Объединения предприятий: зарубежный опыт и практика Республики Беларусь

Появление и возрастание роли ФПГ в российской экономике является закономерным явлением. Вместе с тем особенности современного этапа развития отечественной экономики определяют специфику формирования ФПГ.

Необходимость создания ФПГ в Российской Федерации определяется рядом факторов:

• потребностью в создании новой системы инвестирования и формирования интегральных структур, способных к саморазвитию;
• ростом финансового капитала, являющегося пока только потенциальным инвестором производства;
• наличием серьезного структурного и финансово-инвестиционного кризиса в промышленности, особенно в инвестиционной сфере;
• необходимостью укрепления и обновления сложившихся технологических цепочек и кооперационных связей в сфере производства.[16]

Кроме того, ФПГ часто рассматриваются как средство борьбы с отечественным монополизмом, ибо они имеют реальную базу развертывания диверсификации производства, располагают большими ресурсами и возможностью мобильно перебрасывать их с одного направления на другое, использовать для создания филиалов в различных регионах страны.

ФПГ формируют смешанную экономику, поскольку в них могут участвовать и государственные предприятия, стартовое участие последних наряду с членством ряда некоммерческих организаций (научных, учебных заведений) придает ФПГ необходимую надежность в период перестройки экономических отношений.[7, c.103-105]

Формирование ФПГ в России началось в 1993-1994 гг. в условиях развития процессов приватизации и акционирования, изменения структуры инвестиций, увеличения доли предприятий негосударственных форм собственности; усиления финансовой мощи банков и их интеграции для мобилизации ресурсов.

Процесс формирования ФПГ идет в России по нескольким направлениям. Так, например, они создаются в добровольном порядке на основе договорного процесса и рыночных форм консолидации пакетов акций, а также директивным путем в случае объединения «казенных» предприятий. При этом, как правило, проводится предварительное тщательное проектирование всех взаимосвязей в таких группах, целей их деятельности, перспектив. Другие направления связаны с интеграцией финансового и промышленного капиталов, хозяйственных образований, зародившихся на практике. Финансово-промышленные группы создаются, например, в процессе приватизации, в котором активно участвует банковский капитал, развиваются на базе больших промышленных структур, а также новых структур, появившихся в ходе становления рыночных отношений.[9]

Еще один путь связан с возможностью формирования ФПГ на основе крупных экономических структур, созданных в свое время по решению Президента или Правительства, таких, как «Газпром», «Лукойл».

Универсальной схемы формирования ФПГ нет, но можно отметить ряд общих закономерностей. К их числу относятся: широкое развитие трастовых отношений внутри группы; целенаправленная концентрация собственности, в том числе через перекрестное владение акциями; долгосрочные перспективы инвестиций и собственности на базе высокого уровня экспертизы проектов; высокая степень управленческой автономии и межфирменной конкуренции членов группы при реализации проектов; селективное вмешательство главных акционеров при появлении крупных проблем; совместная организация маркетинга продукции в условиях жесткого соперничества вертикально-интеграционных групп.

Примерами уже созданных ФПГ в Российской Федерации могут служить ФПГ: «Уральские заводы», «Русхим», «Сокол», «Драгоценности Урала», «Сибирь» и др. Примером создания ФПГ в рамках СНГ может служить ФПГ «Нижегородский автомобиль», объединившая в своем составе 39 юридических лиц: предприятия, банки, научные организации и страховые компании.

ФПГ являются единственной корпоративной структурой, имеющей к настоящему времени достаточно развитую правовую базу, насчитывающую более трех десятков специальных нормативных актов разной юридической силы, включая Федеральный закон.

По состоянию на 1 июня 2006 г. в России из 100 созданных и зарегистрированных ФПГ, официальный статус сохраняют 89 групп, в том числе 15 транснациональных. Иностранные участники представлены, прежде всего, предприятиями из стран СНГ.

В составе групп действует более 1400 юридических лиц, в том числе, более 100 банков. Численность работников списочного состава - свыше 1,3 млн. Годовой оборот продукции участников групп составляет более 10% ВВП.

Из 200 крупнейших банков России 48 вошли в состав ФПГ или сами создали такие группы. Из 200 крупнейших российских компаний 130 стали участниками официально зарегистрированных ФПГ. Среди наиболее крупных участников такие промышленные предприятия, как Магнитогорский, Западно-Сибирский, Орско-Халиловский металлургические комбинаты, Красноярский алюминиевый завод, АО «АвтоВАЗ», «КамАЗ». Многие ФПГ имеют экспортную направленность. В некоторых из них в различных формах участвуют иностранные партнеры.[31]

Российские ФПГ лишь начинают выходить на мировую сцену, и пока их капитал не может сравниться с капиталом зарубежных ФПГ.

В процессе формирования ФПГ в России сталкиваются с целым рядом проблем. Нередко складывающиеся оформленные группы представляют собой механическое объединение технологически малосвязанных предприятий. Часто в группе отсутствует реальная единая финансовая политика, способная учитывать различные интересы входящих в группу промышленных и финансовых предприятий. Не решены до конца проблемы налогообложения ФПГ, вопросы их государственной поддержки.[7, c.131-134]

Холдинг в России– предприятие, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других предприятий. Под «контрольным пакетом акций» понимается любая форма участия в капитале предприятия, которая обеспечивает безусловное право принятия или отклонения определенных решений на общем собрании его участников (акционеров, пайщиков) и в его органах управления. Экономический смысл холдинга заключается не столько в фактическом удержании головной компанией крупного пакета акций дочерних компаний, сколько в осуществлении управления и контроля над другими компаниями.[6, c.91-93]

ОАО «Вертолёты России» — российский вертолётостроительный холдинг, объединяющий все вертолётостроительные предприятия страны. ОАО «Вертолёты России» является дочерней компанией ОАО ОПК «Оборонпром», входящего в состав Государственной корпорации «Ростех».

Холдинг «Вертолёты России» был создан в 2007 году как дочерняя компания ОАО «Оборонпром», в которую были переданы вертолётостроительные активы материнской компании

30 К концу 2010 года холдинг консолидировал контрольные пакеты всех вертолётостроительных заводов в России.[29]

Владелец 100 % акций компании на май 2013 года — государственная компания «Оборонпром».[28]

Холдингами могут стать только компании, имеющие уставный капитал и финансовые активы. Такими компаниями в России являются простые товарищества, акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, кооперативы. Соответственно, компании, не имеющие капитала, не могут стать холдингами: ассоциации, некоммерческие общественные объединения и всевозможные организации, кроме банковских организаций и т. д.

Развитие объединения предприятий становится перспективным путем формирования современного крупного производства. Характерной чертой современного этапа развития объединения предприятий является их многоотраслевая направленность, что позволяет оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. Объединения предприятий способны решить существующие проблемы и способствовать подъему и последующему развитию отечественного производства и помогут: сконцентрировать финансовые ресурсы на приоритетных направлениях развития экономики, обеспечить финансовыми ресурсами промышленность и т.д.[6, c.91-93]

2.2. Объединения  предприятий в Украине

Виду значимости объединения предприятий для экономики страны, Верховная Рада Украины закрепила в Хозяйственном кодексе Украины (ХК) отдельную главу, посвященную этому вопросу, пытаясь дополнить содержание соответствующих правил, которые содержались в Законе Украины “О предприятиях в Украине” и некоторых других нормативных актах.

Надо отметить, что в Украине могут создаваться и функционировать два типа объединений предприятий и организаций (интеграционных образований): 1) добровольные; 2) институционные.

Добровольные объединения образуются вследствие того, что предприятия (организации, фирмы) на добровольных началах объединяют свою научно-техническую, производственную, коммерческую и другие виды деятельности.

Кроме того, в Украине наряду с добровольными создаются и функционируют так называемые институциональные объединения, деятельность которых инициируется в директивном порядке министерствами (ведомствами) или непосредственно Кабинетом Министров Украины. К таким принадлежат производственные, научно-производственные (научно-технические), производственно-торговые и другие подобные объединения (комплексы, центры), которые интегрируют стадии создания (проектирования), продуцирования, реализации и послепродажного сервисного обслуживания изделий длительного использования.[2]

