Деньги и денежное обращение

      Практика  функционирования неполноценных монет  показала возможность замены золота и серебра бумажными деньгами. Впервые бумажные деньги были выпущены в XII в. в Китае. В России бумажные деньги были выпущены в 1769г. Обращение бумажных денег вводится государственной властью. Бумажные деньги являются не эквивалентом, а представителями золота, которое должно было бы обращаться в сфере товарного обращения.

      Возможность замены денежного товара знаками, символами стоимости обусловлена ролью денег в товарном обращении, а именно тем, что они являются мимолетным посредником в обращении товаров.

      Закон обращения бумажных денег сводится к  тому, что их выпуск должен быть ограничен  тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (или серебро).

      Если  товарное обращение переполняется  бумажными деньгами, то всякая мера утрачивается, что наносит только ущерб обращению товаров. В этом случае деньги обесцениваются, имеет  место рост цен. Такой процесс называется инфляцией. Основными причинами инфляции являются: падение объема производимой товарной массы при той же массе бумажных денег в обращении, чрезмерная эмиссия бумажных денег, ускорение оборота денежной единицы.

      Третья  функция – деньги как средство образования сокровищ и накоплений. С развитием товарного обращения возникает необходимость и стремление сберегать деньги. В последствии этого деньги приобретают вид сокровища, и продавец может накапливать деньги.

      Действительным сокровищем является золото. Параллельно с накоплением денег в форме золота и серебра происходит накопление сокровищ в виде предметов роскоши, изготовленных из золота и серебра.

      Расширение  или сужение масштабов производства может приводить к тому, что  масштабы денег в форме сокровища могут сокращаться или увеличиваться, что является своеобразным регулятором массы денег в обращении.

      Четвертая функция – деньги как средство платежа. В рыночной экономике товары продаются с отсрочкой платежа, или в кредит. Продажа товаров в кредит обусловлена сезонностью производства, различиями во времени производства, сроках реализации, хранения и использования товаров.

      В результате такой сделки продавец товара становится кредитором, а покупатель – должником. В момент заключения сделки деньги функционируют как мера стоимости. Должник в момент получения товара дает кредитору письменное долговое обязательство – вексель, в котором указана цена товара, полученного в кредит, и срок уплаты денег. С наступлением срока должник оплачивает цену товара, а кредитор возвращает вексель. В этом случае деньги выполняют функцию средства платежа. В случае неуплаты определенной суммы денег к указанному сроку деньги с должника, подписавшего вексель, могут быть получены в принудительном порядке с помощью государственных органов. Продажа товаров в кредит способствует ускорению реализации товаров, экономии денежного материала или издержек обращения.

      Но  векселя могут обращаться в товарном обороте, выполняя роль специфических  кредитных денег. Это происходит тогда, когда товаропроизводитель или купец, продавший свой товар в кредит и получивший от покупателя вексель, в свою очередь использует его вместо денег для оплаты товаров, купленных у третьего товаропроизводителя. В этом случае он делает на векселе передаточную надпись – индоссамент. Подписавший вексель должник берет на себя обязательство его оплаты в случае неплатежеспособности должника, пустившего в обращение данный вексель. Последний, став владельцем векселя, таким же способом может рассчитаться за купленный товар с четвертым товаровладельцем и т.д. Так как в товарном обращении векселя превратились в кредитные деньги. 

Банкноты (банковские билеты) появляются в результате замены частных векселей банков, которые оплачиваются по требованию наличными деньгами в любое время.

      Банкноты  обеспечены золотом, частными векселями, валютой других стран, находящихся  в распоряжении банка. Банкноты выпускаются  в обращение центральными эмиссионными банками.

      Рыночная  экономика порождает еще один вид кредитных денег – чеки.

      Чек – это документ, содержащий письменное распоряжение владельца  текущего счета в  банке о выплате  определенной суммы  денег определенному  лицу или предъявителю либо о перечислении их на другой счет банком.

      Существует  три основных вида чеков:

• Именные (не подлежащие передаче);
• Ордерные (передача другому лицу с индоссаментом);
• Предъявительские (передаваемые без индоссамента).

      Пятая функция – мировые деньги. Выходя за пределы страны, деньги сбрасывают с себя национальные формы – масштаба цен, монеты, разменной монеты, знаков стоимости (бумажные деньги) и выступают в своей первоначальной форме слитков благородных металлов. Только на мировом рынке деньги функционируют как товар и может существовать двойная мера стоимости – золото и серебро. Мировые деньги функционируют как всеобщее средство платежа, всеобщее покупательское средство и общественная материализация богатства вообще. Функция средства платежа, служащего для расчетов по международным платежным балансам, преобладает. То есть отрицательное сальдо платежного баланса страны погашается реальными деньгами – слитками благородного металла определенного веса и пробы. Каждая страна в силу этого нуждается в известном резервном фонде.

      В современных условиях произошли  изменения в функции мировых  денег. В качестве мировых денег широко используются конвертируемые национальные кредитные деньги, международные счетные денежные единицы и ЭКЮ. Золото используется лишь в крайних случаях для погашения сальдо платежного баланса. 
 
 
 
 
 

ДЕНЕЖНОЕ  ОБРАЩЕНИЕ И ЕГО  СТРУКТУРА 

      История свидетельствует о существовании  двух основных типов денежных систем: биметаллизма и монометаллизма.

      В эпоху биметаллизма роль всеобщего  эквивалента играют два металла  – серебро и золото, а при  монометаллизме – один металл. Система  биметаллизма была широко распространена в XVI-XVIII вв. в Европе. С течением времени золото вытеснило серебро и стало монополистом в денежном обращении. Серебряный монометаллизм существовал в России, Голландии, Индии в XIX в. Золотой монометаллизм существовал с конца XVIII в. в Англии, с 70 - 90-х годов XIX в. в других странах до мирового экономического кризиса 1929 – 1933гг. Золотой монометаллизм существовал до первой мировой войны в форме золотомонетного стандарта, для которого характерны: 1) свободная чеканка золотых монет, 2) свободный размен бумажных денег на золото, 3) свободное передвижение золота между странами.

      После первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный стандарты. Золотослитковый стандарт ввели у себя страны, обладавшие большими запасами золота (Англия, Франция). В этот период прекратилась чеканка золотых монет, а обмен знаков стоимости на золото осуществлялся лишь по предъявлению суммы денег, соответствующей цене стандартного слитка. Страны, не обладавшие большими запасами золота,  ввели у себя золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания и др.). При золотодевизном стандарте банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту (девизы), разменную на золото. В этом случае необходимо было накопить валюту стран с золотослитковым стандартом. 

      На  смену золотому стандарту пришла система неразменных кредитных  денег, которая характеризуется  следующим:

• демонетизацией золота. Однако для погашения отрицательного сальдо платежного баланса осуществляется передвижение золота между странами;
• отменой золотого содержания банкнот;
• значительным расширением безналичного оборота;
• господствующим положением кредитных денег;
• государственным регулированием денежного обращения;
• усилением эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства.

     В настоящее время различают системы  с твердым обеспечением и свободным  денежным обращением. В системе с  твердым обеспечением количество денег  в обращении законодательно обеспечивает положение о нормах покрытия. При  свободном денежном обращении всегда существует опасность чрезмерного увеличения денежной массы и развития инфляции.

     В последнее время выпуск бумажных денег в обращение осуществляется исходя из среднего темпа роста реального  продукта за последние 10 – 15 лет и  ожидаемой инфляции. При такой системе организации денежного обращения органы государства могут присваивать определенную величину прибавочного продукта.

     Отсутствие  обращения золота порождает необходимость  измерения денежной массы и увязки ее объемов с выпуском товаров. Для  характеристики денежной массы применяют так называемые денежные агрегаты: М-1, М-2; М-3; М-4. 
 
 
 
 
 
 

ЦЕННОСТЬ  ДЕНЕГ. НУЖНО ЛИ НАМ  ЗОЛОТОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ? 

