Контрольная работа по «Макроэкономика»

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования финансовый университет при правительстве российской федерации ярославский филиал
Кафедра "Экономика и финансы"
Заочный факультет экономики Направление подготовки: Экономика
Контрольная работа
по дисциплине «Макроэкономика»
Вариант №19
Студент:
	Курс:	2
	Форма обучения:	День
	Личное дело №:	100.31/120219
Преподаватель:	Роднина Галина Алексеевна
Ярославль 2013

 

Содержание

Стр.

Контрольный теоретический вопрос ................................................	3-10
Эссе .....................................................................................................	11-16
Тестовые задания ...............................................................................	17
Список литературы .............................................................................	18

 

 

Контрольно теоретический вопрос

Цели, объекты, субъекты кредитно- денежной политики государства.

Как любая государственная политика, денежно-кредитная представляет собой деятельность органов государственной власти и управления, направленную на определенную сферу общественных отношений. 1

Цели денежной политики можно сгруппировать следующим образом:

Конечные цели:

        а) экономический  рост;

        б) полная  занятость;

        в) стабильность  цен;

        г) устойчивый  платежный баланс.

Промежуточные целевые ориентиры:

        а) денежная  масса;

        б) ставка  процента;

        в) обменный  курс.

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Непосредственными объектами денежно-кредитной политики (тем, на что она воздействует в первую очередь)  являются денежная масса и процентная ставка (или ставка процента).

Процентная ставка (R) – размер процента, по которым банки предоставляют кредиты, денежная масса (М) представляет собой количество

Современные модели денежной политики  базируются и на кейнсианских и на монетаристских идеях.

Банки составляют ядро кредитно-денежной системы. В рыночной экономике банковская система чаще всего бывает двух- или трехуровневой. В двухуровневой банковской системе на первом уровне находится Центральный Банк (эмиссионный), а на втором уровне:

      -сеть коммерческих  банков (депозитные);

      -филиалы  и представительства иностранных  банков;

      -другие  расчетно-кредитные учреждения.

 Основными функциями коммерческих банков считаются привлечение вкладов (депозитов) и предоставление кредитов. Посредством этих операций коммерческие банки могут создавать деньги, т. е. расширять денежное предложение, что отличает их от других финансовых учреждений. Банки занимаются также куплей и продажей ценных бумаг.

Центральный Банк выпускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обязательные резервы коммерческих банков, выступает в качестве межбанковского расчетного центра. Он является обычно кредитором последней инстанции для коммерческих банков, а также финансовым агентом правительства. Центральный Банк может выступать как продавец и покупатель на международных денежных рынках и координировать зарубежную деятельность частных банков. Во всех странах Центральные Банки формируют и осуществляют кредитно-денежную политику, контролируют и координируют деятельность коммерческих банков.

 Предложение денег  в экономике изменяется в результате  операций Центрального Банка, коммерческих  банков и решений небанковского  сектора. Также Центральный Банк  контролирует предложение денег  путем воздействия на денежную  базу, а также на мультипликатор. Фактический объем предложения  денег складывается в результате  операций коммерческих банков  по приему вкладов и выдаче  ссуд. Главная задача кредитно-денежной  политики центрального  банка  - поддержание стабильной покупательной  силы национальной валюты и  обеспечение эластичной системы  платежей и расчетов. В то же  время политика  центрального  банка является одной из важнейших  частей регулирования всей экономики  государства.  Во второй половине XX века  сложился "магический четырехугольник" целей регулирования экономики: обеспечение стабильных темпов  экономического роста,  стабильной  национальной валюты,  занятости  и равновесия платежного баланса. В последние годы к ним добавилась  задача достижения экологического  равновесия.2

Методы и инструменты кредитно-денежной политики государства

Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

В странах с развитой рыночной экономикой инструментами денежно-кредитной политики, с помощью которых центральный банк воздействует на коммерческие, являются:

        а) лимиты  кредитования; прямое регулирование  ставки процента;

        б) изменение  нормы обязательных резервов;

        в) изменение  учетной ставки (ставки рефинансирования);

        г) операции  на открытом рынке.

Существуют различия между инструментами прямого (а) и косвенного (б, в, г) регулирования. Эффективность использования косвенных инструментов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка. В переходных экономиках, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые, так и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.

Итак, прямое регулирование осуществляется путем инструмента – лимиты кредитования.

Этот метод кредитного регулирования представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения приводят к тому, что предприятия-заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты в первую очередь своим традиционным клиентам, как правило, крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики.

Нужно отметить, что, добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы, государство способствует снижению деловой активности. Поэтому метод количественных ограничений стал использоваться не так активно, как раньше, а в некоторых странах вообще отменён.

