Эволюция и проблемы регулирования денежного обращения

    Между налично-денежным обращением и безналичным существует взаимосвязь и взаимозависимость. Деньги постоянно переходят из одной формы обращения в другую. Поэтому наличное и безналичное обращение деньг образуют общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги.

1.2. Металлическое денежное обращение

    Исторически сформировались такие разновидности  систем металлических денег, как монометаллизм, когда роль валютного металла закреплена только за одним благородным металлом, и биметаллизм, когда эта роль присваивается двум валютным металлам (золоту и серебру).

    Благодаря своей более высокой стоимости  и портативности золото лучше  приспособлено к выполнению денежных функций, поэтому золотой монометаллизм вытеснил в конце концов монометаллизм серебряный и биметаллизм. К концу ХХ века он стал господствующей денежной системой.

    Необходимо  отметить, что главную роль в денежном обращении играют монеты из того металла, который принят за валютный: при  серебряном монометаллизме - серебро, при золотом - золото. Причем в обращении находятся не только золотые или серебряные, но и медные монеты, а также знаки стоимости - кредитные и бумажные деньги.

    К монетам из валютного металла  применяется свободная чеканка, к монетам из других металлов - закрытая, то есть чеканка из металла, принадлежащего государству, и производимая в ограниченном количестве. При биметаллизме свободно чеканятся и имеют неограниченную платежную силу монеты как из золота, так и из серебра. Монометаллизм не исключает обращения бумажных знаков стоимости, но при свободном обращении их на валютный металл. Важно отметить, что прекращение такого размена означает переход к полнокровной системе банкнотного или бумажноденежного обращения.

    Говоря  о денежных системах, нельзя не упомянуть  о законе Томаса Грехэма (английский банкир XVI века), в соответствии с которым деньги еще на заре индустриальной цивилизации общества делились на “плохие” и “хорошие”. Согласно этому закону, первые вытесняют вторые. Суть состоит в том, что из обращения исчезают деньги, рыночная стоимость которых по отношению к “плохим” деньгам и официально установленному курсу повышается. Они просто припрятываются - в частных домах, банковских сейфах или уходят в теневую экономику, уходя таким образом из сферы обращения.³

    Впечатляющие  подтверждения жизненности и  “вечности” этого закона мы находим в истории денежного хозяйства практически любой страны в период биметаллизма. Выпуск неполноценных монет, порча их путем обрезания, появление монет фальшивых, частая смена денежных единиц вели к повсеместному исчезновению полноценных монет из обращения и к волнениям народа.

    Выходом из кризиса становилась чеканка  новых денег и придание им принудительного курса. Естественным следствием этого становился рост рыночной цены серебра или золота по сравнению с номиналом, их исчезновение из обращения, общее повышение товарных цен. В конце концов серебряные и золотые деньги были изъяты из обращения.

    Биметаллизм сохранялся довольно долго. К примеру, в США официальный паритет  между серебром и золотом составлял  на протяжении всего XIX века от 15 до 16 унций серебра за одну унцию золота, но рыночные курсы металлов менялись более широко, причем не всегда в пользу золота. К концу XIX века серебро постепенно перешло в разряд разменной монеты. В 1933 году биметаллическая система в США была окончательно ликвидирована.

    Наибольшее  значение к этому времени - концу XIX века - приобрело золото. Так называемый золотой монометаллизм или золотомонетный стандарт представлял собой наиболее устойчивую из всех известных капитализму денежных систем. Первая мировая война положила конец его существованию в большинстве государств. Во всех участвовавших в этой войне странах (кроме США) размен банкнот на золото был прекращен, золотые монеты исчезли из обращения и вместо них появились обесценившиеся бумажные деньги.

    В XX в. исполнителями роли “плохих” денег в разных странах стали всевозможные бумажные банкноты, вытеснившие золото из повседневного денежного обращения. Сегодня же закон Грехэма ярко проявляет себя в отношениях между так называемыми твердыми и слабыми, подорванными инфляционными явлениями, валютами.

1.3. Эволюция денежного обращения

    Изначально  это был простой обмен вещи на другую, который в небольших  масштабах сохранился до сих пор  под названием «бартер». Что же касается пропорций, в которых обменивались товары, то они формировались под влиянием обстоятельств. По мере нарастания разнообразия товаров натуральный обмен по принципу «товар на товар» становился все более затруднительным, приводил к потерям времени на поиск компаньонов или даже к убыткам, если скоропортящийся товар залеживался. Можно предположить, что некоторые незадачливые продавцы под угрозой утраты товара или с отчаяния меняли его на ненужный, а на ходовой товар, чтобы затем уже обменять ходовой товар на необходимый.⁴

    Таким образом, выделились ходовые товары-посредники, выступившие в роли первых «товарных» денег. Использование ходовых товаров в качестве посредников делало их вдвойне ходовыми, поэтому пропорции, в которых они обменивались на другие товары, приобретали устойчивый характер, что позволяет говорить о рождении «товаров-эквивалентов», чем они еще более закрепляли за собой роль и функции товарных денег. Товарные эквиваленты, использовавшиеся людьми в виде товарных денег, крайне разнообразны. Среди товарных эквивалентов упоминаются скот, кожи, табак, вино и многое другое. Об использовании «меховых» денег в России свидетельствует название древнерусской денежной единицы «куна», берущей свое начало от меха куницы. Далее начинаются поиски наиболее удобных товарных денег. На денежную арену выходят слитки из меди, бронзы, а позже серебра и золота. Так как подобные металлические слитки лишались функции собственно товара и становились лишь обменным эквивалентом, то правомерно утверждать, что в их облике и родились деньги в том смысле, в котором это слово понимается в настоящее время.

    Со  временем основными денежными материалами  становятся золото и серебро. В Киевской Руси чеканка серебряных и золотых монет началась в Х веке. Во время монголо-татарского ига отдельные российские княжества чеканили свои монеты, одновременно имела хождение «теньга», от которой и произошло название российских денег. Из серебряных слитков в XIII веке рубились куски, получившие название рублей. Вслед за русскими "гривнами" и "новгородками" в начале XVII века в России установилась стабильная единая монета «копейка», названная так потому, что на ней был отчеканен всадник с копьем. Копейка, весившая 0,68 грамма и состоящая из чистого серебра, представляла в то время довольно ценную монету, потому кроме нее в ходу были полу копеечная "деньга" и четверть копеечная "полушка". Чеканка золотых монет постепенно монополизировалась государством, которое получило возможность присваивать доход от этой операции, так называемый «сеньораж».

    Несмотря  на достоинства золота, в качестве денег у него есть и значительный недостаток. Золото - мягкий металл. Поэтому монеты из него быстро снашиваются, теряя первоначальную стоимость, перестают быть полноценными. Особенно быстро износу подвергались мелкие разменные монеты, что привело к необходимости замены их монетами из меди. Впоследствии, учитывая мимолетность выполнения деньгами своей посреднической функции, крупные монеты в обращении были заменены «бумажками», не имеющими внутренней стоимости, но замещающими стоимость обозначенной на них монеты. Появились бумажные деньги, обратимые в любой момент в золото.

    История широкого распространения бумажных денег в Европе берет свое начало в XVIII веке, но зародились эти деньги гораздо раньше. Есть все основания полагать, что бумажные деньги были изобретены еще древними китайскими купцами и заменяли в обращении золотые деньги. Роль бумажных денег в Европе играли расписки о принятии на хранение товаров и золота, которые с равным основанием можно считать и первыми ценными бумагами в форме векселей. Собственно кредитные деньги в виде банковских билетов были выпущены в 1716 году во Франции по проекту шотландца Джона Ло, ставшего французским министром финансов.