      От  чего зависит ценность денег? Должно ли быть у денег золотое обеспечение?

      Раньше  каждая национальная денежная единица имела золотое обеспечение, которое определяло ее ценность. Но впоследствии эта связь монет и бумажных денег с золотом была утеряна. Что же лежит в основе ценности денег в настоящее время?

      Ценность  денег определяется тем, что на деньги есть спрос при ограниченной доступности. Спрос на деньги существует потому, что они полезны. Полезность денег заключается в их функциях и, прежде всего, в их обмениваемости на самые различные блага. Другая сторона – ограниченная доступность – определяется теми, кто регулирует денежное обращение. Подобно тому, как природа сделала золото относительно редким, Центральный банк должен сделать относительно редкими банкноты, а также чековые счета, безналичные деньги. Если эта проблема решена, то никакого золотого обеспечения не требуется. По словам П. Хейне «…многие люди гораздо больше уверены в надежности природы, чем в надежности центральных банков и правительств. Вот почему некоторые умные и хорошо информированные люди хотели бы, что бы мы вернулись к настоящему золотому стандарту, при котором денежный знак можно было бы обменивать на золото по какому-то фиксированному курсу. И это не потому, что они считают необходимым дать деньгам обеспечение, а потому что не доверяют государственным службам денежного регулирования. Однако призывать вернуться к золотому стандарту можно только от отчаяния. Весьма маловероятно, чтобы правительство – столь безответственное, что его нужно держать в узде золотом! – согласилось бы на золотой стандарт. И еще менее вероятно, чтобы эта узда смогла его сдержать. Проблема безответственности правительства очень серьезна, но трудно поверить, что ее можно решить возвратом к золотому стандарту».

      Таким образом, мысль о том, что ценность денег должна определяться золотым  обеспечением, неверна. Чтобы обладать ценностью, деньгам достаточно быть общепринятым средством обращения. Чтобы средство обращения оставалось общепринятым, оно должно быть ограниченно доступным.

      Принципиально важным для сохранения ценности денег  являются ограниченная доступность  и уверенность в том, что их предложение останется ограниченным.

      Ценность  денег определяется тем количеством  товаров и услуг, которые на них  можно купить, а в конечном счете  предложением самих денег. Государство  должно нести ответственность за политику денежного предложения.

      Денежная  система, основанная на золотом стандарте, имеет свои недостатки.

      Наиболее  существенным недостатком золотого стандарта является нерациональное использование ресурсов. Добыча золота требует значительных трудовых и  материальных ресурсов. Запасы золота ограничены. Напротив, печатание долларовых банкнот или создание кредитных денег путем проведения операций на открытых рынках может осуществляться с минимальными издержками.

      Второй  недостаток системы золотого стандарта  состоит в том, что изменение его запасов само по себе является непредсказуемым. Поэтому денежное обращение в стране в большей степени зависело от открытий новых месторождений золота. Например, в 1880 – 1895 гг. золотой запас был явно недостаточным, и банковские кризисы начала 1890-х годов серьезно подрывали стабильность экономики. Но затем, после открытия в 1895 г. месторождений золота в Южной Африке, рост денежной массы и инфляция ускорилась. Лучше, если количество денежной массы в обращении будет определяться соображениями целостности, чем подвергаться стихийным изменениям. Несмотря на то, что золотой стандарт имеет своих приверженцев, маловероятно, чтобы он смог вновь стать основой современной денежной системы. В 1981 г. Конгресс США обɈазовал специальную комиссию по изучению преимущества золотого стандарта и возможности его использования в современных условиях. Однако комиссия решительно, хотя и не абсолютно единогласно, отвергла эту идею. Другие страны еще в меньшей степени проявляют интерес к возврату к золотому стандарту. 

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ. ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ М1 И М2.

СПРОС НА ДЕНЬГИ 

      Что можно отнести к деньгам? Что  бы вы ответили на вопрос: сколько у  вас денег? Допустим, вам приглянулся  загородный дом, и вы стали прикидывать  в уме, сколько денег вы бы могли  собрать из всех своих активов  для покупки этого дома.