Анализ поведения экономически развитых стран в период финансового кризиса

 

2.4. Анализ экономической политики ЕС в период финансового кризиса 2008 года

Ведущие страны зоны евро и Великобритания выделили 1,5 трлн. евро на борьбу с мировым финансовым кризисом. Львиная доля этих средств, по разным оценкам, от 80% до 90%, была направлена на предоставление государственных гарантий межбанковских кредитов. Остальные деньги шли на операции по рекапитализации банков, оказавшихся на грани банкротства. В полном соответствии с решениями, принятыми на саммите Еврогруппы, государства еврозоны подтвердили намерение давать банкам широкие госгарантии вплоть до их частичной национализации, чтобы избежать «эффекта домино», то есть волны банкротств в банковском секторе.

Меры по преодолению  кризиса обсуждались на самом высоком международном уровне. По итогам встречи глав государств 20 ведущих экономик мира был принят долгосрочный план, отражающий пять принципов реформирования международной финансовой системы в целях предотвращения будущих кризисов:

а) Укрепление сотрудничества (расширится взаимодействие государств в рамках Форума финансовой стабильности за счет вовлечения стран с развивающейся экономикой;

б) Реформирование международных институтов (привлечение  к участию в деятельности МВФ  большего числа стран;

в) Повышение  прозрачности и подотчетности компаний (они будут обязаны полностью  раскрывать свое финансовое состояние;

г) Совершенствование  регулирования (для мониторинга  деятельности ведущих мировых финансовых институтов будет создан новый международный  регулирующий орган - коллегия наблюдателей; МВФ получит полномочия по регулированию  национальных финансовых систем;

д) Содействие целостности рынка (достигнута договоренность отказаться от политики протекционизма и не вводить новые барьеры для инвестиций или для торговли товарами, услугами).

Недостаток  ликвидности в банковской сфере  сказывается на размерах кредитования реального сектора, сокращаются  объемы деятельности компаний (ранее  обеспеченной кредитными ресурсами), что, в свою очередь, оказывает негативное влияние на капитализацию их на фондовом рынке. Без действенно функционирующей  финансовой системы перестает эффективно работать вся остальная экономика. То есть для эффективной борьбы с  кризисом необходимо принятие государствами  мер по поддержанию сразу трех взаимосвязанных секторов - банковского, финансового (в том числе фондового) и реальной экономики.

2.5. Анализ политики РФ в период финансового кризиса 2008 года.

Накануне кризиса российская экономика демонстрировала очень хорошие макроэкономические показатели: значительный профицит бюджета и счета текущих операций, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. Вместе с тем в последние годы было допущено некоторое ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики. Так, в 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, то есть их рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировались устойчиво низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальном выражении, что привело к бурному росту кредитования.

Естественным результатом  стал «перегрев» экономики. С одной  стороны, это способствовало

усилению инфляционного  давления, а с другой — быстрому наращиванию внешних заимствований.

Всего за три года (2005—2007) внешний долг негосударственного сектора увеличился почти в четыре раза. На начало 2005 г. он составил 108 млрд долл. США., а на конец 2007 г. — 417,2 млрд.

Быстрый рост государственных  расходов и импорта маскировался повышением цен на нефть и другие товары российского экспорта.

Однако фактически описанные  процессы делали российскую экономику  уязвимой к воздействию глобального  кризиса.

Снижение цен на нефть  с мая 2008 года и ограничение заимствований на внешнем рынке вызвали существенное ослабление платежного баланса во втором полугодии 2008 г. Чистый приток частного капитала в размере 83 млрд долл. США в 2007 г. превратился в его чистыйиотток в размере 130 млрд долл. в 2008 г.

В результате в 2008 году валютные резервы сократились на 45 млрд долл. США (а золотовалютные — на 51,7 млрд) и фактически перестали выполнять функцию источника денежного предложения.

На динамику банковских кредитов в 2008 г. оказало влияние и то, что в период кризиса многие организации начали сворачивать инвестиционные программы, сокращать текущие расходы. Банки стали ужесточать требования к финансовому состоянию граждан в связи с возрастающими рисками непогашения кредитов (снижение покупательской способности, увеличение числа безработных).

В 2008 г. инфляция снова выросла  вследствие мягкой денежно кредитной политики в предыдущие годы. Правительство и Банк России не смогли сдержать избыточное денежное предложение из-за

высоких цен на нефть и  притока капитала. Это существенно  увеличивало совокупный спрос в  экономике и привело к кредитному буму.

Выбор курсовой политики также  оказывается весьма непростой

задачей. В начале развития кризисных процессов в мировой  экономике Банк России поддерживал  неизменный курс национальной валюты по отношению к бивалютной корзине. Это сопровождалось

снижением международных  резервов и сокращением денежной массы. С середины ноября 2008 г. он приступил к плавному ослаблению национальной валюты посредством постепенного расширения кори дора допустимых колебаний стоимости бивалютной корзины. За 2008 г. реальный эффективный курс рубля к иностранным валютам укрепился на 4,5%, в том числе в декабре по отношению к ноябрю ослабел на 3,6%.

Важное место среди  неотложных мер по поддержанию банковской ликвидности заняли операции предоставления Банком России кредитов коммерческим банкам без обеспечения. Данные операции охватывают широкий круг банков, имеющих кредитные рейтинги международных и/или российских рейтинговых агентств. По состоянию на 19 января 2009 г. их объем оценивается в 1,7 трлн руб.

В 2008 г. из федерального бюджета  выделено 200 млрд руб. в виде имущественного взноса в ГК «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) для капитализации проблемных банков, а также открыта кредитная линия без лимита Банком России АСВ на цели поддержки банков, которые испытывают проблемы. На 14 января 2009 г. использовано 114,3 млрд руб. за счет кредитной линии Банка России и 32,2 млрд руб. за счет средств АСВ.

