Инфляция: сущность, причины, виды и последствия

Во втором полугодии инфляция была минимальной – 1,1% (4,3% - в 2010 году), при этом на протяжении всех месяцев III квартала цены не росли (-0,3% за квартал), а с октября по декабрь цены выросли всего на 1,3% (2,4% - в 2010 году).

Рост цен на продовольственные товары в 2011 году составил всего 3,9% после 12,9% в 2010 году, и его компонента в инфляции - 1,5 п.п. понизилась на 3,4 п.п.

Рост цен на непродовольственные товары усилился до 6,7% с 5% годом ранее, а его компонента выросла до 2,4 п.п. с 1,8 п.п. (20,5%) . Рост цен и тарифов на платные услуги на 8,7% также был выше, чем год назад (8,1%), что также увеличило его компоненту в инфляцию до 2,2 п.п. (2,1 п.п.).

Снижение темпов инфляции связано с замедлением роста цен на продовольственные товары.

Рис. 2. Вклад в инфляцию отдельных групп товаров и услуг (в процентных пунктах)

 

Замедление роста цен на продовольствие из-за снижения мировых цен началось уже с марта, которое с июня по сентябрь перешло в дефляцию.

В первом полугодии 2011 года рост потребительских цен на продовольственные товары составил всего 5% (5,4% годом ранее) после повышения цен во втором полугодии 2010 года на 7,2 процента.

Ниже представлена таблица месячной и годовой инфляции России с 1991 года по настоящее время, выраженной в % относительно предыдущего периода. Инфляция рассчитывается на основе индексов потребительских цен, публикуемых Федеральной службой государственной статистики.

 

Таблица 2 – Уровень инфляции в России, %

	Янв	Фев	Мар	Апр	Май	Июн	Июл	Авг	Сен	Окт	Ноя	Дек	Год
2013	0,97	0,56	0,34	0,51	0,66	0,42	0,82	0,14					4,50
2012	0,50	0,37	0,58	0,31	0,52	0,89	1,23	0,10	0,55	0,46	0,34	0,54	6,58
2011	2,37	0,78	0,62	0,43	0,48	0,23	-0,01	-0,24	-0,04	0,48	0,42	0,44	6,10
2010	1,64	0,86	0,63	0,29	0,50	0,39	0,36	0,55	0,84	0,50	0,81	1,08	8,78
2009	2,37	1,65	1,31	0,69	0,57	0,60	0,63	0,00	-0,03	0,00	0,29	0,41	8,80
2008	2,31	1,20	1,20	1,42	1,35	0,97	0,51	0,36	0,80	0,91	0,83	0,69	13,28
2007	1,68	1,11	0,59	0,57	0,63	0,95	0,87	0,09	0,79	1,64	1,23	1,13	11,87
2006	2,43	1,66	0,82	0,35	0,48	0,28	0,67	0,19	0,09	0,28	0,63	0,79	9,00
2005	2,62	1,23	1,34	1,12	0,80	0,64	0,46	-0,14	0,25	0,55	0,74	0,82	10,91
2004	1,75	0,99	0,75	0,99	0,74	0,78	0,92	0,42	0,43	1,14	1,11	1,14	11,74
2003	2,40	1,63	1,05	1,02	0,80	0,80	0,71	-0,41	0,34	1,00	0,96	1,10	11,99
2002	3,09	1,16	1,08	1,16	1,69	0,53	0,72	0,09	0,40	1,07	1,61	1,54	15,06
2001	2,8	2,3	1,9	1,8	1,8	1,6	0,5	0,0	0,6	1,1	1,4	1,6	18,8
2000	2,3	1,0	0,6	0,9	1,8	2,6	1,8	1,0	1,3	2,1	1,5	1,6	20,1
1999	8,4	4,1	2,8	3,0	2,2	1,9	2,8	1,2	1,5	1,4	1,2	1,3	36,6
1998	1,5	0,9	0,6	0,4	0,5	0,1	0,2	3,7	38,4	4,5	5,7	11,6	84,5
1997	2,3	1,5	1,4	1,0	0,9	1,1	0,9	-0,1	-0,3	0,2	0,6	1,0	11,0
1996	4,1	2,8	2,8	2,2	1,6	1,2	0,7	-0,2	0,3	1,2	1,9	1,4	21,8
1995	17,8	11,0	8,9	8,5	7,9	6,7	5,4	4,6	4,5	4,7	4,6	3,2	131,6
1994	17,9	10,8	7,4	8,5	6,9	6,0	5,3	4,6	8,0	15,0	14,6	16,4	214,8
1993	25,8	24,7	20,1	18,7	18,1	19,9	22,4	26,0	23,0	19,5	16,4	12,5	840,0
1992	245,3	38,0	29,9	21,7	11,9	19,1	10,6	8,6	11,5	22,9	26,1	25,2	2508,8
1991	6,2	4,8	6,3	63,5	3,0	1,2	0,6	0,5	1,1	3,5	8,9	12,1	160,4

