Оборотные средства предприятия и направления повышения эффективности их использования

     К фондам обращения относятся:

• средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;
• дебиторская задолженность;
• денежные средства в кассе и на счетах;
• средства в прочих счетах.

     Величина  оборотных средств, занятых в  производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств  обращения зависит главным образом  от условий реализации продукции  и уровня организации системы  снабжения и сбыта продукции.

      Таблица 1

      Типовой состав и классификация оборотных  средств

      на  ЗАО «Достижение»

 

     По  источникам формирования оборотные  средства делятся на собственные  и заемные.

     Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль  и др.). В процессе движения собственные  оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися, по сути, частью собственных, авансированных на оплату труда, но временно свободными (в связи  с единовременностью выплаты  заработной платы). Эти средства называются приравненными к собственным, или  устойчивыми пассивами.

     Заемные оборотные средства – кредиты  банка, кредиторская задолженность  и прочие пассивы.

     Эффективная работа предприятия – это достижение максимальных результатов при минимальных  затратах. Минимизация затрат –  это, в первую очередь, оптимизация  структуры источников формирования оборотных средств предприятия, то есть разумное сочетание собственных  и кредитных ресурсов. 

1.2. Нормирование и источники формирования оборотных средств 

     Управление  оборотными средствами состоит в  обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции  с наименьшим размером оборотных  средств. Это означает, что оборотные  средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей  форме и в минимальном, но достаточном  объеме.

     В современных условиях, когда предприятия  находятся на полном самофинансировании, правильно определение потребности  в оборотных средствах имеет  особое значение.

     Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых  для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием  оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

     Нормируют оборотные средства, находящиеся  в производственных запасах, незавершенном  производстве, остатках готовой продукции  на складах предприятия. Это нормируемые  оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.

     В процессе нормирования оборотных средств  определяют норму и норматив оборотных  средств.

     Нормы оборотных средств характеризуют  минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и  т.д.

     Норматив  оборотных средств – произведение нормы оборотных средств на тот  показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях.

     Норматив  оборотных средств устанавливает  их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию  для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и т.д. могут  быть выше или ниже норматива либо соответствовать ему. Это один из наиболее изменчивых показателей текущей  финансовой деятельности. Незаполнение норматива оборотных средств  может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы  из-за перебоев в производстве и  реализации продукции.

     Сверхнормативные  запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках  материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это  приводит к омертвению ресурсов, их неэффективному использованию.

     Совокупный  норматив оборотных средств по предприятию  равен сумме нормативов по всем элементам  оборотных средств и определяет в итоге общую потребность  хозяйствующего субъекта в оборотных  средствах.

     Общая норма всех оборотных средств  в днях устанавливается путем  деления совокупного норматива  оборотных средств на однодневный  выпуск товарной продукции по производственной себестоимости по плану четвертого квартала того года, по данным которого рассчитывается норма.

     Годовой прирост или уменьшение норматива  оборотных средств определяется путем сопоставления нормативов на начало и конец предстоящего года.

     По  мере развития рыночных отношений и  укрепления расчетно-платежных взаимоотношений  усиливается роль и значение нормирования оборотных средств. Наличие достаточных  оборотных средств обеспечивает предприятиям в новых экономических  условиях расширенное воспроизводство, модернизацию и структурную перестройку. Поэтому возникает необходимость  повышения качества плановых расчетов и более широкого использования  в этом процессе электронно-вычислительной техники. Тем самым обеспечиваются благоприятные условия для установления прогрессивных, экономически обоснованных норм и нормативов оборотных средств.

     Все источники финансирования оборотных  средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

     Формирование  оборотных средств происходит в  момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

     Для сокращения общей потребности хозяйства  в оборотных средствах, а также  стимулирования их эффективного использования  целесообразно привлечение заемных  средств.

     Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с  помощью которых удовлетворяются  временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

     - кредитование сезонных запасов  сырья, материалов и затрат, связанных  с сезонным процессом производства;

     - временное восполнение недостатка  собственных оборотных средств; 

     - осуществление расчетов и опосредование   платежного оборота.

       Следует также выделить прочие  источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

     Правильное  соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками  образования оборотных средств  играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. 

     1.3. Показатели экономической эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения 

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

     Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается длительность одного полного  кругооборота средств с момента  превращения оборотных средств  в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции  и ее реализации. Кругооборот средств  завершается зачислением выручки  на счет предприятия.

     Оборачиваемость оборотных средств неодинакова  на предприятиях как одной, так и  различных отраслей экономики, что  зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных  средств и других факторов.

     Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в  днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле

     О=С: Т/Д,

     где С - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

     Т - объем товарной продукции; Д - число дней в рассматриваемом периоде.

     Уменьшение  длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных  средств.

     Количество  оборотов за определенный период, или  коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (Ко), исчисляется по формуле 

     Ко=Т/С.

     Чем выше при данных условиях коэффициент  оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

     Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле