Национальный Открытый Институт России г. Санкт-Петербург

Кафедра_Экономика и финансы

Дисциплина_Экономический анализ

КУРСОВАЯ РАБОТА

Студентки группы   Ф92с/2ч     

                                     Кобелева Елена Михайловна 

                                        (фамилия, имя, отчество)

        Факторный анализ уровня рентабельности

(название темы)

                                                        Проверил____________________

                                                        Дата________________________

Оценка______________________

Санкт-Петербург

2010

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Постепенный переход России от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной, по-новому ставит вопрос о методах ведения экономики предприятия. Традиционные структуры и уклады меняются. В этих условиях руководство предприятий, изучая и формируя то, что называется цивилизованными формами рыночных отношений, становятся своеобразными «архитекторами» развития новых методов ведения экономики предприятия.

Тема прибыли и рентабельности особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной экономический кризис, составляющими которого являются высокие налоги и неплатежи, значительно обесценивают получаемые прибыли.  К тому же оказавшись с начала реформ в условиях “свободного экономического плавания”,  предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования. 

В условиях рыночных отношений повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

В условиях рыночных отношений повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль, а показателем, характеризующим эффективность достигнутых финансовых результатов - рентабельность.

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность деятельности предприятия в целом, а выявление резервов роста прибыли и рентабельности, в свою очередь, оказывают содействие укреплению его финансового состояния. Поэтому анализ прибыли и рентабельности является одним из важнейших направлений анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли, с затратами или используемыми ресурсами.

  На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

Инструментарии анализа рентабельности (технические приемы) включают в себя:

- первичная обработка собранной теоретической информации (проверка, группировка, систематизация);

- определение влияния факторов на результаты деятельности;

- обобщение результатов анализа и оценка деятельности предприятия.

Целью курсового проекта является проведение факторного анализа рентабельности на предприятии ООО «Кристалл».

Для реализации поставленной цели требуется решение следующих задач:

- дать понятия рентабельности;

- рассмотреть методы финансового анализа рентабельности;

- рассмотреть факторный анализ рентабельности;

- рассмотреть показатели рентабельности и информационные источники для проведения анализа рентабельности;

- охарактеризовать объект исследования, собрать общие сведения ООО «Кристалл».

- рассмотреть факторный анализ рентабельности на примере предприятия ООО «Кристалл».

Результатом анализа показателей рентабельности послужит разработка мероприятий по их увеличению.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1.1 Понятие рентабельности.

Итоги работы компании подлежат оценке за любой Оетный период. В связи с этим по данным учета и Оетности исчисляется система различных количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку деятельности компании. Показатели эффективности дают ориентировочную оценку выгодности экспортных и импортных операций. Прежде всего рассмотрим, что представляет собой рентабельность.

Одно из его определений звучит так: рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную – отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции.

Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и её реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно и относительного ее измерения – рентабельности.

Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

1)  отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);

2)  отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.

Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации.

Распределительная функция рентабельности конкретно проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев для распределения части прибавочного продукта – прибыли.

Рентабельность и эффективность использования имущества характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитывается как отношение полученной прибыли к различным видам или статьям затрат.

Это важнейшая группа показателей, так как результаты их ана­лиза позволят принять решения с вложением собственных средств в тот или иной бизнес, характеризует целесообразность деятельности компании, является результирующей ее ценой.

Рентабельность оборота (продаж), характеризует эффективность операционной (производственно-хозяйственной) деятельности пред­приятия. Она призвана оценить прибыльность производства в целом, но также может быть использована для сравнения прибыльности отдельных видов продукции. Рассчитывается как отношение операцион­ного дохода к валовой выручке.

Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависи­мости от отрасли и поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателя­ми однотипных предприятий, в динамике или по сравнению с плано­выми показателями.  

Рентабельность собственного капитала - характеризует эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На ос­нове этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет образом распределе­на между владельцами (акционерами) предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собствен­ного капитала.

Следовательно, для повышения эффективности вложении мож­но действовать в двух основных направлениях:

•  Увеличение чистой прибыли - увеличение объемов сбыта и

рента­бельности продаж.

