Экономическая эффективность лизинга

       – прочие затраты лизингополучателя,  связанные с эксплуатацией объекта  лизинга.

     Срок  окупаемости лизинга для предприятия-лизингополучателя  определяется отношением суммы лизинговых платежей к среднегодовой сумме дополнительной чистой прибыли от применения арендуемых средств [14, с. 605].

     Прирост прибыли за счет использования лизингового  оборудования можно определить умножением:

     а) фактической суммы прибыли на удельный вес выпущенной продукции  на лизинговом оборудовании;

     б) затрат по лизингу на фактический  уровень рентабельности издержек предприятия;

     в) уровня снижения себестоимости единицы  продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, на фактический объем  продаж этой продукции [16, с. 523].

     Эффект  может быть не только экономический, но и социальный, выражающийся в  облегчении и улучшении условий  труда работников предприятия.

     Оценивая  эффективность лизинговых операций у лизингополучателя, можно, как  при оценке эффективности капитальных  вложений, использовать и систему частных и обобщающих показателей, таких, как прирост объема продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, рост производительности труда, прибыли, рентабельности, производства и капитала, сокращение срока окупаемости и т.д. [16, с. 523].

     Эффективность лизинга у лизингодателя также  оценивается с помощью показателей  рентабельности и срока окупаемости  инвестиций в лизинговые операции. Рентабельность лизинговой деятельности определяется отношением чистой прибыли  к затратам по лизингу в целом и по каждому договору. Срок окупаемости затрат по лизингу у лизингодателя можно установить, если разделить их на среднегодовую сумму чистой прибыли от лизинговой деятельности.

     Затраты по лизингу у лизингодателя включают: стоимость приобретения основных средств у производителей, суммы процентов за кредиты банка (если покупка производилась за счет них), страховых взносов за страхование лизингового имущества, затрат по гарантированному обслуживанию сданных в аренду средств, зарплату персонала и другие издержки. Чистая прибыль лизингодателя состоит из его дохода в составе лизингового платежа минус установленные законодательно налоги. Анализируется также степень риска на основе изучения платежеспособности арендаторов и аккуратности выполнения договорных обязательств по предыдущим контрактам [14, с. 605].

     В процессе анализа лизинга необходимо произвести сравнение показателей  эффективности лизинга по отчету с показателями по договору, установить отклонения и определить их, а также  учесть при заключении дальнейших лизинговых сделок. При использовании лизинга в практической деятельности необходимо учитывать, что лизинг представляет собой сложный рыночный механизм, который включает в себя, как отмечалось, финансовые отношения таких категорий, как аренда, договор купли-продажи, займа, залога, кредита. Это обусловливает необходимость овладения особенностями их функционирования, что само по себе представляет не только познавательный интерес, но и возможность на базе комбинации определенных нормативно-правовых особенностей упомянутых категорий получить лучшие условия для хозяйственной деятельности.

 

      2. Анализ экономической эффективности лизинга на ОАО «МАЗ»

     Филиал  КУП «Минскоблдорстрой» – «ДРСУ  № 210» создан на основании приказа коммунального унитарного предприятия по проектированию, ремонту и строительству дорог «Минскоблдорстрой» от 26 августа 2005 г. № 72. Коммунальное унитарное предприятие по проектированию, ремонту и строительству дорог «Минскоблдорстрой» зарегистрировано Минским городским исполнительным комитетом решением от 25 августа 2005 г. № 1475 в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 600013398. Предприятие является юридическим лицом по законодательству Республики Беларусь и расположено по адресу: г. Минск, пл. Свободы, 13/2. Имущество Предприятия находится в собственности Минской области и принадлежит Предприятию на праве хозяйственного ведения.

     Филиал  создан на основании законодательства Республики Беларусь и Устава Предприятия. Филиал является обособленным структурным подразделением Предприятия. Место нахождения филиала: 222720 Минская область, г. Дзержинск ул. Омельянюка, 32.

     Филиал  занимается строительством, капитальным, текущим ремонтом и содержанием  сети автомобильных дорог. Согласно титульного списка филиал КУП «Минскоблдорстрой» – «ДРСУ-210» обслуживает 751,142 км местных дорог, 26 мостов – протяженностью 1075,32 п.м. и 927 труб, общей протяженностью 12303,42 п.м. Филиал имеет производственную базу площадью 2,95 га, асфальтобетонную базу площадью 4,4 га, повышенный путь на ст. Негорелое 5,1 га, карьеры 3 шт. -10,2 га.

     По  состоянию на 01.01.2010 г. среднесписочная численность работников составляет 168 человек, в том числе ИТР – 15 человек, служащих – 38 человека, рабочих – 121 человек.

     Финансовые  результаты работы предприятия приведены в приложении А, из которого видно, что за 2009 г. филиал КУП «Минскоблдорстрой» – «ДРСУ №210» освоил 10531 млн. руб. Себестоимость выполненных работ составила 8813 млн. руб. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг 8896 млн. руб. Налоги и сборы 1635 млн. руб. Наибольший удельный вес в структуре себестоимости занимают материальные затраты и транспорт – 65,2 %. Прибыль от реализации товаров, работ, услуг за 2009 г. получена в сумме 83 млн. руб. Рентабельность получена 0,9 %. Чистая прибыль составила 4 млн. руб.

     За 2009 г. выручка от реализации продукции, работ, услуг на 343 млн. руб. больше, чем за соответствующий период прошлого года. Темп роста выручки от реализации за 2009 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года составил 103,4 %. Себестоимость реализованной продукции за 2009 г. на 4,6 % больше, чем за 2008 г. За 2009 г. прибыль от реализации составила 83 млн. руб., за соответствующий период прошлого года прибыль от реализации составляла 136 млн. руб. В абсолютном выражении прибыль от реализации уменьшилась на 53 млн. руб.

     За 2009 г. собственными силами в филиале КУП «Минсклблдорстрой» – «ДРСУ № 210» выполнено работ на сумму 10 530 680 тыс. руб., в том числе выполнено работ:

     – по капитальному ремонту дорог за счет РДФ на сумму 637 916 тыс. руб. (6,1% от общего объема);

     – по текущему ремонту дорог 1 408 895 тыс. руб., (13,4% от общего объема)

     – по содержанию а/дорог за счет средств 1 941 469 тыс.руб. (18,4% от общего объема)

     – прочие заказчики на сумму 6 542 400 тыс. руб. (от общего объема 62,1%).

     Из  приведенных данных видно, что в 2009 г. предприятие справилось с выполнением производственной программы по всем показателям.

     В целом за 2009 г. получена прибыль – 82 855 тыс. руб.;

     – по капитальному ремонту – 93 055 тыс. руб.

     – по текущему ремонту – 27 873 тыс. руб.

     – по содержанию автодорог – -402 663тыс. руб.;

     – по прямым договорам – 364 590 тыс. руб.

     В целом работа анализируемой организации  по повышению технического состояния  дороги и улучшению проезжаемости  по ней заслуживает удовлетворительной оценки.

     По  статьям затрат:

     В основном перевозки осуществляются наемным транспортом, заключив договора работа осуществляется по индексам Компьютерного  центра с учетом понижающего коэффициента 1,03%, но из-за нехватки транспорта, наемные  машина приходится использовать на содержание. Индекс на содержание не компенсирует затраты. Перевозка материалов (песок, ПГС, отсев и т.д.) на дальние расстояния производилась МАЗами одиночками как собственными так и наемными. В эту статью включаются все затраты которые не компенсируются актами принятых работ (т.е автокран, КРАЗ, ЗИЛы, бензовозы), а так же нанимаем автобусы для перевозки людей.

     По  итогу отчетного периода о  грузоперевозках собственным и  привлеченным автотранспортом за 2009 г.

     Перевезено  грузов всего 234,3 тыс. тн.:

     – собственным транспортом 56,6 тыс. тн (24,2% от общего объема);

     – привлеченным – 177,7 тыс. тн.(75,8 %).

     Грузооборот тыс. т. км составил 6 928,6 тыс.т.км:

     – собственным 1 659,1 тыс.тн.км (23,9%);

     – привлеченный 5269,5 тыс.тн.км (76,1%).

     Стоимость грузовых перевозок 1 552 663 тыс. руб.

     – собственным – 388 613 тыс. руб. (25%);

     – привлеченным – 1 164 050тыс. руб. (75%).

     По  статье «Эксплуатация машин и  механизмов» прибыль составила 299 538 тыс. руб. Износ активной части основных фондов в строительстве составляет более 78-80 %, как показывает мировая практика, что восстановление фондов с физическим и моральным износом 60 %, как правило, уже экономически нецелесообразно. Такая переоценка приводит только к росту стоимости продукции, не оказывая существенного влияния на обновление фондов, тем более в условиях инфляции. 

     Таблица 2.1 – Использование дорожно-строительных машин

 

     Из  табличного анализа видно, что техника  предприятия работала в нормальном режиме, несмотря на то, что парк сильно изношен. Поэтому приходилось нанимать технику со стороны по расценкам, которые не компенсируются проектами. По статье «Накладные расходы и налоги из с/с» убыток -665340 тыс. руб.

     В тоже время тарифы для предприятий  на потребляемую тепловую и электрическую  энергии в 2-3 раза выше, нежели населения. Все это тяжелым грузом ложиться на себестоимость продукции. Удельный вес накладных расходов ежемесячно снижается, наращивая объемы работ, увеличивая производительность труда.

 

      2.2 Механизм реализации лизинговых операций на предприятии и его эффективность 

     ДРСУ  № 210 в своей деятельности активно  использует лизинговый механизм, так  по договору финансовой аренды (лизинга) № 6060190308 от 17 марта 2008г. залогодержатель (ОАО «Сберегательный банк «Беларусбанк») передает в финансовую аренду Залогодателю (ДРСУ № 210) имущество на сумму 107.232.000 (Сто семь миллионов двести тридцать две тысячи) белорусских рублей сроком на три года. В обеспечение своевременного возврата лизинговых платежей, включая возмещение убытков, причиненных Залогодержателю ненадлежащим исполнением договора финансовой аренды (лизинга), Неустойку и всех расходов по взысканию. Залогодатель заложил Залогодержателю имущество согласно залоговой описи, являющейся неотъемлемой частью договора лизинга (приложение Б). Акт приема-передачи имущества в лизинг №1 приведен в приложении В.

     Предметом залога является имущество согласно залоговой описи (приложение 1 к настоящему договору), оцениваемое сторонами  на сумму 26.883.252 (Двадцать шесть миллионов восемьсот восемьдесят три тысячи двести пятьдесят два) белорусских рублей.

     Залогодатель  гарантирует, что передаваемое им в  залог имущество принадлежит  ему на праве хозяйственного ведения  и свободно от прав третьих лиц. Право  хозяйственного ведения на предмет  залога подтверждается ТТН №0006424 от 23.10.2007г.

     Согласие  собственника или уполномоченного  им органа получено (письмо №06-27/199 от 12.03.2008г. КУП «Минскоблдорстрой»).

     Заложенное  имущество полностью остается во владении и пользовании Залогодателя, который отвечает за его сохранность.

     Предмет залога по согласованию сторон не страхуется.