Инфляция и особенности инфляционного процесса в России

жестко  централизованной  внешней  торговле.  В   расчетах   с   заграницей

применялся  спектр  специальных  обменных  курсов,  дифференцированных   по

отраслям и по группам продукции. В  итоге  Советский  Союз  практически  не

участвовал в  мировой экономике, что понятно, учитывая последствия  холодной

войны и  отказ  советского  правительства  от  долгов  Российской  Империи.

Экспорт и импорт охватывали очень узкий и постоянный круг продукции (нефть,

газ, лес и военная  техника в обмен на зерно, оборудование и  товары  легкой

промышленности).

      "Освобождение"  экономики   в  ходе   реформ   и   введение   частичной

конвертируемости  рубля привели к сближению  первоначально очень далеких друг

от друга экономических  систем, что также стало одним  из главных  источников

инфляции.  Обменный  курс  также  стал  величиной,  определяемой   рыночным

механизмом, что  привело к его неадекватному  скачку в  начале  1992  года  и

сделало все внутренние цены  на  порядок  меньшими  мирового  уровня.  Так,

средняя цена нефти  на внутреннем  рынке  составила  в  1992  году  лишь  11

долларов за тонну, газа - 3 доллара за тысячу кубометров. Вследствие  этого

вся экономика  начала испытывать инфляционное давление  со  стороны  высоких

цен экспортируемых товаров.

      Важную роль в поддержании  инфляции сыграл также  происшедший  за  годы

реформ спад производства. С 1991 года до первого квартала 1996  года  объем

промышленного производства упал  на  51%.  Часть  этого  спада  объясняется

внешними причинами, как дезинтеграция единого рынка  бывшего СССР  и  распад

СЭВ. Другая часть  была обусловлена  открытием  границ,  в  результате  чего

многие предприятия  легкой и пищевой промышленности, бытовой  электроники  и

т.д. оказались  потеснены на внутреннем рынке, не говоря уже об экспорте.

      Глобальный спад производства  и инфляция тесно связаны. Во-первых,  при

быстром сокращении производства растут издержки  на  единицу продукции,  а

спрос остается прежним.  В  результате  растет  цена.  Во-вторых,  в  целях

стабилизации  экономики  правительство   вынуждено   идти   на   уменьшение

государственных расходов, тем самым сокращая конечный спрос. Это влечет  за

собой  дальнейшее  уменьшение  производства  и,   следовательно,   снижение

налоговых поступлений.

      Традиционно считается, что рыночный  механизм благоприятно воздействует

на структуру  производства. Это  предположения  основано  на  предпосылке  о

перетоке ресурсов из депрессивных отраслей  в  более эффективные.  В 90-х

годах в России нельзя было так рассуждать: что касается трудовых  ресурсов,

то  их  мобильность  всегда  была  резко  ограничена  дефицитом   жилья   и

отсутствием его  рынка, а также большими  расстояниями  между  промышленными

центрами. О перетоках же капитала бессмысленно говорить в условиях,  когда

объем капитальных  вложений в производство снизился в 4 раза по сравнению  с

предреформенными годами. Неопределенность и непредсказуемость даже близкого

будущего (в частности, из-за высокой  инфляции),  неурегулированность  прав

собственности и  т.д.  являлись  тормозом  для  отечественных  и  тем  более

зарубежных инвестиций, а, следовательно, и для перестройки  производственной

структуры.

      Связь  между  темпом  инфляции  и  объемом  производства  иллюстрирует

динамика этих показателей в 1995 и начале 1996 годов.  Ослабление  инфляции

совпало по времени  с периодом ослабления промышленного  спада.  Соотношения

цен на различную  продукцию существенно приблизились к соотношениям  цен  на

мировых рынках. Здесь  действовали следующие факторы:

       - Отношение мировой  цены  к  внутренней.  Отрасли,  имеющие высокое

         отношение этих цен  (в  основном  сырьевые),  получили  возможность

         экспортировать свою продукцию  по ценам значительно выше  внутренних.

         Это усилило их переговорные  позиции  и  привело  к   тому,  что  до

         недавнего времени они  нередко   вообще  не  были  заинтересованы  в

         сохранении покупателя на внутреннем рынке.  Если  сырьевые  отрасли

         имели  возможность  вывозить  свою  продукцию,   то   производители

         потребительских товаров  были  вынуждены  бороться  с  конкуренцией

         иностранных фирм на внутреннем  рынке. Наглядный пример тому  –  наша

         автостроительная промышленность.

       -  Монопольная  структура   российской   экономики.   Средний   размер

         промышленного предприятия в  нашей стране в 10 раз выше, чем  в  США.

         Если  там  средняя  численность   работающих  на  одном предприятии

         составляет  80  человек,  то  у  нас  -  800.  Это  делает   вполне

         обоснованной гипотезу, что крупные размеры предприятий -  фактор,

         способствующий поддержанию высокого уровня относительных цен.

