Инфляция: сущность, формы и причины

Стратегия поведения фирмы в условиях дефицитной инфляции по-своему уникальна. “Предприятие можно образно сравнить с автомобилем, разогревающим свой мотор. Водитель не знает, куда ему ехать, и чаще всего  ему невыгодно ехать куда-либо, даже если он знает направление: расход бензина в силу несбалансированности инфляции может не окупиться даже при кажущейся на первый взгляд выгодности перевозки пассажира или товара. К сожалению, топливо расходуется  даже тогда, когда реального движения нет: двигатель должен быть разогрет, готовность к движению должна быть максимальной. Затраты топлива на разогрев двигателя - это как бы издержки предприятия по сохранению трудоспособного  коллектива, поддержанию технических  параметров производства и прочие сопряженные  издержки.” Можно высказать следующие  рекомендации по стратегии и тактике  выживания бизнеса в условиях современной инфляции в СНГ.

1. Постараться  сохранить основной профиль бизнеса  (продукт или вид услуги) .

2. Диверсификация, как в пределах основного профиля,  так и шире.

3. Выделение  из структуры предприятия или  создание преимущественно малых  торгово-посреднических фирм.

4. Акцент  на разнообразные и многочисленные  короткие по времени и высокодоходные  операции с высокой степенью  риска. 

5. Создание  общего страхового фонда для  минимизации риска по всей  совокупности отмеченных выше  операций.

Ориентация  на товарные группы со стабильной доходностью  недостаточна, поскольку реально  их трудно “отследить” , вычленить  и зафиксировать по причине скачкообразной несбалансированности роста соотносительных  цен. Сейчас идет постоянный текущий  пересчет отношения затратности и доходности всех вариантов практически любого бизнеса.

Таким образом, реальный вариант выживания  – многовариантность и скачкообразность торгово-производственных операций. В этом суть тактики инфляционного ожидания предприятия. Естественно, что в наименее выгодном положении оказываются коллективы, технология производства которых не позволяет работать рывками, прерывание производства невозможно. Пример - доменную печь нельзя остановить с целью ожидания более благоприятного соотношения цен между затратами и доходностью ее эксплуатирования. Добавим, что непрерывность можно понимать и как необходимость поддержания квалификационного уровня специалистов.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ

Вначале кратко перечислим основные последствия  инфляции: - перераспределение доходов  и богатства; - отставание цен государственных  предприятий от рыночных; - скрытая  государственная конфискация денежных средств через налоги; - ускоренная материализация денежных средств; - нестабильность экономической информации; - падение  реального процента; - обратная пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы.

Рассмотрим  каждое из последствий более подробно. Первое из них - перераспределение доходов  и богатства. Предположим, что некий  господин А взял ссуду у господина  Б на 5 месяцев и за эти пять месяцев инфляция обесценила рубль  в 2 раза. Это означает, что через  положенный срок А вернет Б формально, по номиналу всю сумму кредита, а  реально - только 50 %. Обиднее всего  то, что полностью избавиться от подобного негативного эффекта  нельзя в силу непредсказуемости  и несбалансированности инфляции. При  инфляции, следовательно, невыгодно  давать в долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже по нарастающей. Если же давать в  долг под слишком высокий процент  нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине - непредсказуемость инфляции. Например, в США бум индивидуального  жилищного строительства 70-х гг. (период сильной непредсказуемой  инфляции) финансировался за счет кредиторов.

Понятно, что чем неожиданнее, быстрее  и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. К примеру, если коллективный договор уже заключен на 5 лет вперед и, причем, без должного учета возможности резкого роста цен (а такое случается) , то рабочие могут проиграть, если цены вдруг резко, неожиданно и несбалансированно возрастут. Пострадает и предприниматель, если, в свою очередь, цены именно на его товар вырастут меньше по сравнению с ценами других, т.е. несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет при условии, что его цены выросли относительно быстрее и т.д.

Второе  последствие инфляции - отставание цен государственных предприятий  от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики  цены издержек производства и товаров  пересматриваются реже и дольше, чем  в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих  цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих  организаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудно - осуществим. В итоге нарастает  дисбаланс частного и общественного  секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия  на рынок. Данный эффект особенно опасен.

Практический  совет предприятиям - вычленять из структуры мелкие и средние предприятия, поскольку они свободны для самостоятельного проведения ценовой стратегии.

Третье  последствие несбалансированной, пусть  даже и ожидаемой инфляции сказывается  через налоговую систему. В такой  ситуации прогрессивное налогообложение  по мере роста инфляции автоматически  все чаще зачисляет различные  социальные группы и виды бизнеса  во все более состоятельные или  доходные, не разбирая: возрос ли доход  реально или только номинально. Это  позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых  законов и ставок. Отношение бизнеса  и населения к правительству, естественно, ухудшается. Об опасности  подобной скрытой государственной  конфискации денежных средств писал  еще Дж. Койне в ЗО-х годах XX века.

Естественно, что промышленно развитые страны Запада проводят индексацию налоговых  законов с учетом темпа инфляции (в США, например, с 1985 г.) . Подобная индексация, к сожалению, малоэффективна, ибо  в силу несбалансированного роста  цен происходит перераспределение  богатства, усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причем у различных групп бизнеса  и населения по-разному, в разное время и с различной скоростью. Единая индексация не может уловить  подобных нюансов, она оценивает  все доходы преимущественно формально, по номиналу. Для США, к примеру, полученный банкирами (1984 г.) 10-процентный доход  на авансированный капитал (процентная ставка) не есть реальный доход, а лишь плата за инфляцию. Темп роста цен в 1984 г. был как раз около 10 %. Налоговая система этого не может гибко учесть.

