Комплексная оценка показателей эффективности деятельности ООО «Шелеховская ЭнергоСетевая Компания»

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение………………………………………………………………………...3

Глава 1. Теоретические подходы к определению эффективности деятельности предприятий…………………………………………………….4

1.1.  Рентабельность затрат……………………………………………………..4

1.2.  Рентабельность оборота……..…………………………………………….4

1.3.  Рентабельность капитала………………………………………………….5

Глава 2. Анализ эффективности деятельности предприятия ООО «Шелеховская ЭнергоСетевая Компания»……………….……… ………….8

Глава 3. Комплексная оценка показателей эффективности деятельности ООО «Шелеховская ЭнергоСетевая Компания»...………………………….12

Заключение…………………………………………………………………….19

Список литературы……………………………………………………………20

Приложение…………………………………………………………………...21

Введение

Актуальность темы исследования, определение уровня экономической эффективности функционирования предприятия является важной задачей для собственников предприятий (а среди них может быть и государство), потребителей и поставщиков предприятия, финансовых институтов и других субъектов рыночной экономики.

              Эффективность -  качественная категория,  связанная с интенсивностью развития предпринимательства. Она отражает совершенствования,  происходящие во всех его элементах.

              Для оценки уровня эффективности функционирования предприятия чаще всего используют относительные величины – показатели рентабельности (прибыльности,  доходности). Рентабельность – это степень доходности,  выгодности,  прибыльности бизнеса.

Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности деятельности предприятия с альтернативным использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска.

Цель данной курсовой работы:  изучить теоретические подходы к определению эффективности деятельности предприятий, а также проанализировать эффективность деятельности предприятия и  дать комплексную оценку показателей эффективности деятельности на примере  ООО «Шелеховская ЭнергоСетевая Компания».

В первой главе рассмотрен теоретический подход к определению эффективности предприятия, а именно способы расчета рентабельности затрат, оборота и капитала, вторая и третья главы содержат анализ деятельности и комплексную оценку показателей эффективности предприятия.

Глава 1. Теоретические подходы к определению эффективности деятельности предприятия

1.1    Рентабельность затрат

Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации продукции, работ, услуг характеризуется показателем рентабельности затрат. Он определяется отношением прибыли от продажи продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

Данный коэффициент показывает уровень прибыли на один рубль затраченных средств и рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

1.2    Рентабельность оборота

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Чем больше прибыль по сравнению с валовой  выручкой   предприятия,  тем больше рентабельность оборота.

    Расчетная формула:

Показывает,  сколько  прибыли  приходится  на  единицу  реализованной

продукции.

1.3 Рентабельность капитала

Коэффициенты группы рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли.

В ка­честве показателей эффективности использования капитала, ак­тивов применяются коэффициенты, которые выражают отноше­ние реализации к общему капиталу, реализации к собственному и рабочему капиталу, прибыли к общему, собственному капита­лу и рабочему капиталу:

1) Рентабельности  общего капитала:

Данные показатели отражают, какая прибыль получается с единицы капитала предприятия (общая или чистая).

2) Рентабельность собственного капитала–  данный показатель отражает, сколько чистой прибыли приносят вложения в собственный капитал (т.е. доход собственника):

Под собственным капиталом обычно понимается сумма акционерного капитала и резервов, образованных из прибыли предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Показатель рентабельности собственного капитала также характеризует эффективность работы менеджеров компании-эмитента. Однако коэффициент имеет и оборотную трактовку — если у компании в отрасли доход на акционерный капитал много меньше, чем у остальных, то у данной компании, при выполнении ряда условий существуют перспективы роста, а, следовательно, повышение рыночной стоимости акций.

3) Заемный капитал- это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности. Необходимость привлечения заемного капитала должна обосновываться предварительно сделанным расчетом потребности в оборотных средствах. В состав заемных средств входят финансовый кредит, полученный от банковских и небанковских финансово-кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская задолженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др.

Рентабельность заемного капитала рассчитывается по формуле:

Положительное изменение показателя рентабельности заемного капитала означает, что у предприятия происходит рост затрат по обслуживанию заемных средств. На первый взгляд, кажется, что рост данного показателя является негативной характеристикой при оценке финансового состояния, т.к. финансирование деятельности за счет заемного капитала для предприятия становится все более «дорогим удовольствием». Логика данного мнения исходит из принципа минимизации издержек. Однако, такой подход не является единственно верным, потому как он не учитывает важным момент: плата за пользование заемными средствами — это плата кредиторам за право распоряжаться их средствами сейчас, когда предприятию требуются дополнительные ресурсы, а собственных средств при этом оказывается недостаточно.

4) Оборотный капитал необходим для хозяйственной деятельности предприятия в краткосрочной перспективе и направляется на:

                    закупки сырья, материалов и комплектующих;

                    инвестиции в готовую продукцию;

                    покрытие разницы между дебиторской и кредиторской задолженностью;

                    краткосрочные финансовые вложения (акции, векселя и т.п.).

