Банкротство предприятий

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Гуманитарно-экономический факультет

Кафедра экономики и управления

                    КУРСОВАЯ РАБОТА

по предмету: экономика предприятия

Тема: «Банкротство предприятий»

            Подготовил:

          Студент группы ЭиУ-71

             И.И.Иванов

             Проверила:

         Е.А.Петрова

Содержание

Введение                                                                                                              3

1. Банкротство предприятий                                                                               6

    1.1 Понятие  и основные критерии банкротства                                          6

    1.2 Причины банкротства                                                                             12

    1.3 Процедуры банкротства                                                                           16

    1.4 Пути предотвращения банкротства предприятий                                 25

  2. Расчётная часть                                                                                              31

    2.1 Составление сметы затрат на производство                                          33                                                                                              

     2.2 Составление калькуляции себестоимости изделий А и Б                    34

      2.3 Ценообразование                                                                                     38

      2.4 Формирование прибыли                                                                          38

      2.5 Распределение прибыли                                                                          39

      2.6 Капиталовложения в развитие производства                                         40

      2.7 Снижение себестоимости                                                                         40

      2.8 Экономия годовая                                                                                     41

      2.9 Срок окупаемости капиталовложений                                                    41

     2.10 Хозрасчётный годовой экономический эффект                                  42

  Заключение                                                                                                         44

Список используемой литературы                                                                   45

   Приложения                                                                                                       46

Введение

Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Осуществляется данное перераспределение посредством процедуры банкротства. Поэтому в любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма регулирования рыночных отношений является процедура банкротства. Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Причиной банкротства российских предприятий в период общего кризиса являются слишком неблагоприятные макроэкономические условия: спад производства, резкие, трудно прогнозируемые изменения экономической политики правительства, гиперинфляция, политическая нестабильность, разбалансированность финансового рынка.

Рано или поздно, по вине  плохой конъюнктуры рынка или кризиса  ресурсов, неэффективного управления, банкротство может случиться с любым предприятием. Рынок требует от предпринимателя гибкости и приспособления. Слабость механизма адаптации предприятия к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды лежит в основе возможности банкротства. Рыночная экономика и банкротство тесно связаны между собой. Без процедуры банкротства экономика становится неэластичной, так как переход финансовых, трудовых и материальных ресурсов от неэффективно к успешно работающим предприятиям становится невозможен [3, c. 156-158].

Актуальность и практическая значимость темы данной курсовой работы обусловлена рядом причин.

Во-первых, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния. Данная деятельность объединяется понятием антикризисный менеджмент и на сегодняшний день весьма актуальна и перспективна.

Цель данной курсовой работы состоит в исследовании теоретических аспектов банкротства при современных условиях и осуществлении расчётов в соответствии с заданием. Данная цель достигается посредством выполнения ряда поставленных задач:

            Раскрыть сущность понятия банкротства, определить виды, указать основные причины банкротства предприятий;

            Описать основные критерии банкротства предприятий;

            Описать особенности проведения процедур банкротства;

            Охарактеризовать способы предотвращения банкротства.

            Определить экономию от снижения себестоимости за второе полугодие и год.

            Определить хозрасчётный годовой экономический эффект.

            Определить срок окупаемости капитальных вложений в мероприятия НТП.

В первом параграфе раскрываются понятие  и основные критерии банкротства.

Второй параграф анализирует причины банкротства.

   Третий параграф анализирует судебные и внесудебные процедуры банкротства.

   Четвертый параграф анализирует основные пути предотвращения банкротства предприятия.   

1. Банкротство предприятий

1.1  Понятие  и основные критерии банкротства

В условиях рыночной экономики принцип ответственности предприятий за результаты финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности пред­приятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия. Становление рыночной экономики в РФ объективно обусловливает возникновение и развитие механизмов, регулирующих процессы производства, сбыта и потребления товаров и услуг. Одним из таких механизмов, способствующих перетоку капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределению собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным, является механизм банкротства. Он включает в себя определенную систему контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий от полного краха [2, c. 369-371].

В соответствии с Федеральным Законом РФ « О несостоятельности (банкротстве)» под банкротством (несостоятельностью) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Экономическая несостоятельность(банкротство) это неплатежеспособность предприятия, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом или правомерно объявленная должником в соответствии с законодательством. Суть банкротства состоит в отсутствии денег у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющееся причиной разорения и ликвидации предприятия [1, c. 65-66].

Различают следующие стадии банкротства:

  I. стадия — допустимое банкротство — характеризует за­рождение негативного состояния, возникает на этапе жиз­ненного цикла «реорганизация», когда появляется угроза потери прибыли от предпринимательской деятельности;

II. стадия — критическое банкротство — определяет уси­ление негативных тенденций на этапе «спад», когда затра­ты на осуществление деятельности приходится возмещать за счет средств кредиторов;

         III. стадия — катастрофическое банкротство — возникает на этапах «банкротство» и «ликвидация» жизненного цикла предприятия, сопровождается его закрытием или принуди­тельной ликвидацией, следствием которых является распро­дажа имущества для погашения требовании кредиторов. В этом случае должник теряет право самостоятельно управлять и распоряжаться своим имуществом. Это право переходит к ликвидаторам — лицам, назначенным для управления имуще­ством должника и принудительной его ликвидации.

На каждой стадии развития негативной тенденции состояние  предприятия имеет свои отличительные признаки:

на стадии I: задержки с предоставлением отчетности, снижение ее качества; изменения в структуре баланса: резкое уменьшение денег на счетах; увеличение дебиторской и кредиторской задолженности, их старение и разбалансирование; снижение объемов продаж; необоснованная смена поставщиков; изменения в структуре управления; всевозможные реорганизации предприятия (открытие и закрытие представительств, филиалов, дочерних обществ и т.п.); скрытое снижение цены предприятия, падение курса его акций; снижение доходов (прибыли) от основной деятельности;

на стадии II: трудности с наличностью; уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций; конфликты в высшем руководстве; нарушение сроков выплаты заработной платы; рост текучести кадров; ухудшение социально-психологического климата в трудовом коллективе; установление нереальных цен на продукцию; внеочередные проверки финансово-контролирующих органов; затруднения в получении коммерческих кредитов; возникновение убытков;

на стадии  III:  неудовлетворительная структура баланса; скопление на складе готовой продукции, которая заведомо не реализуется; падение объема производства; низкая заработная плата; сокращенный рабочий день (неделя); возрастание   убытков;    недостаток   оборотных   средств; неспособность погасить срочные обязательства.

Из сказанного следует, что банкротство — хотя и болезненный, но закономерный процесс, а значит, подлежит управлению. Состояние неплатежеспособности предприятий неравномерно по внешним признакам, согласно чему управление им сложно и неуниверсально. Оно осуществляется как на макроуровне — посредством созданной системы мониторинга, так и на микроуровне хозяйственной деятельности - в результате антикризисного управления [3, c. 161-163].

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью достижения поставленных целей или возможностью постановки ошибочных целей.