 

Положительную роль в снижении темпов роста цен на продовольственные товары и инфляцию в этот период сыграли своевременно принятые Правительством Российской Федерации меры по преодолению дисбалансов на рынке зерновых, и стимулированию импорта на проблемных рынках (плодоовощной продукции) в условиях стабильности курса рубля. Также сказалось начавшееся снижение мировых зерно, сахар и другие товары с марта-апреля.

Владимир Путин заявил, что снижению инфляции должно способствовать принятое Правительством решение по заморозке тарифов инфраструктурных монополий.

Он отметил, что снижению инфляции должно способствовать принятое правительством решение по заморозке тарифов инфраструктурных монополий. Именно этот фактор, по его словам, в последние годы оказывал значительное воздействие на рост цен.

Власти РФ решили заморозить тарифы на газ, электричество и грузовые железнодорожные перевозки для промышленности на 2014 год и в последующие два года повышать их на инфляцию предыдущего года. Тарифы для населения в течение трех лет будут индексироваться по формуле "инфляция минус" — на уровне инфляции предыдущего года с понижающим коэффициентом 0,715.

В настоящее время необходимым условием повышения эффективности антиинфляционной политики выступает одновременное управление и товарной массой, и денежным предложением. При этом должно произойти смещение акцента в сторону разработки антиинфляционного регулирования, ориентированного на неинфляционный экономический рост, учитывая подлинную природу инфляции, так как без подъема национальной экономики невозможно сдерживать развитие роста потребительских цен, потенциал которого в России значителен. Таким образом, одним из ключевых условий эффективности антиинфляционной политики Банка России является стимулирование целевого кредитования нефинансовых предприятий кредитными организациями для развития производственного сектора экономики. А с учетом того, что инфляция есть результат несоответствия денежного предложения и товарной массы, значение необходимых темпов роста цен будет достигнуто только при тесной координации денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политик.

Схематично действие антиинфляционного регулирования представлено на рисунке 3.

Рис. 3. Модель координации денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политик

 

С одной стороны, Банк России воздействует на деятельность кредитных организаций посредством предоставленных им денежных средств и, соответственно, на денежный и кредитный спрос нефинансовых экономических субъектов, формируя тем самым предпосылки экономического роста в стране. С другой стороны, адекватная бюджетно-налоговая политика может стимулировать развитие производства для насыщения внутреннего рынка товарами. Из выше приведенной схемы следует, что управление инфляционными процессами будет эффективным, если денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политики будут скоординированы, и их основной целью будет являться обеспечение устойчивого неинфляционного экономического роста16.

Одним из наиболее эффективных элементов антиинфляционной политики может стать трансмиссионный механизм инвестирования избыточной денежной массы посредством долгосрочного рефинансирования Банком России кредитных организаций с последующим целевым кредитованием предприятий реального сектора национальной экономики (см. Приложение).

На первичном рынке осуществляется предоставление кредитными организациями целевых кредитов заемщикам - нефинансовым предприятиям за счет средств, предоставленных Банком России коммерческим банкам в рамках осуществления долгосрочного рефинансирования. На вторичном рынке предоставленных кредитов ключевую роль должно играть подконтрольное Банку России специализированное государственное агентство рефинансирования, основная цель которого заключается в рефинансировании деятельности коммерческих банков на первичном рынке. Функция рефинансирования данных кредитов может быть реализована следующими способами17:

• путем предоставления инвесторам гарантий по ценным бумагам, выпущенным специализированным государственным агентством рефинансирования кредитных организаций на основе объединения кредитов и их секьюритизации в ценные бумаги для продажи инвесторам, в т.ч. иностранным;
• путем покупки «рефинансированных» кредитов для создания собственных портфелей кредитов.

Специализированное государственное агентство рефинансирования будет выступать в качестве посредника между инвесторами, желающими вложить свои средства в сферу целевого кредитования, и кредиторами первичного рынка. Таким образом, агентство должно привлекать денежные средства с финансового рынка и предоставлять эти средства кредитным организациям для долгосрочного целевого кредитования. Эффективность указанной модели заключается в экономичности всех сделок, по которым денежные средства от заинтересованных инвесторов через специализированного агента вторичного рынка попадают к коммерческим банкам и непосредственно к заемщикам – нефинансовым предприятиям на первичный рынок. В указанной модели Банк России может выступать гарантом по эмитируемым специализированным государственным агентством рефинансирования ценным бумагам. Таким образом, гарантия Центрального банка РФ поставит их по степени надежности в один ряд с государственными ценными бумагами и делает эти бумаги привлекательным инструментом финансового рынка. Это позволит привлечь как российских, так и иностранных инвесторов. Размещение ценных бумаг на финансовом рынке обеспечит формирование необходимой ресурсной базы агентства.

Таким образом, главным механизмом перераспределения денег в национальной экономике должна стать банковская система. Решение основных проблем, стоящих перед российской экономикой, зависит от того, насколько эффективно она функционирует, каковы ее возможности участия в инвестициях и в развитии производства, насколько располагает банковский сектор необходимыми ресурсами для обеспечения экономического роста в стране.

 

Заключение

 

Завершая разработку темы, необходимо сделать следующие основные выводы.

Во-первых, понимание роли государственного регулирования экономики прошло длительный период эволюции, начиная от полного отрицания необходимости государственного регулирования экономики до осознания его значимости. Современные мировые тенденции, прежде всего, глобализация и усложнение мирохозяйственных связей делают необходимым переход государственного регулирования на качественно новый уровень и обуславливают необходимость использования в основном косвенных инструментов воздействия на экономику.

Во-вторых, в работе были исследованы теоретические аспекты сущности инфляции как социально-экономического явления, причины, вызывающие инфляцию, а также последствия инфляции для экономики. В результате проведенного анализа, мы пришли к выводу, что хронически инфляционный характер экономика приобретает лишь с переходом общества бумажно-денежному обращению. Сегодня инфляционные процессы в той или иной степени характерны для всех стран мира. При этом инфляция является в некоторых случаях даже желательной, поскольку при небольших темпах (в среднем до 10%) она увеличивает платежеспособный спрос, что, в свою очередь, стимулирует развитие производства. В случае более быстрых темпов обесценения денег инфляция оказывает негативное воздействие на экономику. Именно поэтому практически во всех странах мира первоочередной задачей денежно-кредитной политики является управление инфляцией (либо поддержание её на определенном уровне, либо снижение темпов инфляции). Мировая экономическая мысль выработала уже достаточно много методов управления инфляционными процессами, но, к сожалению, универсального средства борьбы с инфляцией не существует в связи с разнообразием видов инфляции и причин, её вызывающих.

