Анализ связи между ростом ВВП и массой денег

Рассмотрим реализацию одного из главных уравнений теории монитористов MV = PQ, где М - количество денег; V - скорость обращения денег; Р - уровень цен; Q - объем производимых услуг, в условиях России.

Как известно PQ – это ВВП номинальный.

Давайте более детально рассмотрим динамику изменения ВВП и денежная база в России  за 2000-2012 года.

Динамика ВВП России за 2000-2012 года представлена на рисунке 3.

Рис. 3. Динамика ВВП Росиии за 2000-2012 года (млрд руб.)

 

В анализируемый период видно, что спад ВВП был только в 2009 году, что объясняется мировым кризисом 2008 года.

Что же касается денежно массы в этот период, то ее линамика представлена на рисунке 4.

Рис. 4. Динамика денежной массы в национальном определении за 2005-2012 года (Денежный агрегат М2)

Как видно из двух графиков, в экономике России достаточно корректно отображается жизнеспособность формулы монитористов MV = PQ. Естественно, что есть погрешность в расчетах, так как отсутствуют данные относительно скорости обращения, но общая динамика темпа роста ВВП и денежной массы совпадают [20].

Проведение денежно-кредитной политики Центральным Банком Российской Федерации в условиях неустойчивости и изменчивости внешних и внутренних условий экономики страны неизбежно сталкивается с рядом проблем.

Во-первых, непростой проблемой является сама оценка состояния экономического развития (что необходимо для принятия Центральным Банком наиболее рациональных мер).

Во-вторых, регулирование в рамках национальной экономики усложняется из-за влияния внешнеэкономических процессов. Итогом является то, что целевая направленность принимаемых мер может искажаться. Осуществляя регулирование, ЦБ должен учитывать не только взаимосвязи в рамках мировой экономики, но и взаимозависимость звеньев национального хозяйства.

Нестабильность российской экономики приводит к нестабильности спроса и предложения на кредитном рынке, выявляя положительные и отрицательные стороны методов кредитования народного хозяйства. Так, актуальность кредита под залог ценностей падает из-за залоговой стоимости, частой невозможности быстрой реализации залога и т.д. Популярность же потребительского кредита на кредитном рынке возрастает из-за простоты его оформления, доступности многим слоям населения, не требует крупного залога, сравнительно невысокая стоимость и другие преимущества.

Кроме того, сфера функционирования кредитного рынка предполагает получение немалых доходов его участников. Поэтому, данный рыночный механизм привлекателен для различного рода махинаций.

Следует также отметить необходимость разработки законодательного обеспечения потребительского кредитования как косвенного источника кредитования реального сектора экономики, развивающегося в последнее время наиболее высокими темпами [9, c.44].

Дефицит денежной массы в обращении и устойчиво высокие расходы государства приводят к росту доли денежных ресурсов страны, направляемых на покрытие расходов бюджета.

Кроме того, налично-денежный оборот в стране возрастает по стоимостной структуре. Причины роста налично-денежного оборота многообразны. К ним можно отнести:

• экономический кризис;
• кризис неплатежей;
• кризис наличности;
• плохая организация системы межбанковских расчетов;
• замедление расчетов;

Сознательное сокращение прибыли и доходов предприятий с целью ухода от налогов и расширение наличных платежей за пределами банковской системы.

Резкий рост налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства на обращение, перевозку, хранение наличных денег, а также замену ветхих купюр.

Выполняя расчетно-кассовые операции, банки Российской Федерации регулируют объем наличной денежной массы и ее обращение. В условиях ограниченности ресурсов, многие коммерческие банки не могут в полном объеме выполнять наличное и безналичное обслуживание населения и юридических лиц, что приводит к потере выгоды по данным операциям.

Денежный рынок наличности также отличается повышенной рискованностью: подделка денежных знаков, вычислительные ошибки кассовых служб, значительный объем кассовых операций и т.д. Такие риски приводят к нарушению расчетно-кассовой работы в кредитных учреждениях и снижению эффективности данных операций.

Другой негативный фактор заключается в том, что скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым, замедляя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег [9, c.47].

Кроме того, одной из основных проблем денежного рынка в любой стране является инфляция. Особенно негативные факторы инфляции проявляются в обесценении капиталов в наличной и безналичной формах, в падении покупательской способности, в разорении неконкурентоспособных предприятий, в общем экономическом кризисе. Оборот наличных и безналичных средств всегда связан с риском не получить ожидаемой суммы доходности как для государства в целом, так и для отдельного субъекта. Инфляция лишает Центральный Банк эффективно проводить денежно-кредитную политику в стране.

На современном этапе развития денежно-кредитной сферы необходимо совершенствовать денежно-кредитную политику ЦБ РФ для решения наиболее срочных проблем.

