Денежно-кредитная система России

д) является «банком банков», так как ведет счета коммерческих банков, связанные с межбанковскими операциями и хранением резервов.

Основной источник ресурсов Центрального банка – деньги в обращении и средства коммерческих банков.

Выпуск денег в обращение, то есть создание ресурсов путем их эмиссии, осуществляется в процессе кредитования правительства и коммерческих банков.

Правительство получает кредит в центральном банке, представляя свои обязательства.

Эмиссия также производится для закупки золота и иностранной валюты.

Согласно 4-й статье Закона «О Центральном банке РФ» Банк России выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с  Правительством Российской Федерации  разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2) монопольно осуществляет  эмиссию наличных денег и организует  наличное денежное обращение;

3) является кредитором  последней инстанции для кредитных  организаций, организует систему их рефинансирования;

4) устанавливает правила  осуществления расчетов в Российской  Федерации;

5) устанавливает правила  проведения банковских операций;

6) осуществляет обслуживание  счетов бюджетов всех уровней  бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

7) осуществляет эффективное  управление золотовалютными резервами  Банка России;

8) принимает решение о  государственной регистрации кредитных  организаций,

выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

9) осуществляет надзор  за деятельностью кредитных организаций  и банковских

групп;

10) регистрирует эмиссию  ценных бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными законами;

11) осуществляет самостоятельно  или по поручению Правительства  Российской Федерации все виды  банковских операций и иных  сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

12) организует и осуществляет  валютное регулирование и валютный  контроль в

соответствии с законодательством Российской Федерации;

13) определяет порядок  осуществления расчетов с международными  организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

14) устанавливает правила  бухгалтерского учета и отчетности  для банковской системы Российской Федерации;

15) устанавливает и публикует  официальные курсы иностранных  валют поотношению к рублю;

16) принимает участие  в разработке прогноза платежного  баланса Российской

Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

17) устанавливает порядок  и условия осуществления валютными  биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений

валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

18) проводит анализ и  прогнозирование состояния экономики  Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-

финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и

статистические данные;

19) осуществляет иные  функции в соответствии с федеральными  законами.

Простое перечисление функций, выполняемых банком России в соответствии с требованиями банковского законодательства показывает, насколько обширен круг его прав и обязанностей. Для осуществления своих функций Банк России имеет право запрашивать и получать у банков необходимую информацию об их деятельности, требовать разъяснений по полученной информации.

Банк России:

1. регистрирует коммерческие банки в Книге государственной регистрации кредитных организаций;
2. выдает банкам лицензии на осуществление банковских операций и отзывает их;
3. предъявляет квалифицированные требования к руководителям исполнительных органов, а также к главным бухгалтерам коммерческих банков;
4. запрашивает информацию о финансовом положении и деловой репутации участников (акционеров) банка в случае приобретения ими более 20% долей (акций) кредитной организации;
5. имеет право отказать в согласии на совершение сделки купли-продажи более 20% долей (акций) банка при установлении неудовлетворительного финансового положения приобретателей долей (акций).8

Наряду с большими полномочиями для Центрального банка РФ существует ряд законодательно определенных запретов. Так, Банк России не имеет права, за исключением особо оговоренных случаев:9

- осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на проведение банковских операций, и физическими лицами;

- приобретать доли (акции) кредитных организаций;

- осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России, его предприятий, учреждений и организаций;

- заниматься торговой и производственной деятельностью;

- пролонгировать предоставленные кредиты.

Деятельность Центрального банка РФ позволяет проводить реструктуризацию банковской системы таким образом, чтобы максимально сохранить потенциал российской банковской системы, повысить ее надежность, устойчивость, способность эффективно обслуживать потребности экономики.

 

2.2 Инструменты денежно-кредитной политики центрального банка Российской Федерации.

 

К  инструментам  денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ  относятся:  изменение  ставки рефинансирования, изменение  норм  обязательных резервов, операции на  открытом  рынке  с ценными бумагами  и  иностранной валютой, а также внедрение кредитных ограничений.10

Термин  "рефинансирование"  означает  получение   денежных   средств  кредитными  учреждениями  от  центрального  банка.  Центральный Банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать  ценные  бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя). Ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации с января 1992 года по февраль 2011 год можно наблюдать в таблице 1. (Приложение А)

В  случае  повышения  Центральным  Банком  ставки рефинансирования, коммерческие банки будут  стремиться  компенсировать  потери,  вызванные  ее ростом  (удорожанием  кредита)   путем   повышения   ставок   по   кредитам, предоставляемым заемщикам. То  есть,  изменение  учетной  (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок  по  кредитам  коммерческих  банков.

Таблица-2. Ставки по кредитам нефинансовым организациям и депозитам физических лиц в российских рублях в 2011 году11

 

	январь	февраль	март
По кредитам нефинансовым организациям	8,6	8,7	8,7
По депозитам физических лиц	5,5	5,3	5,2
По депозитам физических лиц без депозитов "до востребования"	6,7	6,5	6,3

 

Последнее является главной целью данного метода  денежно-кредитной  политики Центрального Банка. Например, повышение официальной учетной ставки в  период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по  кредитным  операциям коммерческих банков, что приводит  к  их  сокращению,  поскольку  происходит удорожание кредита, и наоборот.

Изменение  официальной  процентной  ставки  оказывает влияние  на  кредитную  сферу.  Во-первых,  затруднение  или  облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном  банке  влияет на  ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых,  изменение  официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих  банков  для клиентуры, так  как  происходит  изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Также  изменение официальной  ставки  Центрального Банка означает переход к новой  денежно-кредитной  политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Недостатком использования рефинансирования при  проведении  денежно-кредитной политики является то, что этот  метод  затрагивает  лишь коммерческие  банки.  Если  рефинансирование используется мало или осуществляется не в Центральном Банке, то указанный  метод  почти  полностью теряет свою эффективность.

ЦБ РФ проводит политику обязательных резервов, которая заключается в формировании кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам. Норма обязательных резервов кредитных организаций за ноябрь 2009  г.– апрель 2011г.  представлены в следующей таблице:

Таблица-3. Нормы обязательных резервов кредитных организаций, хранящихся в центральном банке12

 

	По обязательствам перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте	По обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте		По иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте
1 ноября 2009 г. – 31 января 2011 г.			2,5
1 февраля 2011 г. – 28 февраля 2011 г.	3,5	3,0		3,0
1 марта 2011 г. – 31 марта 2011 г.	4,5	3,5		3,5
1 апреля 2011 г. –	5,5	4,0		4,0

 

Минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных  денег  в кассе банков,  либо  в  виде  депозитов  в  Центральном  Банке  или  в  иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком. Норматив  резервных требований  представляет  собой  установленное  в  законодательном   порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным)  или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов), либо активных (кредитных вложений) операций. 

Минимальные резервы выполняют две основные функции. Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов Центральный Банк поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом  уровне в зависимости  от экономической ситуации. Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым Центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств Центральный  банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а, следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии.13

Кредитные институты могут  расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в Центральном банке превышают  установленный норматив. Когда масса денег в обороте (наличных и  безналичных) превосходит необходимую  потребность,  центральный банк проводит политику кредитной рестрикции путем  увеличения нормативов  отчисления,  то есть процента резервирования средств в Центральном банке. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.

Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством.

Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном  специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положении по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.

Следующим методом денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке. Этот метод заключается в том, что Центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у  коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот.