Министерство  образования Республики Беларусь 

Белорусский Государственный Университет 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РЕФЕРАТ

Тема  «Международный факторинг» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила:                                                        студентка гр. «Менеджемент»

2-ое  высшее

Комаровская Т.П. 
 
 

Минск, 2010

 

     

     Содержание 

1. Общие понятия  о факторинге                        
2. Источники правового регулирования отношений, связанных с международным факторингом

3. Содержание  договора международного факторинга

4. Литература

 
 
 
 

 

     

     1 Общие понятия о факторинге 

     Факторинг — это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям. Также — финансовая комиссионная операция по уступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности и снижения расходов по ведению счетов.

     Упрощенно схема сотрудничества выглядит следующим  образом: 1. Клиент и Фактор заключают  договор факторинга 2. Фактор оценивает  дебиторов клиента, задолженность  которых планируется к передаче от Клиента - Фактору. Результатом оценки является лимит установленный на дебиторов и/или клиента. 3. Клиент отгружает продукцию Дебиторам одобренных Фактором. 4. Клиент передает комплект отгрузочных документов (счет фактура, накладная) Фактору. 5. Фактор переводит до 90% от суммы переданной поставки Клиенту на расчетный счет. 6. По истечении отсрочки платежа, при непосредственном участии Фактора в управлении дебиторской задолженностью Клиента, Дебитор расплачивается с Фактором. 7. Фактор переводит оставшиеся 10 % Клиенту 8. В зависимости от Фактора, комиссия за оказанные услуги может вычитаться из 10 % или выставляться отдельным счетом. 9. В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор ведет работу с Дебитором по взысканию долга.

           При экспорте продукции  значительно возрастает кредитный  риск экспортёра (вследствие трудностей оценки кредитоспособности потенциальных  иностранных клиентов; предоставления коммерческого кредита на более  длительный срок, с учетом времени, необходимого для доставки товаров на иностранные рынки; а также из-за таких факторов, как политическая нестабильность в стране импортера, низкий уровень ее экономического развития и т.д.). Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговом факторинге может предусматривать использование двух и более валют, возникает также валютный риск — опасность валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. В связи с увеличением степени риска фактор предъявляет к экспортеру более жесткие требования, чем к поставщикам на внутреннем рынке. При обслуживании экспортера фактор, как правило, заключает договор с фактором страны - импортера и передает ему часть объема работ. Таким образом, участниками международных факторинговых сделок являются:

• поставщик, покупатель;
• импорт-фактор (банк или импортная фактор- фирма ) и экспорт-фактор (банк или экспортная фактор-фирма).

     В коммерческом банке международные  факторинговые операции (МФО) ведет  специальное факторинговое подразделение (ФП). Для обеспечения эффективного взаимодействия обоих импорт-факторов, поставщиков и покупателей работа ФП должна основываться на рациональной технологии, учитывающей правила поведения импорт-фактора и экспорт-фактора в среде сетей международных факторинговых ассоциаций и все возможные сценарии поведения ФП.

     В международной торговле применяются  четыре модели факторинга:

• двухфакторный;
• прямой импортный;
• прямой экспортный;
• "бэк-ту-бэк" (back-to-back).

     Двухфакторная модель позволяет разделить функции  и риски между импорт-фактором, расположенным в стране импортера, и экспорт-фактором, расположенным в стране экспортера. Главная цель этой модели -- обеспечить финансирование до 100% и уменьшить накладные расходы в административной сфере.

     Классическая  двухфакторная схема состоит  из следующих этапов:

• запрос лимита / обеспечение рисков;
• поставка / рассылка фактуры;
• финансирование;
• оплата.

     На  первом этапе экспортер запрашивает  у своего экспорт-фактора сумму, подлежащую обеспечению. Экспорт-фактор запрашивает у импорт-фактора  требуемый лимит. Импорт-фактор проверяет импортера и предоставляет экспорт-фактору гарантии. Далее экспорт-фактор дает экспортеру разрешение на лимит, после чего осуществляется продажа документов.

     На  втором этапе экспортер поставляет товар или услугу и передает копию счета экспорт-фактору, а тот посылает ее импорт-фактору. Одновременно с товаром экспортер направляет импортеру счет с пометками о переуступке.

     На  третьем этапе, после поставки товара или услуги, экспорт-фактор финансирует  экспортера в пределах 70--90% полной первоначальной фактурной цены.

     На  четвертом этапе импортер осуществляет 100%-ный платеж импорт-фактору, а тот  перечисляет полученную сумму экспорт-фактору. Наконец, экспорт-фактор переводит  экспортеру не профинансированную часть  требований (10%--30%) за вычетом стоимости факторинговых услуг.

     Если  сроки платежа не соблюдаются, импорт-фактор направляет импортеру напоминания-предупреждения. Если после двух-трех напоминаний  требования не оплачиваются, импорт-фактор принимает необходимые правовые меры.

     Импорт-фактор принимает на себя риски импортера, проверяет его платежеспособность и гарантирует экспорт-фактору  оплату поставляемого экспортером  товара. Если импортер не оплачивает товар, импорт-фактор платит за него.

     Экспорт-фактор принимает на себя риски, связанные с поставкой товара экспортером и при необходимости кредитует экспортера, не дожидаясь получения оплаты от импортера или импорт-фактора.

     Преимущество  двухфакторного факторинга заключается  в том, что для компании, обслуживающей  импортера, долговые требования являются внутренними, а не внешними, как для фактора экспортера. Вместе с тем он достаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон.

Вторая  модель международного факторинга -- прямой импортный факторинг. Его главная  цель -- обеспечение платежей.

     Прямой  импортный факторинг имеет смысл  лишь в том случае, когда экспорт  производится в одну или две страны. Если экспортер имеет контрагентов во многих странах, то заключение одного соглашения с фактором своей страны будет более удобным, чем большего количества прямых соглашений с факторами других государств.

     В случае прямого импортного факторинга фактор – фирма страны – импортера  заключает соглашение с экспортером  о переуступке ей долговых требований по данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учет и инкассирование требований, являющихся для фактора внутренними. Вместе с тем кредитование заграничного экспортера в иностранной для фактора валюте достаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается в подобных соглашениях чрезвычайно редко.

     Таким образом прямой импортный факторинг  может представлять интерес для  фирм, которым не нужно незамедлительное финансирование под переуступленные  требования.

     Третья  модель международных факторинговых  операций -- прямой экспортный факторинг. При прямом экспортном факторинге не требуется подключения фактора в стране импортера. Основные этапы прямого экспортного факторинга таковы:

• запрос лимита/обеспечение риска;
• поставка/рассылка фактуры;
• финансирование;
• оплата.

     При этом фактор сталкивается со значительными  трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требований.

     Для оценки риска или для перестрахования  экспорт-фактор может подключить общество по страхованию кредитов в стране импортера или подстраховать себя гарантиями соответствующей государственной организации. При использовании этого варианта факторинга можно получить выгодные условия финансирования экспортных поставок при покрытии со стороны государственной страховой компании.

     В трех первых моделях международных  факторинговых операций финансирования требований концернов не предусматривается. Эту функцию выполняет факторинг "бэк-ту-бэк". Реализация сделки при  этой технологии похожа на комбинацию двухфакторной схемы и обычного внутреннего факторинга.

     Особенностью  внешнеторгового факторинга в целом  является его всегда открытый характер, а также отсутствие права регресса к поставщику на экспорт. Последнее  обусловлено тем, что основой  факторингового обслуживания экспортера является обычно защита экспортера от кредитного риска. Обслуживание всего товарооборота, которое предусматривается при операциях внутри страны, встречается при факторинговом обслуживании внешнеторговых операций гораздо реже, факторы в большинстве случаев специализируются на обслуживании рынка одной страны или рынка определенной продукции.

     Международный факторинг позволяет импортеру  на постоянной основе получать товар  с отсрочкой платежа (обычно до трех месяцев). Обязательство оплаты возлагается  на импортера после приемки товарной поставки по качеству и количеству. Факторинг открывает уникальные возможности для предприятий, импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарным кредитом.

     Суммируя  преимущества факторинга для экспортеров, хотелось бы подчеркнуть, что факторинг:

- помогает экспортерам  расширить продажи за счет  использования конкурентоспособных  условий и сроков оплаты, в  т.ч. использования отсрочки платежа;

- осуществляет  полное страхование риска неплатежа;

- ускоряет процедуру  получения платежа по сравнению с аккредитивной формой расчетов;

- увеличивает  оборотные средства экспортера, так как финансирование по  факторингу не требует залога  и растет с ростом продаж;

- способствует  улучшению кредит-менеджмента экспортера;

- позволяет  экспортеру торговать на условиях "открытого счета" и отходить от использования аккредитивной формы расчетов

 

      2 Источники правового регулирования отношений, связанных с международным факторингом

 

     Основным  источником правового регулирования  международных факторинговых операций является Конвенция ЮНИДРУА (Международного Института по Унификации Частного Права) о международном факторинге, принятая в Оттаве 26 мая 1988 г. (далее – Конвенция).  Разработка и заключение данного международного соглашения явились первым серьезным шагом в создании нормативной базы для отношений, касающихся международного факторинга, поскольку в настоящее время в национально-правовом плане этот вид договора законодательно урегулирован в довольно незначительном числе стран. В данной конвенции содержатся унифицированные материально-правовые нормы, регулирующие международные факторинговые операции, и обеспечивающие баланс интересов всех ее участников.

     Ст.2 Конвенции определяет сферу ее применения: «в случаях, когда денежные требования, будучи уступлены по факторинговому контракту, вытекают из контракта купли-продажи товаров между поставщиком и должником, осуществляющими предпринимательскую деятельность на территории различных государств и: