Методы привлечения иностранных инвестиций

Удельный вес инвестиций в основной капитал в ВВП составил 28,8%.

Всего за 2012 г. в реальный сектор Республики Беларусь (без банков) поступило 14,3 млрд. долларов валовых иностранных инвестиций, из них прямых – 10,4 млрд. долларов (73% от общего объема), портфельных – 0,02 млрд. долларов, прочих –  3,9 млрд. долларов.

В 2012 году основными странами – инвесторами в Республику Беларусь были: Россия 48,6%, Соединенное Королевство 32,0%, Кипр 4,6%, Украина 3,4%, Германия 1,4%, Польша 1,2 %, Литва 1,2%, США 1,0%, Австрия 1,0%, Китай 0,8%. На долю прочих стран-доноров приходится – 4,7% [11].

В Беларуси действует около 3 тыс. компаний, созданных с участием инвесторов из 77 стран мира. Наиболее привлекательными отраслями для зарубежных инвесторов в республике являются: машиностроение и металлообработка, легкая, химическая и нефтехимическая, деревообрабатывающая, пищевая промышленность, а также торговля, связь, транспорт и медицина.

Беларусь успешно сотрудничает с известнейшими транснациональными корпорациями. Созданы совместные предприятия с немецким концерном "МАН" (Выпуск легковой и грузовой автомобильной техники) компанией "Карл Цейсс (производство оптических изделий), а также иностранные предприятия - "Кока-кола Бевриджис Белоруссия""Рестораны МакДональдс (производство безалкогольных напитков и общественное питание)," Уномедикал (производство одноразовых медицинских изделий), "Чесс-Бел (переработка нефтепродуктов)," Фрезениус (выпуск медицинского оборудования) и др.

Успешно реализуются проекты с привлечением иностранного капитала на ОАО "Могилевхимволокно" СЗАО "Белорусская пивоваренная компания" Сябар ", Строительство приграничного таможенного терминала "Козловичи - 2".

Для иностранного инвестора могут иметь привлекательность крупные объемы строительства жилья в республике (до 4 млн. М2 в год), реконструкция объектов республиканского значения - спортивных комплексов "Раубичи" и "Стайки".

Также в Беларуси реализуются программы развития наиболее перспективных видов туризма (сельского, экологического, охотничьего, транзитного) создается туристская инфраструктура в исторических городах с культурным наследием. [14].

Особое значение для Беларуси играет стратегическое сотрудничество с Китайской Народной Республикой.

Во время визита в Республику Беларусь Председателя Постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей У Банго 18.09.2011 был подписан ряд двусторонних соглашений в рамках стратегического сотрудничества Республики Беларусь и Китайской Народной Республики.

Значимым шагом в развитии проекта создания в Беларуси Китайско-Белорусского индустриального парка стало подписание Соглашения между Правительством Республики Беларусь и Правительством Китайской Народной Республики о совместном создании  Китайско-Белорусского индустриального парка.

Данное соглашение направлено на укрепление инвестиционного сотрудничества Республики Беларусь с Китайской Народной Республикой, формирование необходимой платформы в современных условиях для широкого привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику страны и создания инновационных и  экспортоориентированных производств в регионе, закрепляет поддержку на самом высоком уровне и межправительственный статус совместного проекта создания Китайско-Белорусского индустриального парка.

Кроме того, в присутствии высокого гостя из КНР Министром экономики Республики Беларусь Снопковым Н.Г. подписано два рамочных соглашения о сотрудничестве, а именно:

- с Эксимбанком – Рамочное  соглашение между Правительством  Республики Беларусь и Экспортно-импортным  банком Китая о финансовом  сотрудничестве в приватизации  и привлечении китайских инвестиций  в Республику Беларусь в 2011-2013 гг.

Данное соглашение позволит укрепить взаимодействие и расширить сотрудничество с Китайской Народной Республикой, обеспечит возможность перехода от кредитного сотрудничества к инвестиционному, получения финансовых консультаций от китайской стороны, закрепляя при этом намерения Эксимбанка КНР оказать финансовую поддержку китайским предприятиям в инвестировании и участии в приватизации белорусских предприятий.

- с Китайской национальной машиностроительной  корпорацией (SINOMACH) – Рамочное соглашение о сотрудничестве по вопросам приватизации белорусских предприятий.

Соглашение направлено на привлечение конкретного стратегического инвестора в процесс приватизации в Республике Беларусь, а также получение всесторонней поддержки от данной китайской корпорации в рамках сотрудничества, включая предложения по условиям вхождения стратегического инвестора и дальнейшему развитию приватизируемых белорусских предприятий[11].

2.3 Направления совершенствования механизма привлечения инвестиций в Республику Беларусь

Приведенная выше статистика и анализ параметров привлечения прямых иностранных инвестиций, оценка их влияния на экономику Беларуси и её развитие, свидетельствуют о необходимости стимулирования притока прямых иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь. Несмотря на постоянные попытки улучшения инвестиционного климата в стране со стороны правительства, активность иностранных инвесторов остается относительно низкой.

Республика Беларусь является единственной страной из стран с переходной экономикой, у которой существует серьезный разрыв между двумя показателями: индексом потенциального притока прямых иностранных инвестиций и индексом их реального притока, что свидетельствует об упущенных возможностях привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику по сравнению со странами-конкурентами [12].

Например, Республика Беларусь недополучает новейшие технологии с притоком прямых иностранных инвестиций. В стране в 2011 г. из 4 880 коммерческих организаций с иностранными инвестициями насчитывалось только 71 из организаций, которые представляют собой филиалы Транс Национальных Корпораций. Транснациональные компании, обладающие 80 % патентов на изобретение, распространяют новые технологии в странах с транзитивной экономикой и развивающихся только в рамках своих филиалов, находящихся в 100 %-ной собственности [16].

Оценка тенденций динамики международных прямых иностранных инвестиций в условиях мирового экономического кризиса показывает, что в ближайшие годы прогнозируется привлечение их в страны с благоприятными институциональными факторами, наиболее привлекательными ресурсами, емким рынком   и активной политикой продвижения инвестиций. Об этом свидетельствуют исследования ЮНКТАД, Лозаннского Института развития менеджмента (IMD), компании «Эй. Ти. Кёрни Инк.» (США), агентства «Зе Экономист Интеллидженс Юнит». Среди стран с транзитивной экономикой особо привлекательными для ТНК будут крупные рынки с дешевой рабочей силой (Россия, Украина и др.). Наиболее успешными в привлечении прямых иностранных инвестиций в 2011 г. стали те страны с дешевой рабочей силой, которые сумели воспользоваться снижением активности глобальных прямых иностранных инвестиций для улучшения бизнес-среды, продемонстрируют склонность к технологической абсорбции и созданию комплекса инструментов привлечения прямых иностранных инвестиций.

Следовательно, Республика Беларусь столкнется в ближайшие годы с очень жесткой конкуренцией за свободные международные инвестиционные ресурсы и в связи с этим будет подвержена риску значительного притока более конкурентоспособного импорта товаров и услуг из России, Украины и Польши, т.е. стран наиболее привлекательных для прямых иностранных инвестиций. По фактору благоприятности деловой среды у Республики Беларусь появились новые конкуренты за приток свободных международных инвестиционных ресурсов, а именно, Азербайджан, Грузия и Армения[25, c. 6]. В связи с обозначенной ситуацией республика нуждается в последовательном и решительном реформировании экономики.

Существует немало   преград, которые усложняют и тормозят возможность привлечения средств белорусскими компаниями иностранных инвестиций:

• нечеткость и запутанность законодательства и регулирующих мер;
• неясность в вопросах собственности;
• нехватка достоверной информации о стране;
• низкая ликвидность финансовых инструментов;
• достаточно высокие издержки вступления на белорусский рынок;
• негативное отношение ряда стран-участниц Европейского Союза и США к построению в Республике Беларусь собственной модели развития;
• резкое ухудшение экономической ситуации в 2011г. и возникновение макроэкономических дисбалансов.

В настоящее время ключевыми препятствиями для инвестиций в Беларуси являются:

• законодательная нестабильность;
• недостаточный уровень поддержки со стороны органов исполнительной власти;
• низкая производительность труда;
• отсутствие развитой сети сбыта и ненадежность поставщиков;
• значительные затраты времени на получение необходимых разрешительных документов.

На протяжении последних лет в государственной инвестиционной политике делался акцент на привлечении иностранных стратегических   инвесторов и приватизации крупных инвестиционно привлекательных предприятий путем преференций. Однако крупный институциональный инвестор, в первую очередь ТНК, не может быть привлечен только за счет льгот. Для привлечения ТНК необходимо сместить акценты в инвестиционной политике от создания системы преференций к созданию универсальных благоприятных общеэкономических условий, определяющих привлекательность инвестиционной среды.

Для форсирования привлечения инвестиций основополагающим моментом должно быть решение вопроса собственности. Преобладающие в обществе формы собственности влияют на общественно-политическое и экономическое развитие, на интересы разных социальных прослоек. Они формируют экономическую систему страны и сеть институций, поддерживающих ее функционирование. Проблема собственности является одной из центральных в рыночной трансформации экономики, ведь в ней одновременно концентрируются и переплетаются вопросы экономического, финансового, социального и политического характера [24, c.63].

