Экономические циклы

    Глава 2.  Виды экономических циклов 

    2.1 Циклические колебания 

    В экономической теории известно несколько  типов экономических циклов, которые  называют волнами:

• циклы Н.Д. Кондратьева (50-60 лет) – «длинные волны»;
• циклы С. Кузнеца (18-25 лет);
• циклы К. Жугляра (10 лет);
• циклы Дж. Китчина (2 года 4 месяца).                                         

    Краткосрочные циклы принято называть циклами  Китчина, посвятившего этой проблеме свою работу в 1923 году. Китчин связывал продолжительность  цикла, которую он принимал равной трем годам и четырем месяцам, с  колебаниями мировых запасов  золота. Однако, в настоящее время  подобное объяснение причин краткосрочного цикла может удовлетворить очень  немногих.

    Большинство современных экономистов, поддерживающих идею существования краткосрочных  экономических циклов, склонно рассматривать  их лишь как неотъемлемую часть общей  циклической системы, основу которой  составляют среднесрочные экономические  циклы, получившие название циклов Жугляра, по имени французского экономиста, исследовавшего экономические колебания  во второй половине  XIX  века.

    Клемент Жугляр рассматривал экономический  цикл как закономерное явление, причины  которого кроются в сфере денежного  обращения, точнее, кредит.

    Кризис - основную фазу цикла - Жугляр оценивал как оздоровляющий  фактор, ведущий  к общему  снижению цен и ликвидации предприятий, созданных для удовлетворения искусственно разросшегося спроса.

    Жугляр  считал, что повторение всех экономических  процессов, вызванных банковской деятельностью, происходит каждые десять лет.

    Продолжительность цикла Жугляра совпадает с  продолжительностью циклов, основную причину которых некоторые экономисты видели в сроках физического износа активной части основных производственных фондов.

    Следует упомянуть и о так называемых строительных циклах, или циклах С. Кузнеца (американского экономиста). С. Кузнец считал, что колебательные  процессы (длительность цикла 15-20 лет) связаны с периодическим обновлением  жилищ и определенных типов производственных сооружений.

    Особое  место в разработке теории цикличности  принадлежит русскому ученому Н. Д. Кондратьеву. Его исследования охватывают развитие Англии, Франции и США  за период 100 – 150 лет. Он обобщил материалы  с конца ХVIII в. по таким показателям, как средний уровень товарных цен, процент на капитал, номинальная заработная плата, оборот внешней торговли, добыча и потребление угля, производство чугуна и свинца. В результате исследований он выделил следующие большие циклы (50-60 лет):

    I цикл с 1787 по 1814г.- повышательная волна, с 1814-1851г. – понижательная волна;

    II цикл с 1844 по 1875г. - повышательная волна, с 1870 по 1896г.- понижательная волна;

    III цикл с 1896 по 1920г. – повышательная волна.

    Наряду  с краткосрочными и среднесрочными экономическими циклами существуют большие экономические циклы. Большие  экономические циклы не могут  быть объяснены случайными причинами. Кондратьев объяснял существование  больших экономических циклов тем, что длительность функционирования различных созданных хозяйственных  благ неодинакова , Равным образом для  их создания требуется различное  время и различные средства. Как правило, наиболее длительный период функционирования имеют мосты, дороги, здания и другая инфраструктура. Они же требуют и наибольшего времени  и наибольших аккумулированных капиталов для их создания.  Большие циклы можно рассматривать как нарушение и восстановление экономического равновесия длительного периода. Основная причина их лежит в механизме накопления, аккумуляции и рассеяния капитала, достаточного для создания новых элементов инфраструктуры. Однако действие этой основной причины усиливается действием вторичных факторов.

    Начало  подъема («повышающая волна») совпадает  с моментом, когда накопление достигает  такого состояния, при котором становиться  возможным рентабельное инвестирование капитала для создания новых основных производственных фондов. Подъем сопровождается осложнениями, вызываемыми промышленным кризисом среднесрочного цикла.

    Понижение темпа экономической жизни  («понижающая  волна»), вызванное накапливающейся  совокупностью экономических факторов отрицательного характера, в свою очередь  обусловливает усиление поисков  в области создания совершенной  техники и сосредоточение капитала в руках промышленно-финансовых групп. Все это создает предпосылки  для нового подъема, и он повторяется  вновь, хотя и на новой ступени  развития производительных сил.

    В соответствии с концепцией Кондратьева, начало подъема в новом большом  экономическом  цикле приходилось  на середину 40-х годов, а следующего - на середину 90-х годов.

    2.2 Нециклические колебания

    Не  следует делать вывод, что все  колебания деловой активности объясняются  экономическими циклами. С одной  стороны, существуют сезонные колебания деловой активности. Например, покупательский "бум" перед Рождеством и Пасхой ведет к значительным ежегодным колебаниям в темпах экономической активности, в особенности в розничной торговле. Сельское хозяйство, автомобильная промышленность, строительство в какой-то степени также подвержены сезонным колебаниям.

    Деловая активность зависит и от долговременной тенденции в экономике, то есть от повышения или снижения экономической активности в течение длительного периода, например 25, 50 или 100 лет. Отметим, что для американского капитализма долговременной тенденцией был значительный экономический рост. В настоящее время для экономического цикла характерны колебания деловой активности при наличии долговременной тенденции к экономическому росту.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 3.   Мировой финансово-экономический кризис 

3.1 Причины возникновения мирового финансово-экономического кризиса. 

    Слово кризис в 2008-2009 годах звучало, наверное, чаще любого другого слова. Мировой  финансовый кризис затронул или еще  затронет практически все страны мира, за исключением самых бедных стран, которые и так находятся  в перманентном финансово-экономическом  кризисе.

    Сейчас  как никогда важно владеть  актуальной информацией о современном  экономическом кризисе. Необходимо понять, что полезного можно извлечь  из сложившейся ситуации, когда и  какое решение стоит принять, чтобы правильно и вовремя  среагировать на те или иные изменения  в работе, политике, экономике, обществе.

    Глобальный  финансовый кризис проявляется в  росте цен на недвижимость и продовольствие, в сокращении рабочих мест как  в коммерческих, так и в государственных  организациях, в отсутствии стабильности и потере веры в будущее. Причем причины  происходящих перемен различны в  различных странах.

    Как и великая депрессия начала ХХ-го века мировой экономический кризис, начавшийся в 2008 году, вызвал процессы, которые способны полностью изменить мировую финансово-экономическую систему. В новой системе, как ожидается, возрастет роль государства. Возможно, в результате финансового кризиса в мире возникнет новая всемирная валюта, пришедшая на смену американскому доллару.

    Мировой финансово-экономический кризис начинался  как локальный ипотечный кризис в США. Он перерос в глобальный финансовый кризис только из-за того, что  в последние десятилетия экономика  США связана такими тесными узами  с мировой финансово-экономической  системой, что любое существенное потрясение на рынках США вызывает волны во всей мировой экономике.

    Первые  его признаки появились еще в 2005 году, когда аналитики заметили, что темпы роста цен на недвижимость в штатах начали падать. До этого, в  течение продолжительного времени  они росли благодаря таким  факторам как естественное удорожание из-за инфляции, инвестиционной привлекательности, которая порождалась верой в  вечный рост цен и очень доступной  ипотекой. Именно слишком доступная  ипотека и явилась основным фактором начала современного финансового кризиса.

    Благодаря доступности, ипотеку брали все, кому ни лень, независимо от финансового  благосостояния – вернуть кредит они планировали за счет удорожания недвижимости. А выдавались такие  кредиты банками не из-за низкой компетентности сотрудников, а из-за бонусной системы оплаты их труда: больше кредитов – больше бонус. И неважно, что будет потом. Тем более, что  в условиях роста цен проблем  с возвратом кредитов практически  не возникало. А вот когда недвижимость перестала расти в цене, у многих заемщиков случился локальный финансовый кризис – стало нечем платить  по кредитам. Волна неплатежей привела  к тому, что банки стали активно  сбывать залоговую недвижимость, что еще больше повлияло на падение  цен – в США начался финансово-экономический  кризис. 

    Все это привело к тому, что банки, слишком увлекавшиеся до финансового  кризиса 2008 года ипотечным кредитованием, начали банкротиться один за другим. В  результате – десятки и сотни  тысяч людей остались без работы. Из-за уменьшения ликвидности стали дорожать кредиты, как потребительские, так и для компаний. В результате многие компании, не имея возможности взять кредит для развития, закрылись, что привело к новой волне безработных. Раскручивание данной спирали и привело к тому, что финансовый кризис перерос в экономический кризис, а вернее – в финансово-экономический кризис. 

    Второй  причиной, спровоцировавшей глобальный экономический кризис стало “перепроизводство” долларов в США. Проще говоря –  американский доллар в последнее  время был практически ничем  не обеспечен. То есть США производило  товаров и услуг на сумму гораздо  меньшую, чем потребляло. ВВП США занимает в общемировом ВВП долю, равную примерно 20%. А потребляет США 40% производимых во всем мире товаров и услуг. Другими словами, до мирового кризиса США производили товаров и услуг на доллар, а потребляли – на 2. То есть как минимум каждый второй доллар – простая, ничем не подкрепленная бумажка. И при этом Штаты тратили колоссальные суммы на различные социальные и медицинские программы, направленные на повышение уровня жизни рядовых американцев.

    Кризис  в США стал мировым:

• Во-первых, американские банковские группы, имеющие филиалы и дочерние банки по всему миру уменьшили выделение средств на их развитие.
• Во-вторых, акции наиболее пострадавших в результате финансового кризиса банков (акции, которые котируются на международных биржах) стали падать в цене, что привело к паническим настроениям.
• В-третьих – как оказалось, благодаря глобализации экономики, многие европейские банковские группы активно вкладывали свои деньги в американскую ипотеку. Пострадав от финансового кризиса в США, они уменьшили прогнозы своей прибыли, что в свою очередь привело к падению цен на их акции. Началась паника и на европейских биржах – финансовый кризис пришел в Европу.

    3.2 Последствия мирового  финансового кризис 

    В целом, последствия кризиса можно  разделить на две большие группы:

• Первая группа – это текущие последствия. Они являются оперативной реакцией на кризис. Их анализ позволяет оценить состояние экономики и общества в краткосрочной перспективе. Наиболее ощутимыми из таких последствий являются безработица, инфляция, темпы падения экономических показателей
• Вторая группа последствий – это те изменения, которые ожидают нас в долгосрочной перспективе. На данной стадии оценка таких последствий мирового финансового кризиса относится скорее к области прогнозов. Но именно от того, в какой мере кризис отразится на мировой экономике, как изменит ее содержание будет зависеть все ее будущее.

    Мировой кризис привел к различным последствиям в различных странах. Причем в  некоторых странах он вызвал финансовый кризис, в некоторых – экономический, а в некоторых – финансово-экономический  кризис. Чем именно они отличаются друг от друга?