Рисковые ситуации могут возникнуть на всех стадиях хозяйственного процесса: от закупки и доставки сырья, материалов, комплектующих изделий до производства и продажи готовой продукции. Их причинами могут быть: неплате­жеспособность потребителей, невыполнение договорных обяза­тельств поставщиками ресурсов, длительные задержки с оплатой счетов за поставленную продукцию, некачественное по различ­ным причинам производство продукции, некомпетентность управ­ленческого персонала и многое другое. Эти потери ведут к уменьшению прибыльности капитала и воз­никновению финансовых средств, что усугубляется, если кредито­ры не возобновляют финансирование. Тогда предприятие должно выплатить не только проценты, но и сумму основного долга. В ус­ловиях же отсутствия наличных средств появляется проблема ликвидности активов. Это состояние называют технической неплате­жеспособностью. Уже на этой стадии возможно обращение креди­торов в суд о признании предприятия банкротом. Смысл банкрот­ства состоит в том, что из хозяйственного оборота исключаются неплатежеспособные предприятия. Поскольку экономическая не­состоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении других субъектов хозяйствования, являющихся его контрагентами, то банкротство позволяет субъектам хозяйствова­ния улучшить свои дела и достичь финансовой стабильности [8, c. 96-98].

Без процедуры банкротства экономика не может быть эластич­ной. Именно экономическая ответственность, формой реализации которой выступает банкротство, заставляет хозяйствующих субъ­ектов работать эффективно. В противном случае финансовые, тру­довые и материальные ресурсы через рыночную инфраструктуру переходят от неэффективно к успешно работающим предприяти­ям. В этом проявляется жесткость рыночных механизмов регули­рования экономических процессов. Таким образом, банкротство предприятий и определенный уровень безработицы являются сво­его рода платой за результативность производственно-хозяйствен­ной деятельности. Предприятие, не способное к конкуренции, не нашедшее свое место на рынке товаров и услуг, не имеющее собст­венных сил провести санацию и реструктуризацию, должно, в кон­це концов, прекратить свое существование, чтобы дать возмож­ность на его месте возникнуть другому, более конкурентоспособ­ному предприятию

Процедуры банкротства, как правило, проводятся при участии государства. Его задача состоит в том, чтобы сделать эту процедуру как можно безболезненней для общества, однако при этом естест­венный процесс банкротства неэффективных, а порой и убыточных предприятий не должен искусственно сдерживаться через механизм дотаций. В этом случае упускается возможность санации и реструк­туризации предприятий и оздоровления экономики в целом.

В мировой практике процедура банкротства состоит в том, что кредиторы (физические и юридические лица, которым должно данное предприятие) добиваются санации или ликвидации бан­крота. Собственники предприятия теряют право собственности на имущество предприятия-банкрота, а созываемое собрание креди­торов решает судьбу предприятия. При этом могут быть использо­ваны два варианта:

•    ликвидация предприятия;

•    санация.

В случае ликвидации предприятия право собственности в от­ношении имущества передается в судебном порядке уполномо­ченному на то лицу (органу) — ликвидатору (или синдику), задача которого состоит в продаже целого предприятия или его части с целью удовлетворения требований кредиторов.

На практике иногда возникают случаи, когда рыночная цена имущества предприятия не может компенсировать средства кре­диторов, вложенные в ликвидируемое предприятие. Тогда кредито­ры на свой риск пробуют провести санацию предприятия, то есть возобновить его работу, но при смене аппарата управления и про­ведении комплекса оздоровительных мероприятий.

Ликвидация недееспособных предприятий имеет как положи­тельные, так и отрицательные стороны.

К недостаткам банкротства можно отнести:

•    потерю работниками ликвидируемого предприятия рабочих мест и обострение в этой связи социальной напряженности в обществе;

•    потерю кредиторами (банками, инвестиционными компаниями, фондами, государственным бюджетом и т.п.) значительных средств, вложенных в обанкротившееся предприятие;

•    распыление и омертвление неликвидного имущества вслед­ствие того, что порой ликвидаторы не могут найти для него покупателей.

Достоинствами банкротства являются:

•              закрытие нерентабельных производств, что приводит к сни­жению издержек и повышению эффективности общественного производства;

•    высвобождение ресурсов, вовлеченных в неконкурентоспособное производство;

•    ротация менеджерского персонала, обеспечивающая рост квалификации, усиление предприимчивости, заинтересованности работников аппарата управления и рабочих в конечных ре­зультатах своей деятельности;

•    приобретение опыта и формирование эффективной инвестиционной политики инвестиционными организациями и т.п. [4, c. 195-198].

Мировой практике известно два противоположных подхода к проблеме критерия банкротства. Первый подход - объективный: должник признается банкротом, если не имеет средств расплатиться с кредиторами, о чем делается вывод из неисполнения под угрозой банкротства обязательств на определенную сумму в течение определенного времени. Если должник под страхом ликвидации в результате банкротства не способен изыскать средства (например, реализовав часть дебиторской задолженности) для удовлетворения интересов кредиторов, то такой должник не в состоянии функционировать в рыночных условиях; более того, его деятельность может нанести ущерб интересам кредиторов (как реальных, так и потенциальных). Описанный критерий получил название критерия неплатежеспособности либо потока денежных средств.

Второй подход к критерию банкротства заключается в том, что банкротом может быть признан должник, стоимость имущества которого меньше общего размера его обязательств. При этом не имеет значения, насколько размер задолженности превышает установленный законом минимальный для признания банкротства, насколько просрочена эта задолженность по сравнению с установленным минимальным сроком просрочки. При использовании этого критерия (он получил название критерия неоплатности либо структуры баланса) предприятие-должник имело возможность годами не исполнять свои обязательства, для чего нужно было делать только одно - поддерживать размер задолженности на уровне чуть меньшем, чем стоимость активов. Признать такого должника банкротом было невозможно, даже если он явно пользовался в своих интересах описанной ситуацией.

Признаком банкротства юридического лица по закону считается неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Должник (юридическое лицо или предприниматель) может быть признан банкротом в случае его неплатежеспособности, но наличие у него имущества, превышающего общую сумму кредиторской задолженности, является свидетельством реальной возможности восстановить его платежеспособность и, следовательно, может служить основанием для применения к должнику процедуры внешнего управления [10, c. 89-91].

1.2 Причины банкротства

Деятельность предприятия подвержена влиянию многочислен­ных факторов. В целях антикризисного управления деятельностью предприятия необходимо знать характер их влияния. По на­правлению этих влияний факторы различаются на положительные и отрицательные. Очевидно, несостоятельность предприятий обусловлена влиянием последних. Кроме того, по степени зависимости от субъекта хозяйственной дея­тельности все факторы делятся на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

            экономические: уровень доходов и накоплений населения (по­купательная  способность); платежеспособность  экономических партнеров, кредитная и налоговая политика государства; изменение рыночных ориентаций потребителя, конъюнктуры внутреннего и мирового рынков, государственное регулиро­вание, уровень развития науки и техники, инфляция;

            социальные: изменение политической обстановки внутри страны и за рубежом; международная конкуренция, уро­вень культуры предпринимателей и потребителей их про­дукции, организация досуга населения, нравственные при­тязания и религиозные нормы, определяющие образ жизни; демографическая ситуация.

            правовые: наличие законов, регулирующих предпринима­тельскую деятельность (например, упрощенная и ускорен­ная процедура регистрации предприятий); защита от государственного бюрократизма, совершенствование налогово­го законодательства, методов учета и форм отчетности, развитие совместной деятельности с привлечением ино­странного  капитала;  обеспечение гарантии сохранности прав на собственность и соблюдения договорных обяза­тельств; защита фирм друг от друга, потребителей от не­доброкачественной  продукции.

            природно-климатические и экологические: наличие матери­альных ресурсов, климатические условия, состояние окру­жающей среды и т.п.

Внутренние факторы:

•    материально-технические — факторы, связанные с уровнем развития техники и технологии, внедрением в производство научных открытий, совершенствованием орудий и предметов труда. К ним относятся: замена морально и физически уста­ревшего оборудования; ремонт действующего оборудования; механизация и автоматизация производства; электрификация производства; химизация производства; строительство, увеличение использования производственных площадей; создание и внедрение принципиально новых тех­нологий, обеспечивающих сокращение затрат, экономию ре­сурсов, повышение качества; углубление специализации ма­шин; экономия материальных ресурсов; освоение альтерна­тивных источников энергии и т.п.

•    организационные — факторы, обусловленные совершенст­вованием организации производства, труда и управления; выбором организационно-правовой формы. Все они объе­динены в три группы:

а) организация производства: размеще­ние предприятия по территории страны; специализация, кооперация и раз­деление, организация материально-технического снабже­ния и сбыта продукции; организация энергоснабжения, ремонтного обслуживания; организация системы контро­ля за качеством; организационно-техническая подготовка производства; проведение текущего и капитального ре­монта; организация бесперебойной работы оборудования; повышение сменности работы оборудования; организа­ция внутрипроизводственного материально-технического снабжения и т.п.;

б) организация труда: рациональное разделе­ние и кооперация труда; организация и обслуживание ра­бочих мест; улучшение санитарно-гигиенических условий труда, доведение их до комфортных; устранение производ­ственных вредностей и опасностей; внедрение передовых приемов и методов труда; организация рациональных ре­жимов труда и отдыха; укрепление трудовой и производ­ственной дисциплины; развитие коллективных форм тру­да; совершенствование системы стимулирования труда; нормирование труда; развитие многостаночного и многоагрегатного обслуживания; рациональная расстановка и эффективное использование кадров и т.п.

в) организация управления: формирование организационной структуры; создание экономичной и дей­ственной управленческой структуры; координация работы предприятия внутри страны и за рубежом; привлечение высококвалифицированных специалистов; эффективная организационно-экономическая форма; совершенствова­ние стилей и методов управления; финансовый, кадровый, инвестиционный менеджмент; управление ценовой поли­тикой, издержками, амортизационной политикой и т.п.

•    социально-экономические — факторы, связанные с составом работников, уровнем их квалификации, отношением работ­ников к собственности, условиями труда и быта, эффектив­ностью стимулирования труда. К ним относятся: матери­альная и моральная заинтересованность; уровень квалифи­кации работников; уровень культуры труда; отношение к труду; изменение форм собственности на средства произ­водства и результаты труда и т.п.

В зависимости от преобладания причин возникновения банкротства предприятий в экономике различают следующие их типы:

1.            предприятие-банкрот, функционирующее в сбалансирован­ной экономике, — это предприятие, которое не могло вы­полнить ранее взятые на себя обязательства по субъектив­ным причинам;

2.            предприятие-банкрот, функционирующее в экономике мас­сового банкротства, — это предприятие, которое не годится для решения экономических задач в перспективе.

Банкротство желательно избегать, но если оно неотвратимо, то его не следует слишком бояться. Необходимо рассматривать его как некоторую оздоровительную процедуру, как расставание с багажом прошлого, мешающим уверенно вступать в будущее. Нередко банкротство является единственным средством спасти предприятие от окончательного упадка, внести в дело свежую струю новых идей, которым не было места при прежнем порядке. Кризисное состояние отдельных предприятий в условиях рынка естественно: не все оказываются способными выдержать конкуренцию. Основная причина рыночной несостоятельности – грубейшие просчеты руководителей, низкий уровень менеджмента, а также стремление многих из них обогатить себя, свою семью, приближенного за счет трудовых коллективов [7, c. 250-258].

1.3 Процедуры банкротства

Закон делит применяемые к должнику процедуры на два вида: судебные и внесудебные. Если судебная процедура признания должника несостоятельным обязательно предусматривает решение и последующий контроль арбитражного суда, то внесудебная процедура позволяет должнику путем переговоров с кредиторами избежать судебного процесса и признания должника несостоятельным по суду. Результаты переговоров могут быть различными. Должник может договориться со всеми или частью кредиторов об отсрочке или рассрочке причитающихся кредиторам платежей или уменьшении долга, что дает ему возможность продолжить свою производственную деятельность, в которой кредиторы часто заинтересованы.

По мнению многих специалистов, значительная роль в восстановлении платежеспособности организаций принадлежит досудебным процедурам. К ним относятся не только мероприятия по восстановлению платежеспособности конкретного субъекта хозяйственной деятельности, по устранению причин, повлекших возникновение неплатежеспособности организаций, как в отдельной отрасли, так и в экономике в целом. В зарубежных странах достаточно широко применяются внесудебные процедуры несостоятельности, осуществляемые как по инициативе должника, так и кредиторов.

Остановимся подробнее на одной из предупредительных процедур – досудебной санации. В рамках досудебной санации происходит полное погашение требований по обязательствам и обязательным платежам. Для погашения всех требований должнику предоставляется финансовая помощь. Оказывать такую помощь может практически любое лицо, в том числе и учредители (участники) собственника имущества унитарного предприятия, кредиторы.

Очевидно, что финансовая помощь не может предоставляться безвозмездно. Закон предусматривает возможность принятия должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь, но не указывает, какого рода обязательства могут принять на себя должник или иные лица. Скорее всего, это могут быть обязательства как финансовые, так и не имеющие финансового характера.

Если досудебная санация проводится за счет средств федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов или за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов, то условия ее проведения устанавливаются соответственно федеральным законом о федеральном бюджете на текущий год и федеральными законами о бюджетах государственных внебюджетных фондов на текущий год, либо органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления в соответствии с законом.

Специалисты уверены, что оказание финансовой помощи государством должникам является недопустимым, так как это противоречит принципу конкуренции. Более того, законодательство многих государств запрещает оказание помощи предприятиям государством посредством их финансирования в любой форме.

Для принятия решения о проведения досудебной санации необходима проверка финансового состояния должника, поскольку финансовая помощь оказывается тем должникам, относительно которых можно сделать вывод о возможности в течение определенного периода времени восстановить их платежеспособность. Анализ финансового положения должника по договоренности с его кредиторами может быть проведен аудиторской фирмой.

При разбирательстве дела о банкротстве арбитражным судом вводится процедура наблюдения в отношении предприятия-должника.

