Стохастический  факторный анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Например, производительность труда при одном и том же уровне фондовооруженности может быть неодинаковой на разных предприятиях. Это зависит от оптимальности сочетания других факторов, воздействующих на этот показатель. Стохастическое моделирование является в определенной степени дополнением и углублением детерминированного факторного анализа.

     В факторном анализе эти модели используются по трем основным причинам:

• необходимо изучить влияние факторов, по которым нельзя построить жестко детерминированную факторную модель (например, уровень финансового левериджа);
• необходимо изучить влияние сложных факторов, которые не поддаются объединению в одной и той же жестко детерминированной модели;
• необходимо изучить влияние сложных факторов, которые не могут быть выражены одним количественным показателем (например, уровень научно-технического прогресса).

     В отличие от жестко детерминированного, стохастический подход для реализации требует ряда предпосылок:

1. наличие совокупности;

 достаточный  объем наблюдений;

2. случайность и независимость наблюдений;
3. однородность;
4. наличие распределения признаков, близкого к нормальному;
5. наличие специального математического аппарата.

Построение  стохастической модели проводится в  несколько этапов:

• качественный анализ (постановка цели анализа, определение совокупности, определение результативных и факторных признаков, выбор периода, за который проводится анализ, выбор метода анализа);

 предварительный  анализ моделируемой совокупности (проверка однородности совокупности, исключение аномальных наблюдений, уточнение необходимого объема  выборки, установление законов распределения изучаемых показателей);

• построение стохастической (регрессионной) модели (уточнение перечня факторов, расчет оценок параметров уравнения регрессии, перебор конкурирующих вариантов моделей);
• оценка адекватности модели (проверка статистической существенности уравнения в целом и его отдельных параметров, проверка соответствия формальных свойств оценок задачам исследования);
• экономическая интерпретация и практическое использование модели (определение пространственно-временной устойчивости построенной зависимости, оценка практических свойств модели).

     Кроме деления на детерминированный и  стохастический, различают следующие  типы факторного анализа:

* прямой  и обратный;

* одноступенчатый и многоступенчатый;

• статический и динамичный;
• ретроспективный и перспективный (прогнозный).

При прямом факторном анализе исследование ведется дедуктивным способом - от общего к частному. Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логичной индукции - от частных, отдельных факторов к обобщающим.

     Факторный анализ может быть одноступенчатым и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части.

     Например, . При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов a и b на составные элементы с целью изучения их поведения. Детализация факторов может быть продолжена и дальше. В этом случае изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.

     Необходимо  также различать статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

     И, наконец, факторный анализ может  быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.

 

        2. Тестовые задания 

1. Объектами анализа себестоимости являются: 

а) Материалоемкость

б) Фондоемкость

в) Затраты на рубль  товарной продукции

г) Объем реализации 

2. Косвенные расходы это:

а) Затраты на содержание оборудования

б) Затраты  на материалы

в) Затраты  на полуфабрикаты

г) Заработная плата производственных рабочих 

3. Сигнальным показателем,  в котором проявляется финансовое состояние предприятия, является:

а) Платежеспособность

б) Ликвидность

в) Величина акционерного капитала

г) Объем  кредитов 

4. Считается, что предприятие не в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства, если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств:

а) Ниже чем 0,5

б) Ниже чем 2

в) Выше чем 1,5

г) Ниже чем 1,3

5.  Наиболее частой причиной банкротства предприятия является излишек:

а) Быстрореализуемых  активов

б) Текущих активов

в) Собственных  текущих активов

г) Материально-производственных запасов 

6.  Нормативное значения коэффициента абсолютной ликвидности К_ал

а)  0,2 £К_ал < 0,5

б)  5< К_ал < 2, 0

в) К_ал ³2,

г) К_ал <0 

7.  Легкость, с которой активы могут быть превращены в наличные деньги, называют:

а) Безопасность

б) Конвертируемость

в) Надежность

г) Ликвидностью 

8.  Для проведения анализа ликвидности рассчитываются коэффициенты:

а) Первоначальной ликвидности

б) Абсолютной ликвидности

в) Маневренности

г) Автономии 

9.  Предприятие считается неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности окажется меньше:  

а) 1,5

б) 1,8

в) 2,0

г) 0,5

10.  Степень прибыльности предприятия связывают с:

а) Ликвидностью

б) Платежеспособностью

в) Надежностью

г) Рентабельностью  

11.  Степень покрытия обязательств предприятия его  активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств, - это:

а) Ликвидность баланса

б) Платежеспособность

в) Финансовая устойчивость

г) Ликвидность  активов 

12.  Предприятие признается несостоятельным (банкротом) в случае значения индекса Z (модель Альтмана) :

а) Ниже критического значения

б) Равными единице

в) Выше критического значения

г) Выше нуля 

13.  Коэффициент абсолютной ликвидности К_ал – это:

а) Разность денежных средств ДС и текущих  краткосрочных обязательств ТО

б) Отношение денежное средств ДС к текущим  краткосрочным обязательствам ТО

в) Величина денежных средств ДС

г) Величина текущих краткосрочных обязательств ТО 
 

14.  Банкротство –

а) Не связанно с фактом признания его арбитражным судом

б) Финансовая помощь должнику

в) Всегда разрешается мировым соглашением между должником и кредиторами

г) Неспособность предприятия  удовлетворить требования кредиторов, в том числе бюджетные и внебюджетные фонды 

15.  Деловая активность предприятия проявляется прежде всего в:

а) Переоценке основных средств и других фондов

б) Повышении  коэффициента заемного капитала к собственному капиталу

в) Скорости оборота его средств

г) Наличии  убытков 

16.  Ликвидность хозяйствующего объекта – это:  

а) Способность  его быстро погашать свою задолженность

б) Наличие у предприятия  возможности для  быстрого превращения  элементов оборотных  средств в денежные средства

в) Отношение  долгосрочных и краткосрочных пассивов

г) Способность  предприятия погасить краткосрочные  обязательства 

17.  Наличие у предприятия возможности своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам – это понятие:  

а) Ликвидности  предприятия

б) Абсолютной платежеспособности

в) Реальной платежеспособности

г) Платежеспособности предприятия  

18.  Текущие активы минус материально-производственные запасы – это:

а) Чистые активы

б) Быстрореализуемые  активы

в) Активы

г) Собственные  основные средства 

19.  Платежеспособность предприятия – это способность предприятия:  

а) Выпускать  и реализовывать продукцию

б) Погасить все свои обязательства

в) Обновлять  ассортимент выпускаемой продукции

г) Иметь в  наличие средства на расчетном счете 

20.  При низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота:

а) Материальных оборотных средств

б) Запасов

в) Производственных активов

г) Дебиторской задолженности 

21. Частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов – это коэффициент:

а) Покрытия инвестиций

б) Соотношения  заемных и собственных средств 

в) автономии

г) Обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами 

22.  Коэффициент покрытия К_п – это: