. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.