      В последние  десятилетия   в  индустриально  развитых  странах  большое

влияние  на  стабилизацию  цен  и  формирование   их   структуры   оказывают

ассоциации  предприятий  и  крупные  корпорации,   связанные   между   собой

долгосрочными соглашениями. Функции такой организационной  системы во  многом

сходны с ролью, выполнявшейся в СССР  аппаратом министерств и ведомств,

контролировавших экономику. В настоящее время процесс образования в России

финансово-промышленных  групп  и  крупных  корпораций   только   начинается.

Отсутствие  юридически  оформленных  межотраслевых  корпораций  -  еще  одна

причина, затрудняющая формирование согласованной рациональной системы цен.

      Б. Кредитная эмиссия ЦБ - главный  источник инфляции

      Структура активов Центробанка  позволяет судить об источниках  инфляции.

За  последние  годы  весь  прирост  активов   происходил   пятью   основными

способами:

    1.Прирост  чистых международных резервов  в виде драгоценных  металлов  и

подъема чистой валютной позиции ЦБ.

    2.Кредитование   Минфина   в   виде   прямого   кредитования   дефицита

федерального   бюджета,   централизованных   кредитов   отдельным   секторам

экономики, а также  путем приобретения государственных  ценных бумаг.

    3.Прирост  кредитов коммерческим  банкам  в  виде  прямого  кредитования

путем предоставления централизованных кредитов, кредитных  аукционов,  выкупа

у банков государственных  ценных бумаг.

    4.Кредитование  отдельных предприятий,  минуя   коммерческие  банки.  Это

происходило в 1992-1993 гг.

    5.Прирост  кредитов, предоставляемых государствам  рублевой зоны.

      Прирост активов Центробанка  был наиболее высоким в 1992 году.  Высокое

отношение приростов  его активов к ВВП - 41,1% - было обусловлено  масштабным

кредитованием  как госбюджета,  так и коммерческих  банков  и государств

рублевой зоны.

      К  1993  году  правительству   удалось   заметно   сократить   величину

бюджетного дефицита, что уменьшило потребность в  кредитах ЦБ. Кроме того,  к

концу года кредитование государств рублевой зоны было полностью  прекращено.

В то же время существенно  увеличились кредиты коммерческим банкам.  В  целом

прирост активов  ЦБ снизился до 17,7% ВВП.

      В 1994 году Центробанк прекратил  выдавать кредиты коммерческим  банкам

по субсидированным  ставкам. Но зато вырос дефицит бюджета. На  его  покрытие

был направлен  практически весь прирост кредитов ЦБ, составивший 12,6% ВВП.

      Прекращение эмиссионного финансирования  дефицита бюджета в  1995  году

закрыло и этот источник кредитной эмиссии. Практически  весь прирост  активов

ЦБ в  1995  году  (всего  3,9%  ВВП)  был  обусловлен  увеличением  валютных

резервов денежных властей.

      В начале 1996 года основной прирост  активов Центробанка был  направлен

на косвенное  кредитование государственного бюджета. В первом  квартале  1996

года прирост  активов ЦБ составил 5% от ВВП.

      Другим важнейшим фактором, определявшим  темпы инфляции, стала скорость

денежного  обращения.  Она  менялась  резко  и   нестабильно,   что   вполне

естественно в  условиях непредсказуемости и неопределенности будущего.

      В первой половине 1992 года она  росла, в августе - ноябре - падала.  С

декабря 1992 года по апрель 1994 года скорость обращения  денег в  российской

экономике вновь  стабильно возрастала, увеличившись  за  полтора  года  почти

вдвое - с 5,4 до 10,6 раза. После короткого периода уменьшения до  8,8  раза

в мае-августе 1994 года в  течение  следующего  года  она  устойчиво  росла,

поднявшись  к  сентябрю  1995  года  на  35%.  Наконец,  явное   приближение

финансовой стабилизации осенью 1995 года способствовало  резкому  сокращению

скорости денежного  обращения: за октябрь 1995 года  -  март  1996  года  она

упала на 25%.

      В результате взаимодействия  обоих чисто денежных факторов  инфляции  -

динамики денежной массы и  скорости  ее  обращения  -  среднемесячные  темпы

инфляции последовательно  снижались. Если в 1992 году  они  достигали  31,2%,

то в 1993 году - 20,6, в 1994-м - 10,0, в 1995-м - 7,2, а в первой  половине

1996 года они  упали до 2,5 процентов.

      Таким  образом,  за  последние   пять  лет  произошел  последовательный

переход российского  правительства и  Центрального  банка  от  весьма  мягкой

денежно-кредитной  политики к умеренной и, наконец, к достаточно  сдержанной.

В результате произошло  последовательное замедление темпов инфляции.

                                 Заключение

      Инфляция используется  государством  для  покрытия  непроизводительных

государственных расходов и финансирования затрат  предпринимателей  в  целях

стимулирования  их активности. При инфляции  обостряются  социально-классовые

противоречия, а  при высоком уровне ее развития приходит в расстройство  весь

процесс  капиталистического  производства,  в  результате  чего   становится

необходимым  проведение  денежной  реформы и стабилизация   валюты.   Если