Иностранные инвестиции и их роль в развитии российской экономики

     Инвестиционная  политика, которой придерживается государство, имеет огромное влияние на развитие капиталовложений в стране, как частных, так и государственных. Именно она  формирует так называемый инвестиционный климат страны, поэтому правительство  России оказывает ей огромное внимание, однако на данный момент инвестиционная политика нашего государства ещё  слаба, что обусловлено в основном незащищённостью расходов бюджета  на инвестиционные цели, бюджетные  средства расхищаются или направляются не на те цели, на которые направлялись.  

     Государственной Думой были приняты в первом чтении законы “О внесении изменений и  дополнений в Закон РСФСР” и “Об  инвестиционной деятельности в РСФСР”, которые должны улучшить законодательную  базу для инвестиций, гарантировать  права инвесторов на собственность  и которые предполагают:  

     - предоставление бюджетных средств  негосударственным структурам на  возвратной основе;  

     - отражение в Законе принципа  отношений собственности (в нём  рассматриваются государственные,  муниципальные и частные инвесторы). По этому принципу и выделяются  из федерального бюджета капитальные  вложения на развитие федеральной  собственности;  

     - равенство прав инвесторов (гарантии  прав и защиты инвестиций независимо  от форм собственности для  всех инвесторов).  

     Инвестиционной  политики в нашем государстве  до недавнего времени уделялось  недостаточно внимания, однако уже  сейчас государство начало понимать всю важность правильной инвестиционной политики и, что самое важное, начало предпринимать шаги в нужном направлении, и последние два-три года наблюдаются  некоторые сдвиги в изменении  инвестиционной политики государства, постепенно ликвидируются структурные  перекосы в экономике России, стабилизировался курс рубля, снижаются процентные ставки. Но государство понимает, что снижение инфляции и процентных ставок не дадут автоматического эффекта в виде роста инвестиций и производства. Это, прежде всего, связано с двумя факторами:  

     1. С неготовностью получателей  инвестиций - предприятий к эффективному  освоению средств, в первую  очередь из-за низкого качества  управления;  

     2. С неготовностью инвесторов вкладывать  капиталы в не реформированные  предприятия по причине как  высоких рисков (незащищённость прав собственности, значительный риск невозврата средств из-за плохого управления), так и невозможности более или менее адекватно определить сам уровень риска (непрозрачность финансового состояния предприятия, ликвидность предприятий, их инвестиционная деятельность).  

     Поэтому правительство России предполагает ввести следующие изменения в  инвестиционной политике нашей страны (из программы правительства РФ “Структурная перестройка и экономический  рост в 1997-2000 годах”):  

     -создать  условия для рыночной оценки  активов предприятий. Кроме очевидных  преимуществ для инвесторов, связанных с рыночной оценкой акций, это позволит предприятию формировать более рациональную стратегию в отношении использования собственных активов;  

     -внести  изменения в амортизационную  политику, направленные на ее  либерализацию, повышение степени  свободы реформированных предприятий  при выборе методов амортизационной  политики (использование ускоренной  амортизации, нелинейных методов  амортизации, в том числе метода  уменьшающегося остатка с применением  удвоенных амортизационных норм, метода суммы лет, специальной  первоначальной амортизационной  скидки), упрощение и укрупнение  норм амортизации. Одновременно, по мере решения проблемы оборотных  средств, будет осуществляться  более жесткий контроль за целевым использованием амортизационных отчислений;  

     - последовательная децентрализация  инвестиционного процесса путём  развития многообразных форм  собственности, повышение роли  внутренних (собственных) источников  накоплений предприятий для финансирования  их инвестиционных проектов;  

     - государственная поддержка предприятий  за счет централизованных инвестиций;  

     - размещение ограниченных централизованных  капитальных вложений и государственное  финансирование инвестиционных  проектов производственного назначения  строго в соответствии с федеральными  целевыми программами и исключительно  на конкурсной основе;  

     - усиление государственного контроля за целевым расходованием средств федерального бюджета;  

     - совершенствование нормативной  базы в целях привлечения иностранных  инвестиций;  

     - значительное расширение практики  совместного государственно-коммерческого  финансирования инвестиционных  проектов.  

     Среди первоочередных мер необходимо назвать  также и прямое государственное  участие в инфраструктурных проектах народно-хозяйственного значения и  их финансовое стимулирование посредством  предоставления налоговых льгот  или налогового кредита, вмешательство  государства в инвестирование первичных  отраслей и магистральной инфраструктуры.  

     Роль  иностранного капитала в формировании мировой рыночной экономики и  экономики России.  

     Среди важных факторов развития рыночных отношений  в России существенное место занимает привлечение иностранного капитала. В условиях административно-командной  экономики страна была полностью  отделена от потоков движения капитала. Между тем в странах Запада международная миграция капитала привела  к углублению интернационализации  хозяйственной жизни. Наиболее ярко это проявилось во взаимном движении капитала между промышленно развитыми  странами.  

     Рост  вывоза капитала из одних промышленно  развитых стран в другие отражает углубление международного разделения труда и интернационализацию  производства. Современное производство под давлением научно-технической  революции становиться все более  сложным.  

     Растет  число видов и подвидов производств, и их развитие оказывается экономически нецелесообразным в рамках отдельных  стран. Усиливается развитие международной специализации и кооперации производств. Производство конечного продукта расчленяется на отдельные участки производства, которые оказываются в разных странах.  

     Следуя  за развитием производства, капитал  также интернационализируется. Перелив  капитала из одной страны в другую отражает стремление компаний сосредотачивать  в своих руках отдельные этапы  производства продукта, оказавшиеся  в разных странах. Компании промышленно  развитых стран, особенно крупные, становятся все более транснациональными, выходя за национальные границы. Образование  крупных транснациональных компаний, у которых имеются предприятия, расположенные в разных странах, ведет к ускорению международной  специализации и кооперации, так  как у одного собственника предприятия  есть возможность более устойчиво  развивать производственные связи. Таким образом, взаимное движение капитала, образование его на базе транснациональных  компаний выступают важнейшим фактором углубления экономической взаимозависимости  стран в мировом хозяйстве.  

     Следует подчеркнуть, что вторая половина 80-х  годов характеризуется значительным увеличением темпов роста иностранных  инвестиций из промышленно развитых стран. Так, в 1986-1990 годах среднее ежегодное увеличение капиталовложений из четырех крупнейших стран-инвесторов (Японии, США, ФРГ и Великобритании) составило 20,8%, в то время как в 1982-1986 годах - 10%. В 1990-1991 годах общий объем вывоза капитала составил 419 млрд. долл., в том числе из Японии - 78,8 млрд., из США - 58,8 млрд., из Германии - 44,4 млрд., из Великобритании - 35,3 млрд. В 1990 году общий объем иностранных инвестиций четырех крупнейших стран-инвесторов превысил 1101 млрд. долл.  

     Эти данные говорят об огромных масштабах, которые приняло движение капитала в современном мире, при этом вывозимый  капитал направляется прежде всего в промышленно развитые страны. Из более чем 200 млрд. долл. Ежегодных мировых прямых инвестиций около 70% вкладывается в экономику стран ЕС, Японии и США, а остальное - главным образом в экономику развивающихся стран.  

     Среди последних в 80-е годы возросла доля азиатских стран (свыше 60%), в том  числе новых индустриальных стран, АСЕАН и КНР.  

     На  бывшие социалистические страны Центральной  и Восточной Европы в конце 1993 года приходилось 18,3 млрд. долл. прямых иностранных инвестиций, из них 5,5 млрд. составляли  

     вложения  в Венгрию, 2,5 млрд. - в Чешскую  и Словацкую Республики. По оценкам зарубежных экспертов, в Российскую Федерацию было вложено около 3 млрд. долл. В1992 году страны Центральной и Восточной Европы смогли привлечь лишь 2,4% мирового объема прямых иностранных инвестиций, в то время как на Азию пришлось 20,9%.  

     Для России, которая встала на путь интеграции в мировое хозяйство и перехода к открытой экономике, в стратегическом плане крайне необходимо участие  в процессах миграции капитала и  как импортера, и как экспортера капитала. И тогда будет более активно вовлечена в интернационализацию производства.  

     Однако  сегодня участие Росси в этих процессах весьма скромное. С точки  зрения привлечения иностранных  инвесторов России предстоит соперничать  с другими странами, рынки которых  оказываются более привлекательными для инвесторов, особенно азиатскими и латиноамериканскими странами.  

     Обращение к иностранным источникам капитала для России во многом связано с  необходимостью решения как стратегических, так и текущих задач. В современной  экономической ситуации вопрос о  привлечении иностранных инвестиций состоит весьма остро: экономический  кризис, резкое сокращение инвестиционных ресурсов делают неизбежным обращение  к зарубежным источникам финансирования. Однако необходимость привлечения  зарубежных инвестиционных ресурсов определяется не только чисто финансовыми аспектами. Резкое отставание отечественного машиностроения, которое в последние десятилетия  было в значительной степени ориентировано  на выпуск продукции военного назначения, привело к ситуации, когда для  многих отраслей экономики закупается оборудование из-за рубежа на валюту.  

     Для повышения эффективности производства в некоторых отраслях существенное значение имеет использование иностранных  технологий. Это относится, например, и к основной экспортной отрасли - нефтедобыче и переработке нефти.  

     Привлечение иностранных инвестиций может способствовать увеличению выпуска определенных видов  продукции (и особенно товаров народного  потребления), расширению экспорта с  помощью иностранных партнеров  и др. Все это имеет немаловажное значение, и, если с помощью иностранных  инвестиций удастся продвинуться в  решении этих задач, это будет  весомым вкладом в создание современной  экономики.  

     Сотрудничество  с зарубежными партнерами может  дать положительный эффект с точки  зрения освоения зарубежного опыта  управления, маркетинга, подготовки кадров и др.  

     Основные  проблемы привлечения иностранных инвестиции в экономику  

     Притоку в инвестиционную сферу частного национального и иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение. Взаимосвязь этих проблем  усиливает их негативное влияние  на инвестиционную ситуацию. Слабый приток прямых иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется разногласиями между исполнительной и законодательной властями, Центром и объектами Федерации, наличием межнациональных конфликтов в самой России и войн непосредственно на ее границах, социальной напряженностью (забастовки, недовольство широких слоев общества ходом реформ), разгулом преступности и бессилием властей, неблагоприятным для инвесторов законодательством, инфляцией, спадом производства, непрерывным падением курса рубля и его не конвертируемостью и др.  

     Российское  правительство в последние годы проявляло в отношении зарубежных компаний скорее двойственность, чем  радушие. Официальная политика предписывает оказывать поддержку прямым зарубежным инвестициям, но на практике зарубежные фирмы испытывают невероятные трудности, пытаясь вложить капитал в  российскую экономику. Российское законодательство не имеет устоявшейся базы, коммерческая деятельность наталкивается на множество  бюрократических преград, а кроме  того, складывается впечатление, что  многие российские политики просто боятся прямых зарубежных инвестиций. Некоторые  в России убеждены, что иностранные  инвестиции - это не более чем "надувательство", и зарубежные компании откровенно эксплуатируют российскую экономику.