• Уменьшение собственного капитала - эффективное управление текущими активами и пассивами, снижение потребности в допол­нительном финансировании

В общем случае   для оценки целесообразности вложения средств в тот или иной бизнес следует сравнить прогнозируемую рен­табельность собственного капитала с альтернативными возможностями  размещения свободных ресурсов (например, депозит) с учетом фактора риска.

Для того, чтобы понять как и за счет чего формируется итого­вый показатель рентабельности собственного капитала следует рас­смотреть ряд промежуточных показателей.

Рентабельность чистых активов - показатель эффективности операционной деятельности предприятия. Рассчитывается как отноше­ние операционного дохода к среднегодовой величине чистых активов:

С другой стороны рентабельность чистых активов формируется за счет их оборачиваемости и рентабельности продаж:

Рентабельность чистых активов используется при оценке эффективности финансового рычага.

Финансовый рычаг - соотношение собственных и заемных средств в структуре чистых активов характеризует влияние кредито­вания на эффективность деятельности предприятия. Основной крите­рий оценки эффективности финансового рычага - ставка банковского кредита. Если кредитная ставка ниже показателя рентабельности чис­тых активов, то увеличение доли кредитов повысит значение рента­бельности собственного капитала, и наоборот.

Значение финансового рычага показывает на сколько увеличит­ся или уменьшится значение рентабельности собственного капитала при увеличении или уменьшении рентабельности чистых активов.

Используя приведенные выше показатели мы можем получить следующую формулу:   

1.2. Методы финансового анализа.

Практика финансового анализа выработала основные методы финансового анализа, среди них можно выделить следующие:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции Отчетности с предыдущим годом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных Отчетности, определение взаимосвязи показателей. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Подробнее остановимся на факторном анализе показателей рентабельности. На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно – хозяйственных факторов: уровень организации производства   и управления ; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем ,качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий ; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Методология факторного анализа показателей рентабельно­сти предусматривает разложение исходных формул расчета пока­зателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Например, для анализа общей рен­табельности (рентабельности активов) можно использовать -трех- или пятифакторную модель.

Чтобы упростить модель, затраты на производство и реали­зацию продукции сводят к затратам на оплату труда, затратам на материалы и к амортизации основных средств. Для практи­ческого применения модели к затратам на материалы следует добавить стоимость комплектующих изделий и полуфабрикатов, работ и услуг производственного характера (выполняемых сто­ронними организациями или не основными подразделениями предприятия), топлива, покупной энергии и т.п. Затраты на оп­лату труда следует дополнить Отчислениями на социальные нуж­ды. Кроме того, отдельным элементом следует учесть прочие затраты или распределить их пропорционально между основными видами затрат.                                           

Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда). Числовая оценка влияния от­дельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу цепных подстановок или по интегральному методу оцен­ки факторных влияний.

Основными факторами, формирующими частные показатели и через них влияющими на рентабельность собственного капитала явля­ются:                           

Факторы операционной деятельности:

•   рентабельность продаж;

•  оборачиваемость чистых активов.

Факторы финансовой деятельности:

•  финансовой рычаг;

•   проценты и налоги.

Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую все­ми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине актинов. Служит для оценки эффективно­сти бизнеса в целом (а не только эффективности собственного капита­ла).                     

1.3. Показателей рентабельности, информационные источники при анализе.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые ре­зультаты и эффективность деятельности предприятия.  Они изме­ряют доходность предприятия с различных позиций и группиру­ются в соответствии с интересами участников экономического процесса,    рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприя­тий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительно­го анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности  используют­ся как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы

- показатели, рассчитанные на основе прибыли (дохода);

- показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

- показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отраженным в отчетности предприятия. При расчете показателей данной группы в знаменателе используется показатель объема продаж, а в числителе – один из показателей прибыли: от реализации, балансовая, налогооблагаемая, чистая.

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все производственные активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал; затраты на производство и реализацию продукции (можно рассчитать для всей продукции и отдельных ее видов); основные средства и др. При расчете показателей данной группы в числителе используется показатель балансовой прибыли, а в знаменателе, один из показателей: все производственные активы, инвестиционный капитал, акционерный (собственный) капитал, основные средства и т.д. Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств. Данные показатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей интересует доходность акций и т.д.

Третья группа показателей рентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. При расчете показателей данной группы в числителе используется показатель чистого притока денежных средств, а в знаменателе – один из показателей: объем продаж, совокупный капитал, собственный капитал и т.д. Данные показатели рентабельности дают представление о степени возможности предприятия обеспечивать кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него производственного потенциала. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком «здоровья» экономики и финансового состояния предприятия. Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятий. Эта работа находится лишь в начальной стадии. [11, 101]

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным  зависимостям.

В курсовой работе исходной информацией для факторного анализа и рентабельности являются данные из стандартных форм бухгалтерской отчетности: баланс (форма №1), Отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2). Указанные формы являются документами внешней отчетности фирмы и могут быть доступны для всех групп заинтересованных пользователей.

Бухгалтерский баланс - это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы).

Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату (Приложение 1).

Отчет о финансовых результатах и их использовании - это бухгалтерский документ, представляющий результаты деятельности предприятия за определенный период. В приложении 2 представлена форма №2 или Отчет о прибылях и убытках ООО «Соло» за период 2003-2004 гг.

Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей. Показатели, используемые при анализе рентабельности, их условное обозначение, формулы расчета и источники данных для расчета, которые будут использоваться в данной курсовой работе представлены в таблице 1.

Таблица 1

Показатели рентабельности

   Продолжение таблицы 1

Данные показатели и формулы их расчета из таблицы 1 будут использоваться в дальнейшей работе над курсовым проектом.

Финансовые показатели предприятия взаимосвязаны и улучшение одних из них может вызвать ухудшение других, например:

• привлечение заемного капитала, увеличивает рентабельность собственного капитала, но понижает финансовую устойчивость компании:                       

•  повышение оборачиваемости влечет за собой сокращение величины оборотных активов, и следовательно, ухудшает ликвидность;

• привлечение долгосрочного кредита позволяет отказаться от краткосрочного кредитования - ликвидность улучшается за счет падения долгосрочной устойчивости.

В целом, как правило, более высокая рентабельность деятельности подразумевает большую степень риска (низкую ликвидность и финансовую устойчивость).

1.4. Факторный анализ рентабельность на предприятии.

Анализ рентабельности на предприятия в качестве основных элементов включает в себя изучение влияния отдельных факторов на результативный показатель (факторный анализ).

Абсолютная величина прибыли не может характеризовать эффективность работы предприятия достаточно полно, поэтому проводится анализ рентабельности деятельности предприятия.

Рентабельность деятельности предприятия изучается по каждому показателю в динамике за ряд лет. Также проводится факторный анализ рентабельности, призванный определить причины изменения этого показателя. Поскольку рентабельность определяется несколькими показателями, в основе расчета которых лежит балансовая прибыль, то факторы, влияющие на изменение балансовой прибыли влияют и на изменение показателей рентабельности. Также к влияющим факторам относятся изменения в объемах собственных, основных средств, изменение себестоимости реализованной продукции и величины выручки от этой реализации и другие в зависимости от анализируемого показателя рентабельности.

В курсовом проекте методом цепных подстановок будет проведен факторный анализ рентабельности продаж, рассчитанный на основе прибыли (дохода), рентабельности собственных средств на основе производственных активов.

Перед началом проведения анализа рентабельности продаж модифицируем формулу (1) следующим образом:

      (1.1),

где:

Зм - материальные затраты;

Зт - расходы на оплату труда;

Зпр - прочие затраты на производство продукции.

В таблице 2 изображен порядок проведения факторного анализа применительно к формуле (1.1) методом цепной подстановки.

Таблица 2

Факторный анализ рентабельности продаж.

В завершении факторного анализа рентабельности продаж делается вывод о той или иной степени влияния на нее факторных показателей.

Для проведения факторного анализа рентабельности собственных средств модифицируем формулу (2) с учетом данных «Отчета о прибылях и убытках» (Приложение 2) следующим образом:

         (2.1)

В таблице 3 изображен порядок проведения факторного анализа применительно к формуле (2.1).

Таблица 3

Факторный анализ рентабельности собственных средств

В завершении факторного анализа рентабельности собственных средств делается вывод о той или иной степени влияния на нее факторных показателей.

Мобилизация резервов увеличения показателей рентабельности достигается благодаря внедрению достижений науки, новой техники и технологии, совершенствованию организации производства, выявлению и распространению передового опыта, а также путем устранения потерь и непроизводительных расходов.

2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.

2.1. Описание объекта исследования.

Общество с ограниченной ответственностью «Кристалл» создано в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» в конце 2002 года.

Высшим органом управления Общества является общее собрание участников. Один раз в год Общество проводит годовое собрание. Единоличным исполнительным органом является Генеральный директор, который подотчетен собранию и выполняет его решения.

Целью создания ООО «Соло» является более полное насыщение рынка товарами народного потребления и услугами для удовлетворения потребностей организаций и физических лиц, а также создания дополнительных рабочих мест и получения дополнительной прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности общества являются:

- деятельность в сфере общественного питания, в том числе связанная с созданием столовых, кафе, закусочных, ресторанов, баров и других точек общественного питания;

- строительство, реконструкция и эксплуатация сооружений культурно-бытового назначения;

- строительство, реконструкция, реставрация и ремонт производственных и непроизводственных объектов;

- сдача в аренду и продажа принадлежащих Обществу зданий, сооружений, механизмов;

- организация оптовой и розничной торговли продукцией производственно-технического назначения как своего, так и стороннего производства;

- торгово-закупочная деятельность, оптовая и розничная торговля;

- производство, переработка, заготовка, хранение и реализация сельскохозяйственной, животноводческой и птицеводческой продукции, рыбы и морепродуктов;

- рекламная деятельность предприятий;

- благотворительная деятельность.

Данные  таблицы  4 взяты из  «Бухгалтерского баланса», «Отчета о прибылях и убытках», «Отчета о движении денежных средств». С ними можно ознакомиться  в приложении.

Таблица 4

Технико-экономические показатели ООО «Кристалл»

(тыс.р.)

В дальнейшем для анализа рентабельности необходим показатель прибыли от прочей реализации товаров (далее - Ппр). Этот показатель рассчитывается на данных из «Отчета о прибылях и убытках» (Приложение 2). Данные расчеты будут внесены в таблицу 5.

Таблица 5

Формирование прибыли от прочей реализации ООО  «Кристалл»

(тыс.р.)

2.2.Факторный анализ рентабельности продаж ООО «Кристалл».             

Проведем факторный анализ рентабельности продаж с целью определения степени влияния на нее следующих факторов:

1) изменение выручки;

2) изменение материальных затрат;

3) изменение расходов на оплату труда;

4) изменение прочих затрат на производство продукции;

5) изменение коммерчески расходов

6) изменение управленческих расходов.

Используя формулу (1.1) и порядок факторного анализа методом цепных подстановок из таблицы 1 составим таблицу 6, где произведем основные расчеты.

Таблица 6

Факторный анализ рентабельности продаж ООО «Кристалл»

за 2008-2009 г.г.

                                                                                                        тыс. руб.

Из таблицы видно, что объем продаж в 2009 году снизился на 62122 т.р., рентабельность составила 50,37%, что повлекло за собой падение рентабельности продаж по сравнению с предыдущим годом на 73,9 %. С уменьшением расходов на материальные затраты (9972 т.р.), снижение затрат на оплату труда (12742 т.р.), на прочие затраты  (4985 т.р.), повысилась рентабельность продаж на 15,5%, 19,8% и 7,7% соответственно.

Снижение затрат на коммерческие и управленческие расходы на 5189 т.р. и 7335 т.р. повлекли увеличение рентабельности продаж на 8,1% и 11,4%, что повлекло за собой уменьшение разрыва показателей рентабельности продаж по сравнению с показателем 2008 года на 12,8%.

Степень влияния факторов на изменение рентабельности продаж наглядно показано на рисунке 1.

Рисунок 1

Изменение рентабельности продаж за счет влияния факторов.

На рисунке видно, как упала рентабельность от снижения объема продаж, а снижение материальных расходов, затрат на оплату труда и управленческие расходы повлияло на увеличение рентабельности продаж.

2.3. Факторный анализ рентабельности собственных средств.

Используя формулу (2.1) и влияния факторов методом цепных подстановок из таблицы 2, составим таблицу 7, где произведем основные расчеты.

Факторы оказывающие влияние на рентабельность собственных средств:

1) изменение объема реализации;

2) изменение себестоимости реализованной продукции;

3) изменение размера уставного и резервного капитала;

4) изменение уровня коммерческих и управленческих расходов;

5) изменение показателей прибыли от прочей реализации.

6) изменение размера уставного и добавочного капиталов, нераспределенной прибыли.

Таблица 7

Факторный анализ рентабельности собственных средств ООО «Соло» за 2008-2009 гг.,

тыс.руб.

Основное влияние на уменьшение рентабельности собственных средств на 109,4% в 2009 г. оказало падение объема продаж на 62122 т.р. Одновременно уменьшение себестоимости оказало положительное влияние на рост рентабельности собственных средств на 48,8%. Отрицательно сказался убыток от прочей реализации, который составил 6414 т. р., за счет малой прибыли и выплаты процентов (Таблица 5), рентабельность снизилась на 16,2%. Такие факторы как уставный и добавочный капитал и не оказали никакого влияния на рентабельность собственных средств поскольку за период 2008-2009 гг. их значение не изменялось. Нераспределенная прибыль хоть и увеличилась на 1204 т.р. на рентабельности собственных средств положительно не повлияла Чтобы наглядно показать степень влияния факторов на изменение рентабельности собственных средств изобразим результаты факторного анализа на рисунке 2.

Рисунок 2

Изменение рентабельности собственных средств за счет факторов.

Из рисунка видно, что особое влияние на увеличение рентабельности оказали такие  факторы как снижение себестоимости,   коммерческие и управленческие расходы.

2.4. Методы повышения рентабельности предприятий.

Многообразие показателей рентабельности определяют альтернативность поиска путей повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

              При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие  показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи.

Показатель рентабельности производства имеет особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству предприятия требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости предприятия (фирмы).

Факторы, оказывающие влияние на рентабельность производства, многочисленны и многообразны. Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективности использования производственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса.

Как показали многолетние расчёты, показатели рентабельности имеют более или менее значительные колебания по годам, что является следствием изменения цен реализации и себестоимости продукции. На уровень реализационных цен оказывает прежде всего количество и качество товарной продукции. В настоящее время большинство предприятий являются нерентабельными (убыточными) или малорентабельными, что является следствием экономического кризиса в стране.

      Поиск путей повышения рентабельности работы предприятий является одной из самых главных задач для руководства и работников производственной отрасли, ведь рентабельность является из самых главных показателей экономической эффективности производства на предприятиях.

Заключение

Мною было изучено и проанализировано предприятия ООО «Кристалл». По данной организации мы получили следующий вывод:

В результате проведенного  анализа ООО «Кристалл» мы выяснили что с падение объема выручки предприятие было вынуждено снизить себестоимость продукции.

Снижение себестоимости продукции играет положительную роль в увеличении показателей прибыли и рентабельности любого предприятия. Большую роль сыграла она и в ООО «Кристалл». В 2009 г. в кафе резко упал объем продаж на 62122 т.р.

Снижение объема продаж означает для предприятия уменьшение размера выручки, что ведет к уменьшению доли прибыли в ней, и, соответственно, рентабельности. Такая тенденция не несет для предприятия положительные моменты. Для того, чтобы в следующем отчетном периоде поднять объем продаж ООО «Соло» необходимо провести ряд мероприятий.

Во-первых, если это возможно, то собственными силами выяснить причины падения объема продаж. Эту обязанность можно возложить на плечи директора, наиболее полно информированного о всех сторонах деятельности кафе. Далее мероприятия будут связаны с устранением вероятных причин падения объема продаж.

Одной из причин падения объема продаж может быть увеличение цены без соответствующего увеличения качества продукции и обслуживания. Поскольку увеличение цены в какой-то мере неизбежно по причине инфляции, то основное внимание следует уделять увеличению качества продукции и обслуживания. Для чего необходимо провести в следующем отчетном году курсы повышения квалификации работников, связанных с производством продукции и обслуживанием посетителей. Привлеченные со стороны специалисты для проведения курсов обойдутся предприятию в 10-15 т.р. Результатом проведения курсов станет увеличение объема продаж, поскольку качество приготовления продукции и уровень обслуживания увеличатся.

Еще одним моментом увеличения качества продукции может послужить контроль качества поставляемого сырья и полуфабрикатов. Здесь можно провести работу по подбору поставщиков, основываясь на личном опыте и отзывах конкурентов о качестве поставляемых ресурсов.