Смысл установления данной дополнительной процедуры состоит в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не ясно, является ли он фактически несостоятельным (то есть в состоянии ли он удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в полном объеме). Поэтому введение наблюдения и ограничение полномочий его руководителя позволят определить состояние платежеспособности должника, сохранить его имущество и кроме этого является разумным компромиссом между соблюдением интересов предприятия-должника и кредиторов [2, c.65-69 ].

Наблюдение - одна из процедур банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с Законом о банкротстве (принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства, или введения внешнего управления, или утверждения мирового соглашения, или отказа в признании должника банкротом), в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния. Указанная процедура вводится арбитражным судом на 3 месяца с момента принятия им заявления о банкротстве.

Цели наблюдения могут быть выявлены из приведенного выше определения наблюдения.

Во–первых, это обеспечение сохранности оставшегося имущества должника. Данная цель достигается в основном за счет ограничения прав органов управления организации – должника по распоряжению имуществом и заключению сделок, которые впоследствии могут ухудшить финансовое состояние должника.

Во – вторых, проведение анализа финансового состояния должника.

В–третьих, необходимость составления реестра требований кредиторов и проведение первого собрания кредиторов.

Для проведения процедуры наблюдения арбитражный суд утверждает временного управляющего, который наделен большими правами. Именно временный управляющий становится ключевой фигурой, обеспечивающей достижение целей наблюдения. Он анализирует ситуацию, устанавливает кредиторов, созывает их на первое собрание, предоставляет арбитражному суду отчет о проделанной работе. По его требованию органы управления должника должны предоставлять ему любую информацию, которая касается деятельности должника.

В Законе определен статус арбитражного управляющего. Временным управляющим может быть назначено арбитражным судом физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, обладающее специальными знаниями и не являющееся заинтересованным лицом в отношении должника и кредиторов [1, c. 71-72].

Сразу после своего назначения временный управляющий должен направить для опубликования сообщение о введении наблюдения, а также затребовать у руководителя организации – должника перечень имеющихся кредиторов и дополнительно к публикации персонально уведомить их о возбуждении дела о банкротстве. Кредиторы вправе предъявить свои требования к должнику в месячный срок с даты опубликования информационного сообщения.

Рассмотрение вопросов об установлении размера требований кредиторов должно завершиться до первого собрания кредиторов. Первое собрание кредиторов должно состояться не позднее 10 дней до даты проведения заседания арбитражного суда. Созывает первое собрание кредиторов временный управляющий на основании данных реестра  требований кредиторов. Основным вопросом для обсуждения является дальнейшая юридическая судьба должника. На основании решения первого собрания кредиторов арбитражный суд рассматривает дело о банкротстве по существу и принимает решение о введении финансового оздоровления, внешнего управления, признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства либо об утверждении мирового соглашения и прекращении производства по делу о банкротстве. От даты введения любой из последующих реорганизационных или ликвидационных процедур наблюдение прекращается [6, c. 123-125].

Финансовое оздоровление должника- это такая процедура банкротства, которая применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Это позволяет отнести данную процедуру к числу реабилитационных, способствующих сохранению должника. Особенности данной процедуры состоят в том, что при ее проведении имеется возможность сохранить органы управления должника, включая его руководителя, которые вследствие этого оказываются заинтересованными во введении в отно­шении должника финансового оздоровления.

Финансовое оздоровление может быть введено только сразу после завершения наблюдения при рассмотрении дела о банкротстве по существу. Для данной процедуры ключевым является определение источников финансирования и срока, в течение которого предполагается восстановление платежеспособности должника. На основании этих данных составляется график погашения задолженности. Вводить или не вводить финансовое оздоровление решает собрание кредиторов [7, c. 385-387].

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на срок не более чем два года. Оно проводится на основании плана финансового оздоровления, предусматривающего способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности. План финансового оздоровления подготавливается учредителями (участниками) должника и утверждается собранием кредиторов.

Организация и проведение процедуры финансового оздоровления возлагают­ся на административного управляющего, полномочия которого во многом схожи с полномочиями, осуществляемыми временным управляющим в период наблю­дения. Вместе с тем административный управляющий выполняет и ряд специфических функций, характерных для финансового оздоровления. В частности, он обязан: рассматривать отчеты должника о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, а также представлять собра­нию кредиторов соответствующую информацию; осуществлять контроль за вы­полнением должником текущих требований кредиторов; в случае неисполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности требовать от лиц, предоставивших обеспечение указанных обязательств, испол­нения их обязанностей, вытекающих из такого обеспечения.

Суть самой процедуры финансового оздоровления и ее практический смысл заключаются в том, что в течение этой процедуры (максимальный срок — 2 года) должник производит расчеты со всеми кредиторами в соответствии с гра­фиком погашения задолженности [8, c. 105-107].

За месяц до окончания финансового оздоровления должник должен предоставить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления. Если требования кредиторов не удовлетворены на дату рассмотрения отчета должника или указанный отчет не представлен, административный управляющий созывает собрание кредиторов, которое полномочно принять решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении внешнего управления или о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

По результатам финансового оздоровления арбитражный суд может принять решение о введении внешнего управления. Внешнее управление – еще одна реабилитационная процедура банкротства, которая применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности.  Эта мера применяется в том случае, если есть основания полагать, что платежеспособность предприятия может быть восстановлена, и для этого необходимо реализовать часть имущества и осуществить некоторые другие меры организационного и экономического характера. Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов не более, чем на 18 месяцев. Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать два года.

После того, как на предприятии введено внешнее управление, на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил до введения внешнего управления, объявляется мораторий. Мораторий – это приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей. Иными словами требования кредиторов, включенных в реестр, откладываются на период проведения внешнего управления.

Для проведения внешнего управления арбитражным судом утверждается внешний управляющий. С момента введения внешнего управления прекращаются полномочия руководителя организации – должника, и управление делами возлагается на внешнего управляющего. На внешнего управляющего ложится обязанность за организацию ведения бухгалтерского, финансового, статистического учета и отчетности. Он должен вести реестр требований кредиторов и заявлять возражения по поводу требований кредиторов к должнику. Внешний управляющий имеет право: распоряжаться имуществом должника в соответствии с планом внешнего управления; заключать от имени должника мировое соглашение; заявлять отказ от исполнения договоров должника.

После того, как внешний управляющий приступил к исполнению своих обязанностей, он должен принять в управление имущество должника и провести его инвентаризацию. Затем ему предстоит разобрать план внешнего управления и представить его для утверждения собранию кредиторов. Внешний управляющий может продать часть имущества должника, а также филиалы или структурные подразделения должника. Но продавать можно лишь то имущество, отсутствие которого не помешает должнику продолжать свою хозяйственную деятельность.

После утверждения плана  внешнего управления собранием кредиторов внешний управляющий приступает к его реализации. О ходе выполнения плана он должен своевременно информировать комитет кредиторов. Когда внешнее управление подойдет к концу, внешний управляющий должен представить собранию кредиторов отчет об итогах реализации плана внешнего управления.

На заседании собрания кредиторов принимается одно из названных решений, на основании которого они обращаются в арбитражный суд с соответствующим ходатайством. Если собрание кредиторов не примет не одно из решений, либо такое решение не будет представлено в арбитражный суд в течение месяца со дня окончаний установленного срока внешнего управления, суд принимает решение о признании должника банкротом.

Если же принимается решение о переходе к расчетам со всеми кредиторами согласно реестру требований кредиторов, то общий срок устанавливается в пределах 6 месяцев. Однако нарушение этого срока влечет за собой признание должника банкротом.

После завершения расчетов с кредиторами арбитражный суд выносит определение об утверждении отчета внешнего управляющего и о прекращении производства по делу о банкротстве [11, c. 43-47].

Ели арбитражный суд принимает решение о признании должника банкротом, то открывается конкурсное производство. Конкурсное производство – это процедура банкротства, которая применяется к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Открытие конкурсного производства означает, что срок исполнения всех денежных обязательств должника будет считаться наступившим, прекратится начисление неустоек, финансовых санкции и процентов по всем видам задолженности должника; все требования к должнику, включая требования налоговых органов, могут быть предъявлены только в рамках конкурсного производства [11, с.50].

Эта процедура является завершающей стадией в процессе банкротства, в результате которого прекращается существование юридического лица. Конкурсное производство вводится со сроком на один год. В ходе этой процедуры банкротства учредители предприятия или другие лица имеют право удовлетворить все требования кредиторов в соответствии с реестром требований кредиторов. В этом случае на сновании отчета конкурсного управляющего арбитражный суд выносит определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

Если арбитражный суд признает должника банкротом, то одновременно он утверждает конкурсного управляющего, который действует до окончания конкурсного производства.

В течение месяца с даты введения конкурсного производства управляющий должен предупредить всех работников должника о предстоящем увольнении. В этот период конкурсный управляющий осуществляет полномочия руководителя должника. Он должен провести инвентаризацию имущества и пригласить независимого оценщика для его оценки. Чтобы рассчитаться с кредиторами, организации – должнику необходимо продать имущество. То имущество, которым должник владеет на дату открытия конкурсного производства, называется конкурсной массой.

Конкурсный управляющий представляет собранию кредиторов или комитету кредиторов на утверждение предложения о порядке, сроках и условиях продажи имущества должника. По Закону «О банкротстве…» для удовлетворения требований кредиторов организации – должнику отводится два месяца со дня опубликования сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства [1, c. 73].

За счет денежных средств, полученных от продажи имущества должника, вне очереди погашаются текущие обязательства должника. Далее необходимо выплатить деньги гражданам, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровья, а также компенсировать моральный ущерб. В следующую очередь должник выплачивает выходные пособия, авторские вознаграждения и оплачивает труд лиц, которые работали по трудовым договорам. И в последнюю очередь должник рассчитывается с другими кредиторами.

По завершении всех расчетов должника с кредиторами конкурсный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о своей деятельности. Арбитражный суд рассматривает отчет и выносит определение о завершении этой процедуры банкротства. На основании определения суда должна быть сделана запись в едином государственном реестре юридических лиц о ликвидации должника. Поэтому в течение пяти дней со дня получения определения арбитражного суда конкурсный управляющий должен представить его в налоговую инспекцию по месту регистрации организации. С момента внесения записи и ликвидации организации конкурсное производство считается завершенным [9, c. 43-46].

1.4 Пути предотвращения банкротства предприятия

При разработке путей вывода предприятия из кризисного состо­яния важное значение имеет возможность реструктуризации пред­приятий — реформирование его в целом в результате эффективной антикризисной политики в области снабжения, сбыта, цен, финан­сов, инвестиций и кадров.

Реструктуризацию предприятия осуществляют самостоятельно. С этой целью могут быть привлечены средства бюджета, а также средства кредиторов и инвесторов. В осуществлении программы ре­структуризации могут принимать участие органы исполнительной власти. Необходимость реструктуризации предприятий определяется рядом факторов. К ним относятся:

              1) невостребованность на рынке, низкие потребительские каче­ства товаров, высокий уровень затрат на их производство;

              2)конкуренция: с зарубежными и российскими производителями;

              3)существование предприятий-монополистов (в этом случае проводятся демонополизация и диверсификация производства);

              4) недостатки в действующей системе управления;

Реструктуризация предприятия предполагает улучшение систе­мы управления, повышение эффективности используемых финансовых и материальных средств на основе оптимального сочетания вло­жений с достаточным уровнем рентабельности [12, c. 38-39].

Меры по предотвращению банкротства предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, пра­вильным определением стратегических целей и тактики их реали­зации. Санация как досудебная, так и судебная, представляет собой меры по восстановлению его платежеспособности.

Реформирование предприятий предполагает: улучшение управ­ления, повышение эффективности производства и конкурентоспо­собности выпускаемой продукции, повышение производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансово-эко­номических результатов деятельности. Успех реформирования пред­приятия будет определяться двумя группами факторов: эффективно­стью создаваемых в государстве условий и стимулов деятельности и устранением кризисных явлений в экономике; эффективностью при­нимаемых предприятием мер по внедрению и использованию ры­ночных механизмов и инструментов.

Целями антикризисной стратегии предприятий являются:

              - обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств;

              - получение прибыли и уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех потребностей основной, инвестиционной и финансовой видов деятельности [5, c. 165-168].

              Выбор стратегии предотвращения банкротства и эффективность мер по внедрению рыночных механизмов зависят от системы управ­ления финансами на предприятии. Основой этой системы должен быть финансовый анализ, по итогам которого предприятие может осуществлять регулярную оценку своего финансового состояния. Главными направлениями этого анализа являются:

1.            оценка состояния имущества предприятия и источников его формирования, а также показателей структуры капитала;

2.            оценка состояния оборотных средств, определение их достаточности и типа финансового состояния;

3.            выявление тенденций оборачиваемости средств предприятия;

4.            определение степени ликвидности и платежеспособности предприятия;

5.            выявление тенденций рентабельности на основе системы показателей.

Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятии, решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотные средств на основе выработанной стратегии, с другой — размещение этих средств между материальными активами, а также в сферах  производства и обращения. Большую роль при этом играет правильно выбранная кредитная политика, использующая кредит в качестве финансового рычага, однако при существующей учетной ставке это мало реально. Частью управления оборотными средствами является управление дебиторской и кредиторской задолженностями. Важнейшим механизмом такого управления является активное использование товарных векселей [5, c. 176-179].

Целями финансовой стратегии предприятий являются получение прибыли и обеспечение рентабельной работы. В основе этот лежит анализ и управление взаимосвязью затраты - выручка - прибыль, что предполагает широкое внедрение на предприятии управленческого учета. Существуют два основных метода включения затрат в себестоимость продукции: калькуляционный и маржинальный. Маржинальный (нетрадиционный) метод отличается тем, что переменные и постоянные затраты меняются в зависимости от изменения объема производства, а неполная себестоимость единицы продукции опре­деляется только на основе переменных затрат. Все это расширяет аналитические возможности предприятия и дает более реальное пред­ставление о выгодности отдельных видов выпускаемой продукции.

Значительное внимание в деятельности финансовой службы предприятия должно уделяться управлению денежными потоками, определению их притоков и оттоков в основной, инвестиционной и финансовой сферах и анализу причин их изменении. Одним из важнейших в этой области является фактор времени, оказывающий не­посредственное влияние на финансовый результат.

Основными мероприятиями по санации неплатежеспособных предприятий при определенной финансовой поддержке являются: внедрение новых форм и методов управления; конверсия, диверсификация, переход на выпуск новой продук­ции, повышение ее качества;  снижение производственных затрат; сокращение дебиторской и кредиторской задолженности; временная остановка капитального строительства; конверсия долгов путем преобразования краткосрочной задол­женности в долгосрочную; расширение экспорта; сокращение численности занятых и др.

При оценке финансового состояния предприятий и установле­нии структуры баланса проводится анализ финансового состояния, целью которого является определение степени его платежеспособно­сти на основе структуры баланса. Неудовлетворительная структура баланса свидетельствует о том, что за счет имущества предприятия не может быть обеспечено свое­временное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью его ликвидности. При этом стоимость иму­щества может быть равна сумме обязательств должника или даже превышать ее [5, c. 195-201].

Таким образом, с одной стороны банкротство – крах, гибель предприятия. Но с другой стороны – это толчок  к изменению  в лучшую сторону, возможность  возрождения  с учетом прошлых ошибок.  Процедуры, используемые в качестве необходимых  для вывода предприятия из кризисного состояния устанавливаются законодательно. В зависимости от особенностей функциониро­вания предприятий, их места в сложившейся систе­ме хозяйственных связей, роли, которую они играют в региональном хозяйственном комплексе и в соот­ветствующей отрасли, могут быть предложены раз­личные процедуры: продажа предприятия целиком;  преобразование его в акционерное общество и продажа контрольного пакета на инвестиционных торгах, коммерческом аукционе или конкурсе; применение процедур внешнего управления; продажа на инвестиционных торгах с одновременной реструктуризацией капитала; диверсификация производств; ликвидация предприятия как юридического лица возможным сохранением имеющих самостоятельное значение активов предприятия путем продажи их единым имущественным лотом в процессе конкурсного производства; реструктуризация в рамках санации на основе негосударственных средств.

Закон о несостоятельности (банкротстве) много внимания уде­ляет вопросам предупреждения банкротства, предусматривая меры по финансовому оздоровлению должника, проводимые собственни­ками имущества, органами федеральной исполнительной власти субъектов Российской Федерации, а также органами местного само­управления. Эти меры следует применять к неплатежеспособному должнику до момента подачи в арбитражный суд заявления о при­знании его банкротом. Инициатива по оздоровлению должника мо­жет исходить от кредиторов либо от иного лица по соглашению с должником. Однако финансовая и другая помощь может осуществ­ляться лишь с согласия должника. При этом важно до определенного момента не разглашать информацию о финансовом положении дол­жника, чтобы не усугубить его положения и не снизить эффектив­ность мер по оздоровлению.

2. Расчётная часть

Задание для курсовой работы

Определить:

1.      Экономию от снижения себестоимости за второе полугодие и год.

2.      Хозрасчётный годовой экономический эффект.

3.      Срок окупаемости капитальных вложений в мероприятия НТП.

Исходные данные

1.Затраты на изготовление продукции в первом квартале

2. Потребление и продажа материальных ресурсов

3. Состояние основных фондов

4.Финансовые показатели

Условие:

Вся сумма амортизационных отчислений и 40% чистой прибыли направлены на развитие производства.

В результате внедрения мероприятий НТП со второго полугодия нормы расхода металла снизились на 7% при повышении цен на металл на 4%; квартальный объём производства и соответственно производительность труда повысилась на 1,3 раза без увеличения численности работников, заработная плата производственных рабочих возросла на 5%, условно-постоянные расходы – на 3%.

Таблица 2.1

Составление сметы затрат на производство и реализацию продукции

2.1 Составление сметы затрат на производство и реализацию продукции

1)Цена без НДС=цена приобретения/1,18

Металл

Цена без НДС=4400/1,18=3729 руб.

Топливо

Цена без НДС=1200/1,18=1017 руб.

Электроэнергия

Цена без НДС=2,6/1,18=2,2 руб.

2)Сумма = Цена без НДС*Израсходовано

Металл=3729*770=2871330 руб.

Топливо=1017*47=47799 руб.

Электроэнергия=2,2*2000000=4400000 руб.

Сумма зарплат = з/п*количество работников*число месяцев в квартале

Сумма Зарплат=5600*115*3мес=1932000 руб.

Сумма ЕСН = Зарплата*ЕСН%/100%

Сумма ЕСН=1932000*26%/100%=502320 руб.

3)Амортизация зданий = стоимость зданий*Нам. зданий/100%*число мес. в квартале/число мес. в году

Амортизация зданий =2800000*5%/100%*3мес./12мес.= 35000 руб.

Амортизация оборудования = Стоимость оборудования*Нам. оборудования/100%*число мес. в квартале/число мес. в году

Аморт. оборудования=3500000*15%/100%*3мес./12мес.=131250 руб.

4)Итого затрат = Сумма зарплат+сумма ЕСН+амортизация здания+амортизация оборудования

Итого затрат = 2871330+47799+4400000+1932000+502320+35000+       

+131250+85000=10004699 руб.

2.2 Составление калькуляции себестоимости изделий А и Б

1)Металл

Изделие А

Затраты на ед. продукции = Норма расхода, т/шт*Цена без НДС

Затраты на ед. продукции=0,26*3729=969,54 руб.

Затраты на весь выпуск = затраты на ед*выпуск изд

Затраты на весь выпуск=969,54*800=775632 руб.

Изделие Б

Затраты на ед. продукции=0,19*3729=708,51 руб.

Затраты на весь выпуск=708,51*2000=1417020 руб.

Итого А+Б = затраты на весь выпуск изд. А+ затраты на весь выпуск изд. Б

Итого А+Б=775632+1417020=2192652 руб.

2)Топливо

Изделие А

Затраты на ед. продукции=0,03*1017=30,51 руб.

Затраты на весь выпуск=30,51*800=24408 руб.

Изделие Б

Затраты на ед. продукции=0,017*1017=17,289 руб.

Затраты на весь выпуск=17,289*2000=34578 руб.

Итого А+Б=24408+34578=58986 руб.

3)Электроэнергия

Затраты на ед. продукции = норма расхода, кВт/шт*цена без НДС

Затраты на весь выпуск = затраты на ед.прод.*выпуск изд.

Изделие А

Затраты на ед. продукции=600*2,2=1320 руб.

Затраты на весь выпуск=1320*800=1056000 руб.

Изделие Б

Затраты на ед. продукции=430*2,2 =946 руб.

Затраты на весь выпуск=946*2000=1892000 руб.

Итого А+Б=1056000+1892000=2948000 руб.