В целях привлечения иностранных инвестиций государством в Инвестиционном кодексе Республики Беларусь установлены равные условия для ведения бизнеса национальных и иностранных инвесторов. Однако процессы приватизации и разгосударствления в нашей стране в отличие от ряда стран с переходной экономикой, например России и Украины, протекали крайне медленно. Обращает на себя внимание и тот факт, что приватизация в Беларуси проводилась при фактическом отсутствии фондового рынка.

Краткосрочные и среднесрочные мероприятия реформирования прямых иностранных инвестиций -политики и инвестиционного климата целесообразно основывать на мероприятиях, улучшающих институциональные условия привлечения прямых иностранных инвестиций.

Долгосрочную стратегию – на совершенствовании экономических факторов привлечения прямых иностранных инвестиций, так как экономические факторы меняются сравнительно медленнее.

В число краткосрочных и среднесрочных мероприятий по реформированию ПИИ-политики и инвестиционного климата следует, прежде всего, включить:

• осуществление дальнейшей либерализации экономики за счет средней и малой приватизации, развития предпринимательства и конкурентной среды под контролем отдельного министерства, демонополизации отраслей путем допуска в них крупных ТНК на конкурентной основе, постепенной либерализации ценообразования;
• преобразование системы государственного регулирования экономики за счет пересмотра и значительного упрощения системы налогообложения, снижения степени бюрократизации в стране, облегчения процесса применения санкций за нарушение условий и порядка ведения бизнеса, а также стимулирование участия негосударственных отраслевых ассоциаций в регулировании отраслей;
• совершенствование инвестиционного законодательства для защиты иностранных инвестиций (введение в инвестиционный Кодекс Республики Беларусь положений о национальном режиме, о справедливом и равноправном режиме;
• уточнение условий национализации, экспроприации и реквизиции и условий компенсации;
• уточнение условий компенсации в случаях непрямой экспроприации;
• введение положения об односторонней гарантии всем иностранным инвесторам права обращения за разрешением инвестиционных споров в международный арбитраж только после существенного сокращения количества административных требований и разрешительных процедур при осуществлении экономической деятельности, которые могут стать причиной непрямой экспроприации);
• законодательное предоставление возможности иностранным компаниям открывать отделения на территории Республики Беларусь, усовершенствовать условия участия инвесторов в приватизации и др.

В долгосрочную стратегию реформирования политики привлечения прямых иностранных инвестиций и инвестиционного климата целесообразно включить следующие компоненты:

• совершенствование торговой политики и региональной интеграции (в том числе со странами Евросоюза);
• модернизация инфраструктуры;
• развитие страховых услуг и финансового сектора, что способствует реализации наиболее эффективных и прибыльных проектов, а также консалтинговых и других деловых услуг;
• совершение корпоративного управления, которое непосредственно влияет на эффективность финансового рынка, доверие инвесторов (в том числе миноритарных);
• развитие человеческого капитала за счет: реформирования системы высшего образования для обеспечения возможностей двусторонних и многосторонних обменов на уровне студентов и преподавательского состава в сотрудничестве с вузами развитых стран и быстрорастущих экономик;
• создания программ обучения в вузах с двойным дипломом;
• стимулирование знаний иностранных языков населением; введение системы льгот для национальных компаний и компаний с иностранным капиталом, которые постоянно заботятся о повышении квалификации персонала;
• поощрения разработки тренинговых программ, программ переквалификации для работников конкретных отраслей, входящих в число приоритетных;
• привлечения иностранных авторитетных образовательных учреждений с целью открытия специализированных образовательных и исследовательских центров (наиболее полезен для адаптирования в Республики Беларусь опыт Сингапура, Малайзии, Чехии, Польши): ежегодное проведение мониторинга изменений ПИИ-политики и инвестиционного климата по трем направлениям:
• отслеживание эффективности ПИИ-политики (динамика и структура потоков, форм, способов прихода прямых иностранных инвестиций;
• эффекты прямых иностранных инвестиций в стране;
• сбалансированность ограничительных и стимулирующих инструментов политики привлечения прямых иностранных инвестиций и смежных видов экономической политики; соответствие инвестиционного и смежного законодательства задаче привлечения эффективных прямых иностранных инвестиций);
• мониторинг инвестиционного климата (на основе анализа международных рейтингов и сравнительных исследований, спроса руководителей коммерческих организаций с иностранными инвестициями и представительств);
• оценка и мониторинг потенциала привлечения прямых иностранных инвестиций (отслеживание конкурентной позиции Республики Беларусь по привлечению прямых иностранных инвестиций, мониторинг конкурентоспособных отраслей в национальной и мировой экономике и возможность их развития с помощью прямых иностранных инвестиций, выявление потенциальных стран-инвесторов).