Проведение маркетинговых исследований собственными силами позволит выяснить потребности посетителей для построения соответствующей работы кафе. Если кафе будет наиболее полно удовлетворять потребности посетителей, то увеличится посещаемость, а значит и объем продаж.

Также привлечь посетителей может проведение рекламных акций как внутренних (собственными силами), так и внешних. Из внутренних акций можно предложить бизнес-ланчи – комплексные обеды по меньшей стоимости, чем отдельный заказ блюд. Внешние акции – информирование о возможности такого комплексного обеда в кафе «Кристалл» на радио, в СМИ.

Итак, планируемое увеличение объема продаж должно положительно сказаться на увеличении показателей прибыли и рентабельности. Но вторым немаловажным фактором увеличения показателей рентабельности является снижение себестоимости продукции. С увеличением объема выпуска себестоимость сама по себе снижается из-за уменьшения условно-постоянных расходов. Следующие мероприятия будут направлены на снижение затрат на производство и реализацию продукции.

Для снижения затрат на оплату труда необходимо внедрить общедоступные программные обеспечения для комплексного управления малым предприятием, в результате чего исчезнет необходимость в некоторых сотрудниках, связанных с управлением финансами, кадрами или др. Также автоматизация производственных и обслуживающих процессов современной технологией освободит основных и вспомогательных работников.

Снижение материальных затрат возможно за счет использования в следующем отчетном году новых наукоемких материалов и полуфабрикатов. Например, в Европе давно не практикуется самостоятельная чистка и резка картофеля; предприятия и домашние хозяйства приобретают готовый очищенный и порезанный картофель, который обходится гораздо дешевле.

Указанных выше мероприятий будет достаточно для поддержания и увеличения темпов роста.

Из данных нашего исследования мы можем сделать следующее заключение, что задачи, которые мы поставили, были достигнуты:

- проведен теоретический анализ понятия рентабельности и факторный анализ рентабельности;

- рассмотрены методы финансового анализа рентабельности;

- рассмотрены показатели рентабельности и информационные источники для проведения анализа рентабельности;

- охарактеризован объект исследования, собраны общие сведения ООО «Кристалл».

- рассмотрены факторные анализы рентабельности на примере предприятия ООО «Кристалл».

- разработаны мероприятия по увеличению показателей рентабельности продаж и собственных средств.

Была нами достигнута и главная цель, которую мы себе поставили.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс РФ ч.1,2 от 30.11.1994 №51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 03.01.2006)..

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. /Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-методическое пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2008.

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. /Финансовый анализ: Учебное пособие.-М.:2007.- 348 с.

4.  Амбрамцумов А., Стерликов Ф /«1000 терминов рыночной экономики» Москва 2008г.- 120 с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д /Теория анализа хозяйственной деятельности.      Финансы и статистика. Москва 2006г.

6. Бухалков М.И. Внутреннее планирование.: Учебник. – 4-е изд., испр. и доп. –М.: ИНФРА-М, 2008. – 400 с.

7.В.И.Колесников /«Банковское дело», Москва 2006г. 15-23 с.

8.  Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009

9. Ковалев В.В., Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 560 с.:ил.

10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2009.- с.56

11. Под редакцией проф. Камаева В.Д./Основы экономической теории, Учебное пособие, М.: Издательство МГТУ им. Баума, 2007. – с.284

12. Под редакцией проф. Колчиной Н.В./ Финансы предприятий, раздел 3, стр.143, Изд-во  ЮНИТИ, 2006г – с. 143

13. Савицкая Г.В. /Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2008.

14. Татарова А.В. Учебно-методическое пособие по курсу «Анализ и даигностика хозяйственной деятельности предприятия». Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008.

15. Шапиро С.А «Управление персоналом как вид предпринимательской деятельности: учеб. пособие / С.А. Шапиро, А.Я Шапиро – М.: Альфа-Пресс, 2006г. – 256с.

16. Шеремят А., Сайфуллин Р. /Методика финансового анализа предприятия, М.: ЮНИ-ГЛОБ, 2003г. 56 с.

17. Справочник финансиста предприятия., ИНФРА- М,2004г., 33-67 с

18. Экономический журнал М.// РЦБ № 17 (344) 2007г. 8с.

19. Экономический журнал М.// РЦБ № 18 (345) 2007г. 33 с.

Приложение

34