В-третьих, в работе было проведено исследование инфляционных процессов в России. Как показал проведенный анализ, инфляция в России была обусловлена действием факторов как монетарной, так и немонетарной природы, причем в разные периоды влияние этих факторов было различно. Так, инфляция начала 90-х гг. была обусловлена, в основном, немонетарными факторами (диспропорциями в структуре производства, монопольным ценообразованием и пр.), современная инфляция инспирируется в основном монетарными факторами и, прежде всего, валютными операциями Центрального банка России.

В-четвертых, анализ антиинфляционного регулирования, проводимого Центральным банком в рамках денежно-кредитного регулирования, показал, что на сегодняшний день в распоряжении Центрального банка отсутствуют действенные инструменты управления денежной массой, соответственно, инфляцией, что делает используемые монетарные режимы малоэффективными. Как свидетельствует опыт денежно-кредитного регулирования, используемые Центральным банком России сегодня монетарное и инфляционное таргетирование являются не эффективными вследствие отсутствия необходимых условий для их применения. Это требует, на наш взгляд, кардинального пересмотра проводимой денежно-кредитной политики с точки зрения используемого монетарного режима.

 

 

Список использованной литературы:

 

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. – Ч. 1. – М., 2010.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. – М., Финансы и статистика, 2011.
3. 3алунина Л.В. «Традиционный» инструмент денежной политики// Банковское дело. 2011 .№ 10. С.6-12.
4. Банковское дело: Учебник для вузов//Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. Спб.: Питер. 2011. С. 384.
5. Баранова Е.П. Инфляция и проблемы её регулирования в работах Дж. М. Кейнса//Банковские услуги. 2010. №6. С. 2-10.
6. Габидулин М.Х. Денежная масса как индикатор современной антиинфляционной политики Банка России // Труд и социальные отношения. – 2011. - №2
7. Габидулин М.Х. Проблемы антиинфляционного регулирования в России // Бухгалтерия и банки. – 2010. - №1
8. Ишханов А. В., Линкевич Е. Ф. «Инфляционные процессы в новой России»// «Финансы и кредит» №9 2009г., стр. 45
9. Линкевич Е. Ф. «Потребительская и производственная инфляция в современной России»// «Финансы и кредит» №15 2009г., стр. 68
10. Моисеев С.Р. Инфляционное таргетирование: оценка конкурентных преимуществ// Бизнес и банки. 2011. № 9.
11. Новиков А.Н. Кредитная политика ЦБ РФ и её инструменты//Бизнес и банки. 2011. №17.
12. Новиков А.Н. О денежно-кредитной политики Банка России на 2003г.//Бизнес и банки. 2011. №50. С. 1-3.
13. Новиков А.Н. Перспективы развития операций Банка России на открытом рынке/ЛБизнес и банки. 2011. №41. С. 1-4.
14. Покупательная сила денег / Сост. Бункина М.К., Семенов А.М. - М.: Дело, 2010.
15. Проскурин A.M. О монетарном факторе в экономике//Бизнес и банки. 2011. №12. С. 1.
16. Ратновский Л. Потери от инфляции в России//Вопросы экономики. 2011. №2. С. 49-60.
17. Салихов Б. В. «Экономическая теория» -М.: «Дашков и Ко» 2006 г., стр. 256
18. www.economy.gov.ru
19. www.gks.ru

 

 

Приложение

 

 

 

Модель долгосрочного рефинансирования кредитных организаций

 

1 3алунина Л.В. «Традиционный» инструмент денежной политики// Банковское дело. 2011 .№ 10. С.6-12

2 Покупательная сила денег / Сост. Бункина М.К., Семенов А.М. - М.: Дело, 2010

3 Габидулин М.Х. Денежная масса как индикатор современной антиинфляционной политики Банка России // Труд и социальные отношения. – 2011. - №2