Финансы фирмы

    Планирование  величины текущих потребностей финансов учитывает следующее:

    - реальную величину потребностей  предприятия в прошедшем периоде;

    - изменение потребностей в предстоящем  периоде, исходя из конъюнктуры  рынка и задач предприятия;

    - риск увеличения или уменьшения  потребностей в финансовых ресурсах  в предстоящем периоде.

    Финансовые  отношения, возникающие в процессе образования и использования  финансовых ресурсов предприятия, формируются  в процессе кругооборота его средств, что опосредуется денежными потоками по различным видам его деятельности.

    1. Текущая деятельность. Движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом и фондами социального назначения, получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью, уплатой процентов по указанным кредитам и займам, оплатой и получением неустоек, залогов.

    2. Инвестиционная деятельность. Движение денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов и их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.

    3. Финансовая деятельность. Движение денежных средств, связанных с формированием и использованием уставного капитала, добавочного капитала, распределением  и использованием прибыли, долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями, продажей корпоративных ценных бумаг, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов, погашением дебиторской и кредиторской задолженности нетрадиционными способами (перемены лиц в обязательстве, новация, отступное), получение и использование целевого финансирования и поступлений, а также расчеты по операциям, связанным с договорами доверительного управления имуществом, простого товарищества (совместной деятельности).  

    Таким образом, вся совокупность финансовых отношений предприятий, связанных  с формированием и использованием финансовых ресурсов, может быть условно  представлена в виде трех денежных потоков, и иметь четкие стоимостные  характеристики. Денежные потоки влияют на всю структуру бухгалтерского баланса предприятия, его активы и пассивы, и его финансовую устойчивость.

    «Отток» части денежного потока предприятия  в форме платежей в бюджеты  и внебюджетные фонды, означают безэквивалентное изъятие этих средств из его индивидуального  кругооборота. Эти средства проходят фазу перераспределения и принимают  форму уже не денежного, а финансового  потока.

    Финансовый  поток – это перераспределенная часть денежных потоков (первичных  доходов предприятий), аккумулированных в бюджете или во внебюджетных (централизованных) фондах, т.е. в сфере  государственных финансов. Синоним  понятия «финансовый поток» –  «финансовые средства». Это часть  денежных потоков, прошедших процесс  аккумуляции в различных централизованных фондах государства (в бюджетной  системе и во внебюджетных фондах), направляемых на целевое финансирование. ⁴

    Часть выручки от реализации продукции  должна быть направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Но уже за счет полученной выручки у предприятия аккумулируются денежные средства (фонды) в виде амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам. Они предназначены для приобретения нового необходимого имущества, но до его приобретения они находятся в обороте предприятия.

    За  счет полученной выручки от реализации продукции образуются денежные резервы  предстоящих расходов и платежей, состав которого регламентируется соответствующим  нормативным документом в области  бухгалтерского учета и учетной  политики государства. Может образовываться и ремонтный фонд, предназначенный  для равномерного распределения  затрат на особо сложные виды ремонта  основных производственных фондов в  себестоимости продукции.

    Процесс распределения сопровождается процессом  перераспределения. При выплате  заработной платы происходит удержание  подоходного налога и отчислений в пенсионный фонд, перечисляются  денежные средства во внебюджетные фонды.

    В общую величину оплаченной выручки  предприятия входит доход  в форме  прибыли. Общая величина прибыли  не сразу участвует в денежном обороте, так как определенная ее часть перераспределяется в форме  налоговых платежей в бюджетную  систему. В результате в обороте  предприятия остается нераспределенная прибыль (прошлых лет и отчетного  года), представляющая собой сумму  чистой прибыли, т.е. разницу между  конечным финансовым результатом (валовой  прибылью) и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.

    Затем чистая прибыль может распределяться в фонд накопления, который служит источником финансирования капитальных  вложений, и фонд потребления, предназначенный  для удовлетворения различных социальных потребностей и материальных поощрений. Оба эти фонда формируются в соответствии с учредительными документами, решениями общего собрания акционеров или учетной политики предприятия.

    За  счет чистой прибыли может быть образован  и резервный фонд. Он образуется в соответствии с действующим  законодательством, учредительными документами  или учетной политикой предприятия.

    В процессе перераспределения формируется  ряд денежных источников, имеющих  характер фондов:

    - уставный капитал (складочный  капитал, уставный фонд) – образуется  при создании предприятия за  счет взносов учредителей (участников) или за счет имущества, закрепленного  собственником за предприятием. Порядок его формирования (минимальная  величина, сроки взносов, дополнительное  привлечение средств) регламентируется  законодательством. Уставный капитал  предназначен для авансирования  средств во внеоборотные и  оборотные активы.

    - целевое финансирование и поступление  из бюджета – в случаях,  предусмотренных соответствующими  законами.

    - целевое финансирование и поступления  из отраслевых и межотраслевых  внебюджетных фондов и от других  предприятий и физических лиц  для осуществления мероприятий  целевого назначения.  

    В кругообороте средств предприятия  могут участвовать денежные источники  средств в виде эмиссионного дохода, безвозмездных поступлений, составляющих денежную часть добавочного капитала,  и резервов предстоящих расходов и платежей.

    В процессе осуществления хозяйственной  деятельности в индивидуальный кругооборот  средств предприятия вовлекаются  и другие денежные источники (привлеченный капитал) в форме долгосрочных и  краткосрочных кредитов и прочих займов, и в форме кредиторской задолженности.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение.

       Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

       Финансовые отношения существуют  объективно, но имеют конкретные  формы проявления, соответствующие  характеру производственных отношений  в обществе. В современных условиях  формы финансовых отношений претерпевают  серьезные изменения. Становление  рынка и предпринимательства  в России предполагает не только  разгосударствление экономики, приватизацию  предприятий, их демонополизацию  для создания свободного экономического  сектора, развитие конкуренции,  либерализацию цен и внешнеэкономических  связей предприятий, но и финансовое  оздоровление народного хозяйства,  создание адекватной системы  финансовых отношений.

       Финансы предприятий, будучи частью  общей системы финансовых отношений,  отражают процесс образования,  распределения и использования  доходов на предприятиях различных  отраслей народного хозяйства  и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является  формой предпринимательской деятельности.   
 
 
 
 

    Список  использованной литературы.

1. Ковалёв В. В.  Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Проспект, 2007. – 1024с.

2. Ковалёв В.В., Иванов В.В. Финансы в вопросах  и ответах. Учебное пособие  для вузов. – М.: Проспект, 2009. –  271с.

3. Котельникова  Е.А. Экономика фирмы. Конспект  лекций. Электронное  издание.2009. – 78с.

4. Лапуста  М.Г., Скамай Л.Г., Ковалёва А.М., Финансы  фирмы.Учебник. – М.: Инфра –  М, 2007. – 522с.

5. Пороховский  В.С., Чайникова Л.Н. Финансы малых  предприятий: Учеб. пособие. - Тамбов:  Изд-во Тамб. гос. ун-та, 2003. – 96с.

6. Чечевицына  Л.Н. Экономика фирмы: Учебное  пособие для студентов вузов/  Л.Н.Чечевицына, И.Н.Чуев. – Ростов  н/Д: Феникс, 2006. – 400с.

7. Шеремет  А.Д., Сейфулин Р.С. Финансы редприятий. – М.: Инфра-М, 2001. – 343с.

8. Экономика  предприятий: Учебник для вузов  / Под ред. проф. В.Я. Горфинкера, проф. В.А. Швандара. - 4-е изд., перераб.  и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007. – 670с.

9. Янова  В.В. Экономика. Курс лекций: Учебное  пособие для вузов /  В.В.  Янова. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 384с.