Еще одно последствие несбалансированной инфляции - население и корпорации стремятся  материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмы разрабатывают  планы по активизации использования  денежных ресурсов. Отрицательное здесь  заключается в том, что стимулируется  слабопродуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок. Пример тому - паническая материализация денежных средств на всей территории СНГ. Дефицит нарастает параллельно с “затовариванием” складских помещений предприятий и организаций, захламлением квартир населения.

Очередное последствие инфляции - нестабильность и недостаточность экономической  информации, мешающие составлению бизнес - планов. Цены есть главный индикатор  рыночной экономики. Ценовая информация-главная  для бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в  выборе оптимальной цены. Падает уверенность  в будущих доходах, население  утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса.

Яркую аналогию проводит П. Самуэльсон: предположим, что ваш телефонный номер каждый год растет (назовем это “инфляция телефонного номера” ) . Представьте, какие неудобства причинил бы вам подобный рост номеров важнейших для вас телефонных абонентов, усиленный скачкообразным и непредсказуемым изменением номера телефона самой справочной службы. Итак, непредсказуемыми скачками меняются нужные вам телефоны, да к тому же еще меняется по неизвестным законам телефон справочной службы АТС. Таким же образом, в силу отсутствия качественной информации о ценах, усиливается дезориентация субъектов рыночного хозяйства, снижается эффективность размещения экономических ресурсов. У предприятий возрастают издержки, связанные с потребностью адаптироваться к постоянным изменениям, заранее готовиться к множеству сценариев экономики завтрашнего дня.

Следующее последствие инфляции - реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Так, если в 1990 г. темп инфляции в США  был 4 %, то обладатели денег в этом же году получили реальный доход на валюту на эти же 4 % ниже.

И в  завершение особо отметим, что рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального  производства. И наоборот, снижение инфляции совпадает по времени со спадом производства и ростом безработицы. Пример - Польша весной 1990 г., где частичная  стабилизация роста цен сопровождалась продолжающимся спадом производства и значительным ростом безработицы (только за весну 1990 г. безработица возросла в 2 раза - с 200 тыс. до 400 тыс. человек) .

Зависимость между инфляционным ростом цен и  сокращением безработицы была выведена в 1958 году английским экономистом А. Филлипсом. Используя данные статистики Великобритании за 1861-1956гг. он построил кривую, отражающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы. Теоретическую базу под расчеты А. Филлипса подвел экономист Р. Липси. В дальнейшем американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу модифицировали кривую Филлипса, заменив ставки заработной платы на темпы роста товарных цен.

Отметим заранее, что зависимость снижения (стабилизации) инфляции ценою роста  безработицы лежит в основе многих государственных антиинфляционных программ (США, Великобритания, Польша, Венгрия и, похоже, СНГ) .

ГОСУДАРСТВЕННАЯ СИСТЕМА АНТИИНФЛЯЦИОННЫХ МЕР

Отдельное предприятие, конкретный бизнес не может  бороться с инфляцией. Подобная борьба под стать только государству. В  случае отдельного бизнесмена борьба с инфляцией выглядит как “сражение  с ветряными мельницами” . Следовательно, борьба с инфляцией есть задача макроэкономическая. Перед правительством стоит главный  вопрос: или ликвидировать инфляцию посредством радикальных мер, или  адаптироваться к ней. Различные  страны решают эту дилемму по-своему. США, Великобритания активно борются  с инфляцией, другие же страны разрабатывают  комплекс адаптационных государственных  мер (индексация доходов, контроль роста  цен и проч.) . Итак, либо пассивная  адаптация к росту цен через  индексацию доходов населения, или  активная стратегия ликвидации инфляции в ходе спада деловой активности и усиления безработицы. Каждый из отмеченных путей имеет множество вариантов.

Начнем  с адаптационной политики. На частном  уровне индексация доходов осуществляется через коллективный договор профсоюза  с ассоциацией предпринимателей или с отдельным предпринимателем. Рост заработка ставится в зависимость  от роста инфляции. Так, в США 60 % трудовых контрактов конкретно и многовариантно оговаривают рост заработка в  зависимости от темпа инфляции.

В Европе механизм антиинфляционной защищенности распространен еще больше. Государственное  вмешательство и контроль за индексацией  гораздо сильнее. Индексация же доходов  людей с фиксированной оплатой  труда (для СНГ-это 90 млн государственных служащих, студентов, пенсионеров, военных) имеет целью не ухудшить их положение в сравнении с занятыми в частном секторе. В случае резких, неожиданных скачков цен, все надлежащие коэффициенты индексации приходится чаще и быстрее пересматривать. Даже при очень высокой (активной) адаптационной “расторопности” правительства отставание индексации от фактического роста цен неизбежно.

Политика  доходов - одно из направлений адаптационной  антиинфляционной борьбы. История знает  много ее подвариантов. В 60 - 70-х гг. нашего века в Англии и других странах внедрялась политика “стоп-вперед” , оказавшаяся неэффективной в плане снижения инфляции. Сдерживание цен покупалось ценою снижения производительности и жизненного уровня населения.

Другая  политика - контроль соотношения цен  и окладов (Скандинавские страны, Нидерланды и др.) . Хотя в краткосрочном  плане кое-что получается (Финляндия 1967-1971 гг., США- 1951-1952 гг.) , но долгосрочно  и эта политика не приживается.