Антиинфляционная политика правительства России и ЦБ РФ

  По оценкам Минэкономразвития, влияние монетарных факторов на инфляцию не так велико, как раньше, а ее ускорение, наблюдаемое с апреля 2007 г., связано главным образом со скачком цен на продукты питания в результате заметного роста цен на продовольствие на мировых рынках при низких темпах роста отечественного производства и сохранении локального монополизма. Поэтому с 15 октября 2007 г. были снижены ввозные пошлины на молоко и молочную продукцию и сыры; инициировано подписание соглашений между производителями продовольственных товаров и торговыми сетевыми компаниями о замораживании цен на отдельные виды социально значимых продуктов до 31 января 2008 г. (которое Минэкономразвития на заседании Правительства РФ 31 января 2008 г. предложило продлить до 1 мая), с 29 октября 2007 г.проводились товарные интервенции на рынке зерна.

  Для сдерживания роста цен на зерно предлагается продление на 2008 г. действия пониженных железнодорожных тарифов на его перевозку из Сибири и распространение их на муку, введение прямого запрета или повышение таможенной пошлины на вывоз зерна. Минэкономразвития также предложило стимулировать молочное производство путем субсидирования кредитов. Что касается цен на цемент и нефтепродукты, ограничивать их рост предлагается за счет развития биржевой торговли. При этом министр считает, что денежная и бюджетная политика в России должна быть более консервативной, темпы роста денежной массы не должны превышать 30% и надо быть более сдержанными в вопросе наращивания государственных расходов.То есть монетарные факторы все-таки на инфляцию влияют и регулировать их надо? 
 
 
 

  Федеральная антимонопольная служба (ФАС) совместно с МВД проверяют производителей и продавцов продуктов питания во всех субъектах РФ на предмет монопольного завышения цен. Выяснилось, что потребляемые производителями товары и услуги естественных монополий поступают к ним через многочисленных посредников, что вызывает их удорожание. Поэтому МВД предлагает ужесточить наказание по статье 178 УК РФ (недопущение, ограничение или устранение конкуренции) до шести лет лишения свободы. При этом искусственное завышение цен станет особо тяжким преступлением.

  По мнению главы Минфина, к числу основных факторов инфляции в России относится рекордный приток капитала после либерализации валютной политики в прошлом году. Приток в первом полугодии 2007 г. 70 млрд. долл. привел к ускорению роста денежной массы на 52% за январь-июнь, что и подстегнуло цены, считает вице-премьер, Он полагал, что по итогам 2007 г. приток капитала составит 75 - 80 млрд. долл. (по факту - 82, 3 млрд. долл.). Но из этого следует, что во втором полугодии монетарный фактор не играл существенной роли, так как приток капитала сократился до 12 млрд. долл. Можно сделать вывод, что ускорение инфляции скоро закончится. Поэтому понятна позиция Минфина РФ, пересмотревшего в сторону повышения прогноз инфляции на ближайшие два года по сравнению с предыдущим трехлетним прогнозом с 6, 0-7, 0% до 7, 5 - 8, 5% в 2008 г. (в феврале 2008 г. озвучивалась только цифра 8, 5%), с 5, 5 - 6, 5% до 5, 8-7, 0% - в 2009 г., но оставившего неизменным прогноз на 2010 г. - 5, 0 -6, 0%. А. Кудрин полагает, что и без учета всплеска цен на продовольственные товары инфляция по итогам 2007 г. была бы на уровне 9%, что также выше прогноза. При этом он считает нецелесообразным законодательное ограничение рентабельности крупных торговых сетей.

   Председатель Совета Федерации, наоборот, убежден в том, что причиной роста цен на продовольствие выступает "беспредел перекупщиков". Он обвинил региональные власти в поддержке спекулянтов: "В каждом регионе существует огромное количество фирм по перепродаже продуктов, аффилированных с органами власти субъектов Федерации". Поэтому главным продавцом продовольственных товаров должно быть государство: "Оно должно стать в этой сфере монополистом".

  Министр сельского хозяйства заявил, что его ведомство намерено провести проверку крупных торговых сетей, "поскольку наценки у них порой доходят до 50%". До этого Минсельхоз рост цен на продовольствие объяснял ростом спроса на него в азиатских странах, снижением Евросоюзом субсидий на поставки сухого молока и сливочного масла, а также увеличением производства биотоплива из сельскохозяйственного сырья.

   По мнению Президента РФ, рост цен на некоторые виды продуктов (молоко, подсолнечное масло, зерновые), достигший 60%, связан в том числе с ростом потребления альтернативного топлива, то есть так называемого биоэтанола, который производится из зерна и используется в различных энергосмесях. Кроме того, В. Путин заметил, что региональные и муниципальные власти должны "не крышевать перекупщиков, а создавать рыночные условия" для их работы. Сейчас же "в регионах, как правило в муниципалитетах, эти монополии поддерживают либо считают их своими". 

2.3 Инфляция, "голландская болезнь" и рост цен на энергоносители

  Общепризнано, что рост цен на энергоносители (далее - нефть или энергоносители) выступает важнейшим фактором инфляции для стран-экспортеров. Механизм его действия - частный случай явления, называемого "голландской болезнью" (ГБ) второго рода(18). Не очевидны причины, по которым в России в последние годы продолжается рост обрабатывающих производств при многократном росте цен на нефть и газ, а следовательно, и рентных доходов от их экспорта.

  При этом рост экспортных цен "возвращается" странам-экспортерам в виде повышения цен на ввозимые ими товары. Например, важнейшим фактором повышения мировых цен на продовольствие является именно рост производства биотоплива из сельскохозяйственного сырья (кукурузы, пшеницы, рапса, сахарного тростника, пальмового масла). Но его эффективность объясняется многократным ростом цен на нефтепродукты в последние годы. Так что "продовольственный" фактор в российской инфляции - это косвенный результат действия основного фактора - роста цен на нефть.

  К сожалению, теоретическая обоснованность проводимой российским государством экономической политики в условиях "голландской болезни" совершенно недостаточна. Проблема "голландской болезни" не освещается в учебниках по экономике, поскольку присуща лишь странам - чистым экспортерам сырья (главным образом нефти и газа) с развитой обрабатывающей промышленностью и сельским хозяйством. Кроме России, таких стран крайне мало. Но и в российских экономических журналах почти нет публикаций на эту тему. Поэтому анализ механизма возникновения "голландской болезни" и поиск "рецептов" ее лечения - весьма актуальные задачи научного исследования. Для их решения необходимо не только понять сущность "голландской болезни вообще" и выявить факторы, влияющие на ее развитие, но и учитывать особенности российской экономики, переживающей восстановительный рост после трансформационного спада 1990-х годов.

  Отмечу, что текущие и многолетние конъюнктурные колебания цен на сырье, при всей их важности, не являются главными аспектами "голландской болезни". Таковыми служат негативные социально-экономические последствия использования "нефтедолларовых" доходов внутри страны. Кроме того, важно учитывать возможности государства для устранения этих негативных эффектов. Наиболее дискуссионная проблема - как избежать инфляционных последствий роста цен на экспортируемые энергоносители. Для ее анализа автором разработана теоретическая модель централизованно управляемой открытой экономики - чистого экспортера сырья. В упомянутой статье, опубликованной в журнале "Вопросы экономики", исследован механизм "голландской болезни" с использованием версии модели с линейным функционалом. В ней выделяются минерально-сырьевой (т) сектор и секторы t и n, производящие торгуемые и неторгуемые продукты(20). В данной работе линейный функционал заменен нелинейной функцией полезности. Кроме того, основное внимание уделяется параметрическому анализу решений не прямой, а двойственной задачи, переменные которой (оценки) интерпретируются как модельные аналоги стоимости товаров. 

2.4 Экономическая интерпретация результатов расчетов, выводы и рекомендации 

При интерпретации  результатов анализа механизма "голландской  болезни", проведенного с использованием предложенной модели, следует учитывать  свойства реальной рыночной экономики. Во-первых, дефляция в ней нежелательна, так как способствует возникновению и углублению кризисов перепроизводства(24). Во-вторых, негибкость номинальной зарплаты делает нереалистичными варианты с ее понижением. В-третьих, длительная тенденция укрепления номинального курса рубля вызывает приток иностранного капитала. Это способствует дополнительному повышению номинального курса или (при скупке избытка иностранной валюты Центробанком) созданию "долларовой" эмиссии, усиливая тем самым инфляционное давление, рост цен и укрепление реального курса рубля. Поэтому ЦБ должен избегать укрепления номинального курса рубля при "голландской болезни", в частности снизив ставку рефинансирования до 6% или еще значительнее. В противном случае возникает эффект самоусиления "голландской болезни", как это происходит в России. Следовательно, варианты со снижением оценки иностранной валюты также нежелательны. К чему приводит сочетание этих трех принципов денежно-кредитной политики? 

