Лизинг

   Срок  договора и степень окупаемости (амортизации) лизингового имущества является одними из основных критериев разграничения лизинга на финансовый и оперативный.

   Оперативный лизинг подразумевает лизинговые контракты, заключаемые на короткий и средний срок (обычно короче амортизационного периода), согласно которым арендатору предоставляется (при соблюдении определенного срока) право в любое другое время расторгнуть договор. Как правило, это происходит, когда арендаторы объекта лизинга быстро сменяют друг друга. Арендодатель несет здесь повышенный риск, а быстро сменяющиеся арендаторы заставляют лизинговую компанию проявлять особый интерес к хорошему состоянию предмета лизинга. Часто лизинговая компания берет на себя техническое обслуживание объекта лизинга - регламентный ремонт, страхование,- осуществляя тем самым полносервисный лизинг или частично сервисный лизинг (в контракте оговаривается разделение обязательств). После завершения срока действия договора лизинга предмет договора может быть возвращен владельцу или вновь сдан в аренду.

   Финансовый  лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер). 
 
 
 

В свою очередь  финансовый лизинг подразделяется на:  

• возвратный лизинг;
• левередж лизинг;
• сублизинг;
• лизинг помощь в продажах.

    Классификация видов лизинга затруднена рядом  обстоятельств. В правовых системах различных стран существуют разнообразные  определения не только собственно лизинга, но и отдельных его видов. Различные виды лизинга могут сочетаться в одном договоре в зависимости от конкретных, оговариваемых участниками условий.

   В зависимости от состава участников (субъектов) сделки выделяют:

   * прямой лизинг, при котором при двусторонней сделке собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг;

   * косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника. В данном случае может иметь место классическая трехсторонняя сделка (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель), а также многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 6-7.

                                   Лизинговые платежи 
 
 

Лизингополучатель обязан своевременно вносить лизинговые платежи (ст. 614 ГК). Порядок, условия и сроки  оговариваются сторонами в договоре. Если же договором они не определены, считается, что установлены порядок, условия и сроки, обычно применяемые при лизинге аналогичного имущества при сравнимых обстоятельствах. Думается, что нет необходимости подробно объяснять почему целесообразно это определять в договоре, так как их отсутствие затруднит реализацию договора на практике, и еще неизвестно, выгодны ли будут для сторон порядок, условия и сроки, обычно применяемые при лизинге аналогичного имущества при сравнимых обстоятельствах. Кроме того, на размер лизинговых платежей влияют амортизационные отчисления. И одним из достоинств лизинговой сделки является возможность применения ускоренной амортизации. Однако ускоренная амортизация может применяться только по соглашению сторон, каковым и будет являться договор лизинга, если в нем предусмотрена такая возможность. Также договором лизинга должен быть определен размер коэффициента ускорения, не превышающий 3. 

Размер лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные  договором, но не чаще одного раза в год. Решением этой проблемы может быть привязка лизинговых платежей и общей суммы договора либо к эквиваленту какой-либо конвертируемой валюты, либо к формуле расчета, которая позволит реагировать на инфляционные изменения, изменения налоговой политики и т.п. 

В случае существенного  нарушения сроков внесения платежей, лизингодатель имеет право потребовать  досрочного внесения платежей, но не более  чем за два срока подряд. Если же лизингополучатель более двух раз подряд не вносит в срок лизинговые платежи, то, по требованию лизингодателя, договор может быть расторгнут судом досрочно. При этом при расторжении договора лизингодатель вправе потребовать возмещения своих убытков (в том числе и упущенной выгоды). Лизингодатель вправе требовать досрочного расторжения договора только после направления лизингополучателю письменного предупреждения о необходимости исполнения им обязательства в разумный срок. 

Закон пытался более  подробно рассмотреть вопросы, связанные  с лизинговыми платежами, но как и во многом другом, предлагаемая регламентация вступает в противоречия с ГК. 

Например, в статьях 27 - 30 Закона включены специальные правила  в отношении размера общей  суммы лизинговых платежей и принципов  ее определения. ГК же в свою очередь  считает, что, если такие условия не включены сторонами в договор лизинга, они будут урегулированы общими нормами об аренде, закрепленными в статье 614 ГК. Отсюда следует, что с юридической точки зрения общая сумма лизингового договора, конкретный размер лизинговых платежей, способ их выплаты и периодичность определяются в договоре лизинга по соглашению сторон. 

Аналогичный вывод  можно сделать и в отношении  статьи 28 Закона, которая предусматривает  возможность отсрочки лизинговых платежей на срок не более 180 дней с момента начала использования предмета лизинга . Однако данное положение противоречит ГК. В соответствии со статьями 314 и 614 ГК обязательства, в том числе и по внесению лизинговых платежей, должны исполняться в сроки, определенные в договоре. Никаких ограничений в отношении сроков исполнения обязательств, а также возможности установления законами связанных с этим ограничений, ГК не предусмотрено. Если же брать сроки исполнения по лизинговому договору, то следует учитывать тот факт, что предметом лизинга может быть оборудование, которое требует длительных сроков ввода в действие, либо до начала его функционирования на полную мощность пройдет значительное время. Поэтому в отношении такого имущества лизинговые компании, как правило, применяют отсрочку уплаты лизинговых платежей на срок ввода или выхода работы на полную мощность. И ограничивать отсрочку уплаты лизинговых платежей в данном случае нецелесообразно. 
 
 
 
 
 
 

               

               Развитие лизинговых отношений в России 
 
 
 
 

    Одним из важнейших факторов, определяющих перспективы лизинга в России, является цена кредита. Потепление общего инвестиционного климата и снижения ставки рефинансирования Банка России, вероятно, является преобладающей тенденцией. Даже с учётом этого, видимо, есть основания для пересмотра порядка исчисления цены кредита в лизинговых операциях.

Согласно сегодняшним  правилам, применяются неизменные процентные ставки за кредит на весь срок действия лизингового договора. Но цена кредита  не остаётся неизменной. Сохранение прежнего порядка установления платы за кредит может ущемлять интересы сторон лизинговой сделки (кредитора или лизингополучателя). Поэтому представляется целесообразным установить плавающие ставки по кредитам, предоставляемым на покупку лизингуемого оборудования, которые менялись бы пропорционально изменению ставки рефинансирования.

Но самое главное  заключается в том, чтобы осознать народно-хозяйственное значение лизинга  как мощного инструмента мобилизации  инвестиционных ресурсов и обновления технологической базы производства.

  Необходимо существенно скорректировать курс экономической реформы, чётко разграничивать её цели со средствами достижения и помнить, что конечной целью является развитие экономики и улучшение жизни народа, а не либерализация любой ценой.

   Необходимо многообещающие намерения подкрепить надёжными инструментами достижения намеченных целей и, прежде всего разработкой программы инвестиционного прорыва, которая предусматривала бы меры по реальному улучшению инвестиционного климата и кардинально повышала роль государства в формировании и использовании инвестиционного фонда страны.  
 

Эта программа должна включать:

·         Полное восстановление инвестиционной функции амортизационных отчислений, строго целевое формирование и использование средств амортизационного фонда не только государственных, но и на всех без исключения предприятиях.

·         Освобождение от налогообложения прибыли, направленной на инвестиции в основной капитал, финансирование научно-исследовательских  и опытно-конструкторских разработок и освоение новых технологий

·         Расширение государственного финансирования инвестиций в       НИОКР  до уровня законодательно установленной  нормы

·         Снижение процентных ставок за кредит и создание механизмов рефинансирования производственной деятельности, развитие новых для России направлений кредитования и в первую очередь ипотечного кредитования и лизинга

·         Создание институтов развития, включая  Банк развития, способных мобилизовать инвестиционные ресурсы в развитие производственной сферы с помощью государственных гарантий, кредитных ресурсов государственных банков, формирования каналов рефинансирования производственных инвестиций с участием Центрального банка Российской Федерации

·         Развитие рынка корпоративных ценных бумаг с целью финансирования производственных инвестиций

·         Принятие эффективным мер по пресечению нелегального вывоза капитала за границу  и трансформации сбережений населения  в накопления, повысив роль Сберегательного  банка в этом

·         Привлечение иностранного капитала для финансирования производственной сферы

Реализация этих мер  потребует существенной корректировки  денежно-кредитной и налогово-бюджетной  политики государства, их нацеленности, прежде всего на увеличение производительности и повышение эффективности инвестиционного процесса, и обеспечение высоких и устойчивых темпов экономического роста. 
 
 
 

 Достичь этого  непросто, но это необходимо, пока  ещё остаются шансы на возрождение  России. 
 
 
 
 
 
 

Список  используемой литературы 
 
 
 
 

1) Е.Ф. Францева «Лизинг» (справочное пособие),:М1998г. 
 

2) Гражданский кодекс РФ часть1,2 
 

3) Налоговый кодекс 
 

4) «Лизинг и коммерческий кредит». М.: “Истсервис”, 1994 
 

5) Л.Н. Красавина. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения»,

М.:”Финансы и статистика”, 1994 
 

6) Л.Г. Ефимова. Банковское право. М.:”БЕК”, 1994 г. 
 

7) Ж-л «Государственное регулирование» №3, стр.41-50 1998г. 
 

8) Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг – катализатор экономического роста. Финансы. №1, 2001. 
 

9) Куликов А.Г. Почём фунт лизинга в России. Деньги и кредит. №4, 2000. 
 

10) Куликов А.Г. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России.  Деньги и кредит. №3, 2001 
 

11) Лещенко М.И. Основы лизинга. М.: Финансы и статистика, 2000. 
 

12) Марголин А.М., Голубев В.В. Проблемы государственного регулирования развития лизинга и пути их решения. М., 2000. 
 

13) Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес, М.: "Экономика", 1997 г.