Требования к оборотному капиталу дифференцированы в зависимости от отрасли предприятия. Почти всегда оборотный капитал подвержен сезонным или циклическим колебаниям, поэтому размер и состав его зависит о стратегии управления оборотным капиталом, а также портфелем продукции предприятия.

Рентабельность оборотного капитала рассчитывается по формуле:

5)     Коэффициент рентабельности использования основного капитала. Рассчитывается как отношение чистой прибыли (чистая прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль и других налогов и сборов, относимых на прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия) к среднегодовому объему всех используемых хозяйственных средств или всего привлеченного капитала. Данный показатель рассчитывается по формуле:

Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. используемых хозяйственных средств. Он дает самое общее представление о результативности исследуемого бизнеса вне зависимости от источников привлечения капитала и других факторов.

Глава 2. Анализ эффективности деятельности предприятия ООО «Шелеховская ЭнергоСетевая Компания»

2.1 Анализ рентабельности затрат

Рентабельность затрат на начало отчетного периода:

;  ()

Рентабельность затрат на конец отчетного периода:

;  ()

Данный коэффициент показывает уровень прибыли на один рубль затраченных средств, т.е. эффективность использования вложенных затрат в производство на конец отчетного периода уменьшилась, предприятие имеет чистой прибыли  с одного затраченного рубля на конец отчетного периода на -26,3 % меньше по сравнению с началом отчетного года.

2.2 Анализ рентабельности оборота

Рентабельность оборота на начало отчетного периода:

;  ()

Рентабельность оборота на конец отчетного периода:

            ;  ()

              Рентабельность оборота предприятия показывает, сколько прибыли  приходится  на  единицу  реализованной продукции, следовательно, рентабельность оборота на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного года уменьшилась на 23,1%, прибыль единицы проданной продукции с рубля продаж стала больше на указанный выше процент.

2.3 Анализ рентабельности капитала

1) Общий капитал:

Рентабельность общего капитала на начало отчетного периода:

;  ()

Рентабельность общего капитала на конец отчетного периода:

;  ()

Данный показатель рентабельности общего капитала отражает, какая прибыль получается с единицы капитала предприятия, эффективность использования капитала на конец года сократилась, предприятие имеет чистой прибыли с рубля в капитал на конец отчетного года на 28,1 % меньше по сравнению с началом отчетного года.

2) Собственный капитал:

Рентабельность собственного капитала на начало отчетного периода:

;  ()

Рентабельность собственного капитала на конец отчетного периода:

;  ()

Данный показатель рентабельности собственного капитала отражает, сколько чистой прибыли приносят вложения в собственный капитал (т.е. доход собственника). Эффективность использования собственного капитала сократилась, предприятие имеет чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал на конец отчетного периода на 334,2 % меньше по сравнению с началом отчетного года.

3) Заемный капитал:

Рентабельность заемного капитала на начало отчетного периода:

;  ()

Рентабельность заемного капитала на конец отчетного периода:

;  ()

Показатель рентабельности заемного капитала показывает, рост либо понижение затрат по обслуживанию заемных средств. Эффективность использования заемного капитала резко уменьшилась, предприятие имеет чистой прибыли с рубля, инвестируемого в капитал на конец отчетного периода на 29,2 % меньше по сравнению с началом отчетного года.

4) Оборотный капитал:

Рентабельность оборотного капитала на начало отчетного периода:

;  ()

Рентабельность оборотного капитала на конец отчетного периода:

;  ()

Возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании снизились на конец отчетного года на  47,1%, это означает,  что оборотные средства стали использоваться менее быстро и эффективно

5) Основной капитал:

Рентабельность основного капитала на начало отчетного периода:

         ;  ()

Рентабельность основного капитала на конец отчетного периода:

;  ()

Данный показатель рентабельности основного капитала показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. используемых хозяйственных средств. Способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании снизилась на конец отчетного года на 108,5 %.

Глава 3. Комплексная оценка показателей эффективности деятельности ООО «Шелеховская ЭнергоСетевая Компания»

Показатели оценки эффективности предприятия

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

На начало отчетного периода:

;  ()

На конец отчетного периода:

;  ()

Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде высоколиквидных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидных активов предприятия.

Доля покрытия краткосрочных долговых обязательств  за счет денежных средств и их эквивалентов в виде высоколиквидных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидных активов предприятия на конец отчетного периода уменьшилась на 0,01.

2. Коэффициент текущей ликвидности:

На начало отчетного периода:

;  ()

На конец отчетного периода:

;  ()

Рассчитывается как частное от деления оборотных активов на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. В состав оборотных активов принято включать денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность, запасы сырья, материалов, товаров и готовой продукции.

Количество средств для погашения краткосрочных обязательств уменьшились на конец отчетного периода на 0,52.

3. Коэффициент финансовой независимости:

На начало отчетного периода:

;  ()

На конец отчетного периода:

;  ()

Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности.

Зависимость фирмы от внешних займов увеличилась на конец отчетного периода на 0,19.

4. Коэффициент финансового риска:

На начало отчетного периода:

;  ()

На конец отчетного периода:

;  ()

Характеризует финансовую зависимость предприятия, организации от внешних заемных источников финансирования. Уровень данного коэффициента выше допустимого свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, это может служить причиной затруднений в получении новых кредитов.

Финансовая зависимость предприятии, от внешних заемных источников финансирования уменьшилась на 23,1.

5. Доля собственных оборотных средств в формировании запасов:

На начало отчетного периода:

;  ()

На конец отчетного периода:

;  ()

Показывает, какое количество собственных оборотных средств используется для формирования запасов.

Количество собственных оборотных средств,  используемое для формирования запасов значительно, возросло на 0,648,  т.е. предприятие использует собственные оборотные средства для формирования запасов.

              6. Коэффициент имущества производственного назначения:

На начало отчетного периода:

;  ()

На конец отчетного периода:

;  ()

Показывает долю имущества,  используемого для производства.

Доля имущества,  используемого для производства сократилась, на 0,18 по сравнению с началом отчетного периода.

              7. Рентабельность продаж:

На начало отчетного периода:

;  ()

На конец отчетного периода:

;  ()

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.

Прибыль с одного рубля продукции уменьшилась на конец отчетного периода,  на 0,22 по сравнению с началом отчетного года.

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

На начало отчетного периода:

;  ()

На конец отчетного периода:

;  ()

        Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой деятельности организации.

        Наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой деятельности организации  увеличилось на конец отчетного периода на 0,179 по сравнению с началом отчетного года.

Расчет интегральной оценки

I = 0, 13*К1 +0, 20*К2 + 0, 10*К3 + 0, 14*К4 + 0, 11*К5 + 0, 08* К6 + 0,09* К7 + 0, 15*К8
Iнорм. знач. = 0, 13*0, 2 +0, 20*1 + 0, 10*0,5 + 0, 14*0, 1 + 0, 11*0,7 + 0, 08*0, 9  + 0,09*0, 2 + 0, 15*0, 3 = 0, 026 + 0, 20 + 0, 05 + 0, 014 + 0, 077+ 0, 072 +  0, 018 + 0, 045 = 0, 502

Iнорм. знач. = I = 0, 13*0, 5 +0, 20*2 + 0, 10*0, 8 + 0, 14*0, 9 + 0, 11*0, 7 + 0, 08* 0, 6 + 0,09*0, 2 + 0, 15*0, 13 = 0, 065 + 0, 4 + 0, 08 + 0, 126 + 0, 077 + 0, 048 + 0, 018+ 0, 045 = 0, 859

Iнорм. знач  = 0, 5 - 0, 9

Iна нач. г. = 0, 13*0,02 + 0, 20*0,96 + 0, 10*0,13 + 0, 14*6,5 + 0, 11*0,002 +  0, 08*0,47 + 0,09*0,14 + 0, 15*0,001 = 1,168

Iна кон. г = 0, 13*0,01 +0, 20*0,44 + 0, 10*(-0,06) + 0, 14*(-16,6) + 0, 11*0,65 + 0, 08* 0,65 + 0,09*(-0,08)  + 0, 15*0,18 = -2,162

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

              Подводя итоги данной работы можно сделать следующие выводы: у предприятия ООО «Шелеховская ЭнергоСетевая Компания» снизились способности рассчитываться по текущим долгам, коэффициент текущей ликвидности ниже нормы,  следовательно,  средств недостаточно. Снижение коэффициента финансовой независимости,  говорит о  том,  что предприятие стало более зависимо от заемных средств, но коэффициент финансового риска  значительно уменьшился. Доля собственных оборотных средств в формировании запасов возросла,  это говорит о том,  что увеличился собственный оборотный капитал в формировании запасов.        Рентабельность продаж уменьшилась, ниже нормативного уровня, это говорит  о том,  что предприятие не получает необходимую прибыль с одного рубля продаж. Увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента имущества производственного назначения говорит о том,  что данное предприятие использует приобретенное имущества, предназначенное для производства.

Список литературы

1.                              Экономика предприятия и отрасли промышленности. 3-е изд., перер. и доп. – Ростов н/Д: Феникс. Серия "Учебники, учебные пособия", 1999. – 608 с.

2.                              Экономика и статистика фирм: Учебник / В.Е. Адамов, С.Д. Ильенкова, Т.П. Сиротина и др.; Под ред. С.Д. Ильенковой. – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 288 с.

3.                              Кейлер В.А. Экономика предприятия. Курс лекций. – М.: Инфра-М,  2005. – 131с.

ПРИЛОЖЕНИЕ

2