    Выпуск  денежных ассигнаций в России начался  в 1769 году, они обращались в виде государственных казначейских билетов, имевших твердо установленный курс. Затем были введены в обращение кредитные билеты, которые можно было разменивать на металлические деньги. Право на эмиссию получила «Экспедиция государственных кредитных билетов», затем это право перешло к государственному банку. Интересно, что в этот период российские денежные банкноты практически полностью обеспечивались золотом, допускался выпуск банкнот сверх разменного золотого фонда на сумму не более одной трети его. Однако после начала первой мировой войны размен бумажных денег на золото резко сократился и практически прекратился. Ни государственные казначейские билеты, ни банковские банкноты с тех пор уже не имели гарантированного золотого покрытия. Стоит отметить, что отрыв бумажных денег от их реального золотого содержания, то есть несоответствие количества денег количеству подкрепляющих их номинальную стоимость драгоценных металлов, стал главной проблемой бумажных денег. В золотых и серебряных монетах деньги и драгоценные металлы, сплавлены воедино потому их соответствие скреплено живой сутью этих денег.

    Чаще  всего деньги из дорогих и редких металлов ценились выше, чем деньги из более дешевых и распространенных металлов. В случае применения биметаллических денег их ценность стала зависеть от процентного содержания более дорогого металла или от так называемой пробы металла. В итоге металлические деньги стали делиться на «хорошие» и «плохие».

    Экономика пополнилась законом Томаса Грехэма, названным по имени английского банкира XVI века. В соответствии с этим законом имеет место тенденция вытеснения «хороших» денег из обращения «плохими». То есть «хорошие» деньги, обладающие более высокой стоимостью, естественно уходят из обращения, становятся объектом накопления, заменяются «плохими». Иногда замена денег «худшими» производится правительством, что позволяет говорить о «государственной порче» денег.⁵

    В России в XVII веке произошел «медный  бунт», вызванный тем, что при  царе Алексее Михайловиче взамен серебряных денег стали чеканить медные монеты, пытаясь принудительно придать им курс серебряных. Но «государственная порча», обусловленная применением разных металлических денег, не идет ни в какое сравнение с «порчей», вызываемой обильным выпуском «нетоварных» бумажных денег, порождающих галопирующую инфляцию. Достаточно вспомнить Советскую Россию начала 20-х годов, когда бумажные деньги, предназначенные для текущих расходов, люди носили в мешках, или Германию после первой мировой войны, в которой рулоны обесцененных купюр применяли в виде обоев.

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

2.1.Способы  регулирования денежного обращения  в рыночной экономике

     Поддержание денежного обращения является первостепенной обязанностью государства. Государство устанавливает не только виды денежных знаков, но и порядок их выпуска в обращение, характер их обеспечения, формы и условия платежного оборота, принципы обмена национальной валюты на иностранные валютные ценности. Наряду с этим государство осуществляет контроль за денежным обращением.⁶

     Основой государственного регулирования экономики является кредитно-денежная политика, проводником которой выступает центральный банк страны. Центральная проблема денежно-кредитной политики – определение количества денег, необходимых в обращении, для чего используются показатели «денежная масса» и «денежная база».

     Денежная  масса представляет собой совокупность наличных денег и денег безналичного оборота. Для измерения количества денег применяют специальные  денежные показатели – денежные агрегаты, которые утверждаются в законодательном порядке.

     Агрегат М₀ – наличные деньги в обращении;

     Агрегат М₁ состоит из агрегата М₀ и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Именно агрегат М₁ обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

     Агрегат М₂ содержит агрегат М_1; срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратится в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и следовательно обладают меньшей ликвидностью чем сберегательные депозиты.

     Агрегат М₃ содержит агрегат М₂, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями.

     Агрегат М₄ равен агрегату М₃ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

     Между агрегатами необходимо равновесие, в  противном случае происходит нарушение денежного обращения Практика подсказывает, что равновесие наступает при М₂>М₁; оно управляется при М₂+М₃>М_1.

     В этом случае денежный капитал переходит  из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен, и др.⁷

     Рассчитанные  показатели денежной массы по отдельным  агрегатам и по всей совокупности становятся объектом управления и регулирования  Центральным банком. Ориентируясь на достижение стабильности в денежной политике, Центральный банк определяет количественный целевой показатель прироста денежной массы с учетом складывающихся тенденций в развитии экономики и денежно-кредитной сферы.