Одним из распространенных видов добровольного объединения в Украине является корпорация. Необходимо остановится более  подробно на данной форме объединения предприятий. Корпорация – объединение производственных, проектных, торгово-сбытовых, финансовых предприятий и организаций для совместной хозяйственной деятельности, уменьшения возможного риска при осуществлении капиталоемких направлений промышленной и коммерческой деятельности за счет концентрации капитала, централизации функций обеспечения ресурсами, сбыта продукции, овладения новыми рынками, реализации более экономически целесообразной стратегии развития входящих в корпорацию хозяйственных единиц. Структура современных корпораций имеет разнообразные виды и формы организационного построения, различающиеся уровнями и масштабами кооперации, концентрации, централизации различных видов хозяйственной деятельности, самостоятельности входящих в них хозяйственных единиц. Объединение ресурсов происходит таким образом, что у участников корпорации возникают принципиально новые, более высокие возможности реализации определенных функций хозяйственной деятельности, улучшения рыночных позиций, снижения удельных затрат на единицу продукции, снижения цен, обновления продукции, технологии и оборудования, получения дополнительной прибыли за счет координации усилий, проведения единой стратегической политики. Объединение предприятий может происходить по интересам, для совместного выполнения важнейших работ (например, в сфере строительства, крупных проектов, заказов), ограничения конкуренции, лучшей координации по объемам выпуска, ценам и сбыту продукции, по закупкам ресурсов, для повышения эффективности финансового управления путем накопления свободных денежных средств, в сфере производства и в сфере ссудного капитала. Различия между формами объединения имеются в отношениях собственности (разные собственники или одно юридическое лицо) и в степени самостоятельности по разным функциям управления.[9]

В народном хозяйстве Украины функционируют мощные государственные корпорации, созданные на базе прежних узкоотраслевых министерств (например государственная корпорация «Укрстройматериалы»). Институционные межотраслевые объединения предприятий и организаций создаются и действуют под разнообразными официальными названиями в агропромышленном комплексе, строительстве, жилищно-коммунальном хозяйстве и других взаимосвязанных секторах экономики Украины. К таким интеграционно-организационным образованиям применяются экономические методы управления корпоративного характера, которые должным образом коррелируют с методами управления первичными звеньями (предприятиями, фирмами, компаниями) соответствующих производственно-хозяйственных систем.

ООО «Баядера Логистик» - одна из крупнейших компаний Украины, которая существует на рынке с 1991 года (до 2011года - Баядера). Именно с создания Баядеры началась история развития холдинга. В составе Компании 26 филиалов по Украине. Численность сотрудников Баядера Логистик насчитывает более 3500 сотрудников.[17]

В государственный концерн "Укрспирт" входит 8 областных государственных объединений спиртовой и ликероводочной промышленности, 85 предприятий с государственной формой собственности и 23 ассоциированных члена с разными формами собственности.

В целом на предприятиях концерна работают около 12 тыс. человек.[18]

Концерн “Укрспирт” – это настоящая золотая жила Украины. Каждое уникальное преимущество концерна на алкогольном рынке стоит миллиарды. Считаем эти плюсы: Государственная винная монополия. Государственный протекционизм – внутренний рынок де-факто закрыт для импортного спирта, что позволяет “Укрспирту” диктовать любые условия производителям алкоголя в стране. Высококачественная пшеница, производимая по низкой себестоимости, – переизбыток сырья. Дешевая рабочая сила – низкие производственные расходы. Высокая стоимость предоставляемых услуг покупателям спирта – комиссия при отгрузке составляет 15%. Стабильный рынок потребления – украинцы выпивают около 1,2 млрд. бутылок водки в год. Огромный экспортный потенциал. Украинские водочные компании владеют крупными международными брэндами, что позволяет экспортировать алкоголь на рынки десятков стран. В частности, на колоссальном российском рынке импорт алкоголя из Украины занимает долю более 4 % – для сравнения алкоголь Франции занимает около 0,15 % российского рынка. А теперь самое главное – при таких невероятных преимуществах, которые сами по себе должны обеспечивать высочайшую рентабельность и самую низкую в Европе себестоимость производства, цена на спирт в Украине самая высокая в Европе. Согласно данным ZN.UA, концерн “Укрспирт” за 9 месяцев 2011 г. показал прибыль в 79 млн. грн. Причем эта прибыль, как подозревает следствие, была достигнута за счет получения кредита в 300 млн. К сожалению, из-за того, что серверы “Укрспирта” “сгорели”, полной финансовой отчетностью за 2011 г. правоохранительные органы не располагают.[19]