В качестве антикризисной  меры увеличен объем страхования вкладов населения с 400 тыс. до 700 тыс. руб., Банку России предоставлены полномочия по страхованию межбанковских кредитов за счет собственных средств.

Правительством РФ снижены  темпы увеличения тарифов на газ и услуги железнодорожного транспорта.

Среди мер, которые необходимо осуществить в среднесрочной перспективе, правительство РФ выделяет следующие:

— выработка новых правил регулирования финансовых рынков, а также требований к макроэкономическим параметрам развития стран по примеру Маастрихтских соглашений;

— расширение финансовых возможностей МВФ, в настоящее время недостаточных для решения задач в кризисной ситуации;

— повышение роли G20 и  укрепление его статуса; G7/G8 и G20 должны дополнять друг друга;

— создание единой системы  регулирования деятельности рейтинговых  агентств;

— создание в финансовой сфере новой международной организации (либо преобразование одной из действующих), члены которой придерживались бы единых правил при осуществлении регулятивной, финансовой, а возможно, и фискальной политики. В настоящее время государства объединяются вокруг Форума финансовой стабильности. Однако он не включает в себя развивающиеся страны, в том числе страны БРИК.

 

Заключение

Развитие  индустриально развитых стран оказывает  основополагающее воздействие на структурную  и научно-техническую перестройку  мирового хозяйства, ситуацию на мировом  рынке.

Промышленно развитые капиталистические страны занимают господствующее положение  в мировом хозяйстве. Их отличает единый в социально-экономическом  плане воспроизводственный процесс  в рамках национальных хозяйств, интенсивный  тип развития экономики, высокий  уровень развития производительных сил.

В странах  этой подсистемы проживает 15,6% населения  мира, но она сосредоточивает подавляющую  часть экономического и научно-технического потенциала мира. Хозяйственное развитие стран Запада, их внутриэкономическая  и внешнеэкономическая политика предопределяют основные направления  научно-технических сдвигов и  структурной перестройки в мировом  хозяйстве, состояние мирового рынка.

Мировое хозяйство представляет собой единство двух подсистем - национальных хозяйств в их совокупности и международных  экономических отношений, связывающих  их в целостную систему.

Мировое хозяйство - не просто сумма хозяйств отдельных стран. Речь идет именно о  совокупности, о целостной системе  таких хозяйств, связанных международным  разделением и кооперацией труда, международными экономическими отношениями.

Эффект  такой системы хозяйств намного  выше, нежели сумма эффектов их изолированного функционирования без связей и отношений  друг с другом.

В настоящее  время в этих странах, где сосредоточена  подавляющая часть экономического и научно-технического мирового потенциала, проживает около 16% населения планеты. На долю этих стран приходится более 50% производимого в мире ВВП.

Первое  место в структуре ВВП индустриально  развитых стран занимает сфера услуг (более 60%), на долю промышленности приходится в среднем примерно 25% и на сельское хозяйство - чуть более 3%. В целом  индустриально развитые страны являются лидерами в электронной, электротехнической, авиа-космической, автомобильной и химической промышленности.

С начала ХIХ века развитие индустриально развитых стран приобрело циклический характер, связанный с периодическими кризисами перепроизводства. Самые крупные спады темпов производства характерны для кризисов 1930-1932-гг. (в среднем более 6%) и 1945-1946-гг. (около 9,5%). С 2008 года темпы производства снова начали падать. Причина этому - финансовый кризис, затронувший практически все страны мира. По оценкам аналитиков спад темпов в производстве уже в начале 2008 года составлял около 50%.

Традиционно цикличность развития связывается  с излишним расширением производства, являющимся результатом желания  получить дополнительную прибыль.

В то же время сокращение производства в  период кризиса приводит к массовому  обновлению основного капитала, повышению  уровня развития производительных сил  и, как следствие, приспособлению капитала к новым условиям воспроизводства. Именно это и составляет основу цикла  и периодичности экономических  колебаний развития национальных экономик.

Индустриально развитые страны играют лидирующую роль в процессах международной торговли, международного движения капитала. В  настоящее время большинство  промышленно развитых стран находятся  в состоянии небольшого подъема  после кризиса 2008 года. С 2008 и по 2009 год можно увидеть снижение практически  всех экономических показателей.

В то время  как с 2010 года уже наблюдается  постепенный рост этих же показателей.

В дальнейшем в соответствии с экономическими законами развитые страны выйдут на докризисный  уровень. Но, к сожалению не все  страны смогут это совершить. Япония, в связи с природно-техногенной  катастрофой, произошедшей 11 марта 2011 года, потратит больше времени и  сил для восстановления экономики.

В целом  развитые страны по-прежнему остаются лидирующими в мировом хозяйстве, лишь немногие развивающиеся страны смогли догнать их. Что говорит  о том, что они остаются достаточно устойчивыми к экономическим  трудностям и могут, хоть и не без  потерь, преодолевать их.

 

Список использованной литературы

 

1. Булатов, А.С. Мировая экономика Учебник для ВУЗов. - Экономистъ, 2008

 

2. Киреев, А.А. Международная экономика. - М., Международные отношения, 2007

 

3. Кудрин А. Россия и финансовый кризис: меры стабилизации, бюджетная стратегия, инфляция. Выступление на конференции газеты «Ведомости» «Рынки капитала: Россия на фоне мирового финансового кризиса» 2008.

 

4. Ломакин, В.К. Мировая экономика. Учебник для ВУЗов. - Юнити-Дана, 2007.

 

5. Web-сайт www.expert.ru

 

6. Web-сайт www.mirovaja-economica.ru