Государственное регулирование финансового рынка.

Единый федеральный орган регулирования финансовых рынков вправе своими решениями квалифицировать в качестве финансовых услуг также иные действия, осуществляемые на возмездных договорных основаниях и содержащие использование оказывающим финансовую услугу лицом собственных денежных средств в чужих интересах либо использование чужих денежных средств в своих собственных интересах и(или) интересах других лиц, включая лицо, предоставившее денежные средства.

Создание единого регулятора финансовых рынков оправдывается единством предмета регулирования и контроля, а также тем, что в основании любой финансовой услуги и деятельности по ее оказанию лежат тождественные друг другу признаки, кем бы такая услуга ни оказывалась и в чем бы она ни заключалась.

Другой причиной объединения финансовых рынков под эгидой единого регулятора является необходимость удаления ведомственных барьеров регулирования и контроля, что является вполне актуальным для России.

Наконец, еще одной и, вероятно, самой важной причиной является желание добиться правильно сбалансированного развития всех секторов финансового рынка. Это также особенно актуально для России. В частности, потому, что у нас существует очевидный перекос в сторону банковского сектора в ущерб, например, институтам коллективного инвестирования.

Регулятор и контролер финансового рынка более не отождествляется исключительно с государством. Регулятор становится неправительственным государственно-общественным органом, функционирующим на началах коммерческой самоокупаемости либо паритетного финансирования его деятельности государством и предпринимательским сообществом, строящим свою регуляторную и контрольную деятельность на принципах корпоративного управления. В лице единого регулятора финансовых рынков государство таким образом разворачивается в сторону общества, отказываясь от привычных бюрократических схем управления [25, c. 11].

Заключение

На основании изучения литературных источников в процессе выполнения данной курсовой работы были сделаны следующие выводы:

Финансовый рынок - это сфера аккумулирования и использования временно свободных денежных средств, функционирующая через механизм их перераспределения между владельцами и пользователями путем прямого контакта, или через посредников. 

Основная задача финансового рынка заключается в том, чтобы трансформировать временно свободные денежные средства в производственные капиталовложения

Существует ряд формул финансового рынка, которые близки по своему содержанию, но имеют отличия по форме. Чаще всего в  отечественных исследованиях приводится формула:

Финансовый рынок = денежный рынок + рынок капиталов

Финансовый рынок можно рассматривать и как совокупность первичного и вторичного рынков, а также национальный и международный. Первичный рынок возникает в момент эмиссии ценных бумаг, на нем мобилизуются финансовые ресурсы. На вторичном рынке эти ресурсы перераспределяются, и даже не один раз. В свою очередь, вторичный рынок подразделяется на биржевой и небиржевой. Другая классификация рынков построена на качественных отличиях инструментов; согласно ей выделяют рынок долговых инструментов (облигаций) и рынок долевых инструментов (акций).

Как и любое явление природы, финансовый рынок имеет свою эволюцию развития. В настоящее время он включает в себя ряд сегментов:  денежный рынок;  рынок государственных долговых обязательств;  рынок корпоративных ценных бумаг и пр.

Государственное регулирование является важнейшей составляющей финансовых рынков. Идеальной модели функционирования и регулирования финансового рынка в мире не существует. Для каждой страны необходимо учитывать степень развития рынка и его инфраструктуры, его традиции, менталитет участников (например, ценность репутации участника), доверие к органу регулирования и объем обращающегося на этом рынке капитала.

В России развитие финансового рынка стало осуществляться на основе узковедомственного регулирования. Так, Центробанк отвечает за банковскую сферу, ФКЦБ – за фондовый рынок. За страховой рынок взялся отвечать Минфин, а за пенсионный –Минтруд. В результате такого разделения функций регулирования финансовых рынков между различными ведомствами к сегодняшнему дню мы имеем противоречивое законодательство, которое оборачивается огромными трансакционными издержками для участников рынка.

За прошедшие годы было опубликовано множество концепций развития финансового рынка, подготовленных государственными органами, саморегулируемыми организациями и непосредственно профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Унификация подходов к регулированию в конце концов сформируется в единую концепцию регулирования финансовых рынков, которая материализуется в будущем в мегарегулятор или меганадзорный орган.

Список литературы

1.                  Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности".

2.                  Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

3.                  Инструкция Центрального банка Российской Федерации от 1 декабря 2003 г. N 108-И «Об организации инспекционной деятельности Центрального банка Российской Федерации».

4.                  Заявление  Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года// http://www.cbr.ru/today.

5.                  Алёхин Б.И. Рынок ценных бумаг. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.—461 с.

6.                  Асадов А. М. Правовые основы организационного обеспечения финансовой деятельности государства в России.—Екатеринбург: Изд-во Урал.ун-та, 2005.—343с.

7.                  Белой А.Г., Рынок ценных бумаг учебник для вузов.– М.: Изд-во Проспект, 2006.

8.                  Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг: - М.: Инфра-М, 2004. Боровкова В. Л. Рынок ценных бумаг: – М.: Изд-во Питер, 2006. – 365 с.

9.                  Бороздин Л. О. Ценные бумаги и фондовый рынок. -  М.: Изд-во Московского государственного открытого университета, 1994.

10.             Братко А. Г. Центральный банк в банковской системе России.—М.: Спарк, 2001.—335с.

11.             Васильев С.: Если политическая ситуация сложится благоприятно, власть сможет реализовать весьма радикальную программу ttp://www.opec.ru – экспертный канал OPEC.

12.             Вахрин П. И., Нешитой А. С. Финансы. М.: Дашков и Ко, 2004. - 526 с.

13.             Ведута Е.Н. Стратегия и экономическая политика государства. М.: Академический проект, 2004. - 462с.

14.             Галыгин А. Г. Ценные бумаги и фондовая биржа.– М.: Филинъ, 2005. – 210 с.

15.             Долан Э. Дж. Экономикс. -  М.: Лазурь, 2004.

16.             Дюжиков Е., Хлунов Д.  Страхование рисков профессиональных участников фондового рынка //Финансовая газета. – 2004. - № 29.

17.             Кузнецова Л. Г. Структура и операции финансового рынка. – Хабаровск: Изд-во «РИОТПИ», 2005.

18.             Ляховский В.С. Что и как Банк России проверяет в коммерческих банках.—М.: Гелиос АРВ, 2000.—603с.

19.             Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок.- М.: Перспектива,  2005.

20.             О направлениях развития российского финансового рынка // Мировая экономика и международные отношения.—N 3.— 2004.—С.3-9.

21.             Пашковский В.С. Место и роль ЦБ в формировании рыночной экономики России // Бизнес и банки.—N 16.—  2002.—С.1-6.

22.             Родионова В.М. Финансы. -  М.:  Финансы и статистика, 1995.

23.             Самарина Т.П. Проблемы регулирования финансовых рынков // Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. - 2002. - № 18 (174).

24.             Свечкина А. Л. Зарубежный опыт государственного регулирования финансового рынка www.rusnauka.com - сайт Донецкого государственного института управления.

25.             Смирнов И.Е. Подготовлен законопроект о мегарегуляторе финансовых рынков//Управление в кредитной организации. – 2006. - N 6.

26.             Сплетухов Ю.А. Страхование.—М.: ИНФРА-М, 2007.—312 с.

27.             Столяров А.И. Российский финансовый рынок: современное состояние и перспективы развития // Финансы.—N 2.—  2004.—С.11-14.

28.             Суэтин А. А. Международный финансовый рынок.—М.: КНОРУС, 2004.—224с.

29.             Тарасевич Л. С., Гребенников П. И., Леусский А. И. Макроэкономика. - М.: Высшее образование, 2005. -  656 с.

30.             Тарасов В. И. Деньги, кредит, банк.—Мн.: Мисанта, 2003.—512с

31.             Федулова С.Ф. Финансы.—М.: КноРус, 2005.—400 с.

32.             Фетисов Г. Г., Лаврушин О. И., Мамонова И. Д. Организация деятельности центрального банка. – М.: КноРус, 2006 . – 432с.

33.             Финансовый рынок и проблемы терминологии // Финансы.— 2006.—№ 12.—С.15-18.

34.             Хмыз О. В. Международный рынок капиталов.—М: ПРИОР, 2002.—464с.

35.             Ходов Л. Г. Государственное регулирование национальной экономики.- М: Юнити-Дана, 2005, 620 с.

36.             Хохленкова М.А. Банк России как орган банковского регулирования и надзора // Банковское дело.—N 8.—  2002.—С.11.

37.             Чалдаева Л. К вопросу об определении понятия "фондовая биржа" // Финансовый бизнес.—N 1.— 2002.—С.16-19.

38.             Чекмарева Е.И. Российский финансовый рынок в новом тысячелетии // Деньги и кpедит.—N 8.—  2002.—С.44-49.

39.             Чикулаев Р. Развитие деятельности и перспективы саморегулируемых организаций на финансовых рынках в современных условиях //"Законодательство и экономика. – 2005. - N 2.

40.             Сайт министерства финансов РФ http://www1.minfin.ru.

41.             Сайт Центрального Банка России http://www.cbr.ru.

Приложение 1

План важнейших мероприятий Банка России на 2008 год по, финансовых рынков

Приложение 2

Группировка действующих банков по зарегистрированному уставному капиталу.

Рассчитано по данным ЦБРФ http://www.cbr.ru/statistics/bank_system

Приложение 3

Объем и структура выданных кредитов.

Данные об объемах предоставленных кредитов.

34