Анализа платежеспособности и ликвидности предприятия на конкретном примере

 

Таблица 6 Расчет показателей оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия

№ п/п	Наименование показателей	Значение показателя
1.	Фактическое наличие оборотных средств предприятия: На начало периода На конец периода	7539,51 11148,72
2.	Краткосрочные обязательства предприятия: на начало периода на конец периода	4177,25 7417,52
3.	Коэффициент текущей ликвидности: на начало периода на конец периода	1,8 1,5
4.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами: на начало периода на конец периода	0,45 0,33
5.	Расчетный коэффициент текущей ликвидности	2,0
6.	Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,9 0,75

 

На основании вышеприведенных расчетов, на анализируемом предприятии наблюдается наращивание имущественного потенциала, доля основных средств в активах несколько возросла.

Воспроизводство и оборачиваемость основных производственных фондов – фактор, влияющий на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий. Как видно из табл. 1 на анализируемом предприятии обеспеченность основными средствами в отчетном периоде возросла. Эффективность использования ОС возросла, наблюдается тенденция к обновлению основных средств. Однако активная часть основных средств невелика (43%), темп ее роста низок, следовательно, экономическая политика, проводимая на предприятии для повышения эффективности использования основных средств, ведется недостаточно правильно.

Фондоотдача – обобщающий показатель использования основных фондов. Рост фондоотдачи (см. табл. 1) является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

С другой стороны, финансовое состояние и платежеспособность предприятия зависят от оборачиваемости оборотных средств.

На анализируемом предприятии наблюдается снижение удельного веса оборотных средств в активах, удельного веса собственных источников в формировании оборотных средств.

По результатам оборачиваемости рассчитывается сумма экономии оборотных средств или сумма их дополнительного привлечения. Так как общая оборачиваемость всех оборотных средств на отчетный период замедлена (см. табл. 2), то в итоге получаем сумму средств, дополнительно вовлеченных в оборот или перерасход оборотных средств.

Сильное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

На анализируемом предприятии доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов по сравнению с предыдущим годом снизилась на 1,77%, но оборачиваемость дебиторской задолженности замедлена, что свидетельствует о снижении вероятности ее получения. В течение отчетного года дебиторская задолженность возросла на конец отчетного периода (см. табл. 3), что создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных отчетного баланса (раздел VI пассива) видим, что кредиторская задолженность предприятия значительно возросла (см. табл. 3) и ее доля к валюте баланса составила более 50%, что свидетельствует об увеличении “бесплатных” источников покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.

В связи с необходимостью оценки кредитоспособности предприятия возникает потребность в анализе ликвидности баланса.

 

Таблица 7

АКТИВ	На начало отч. периода	На конец отч.периода	ПАССИВ	На началоотч. перио-да	На конец отч. перио-да	Платежный излишек или недостаток
						На н.отч.п-да	На к.отч.п-да
1.Наибо-лее лик-видные активы	21108,22	2381,83	1.Наи-более сроч-ные обязат-ва	3621,2	5869,27	+17487,02	-3487,44
2. Быстро реализуемые активы	895,62	993,63	2.Краткосрочные пассивы	4177,25	7417,52	-3281,63	-6423,89
3.Медленно реализуемые активы	4498,67	7773,26	3.Долгосрочные пассивы	115,5	172,7	+4383,17	+7600,56

 

Существенным является сопоставление трех групп по активу и пассиву. Текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени.

Для прогнозирования возможного банкротства необходимо определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующаяся на показателях текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, а также способности восстановить (утратить) платежеспособность.

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

Коэффициент текущей ликвидности Клт; Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос.

 

На анализируемом предприятии Клт = 1,65 (табл. 6, ср. значение), Кос = 0,39 (табл. 6).

 

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

 

Клт < 2 либо Кос < 0,1.

 

В нашем случае соблюдается первое условие, следовательно структура баланса неудовлетворительная.

Для определения реальной возможности восстановить платежеспособность рассчитывается коэффициент утраты (восстановления):

 

Кув = расчетный Клт/установленный Клт, т.е. Кув =1,5/2 =0,75, что <1.

 

Следовательно, предприятие не имеет возможности восстановить свою платежеспособность. Внешним признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов.

 

 

Заключение

 

В данной курсовой работе была рассмотрена роль ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности для предприятия.

В первой главе рассматриваются понятие и сущность ликвидности, платежеспособности для предприятия.

Во второй главе раскрывается сущность анализа платежеспособности и ликвидности предприятия. Также описан ход анализа: оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия, анализ активов, анализ капитала, анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия.

Рассматриваются виды ликвидности и платежеспособности. Анализируется влияние, которое платежеспособность и кредитоспособность оказывают на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Третья глава – расчетная часть. В ней проводится анализ ликвидности и платежеспособности на примере конкретного предприятия.

Общий вывод из расчетной части. Несмотря на наращивание имущественного потенциала, большая часть собственного капитала капитализирована, наблюдается концентрация заемного капитала, увеличение доли заемных средств в формировании предприятия, растет зависимость от внешних инвесторов, рентабельность собственного капитала снижена. Общая оборачиваемость всех оборотных средств на отчетный период замедлена, имеет место перерасход оборотных средств. Структура баланса неудовлетворительная, предприятие неплатежеспособно, следовательно, его можно признать банкротом.

 

 

Библиографический список

 

Абрюмова М.С., Грачев А.В.. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия; Учебно-практическое пособие; Издание 2-е, исправленное; М., “Дело и Сервис” 2000 г.

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности; под общей редакцией В.И. Стражева; 4-е издание, исправленное и дополненное; Минск, 2002 г.

Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Изд-во “Ось-89”, 2006 г.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. М., 2007 г.

Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. – С. 82

Крешнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005 г.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск – 2004 г.

Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: Ист-Сервис, 2005 г.

Финансы / Под ред. проф. В.М. Родионова. М.: Финансы и статистика, 2006 г.

Финансы. А.Ш. Ковалевой, Москва – 2003 г.

Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы и статистика, 1997.

Финансы: Учебное пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2004 г.

Хедервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия: Пер с англ. / Под ред. Ю.Н. Воропаева. М.: Финансы и статистика, 2000 г.

Хорн Дж.К. Ван. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2001 г.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2000 г.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. М., 2002 г.

Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. – С. 96

 

Размещено на Allbest.ru