1. В  вариантах расчетов с ростом  объема сырья R возникает "голландская  болезнь" первого рода. В первой  ее фазе (при положительном выпуске торгуемого продукта) все оценки (и, следовательно, ИПЦ) неизменны. Во второй фазе ГБ (при нулевом выпуске торгуемого продукта) возможны три варианта динамики ИПЦ в зависимости от выбранного метода нормирования оценок: 1) при фиксации оценки иностранной валюты уровень цен повышается вследствие возрастания оценок труда и неторгуемого продукта; 2) при постоянном ИПЦ оценки сырья, торгуемого продукта и иностранной валюты падают, а труда и неторгуемого продукта - возрастают; 3) при неизменности оценки труда снижаются все другие оценки (кроме неторгуемого продукта) и ИПЦ. Следовательно, в первой фазе ГБ в любом варианте нормирования оценок выполняются все три принципа денежно-кредитной политики, а во второй - наиболее реалистичным выглядит первый вариант (с фиксированным валютным курсом, ростом ИПЦ и зарплаты по мере роста ресурса сырья). В других вариантах снижаются оценки иностранной валюты (то есть рубль укрепляется).

  Поскольку в российской экономике уже давно не происходило и вряд ли произойдет резкое увеличение добычи углеводородов на высокоэффективных месторождениях типа Самотлора, усиление в России "голландской болезни" первого рода маловероятно. Поэтому опасаться значительного проинфляционного воздействия планируемого увеличения добычи углеводородов в обозримой перспективе не следует.

2. В  вариантах расчетов с ростом  цены сырья Рт возникает "голландская  болезнь" второго рода. При  этом также возможны три варианта  динамики ИПЦ в зависимости  от выбранного метода нормирования  оценок: 1) при политике стабильности валютного курса оценка торгуемого продукта неизменна, оценки труда и неторгуемого продукта в первой фазе ГБ падают, а затем растут, что и определяет динамику ИПЦ; 2) при политике стабильности ИПЦ оценки труда и неторгуемого продукта сначала падают и растут лишь во второй фазе ГБ, динамика оценки торгуемого продукта имеет противоположный характер; 3) при политике "замораживания" зарплаты в первой фазе "голландской болезни" оценка торгуемого продукта (а следовательно, и уровень потребительских цен) растет при увеличении цены сырья Рm до достижения нулевого выпуска, а затем - снижается. Следовательно, одновременно все три принципа денежно-кредитной политики не выполняются ни в одном из вариантов нормирования оценок.

  Однако возможен комбинированный вариант: в первой фазе ГБ зарплата фиксирована, ИПЦ растет, а курс рубля снижается; во второй фазе растут и цены, и зарплата, а курс стабилен. Уровень цен повышается в обеих фазах ГБ, но причиной этого является не сама "голландская болезнь", а негибкость зарплаты. Если государство субсидирует ее выплату предприятиям, то можно в первой фазе ГБ сохранить уровень цен неизменным (по крайней мере, в данной модели). Во второй фазе рост цен неизбежен, иначе укрепляется рубль.

   Можно сделать вывод: основной причиной и роста благосостояния россиян, и повышения уровня цен в последние годы был рост экспортных цен на сырье. В таких условиях целесообразно не укреплять валютный курс и снижать налоговую нагрузку на зарплату, компенсируя выпадающие доходы бюджета рентными поступлениями, которые при этом сильно растут, а также выплачивать предприятиям субсидии за каждое рабочее место, занимаемое российским гражданином. 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 МЕРЫ ИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИИ

    Цель антиинфляционной политики  государства состоит в том, чтобы установить контроль над инфляцией и добиться приемлемых для народного хозяйства темпов ее роста. Попытки справиться с инфляцией путем рестрикционной денежной политики в российских условиях имеют значительно более негативные последствия, чем сама инфляция, так как отбрасывают экономику назад за счет снижения уровня производства, нарастания неплатежей во всех секторах экономики, откладывания выплат по государственному внешнему и внутреннему долгу. Крайне негативные последствия имеет такая политика и для социальной сферы: возрастает безработица, своевременно не выплачиваются заработная плата, пенсии, пособия, резко снижается жизненный уровень населения.

   Поскольку рыночные отношения  в России только формируются,  еще не создана в полной мере законодательная база, не закончен процесс разгосударствления и приватизации собственности, необходимо, прежде всего, определиться с целями и границами реформ, проводимых в стране с учетом социально-экономических последствий. В связи с этим должна быть четко определена финансовая стратегия государства, направленная на создание предпосылок финансовой стабилизации и экономического роста в условиях рыночных отношений с использованием экономических методов государственного регулирования.

    Основным фактором в борьбе с инфляцией являются преодоление экономического спада, кризиса неплатежей, спада инвестиционной активности, формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Оздоровление экономики связано с поддержкой приоритетных отраслей народного хозяйства, стимулированием экспорта продукции, в том числе экспорта вооружений, разумной протекционистской политикой и политикой валютного курса, способствующих решению вопросов конкурентоспособности отечественных товаров, а не спаду производства, как это происходило при установлении «коридора» допустимого изменения валютного курса.