Также центральный банк может устанавливать различные нормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капитала коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера риска на одного заемщика и некоторые дополняющие нормативы. Перечисленные нормативы обязательны для выполнения коммерческими банками. Также центральный банк может устанавливать необязательные, так называемые оценочные нормативы, которые коммерческим банкам рекомендуется поддерживать на должном уровне.

При нарушении коммерческими банками банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатках в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров, вкладчиков, клиентов Центральный Банк может применять к ним самые жесткие меры административного воздействия, вплоть до ликвидации банков.

Очевидно, что использование административного воздействия со стороны Центрального Банка по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер. 3

Теперь об инструментах косвенного регулирования:

Обязательные резервы – это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном Банке (формы  хранения могут различаться по странам), в ХХ веке изменение их нормы стало одним из главных методов денежно-кредитной политики многих стран.

Нормы обязательных резервов устанавливаются в процентах от объемов депозитов. Они различаются по величине в зависимости от видов  вкладов (например, по срочным они ниже, чем по вкладам до востребования). В современных условиях обязательные резервы выполняют не столько функцию страхования вкладов (эту функцию выполняют специализированные финансовые институты, которым банки отчисляют определенный процент от вкладов), сколько служат для осуществления контрольных и регулирующих функций Центрального Банка, а также для межбанковских расчетов.

Банки могут хранить и избыточные резервы – некоторые суммы сверх обязательных резервов, например, для непредвиденных случаев увеличения потребности в ликвидных средствах. Однако это лишает банки суммы дохода, который  они могли бы получать, пуская эти деньги в оборот. Поэтому с ростом процентной ставки уровень избыточных резервов обычно снижается.

Чем выше устанавливает Центральный банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций. Увеличение нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. Таким образом, изменяя норму обязательных резервов, Центральный Банк оказывает воздействие на динамику денежного предложения.

                      Ms = [(cr +1)/(cr +rr)] x MB ,

где Ms – предложение денег,

     cr - коэффициент депонирования ( наличность -депозиты ),

     rr – норма резервирования ( резервы – депозиты ),

     MB – денежная база.

На практике нормы обязательных резервов пересматриваются довольно редко, поскольку сама процедура носит громоздкий характер, а сила воздействия этого инструмента через мультипликатор значительна.

Другим инструментом кредитно-денежного регулирования является изменение учетной ставки (или ставки рефинансирования), по которой Центральный Банк выдает кредиты коммерческим  банкам. Если учетная ставка повышается, то объем заимствований у Центрального Банка сокращается, а, следовательно, уменьшаются и операции коммерческих банков по предоставлению ссуд. К тому же, получая более дорогой кредит, коммерческие банки повышают и свои ставки по ссудам. Волна кредитного сжатия и удорожания денег прокатывается по всей системе. Предложение денег в экономике снижается. Снижение учетной ставки действует в обратном направлении.

Учетная ставка обычно бывает ниже ставки межбанковского рынка. Но получение кредита у Центрального Банка может быть сопряжено с определенными административными ограничениями. Часто Центральный Банк выступает как последний кредитор для коммерческих банков, испытывающих серьезные затруднения. Однако к «учетному окну» Центрального Банка допускаются не все банки: характер финансовых операций заемщика или причины обращения за помощью могут оказаться неприемлемыми, с точки зрения Центрального Банка.

Краткосрочные ссуды обычно предоставляются для пополнения резервов коммерческих банков. Среднесрочные и долгосрочные ссуды Центрального Банка выдаются для особых нужд (сезонные потребности) или для выхода из тяжелого финансового положения.

В отличие от межбанковского кредита ссуды Центрального Банка, попадая на резервные счета коммерческих банков, увеличивают суммарные резервы банковской системы, расширяют денежную базу и образуют основу мультипликативного изменения предложения денег. Следует заметить, однако, что объем кредитов, получаемых коммерческими банками  у Центрального банка, составляет обычно лишь незначительную долю привлекаемых ими средств. Изменение учетной ставки Центральным Банком стоит рассматривать скорее как индикатор политики Центрального Банка. Во многих развитых странах существует четкая связь между учетным процентом  Центрального Банка и ставками частных банков. Например, повышение учетной ставки Центральным Банком  сигнализирует о начале ограничительной кредитно-денежной политики. Вслед за этим растут ставки на рынке межбанковского кредита, а затем и ставки коммерческих банков по ссудам, предоставляемым ими небанковскому сектору. Все эти изменения происходят по цепочке достаточно быстро.

Однако, следует отметить, что объем кредитов, получаемых коммерческими банками у центрального, составляет обычно лишь незначительную долю привлекаемых ими средств. Поэтому изменение учетной ставки во многих странах рассматривается скорее как индикатор политики центрального банка, нежели эффективный инструмент денежно-кредитного регулирования.