 

Выводы

Суммируя вышеизложенное можно заключить, что монетаризм – это одно из направлений экономической мысли 20-ого столетия. Монетаризм создавался как альтернатива кейнсианскому подходу в экономике. Вот его основные положения:

1) Существует "последовательная, хотя и не абсолютно точная  связь" между темпом роста количества  денег и темпом роста номинального  дохода;

2) Изменения номинального  дохода следуют за изменениями  денежной массы с отсрочкой  в 6—9 месяцев. В краткосрочном периоде  сдвиги оказывают влияние главным  образом на производство, а в  долговременном—на цены;

3) Инфляция "всегда и  везде представляет собой денежное  явление", будучи связана с  опережающим ростом денег по  сравнению с производством. При  этом рост государственных расходов  может иметь или не иметь  инфляционных последствий в зависимости  от того, покрываются ли они  за счет дополнительного выпуска  денег;

4) "Передаточный механизм" влияния денежных сдвигов на  величину номинального дохода  связан с изменением относительных  цен обширного круга активов, а не только с изменениями  нормы процента; эти изменения  служат "обманчивым и ненадежным" ориентиром денежно-кредитной политики.

Монетаристы открыли новые закономерности в макроэкономике. Это зависимость ВНП от денежной массы, инфляционные ожидания населения, зависимость инфляции от уровня эмиссии. Было обнаружено, что отказ от фискализма может иметь очень хорошие результаты (рейганомика).

Современные экономисты сейчас уже не придерживаются определенных позиций, таких как кейнсианство или монетаризм. На практике используются модели, которые более соответствуют статистике. Мир много сложнее, чем модель, которую предлагают монетаристы. Тем не менее, эта модель удачно применяется некоторыми странами для решения экономических вопросов.

Для того, чтобы избежать всевозможных негативных последствий, нужно дать возможность рынку работать естественным образом, ежегодный рост предложения денег должен строго соответствовать долговременному среднегодовому росту спроса на них. В итоге можно сделать вывод о том, что монетаристскую теорию не целесообразно использовать в современной экономики, так как она ведет к росту инфляции экономики.

 

Список использованных источников

 

1) Антонов, Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник для вузов. - М.: Юнити, 2008. - 342с.;

2) Анулова, Г.Н. Европейский Центральный Банк/ Мировая экономика, финансы и инвестиции. Режим доступа: http://www.globin.ru/articlas;

3) Вдовиченко А.Г. Инфляция или укрепление рубля: какое из зол меньше? // Модернизация экономики России: Социальный контекст: сб. ст. — М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2009. – c.24-31;

4) Исаева Е. Б. Денежно-кредитная политика в России: возможности и результаты// Деньги и кредит. - М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011.- 238с.;

5) Казимагомедов А.А. Деньги, кредит, банки: учебник. -М.: Издательство «Экзамен», 2007.  -559с.;

6) Коротков, П.А Банковское дело/ П.А. Коротков// Раздел: анализ и прогноз; Аналитика- № 10.- 2011.- С.15-16;

7) Куликов, Л.М. Банки и их роль в экономике./Финансы и статистика, - М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.-500с.;

8) Лаврушина, О.И. Деньги, Кредит, Банк. - СПб.: Питер, 2004.- 326с.;

9) Литягин, Н.Н. Проблеммы денежно - кредитного регулирования ЦБ РФ/ Н.Н. Литягин // Финансы и кредит . -Мн.: Мисанта, 2011. - №11.-С.42-57;

10) Мау В.  Политическая  природа и уроки финансового  кризиса// Вопросы  экономики, — М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2008.-№11. - C.18-19.;

11) Позняковский, С.М. Пути  оптимизации денежно - кредитной  системы в РФ/ С.М. Позняковский// Финанс. - М.: Юнити, 2011. - №6- С 11-15

12) Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки. - СПб.: Питер, 2007. - 432с.

13) Семенов С.К. Деньги: эволюция, современные виды и классификация Финансы и кредит.-  М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2007. - №6. – С. 29-37.

14) Статистические данные Банка России// Официальный сайт ЦБ РФ, раздел «Статистика».- Режим доступа: [http://www.cbr.ru];

15) Улюкаев, А.В. Современная денежно – кредитная политика, Москва, Академия народного хозяйства, 2008. – 856с.

16) Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: Уч. пособие. М.: Банки и биржи, Юнити, 2009. – 412 c.

17) Федеральная служба  государственной статистики// Официальный  сайт Росстата РФ. Режим доступа: [http://www.gks.ru].

18) Чепурин М.Н. Курс экономической  теории. Учебное пособие. – Киров: АСА, 2005. – 624 с.

19) Шелопаев, Ф.М. Анализ денежно - кредитного регулирования/ Ф.М. Шелопаев// Деньги, банки, кредит - №7-2010. –С. 3-26.

20) http://www.semestr.ru/ - статистика Российской Федерации