4)Зарплата рабочих

Изделие А

Затраты на весь выпуск = сдельная расценка*выпуск изд.

Затраты на весь выпуск=83*800=66400 руб.

Изделие Б

Затраты на весь выпуск=71*2000=142000 руб.

Итого А+Б = затраты на весь выпуск изд. А+ затраты на весь выпуск изд. Б

Итого А+Б=66400+142000=208400 руб.

5)ЕСН

Изделие А

Затраты на ед. Продукции = сдельная  расценка*ЕСН%/100%

Затраты на весь выпуск = затраты на весь выпуск ЗП раб*ЕСН%/100%

Затраты на ед. продукции=83*26%/100%=21,58 руб.

Затраты на весь выпуск=66400*26%/100%=17264 руб.

Изделие Б

Затраты на ед. продукции=71*26%/100%=18,46 руб.

Затраты на весь выпуск=142000*26%/100%=36920 руб.

Итого А+Б = затраты на весь выпуск изд. А + затраты на весь выпуск изд. Б

Итого А+Б=17264+36920=54184 руб.

6)Итого переменных затрат

Изделие А

Затраты на ед. продукции = затраты на ед. прод. Металла+затраты на ед. прод. Топлива +затраты на ед. прод. Электроэнергии +затраты на ед. прод. ЗП раб. +затраты на ед. прод. ЕСН

Затраты на весь выпуск = Затраты на весь выпуск Металла +затраты на весь выпуск Топлива +затраты на весь выпуск Электроэнергии +затраты на весь выпуск ЗП раб. +затраты на весь выпуск ЕСН

Затраты на ед. продукции=969,54+30,51+1320+83+21,58=2424,63 руб.

Затраты на весь выпуск=775632+24408+1056000+66400+17264= =1939704 руб.

Изделие Б

Затраты на ед. продукции=708,51+17,289+946+71+18,46=1761,26 руб.

Затраты на весь выпуск=1417020+34578+1892000 +142000+36920= =3522518 руб.

Итого А+Б = Затраты на весь выпуск изд. А+затраты на весь выпуск изд. Б

Итого А+Б=1939704+3522518=5462222 руб.

7)Накладные расходы

Изделие А

Коэфф. ЗП = затраты на весь выпуск/Итого А+Б

Коэфф. ЗП=66400/208400=0,32

Изделие Б

Коэфф. ЗП=142000/208400=0,68

Себестоимость (с/с)=з. пост. + з. перем.

Зпост. = с/с - з. перем.

Зпост.= 10004699 (из 1 табл.)-5462222=4542477 руб.

Изделие А

Затраты на весь выпуск = Зпост. * Коэфф. ЗП

Затраты на ед. продукции = затраты на весь выпуск/выпуск изд.

Затраты на весь выпуск=4542477*0,32=1453593 руб.

Затраты на ед. продукции=1453593/800=1816,99 руб.

Изделие Б

Затраты на весь выпуск=4542477*0,68=3088884 руб.

Затраты на ед. продукции=3088884/2000 шт=1544,44 руб.

8)Полная себестоимость (с/с)

Изделие А

Полная с/с на ед. продукции = итого перем. затрат на ед. прод+накладные расходы на ед. прод.

Полная с/с на весь выпуск = итого переем. затрат на весь выпуск+накладные расходы на весь выпуск

Полная с/с на ед. прод.= 2424,63+1816,99=4241,62 руб.

Полная с/с на весь выпуск =1939704+1453593=3393297 руб.

Изделие Б

Полная с/с на ед. прод.= 1761,26+1544,44=3305,7 руб.

Полная с/с на весь выпуск=3522518+3088884=6611402 руб.

Полная себестоимость = Итого перем. затрат + накладные расходы

Полная себестоимость=5462222+4542477=10004699 руб.

Полученные данные представлены в таблице 1 в приложении 1

2.3 Ценообразование

1)Оптовая цена предложения

Цопт.=(1+Р,%/100%)*С                                                                  (2.1)

Р – рентабельность к себестоимости

С – полная себестоимость единицы продукции

Изделие А

Цопт.=(1+35%/100%)*4241,62=5726,19 руб.

Изделие Б

Цопт.=(1+29%/100%)*3305,7=4264,35 руб.

2)Отпускные цены

Цотп.=(1+ставка НДС,%/100%)*Цопт.                                        (2.2)

Изделие А

Цотп.=(1+18%/100%)*5726,19 =6756,9 руб.

Изделие Б

Цотп.=(1+18%/100%)*4264,35=5031,93 руб.

3)Объём реализации в оптовых ценах

Vр = Цопт. изд. А*Выпуск изд. А+Цопт. изд. Б*Выпуск изд. Б     (2.3)

Vр=5726,19*800 шт+4264,35*2000=4580952 +8528700 =13109652 руб.

2.4 Формирование прибыли

Валовая прибыль

Пв=Пр+Пвр.д.                                                                                (2.4)

Пр – прибыль от реализации продукции

Пвр.д. – прибыль по внереализационной деятельности

Пр=Пп+Пк                                                                                      (2.5)

Пп – прибыль по основной деятельности

Пк – прибыль по коммерческой деятельности

Пп=Vр-Сп                                                                                        (2.6)

Vр – объём выпуска продукции

Сп – полная себестоимость

Пп=13109652-10004699=3104953 руб.

Пк=((Цпрод. - Цпок.)/(1+НДС,%/100%))*Vн                               (2.7)

Цпрод. – цена продажи

Цпок. – цена покупки

Vн – объём в натуральном выражении продажи

Пк=((4550-4400)/(1+18%/100%))*28=(150/1,18)*28=3559,32 руб.

Пр=3104953+3559,32=3108512,3 руб.

Прибыль от сдачи помещений в аренду

Па=(доход от сдач. помещ. в аренду/(1+ставка НДС,%/100%)*кол-во мес. в квартале

Па=(28000/(1+18%/100%)*3мес=71186,44 руб.

Доход по ценным бумагам

Пб=81000 руб.

Пвр.д=Па+Пб                                                                                 (2.8)

Пвр.д=71186,44+81000=152186,44 руб.

Пв=3108512,3+152186,44=3260698,7 руб.

2.5 Распределение прибыли

1)Налогооблагаемая прибыль

Пн=Пв-Нв                                                                                        (2.9)

Нв – налоги, выплачиваемые с прибыли

Пв – валовая прибыль

Пн=3260698,7-89000=3171698,7 руб.

2)Налог на доход от ценных бумаг

Нб=Пб*ставка налога на доход от цен. бум.%/100%                ,(2.10)

Пб – доход по ценным бумагам

Нб=81000*9%/100%=7290 руб.

3)Налог на прибыль по основной деятельности и от аренды = (Пн – дивиденды по цен. бум.)*ставка налога на прибыль/100%                 (2.11)

  Налог на прибыль по основной деятельности и от аренды= =(3171698,7-81000 )*20%/100%=618139,74 руб

4)Прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия = Пн-Нб-Налог на прибыль по основ. деятельности                                                      (2.12)

Прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия=3171698,7-7290-618139,74=2546269 руб.

