Формирование банка кредитных историй заемщиков и снижение риска невозврата кредита

 

Из таблицы 2.5 видно, что выручка возросла, этому  способствовала развивающаяся деятельность предприятия. Предприятие продало  часть построенных площадей.

          В Коммерческие расходы включена амортизация, банковские услуги. В этом году ООО «Стройцентр» получило два кредита, поэтому произошло увеличение данной статьи, в части уплаты процентов за кредиты и обслуживание кредита.

          Управленческие расходы включают зарплату и плату в пенсионный фонд.

Из данного  отчета (таблица 2.5) видно, что предприятие  испытывало финансовые трудности в 2007 году, но к 2008г. прибыль возросла и, состояние стабилизировалось.

         Согласно данным таблицы 2.5 мы видим, что основным источником доходов является выручка от реализации. Можно отметить появление нового вида доходов – выручки от продаж – в пределах доходов от основного вида деятельности.

        В целом за указанный период доходы организации увеличились.

Из таблицы 2.5 видно, что наибольший удельный вес в общем объеме расходов в 2008г. занимает себестоимость продукции, доля которой 32,8%.

          Следующими по величине являются коммерческие расходы. Их доля возросла на 51%. Управленческие расходы в целом увеличились, но их доля в 2008г уменьшилась из за увеличения расходов предприятия.

          В целом наблюдается увеличение расходов в 14,7 раза. При этом следует отметить, что рост расходов и доходов происходит одновременно. Их увеличение можно объяснить расширением деятельности организации.

Далее мы сделаем агрегированный баланс, в котором выделим активы по их ликвидности и обязательства  по их срочности.

         На основе данных таблице 3 (приложение) рассчитаем следующие коэффициенты:

• Коэффициент текущей ликвидности (К т. л.);
• Коэффициент срочной ликвидности (К с. л.);
• Коэффициент абсолютной ликвидности (К а. л.);
• Коэффициент автономии (К а.).

Таблица 2.6

Коэффициент абсолютной ликвидности.

.

 

Оценка  коэффициентов ликвидности на предприятии  ООО «Стройцентр » показывает низкий уровень ликвидности, что с экономической точки зрения означает, что в случае срывов в оплате предприятие может столкнутся с проблемой погашения своей задолженности поставщикам.

Таблица 2.7

Коэффициент срочной ликвидности. 

 

Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период значение находится на очень низком уровне. Предприятие, в случае необходимости, не сможет погасить краткосрочные обязательства  своими силами. Значение данного коэффициента снизилось с 7% да 4%. Это означает что предприятие сможет погасить лишь 4% имеющихся краткосрочных  обязательств с помощью краткосрочной  дебиторской задолженности и  денежных средств 

Таблица 2.8

Коэффициент текущей ликвидности. 

 

Т. е., платежеспособность предприятия находится в плохом состоянии. Предприятие не сможет погасить краткосрочные обязательства оборотными средствами, погасит лишь в 2007г на 43%, а в 2008 на 39%

Таблица 2.9

Коэффициент автономии

 

Как видно  из таблицы 2.9, в течение года происходило  колебание коэффициента в приделах 0,55-0,58. В конце года наблюдается  незначительное увеличение (на 0,03).

         В 2008 г происходит увеличение статьи баланса «Нераспределенная прибыль» в 3.6 раза, также появлением статьи «Кредиты и Займы» (1000тыс.руб).

         В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Для разбивки заемщиков по классам используют следующие коэффициентов (см.приложение). 
 

Таблица 2.10

Расчет  суммы баллов. 

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности.

          В целом по предприятию наблюдается довольно низкий уровень коэффициентов. Только коэффициент автономии поднялся до 2 класса.

Рассчитываем  класс по следующей формуле :

Категория К1*30 + Категория К2*20 + Категория К3*30 + Категория К4*20

Получаем, что сумма баллов за анализируемые  периода составляла 280. Таким образом, данное предприятие следует отнести  к третьему классу – то есть последнему.

         Из этого следует, что анализируемое предприятие относится к крайне ненадежному и его следует классифицировать как высоко рискованное при выдаче кредита.

         В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного прогноза банкротства предприятия-заемщика. «Z-анализ» Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования банкротства. Цель «Z-анализа» - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

Рассчитываем  по формуле Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + К5   , где

K1=       оборот ый капитал /   всего  активов 

K2    =  резервы + фонды спец. назнач. + целевое финан. + нерасп. Прибыль/                                                        всего активов 

K3 =      результат от реализации / всего  активов 

K4 =         (уставный капитал / заемный капитал)/ всего активов

K5 =   выручка от реализации /    всего активов 

Рассчитываем K1,K2,K3,K4 и заносим результаты в  таблицу 2.12.

На основании  статистических данных в случае, если данный показатель меньше 1,8, у предприятия  существует очень высокая вероятность  банкротства. Хоть и Z возросло на 0,11, но все еще находится на низком уровне.

         С другой стороны составим приблизительную кредитную историю данного предприятии.

        Краткая информация о кредитах предприятия: ООО «Стройцентр» имеются некоторые обязательства. Сумма последнего взятого обязательства (кредита) составляет 22 000 000 рублей, что соответствует 43% балансовой стоимости активов ООО «Стройцентр». Кредит в размере 22 000 000 рублей, на срок 3 года, с уплатой процентов 20% годовых с периодичностью раз в месяц. Сумма ежемесячных выплат составляет 1 700 000 руб. Кредит предоставлен для целевого использования: пополнение оборотных средств. Залоговое обеспечение: Здания находящееся на пр.Мира 16.

Таблица 2.11

"Z - анализ" Альтмана. 

 

            На предприятии оборотные средства идут на зарплату, текущие расходы, коммунальные платежи, налоги, расширение площадей, представительные расходы.

            Также кредит на сумму 1 500 000; под 15 % годовых; ежемесячные платежи 125 000 рублей.  ООО «Стройцентр» кредиты погашает ежемесячно и в срок.

Кредитная историй будет выглядеть приблизительно следующим образом: 

Таблица 2.12

Кредитная история ООО «Стройцентр».