5)Чистая прибыль = прибыль оставшаяся в распоряж. предприятия – эк.санкции за квартал

Чистая прибыль=2546269-49000=2497269 руб.

2.6 Капиталовложения в развитие производства

Капиталовложения = сумма амортизационных отчислений + 40% чистой прибыли/100%                                                                           (2.13)

Сумма амортизационных отчислений = амортизация зданий + амортизация оборудования

Сумма амортизационных отчислений=35000+131250=166250 руб.

Капиталовложения = 166250 + 40% *2497269/100% = 1165157,6 руб.

2.7 Снижение себестоимости

Изделие А

1)Экономия по металлу

%∆С=((1-1,04*0,93)*затраты на ед. прод./полная с/с ед. прод.)*100%

%∆С=((1-1,04*0,93)*969,54/4241,62)*100%=0,75%

2)Экономия по ЗП(и отчислениям) производственных рабочих

%∆С=((1-1,05/1,3)*(Сд. расц.+ЕСН ед. прод.)/полная с/с ед. прод.)*100%

%∆С=((1-1,05/1,3)*(83+21,58)/4241,62)*100%=0,47%

3)Экономия по условно-постоянным расходам

%∆С=((1-1,03/1,3)*Наклад. расх./полная с/с ед. прод.)*100%

%∆С=((1-1,03/1,3)*1816,99/4241,62)*100%=8,91%

4)Итого %∆С=0,75%+0,47%+8,91%=10,13%

Са=полная с/с ед. прод.*итого %∆С

Са=4241,62*10,13%/100%=429,68 руб.

Изделие Б

1)Экономия по металлу

%∆С=((1-1,04*0,93)*708,51/3305,7)*100%=0,7%

2)Экономия по ЗП (и отчислениям) производственных рабочих

%∆С=((1-1,05/1,3)*(71+18,46)/3305,7)*100%=0,52%

3)Экономия по условно-постоянным расходам

%∆С=((1-1,03/1,3)*1544,44/3305,7)*100%=9,72%

4)Итого %∆С=0,7%+0,52%+9,72%=10,94%

Са=3305,7*10,94%/100%=361,64 руб.

2.8 Экономия годовая

1)Экономия за II полугодие=(Экономия по изд.А на ед. продукции*Vвыпуска продукции изд. А*2+экономия по изделию Б на ед. продукции*V выпуска продукции изд.Б*2)*1,3                                  (2.14)

Экономия за II полугодие = (429,68*800*2+361,64*2000*2)*1,3=

=(687488+1446560)*1,3=2774262,4 руб.

2)Годовая экономия, руб=экономия за II полугодие, руб *2

Годовая экономия=2774262,4 *2=5548524,8 руб.

2.9 Срок окупаемости капиталовложений

Ток.=К/Э                                                                                       (2.15)

К – капиталовложения

Э – годовая экономия

Ток.=1165157,6/5548524,8=0,21 года

2.10 Хозрасчётный годовой экономический эффект

Эк=Э-Ен*К                                                                                   (2.16)

Ен – нормативный коэффициент эк. дея-ти=0,15

Э – годовая экономия

К – капиталовложение

Эк=5548524,8-0,15*1165157,6=5373751,2 руб.

Полученные данные представлены в таблице 2 в приложении 2

Вывод

Оптовая цена предприятия составила за анализируемый период по изделию А 5726,19, а по изделию Б 4264,35 рублей. Итого по изделиям 9990,54 рублей. Отпускная цена по изделию А составила 6756,9 рублей, по изделию Б 5031,93 рублей. Итого по изделиям 11788,83 рублей. В результате объём реализации продукции в оптовых ценах составил 13109652 рублей.

Далее в результате расчётов получили следующие данные: прибыль от основной производственной деятельности 3104953 рублей, прибыль от коммерческой деятельности 3559,32 рублей, прибыль от реализации продукции 3108512,3 рублей, прибыль от аренды 71186,44 рублей, прибыль от дивидендов 81000рублей, прибыль от внереализационной деятельности 152186,44 рублей, валовая прибыль 3260698,7 рублей. Рассчитывая налог на доходы от ценных бумаг и налог на прибыль по основной деятельности  получили соответственно 7290 рублей и 618139,74 рублей. Прибыль которая осталась в распоряжении предприятия составила 2546269 рублей. После уплаты налогов обязательных платежей чистая прибыль составила 2497269 рублей.

При снижении себестоимости экономия по изделию А составила 429,68 рублей, а по изделию Б 361,64 рублей. Итого по изделиям 791,32 рублей. Рассчитав экономию за полугодие получили 2774262,4 рублей, при этом годовая экономия составила 5548524,8 рублей. Срок окупаемости капиталовложений при расчёте оказался равным 0,21 года. В результате вложенные средства были эффективно вложены и хозрасчётный годовой экономический эффект составил 5373751,2 рублей.

Заключение

В результате проведенного исследования теоретических аспектов банкротства при современных условиях была раскрыта сущность понятия банкротства и описаны основные критерии банкротства; был сделан анализ процедур банкротства и основных причин банкротства предприятий, а также были рассмотрены способы предотвращения банкротства.

В результате осуществления расчётов в соответствии с заданием были рассчитаны: 

1)           Экономия за полугодие, которая составила 2774262,4 рублей, при этом годовая экономия составила 5548524,8 рублей.

2)             Срок окупаемости капиталовложений, который составил 0,21 года.

3)           Хозрасчётный годовой экономический эффект, равный 5373751,2 рублей.

Список используемой литературы

1.            Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)». – 5-е изд. – М: Ось-89, 2004. 176 с.

2.            Экономика предприятий : Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. В.Я. Горфинкеля.- М.: Издательство « Дело и Сервис», 2002г.-800с.

3.            Кукухина И. Г., Астраханцева И. А. Учет и анализ банкротств: Учебн. Пособие / Под ред. И. Г. Кукухиной. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 312 с.

4.            Экономика предприятия. Учебное пособие. Под ред. Хрипача В.Я. Минск: Финансы, учет, аудит, 1997. – 548 с.

5.            Курошева Г.М. Теория антикризисного управления предприятием-:Учебное пособие.- СПб.:Речь, 2002,- 372 с.             

6.      Бандурин В.В., Ларицкий В.Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. – М.: Наука и экономика, 1999. – 164 с.

7.      Банкротство. Правовое регулирование. Методические указания. Арбитражная практика. – М.: Издательство «Норма», 1999. – 646 с.

8.      Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. – М.: ПРИОР, 1998. – 176 с.

9. Гуц Д. О. Банкротство – инструмент исполнения денежных обяза­тельств –М.: ПРИОР, 1998. – 109 с.

10.  Степанов В. В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. – М.:  Статус, 1999. – 204 с.

11.       Белых В.С. Концепция банкротства: законодательная модель и реальность // Российский юридический журнал. 1995. №3.

12.       Федотова Г.А. Концепция законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий // Хозяйство и право. 1993. №7.

1

Приложение 1

Таблица 1

Составление калькуляции себестоимости изделий А и Б

1

Приложение 2

Таблица 2

47